（4）主要供应商、客户情况

单位：元 币种：人民币

■

4、报告期公司资产构成同比发生重大变化的说明

单位:人民币元

■

说明：⑴货币资金较年初增长32.66%,主要是由于公司本部以及重组注入的各公司经营形势较好,销售收入增加,货款回收较好,导致货币资金增加。

⑵应收票据较年初增长45.66%，主要是公司报告期内主营业务收入增加，导致应收票据增加较大。

⑶应收账款较年初增长26.58%，主要是公司报告期内主营业务收入增加，相应的应收账款增加较大。

⑷预付款项较年初增长112.87%，主要是公司预付的材料款较大。

⑸存货较年初增长35.06%，原因是：A、由于产值的增长，导致材料需求量增大，原材料增加；B、由于产值的增长，生产线上投料较大，未及时完工入库，相应的在制品增加；C、下半年受世界经济危机的影响，民品市场受到影响，销售出现下滑，造成产成品积压较大。

⑹长期股权投资较年初增长597.26%，主要是报告期内公司收购了中航燃机公司股权,,导致长期股权投资增加。

⑺固定资产较年初增长42.25%,主要是报告期内新增固定资产。

⑻在建工程较年初增长43.45%，主要是公司本部及各子公司在建项目报告期尚未完工增加所致。

⑼无形资产较年初增长114.17%，主要是公司在报告期收购子公司增加所致。

⑽商誉的年末余额为7,013,257.45元,主要是本年度公司收购江苏力源金河公司股权,该项收购行为属非同一控制下企业合并，取得被收购方可辨认净资产价值小于支付协议对价，确认商誉7,013,257.45元。

⑾长期待摊费用较年初增长178.48%，主要是永红公司增加所致。

⑿短期借款较年初增长157.33%，主要是报告期内各子公司增加所致。

⒀其他应付款较年初增长151.23%，主要是应付中航集团借款、贵航集团劳务费、货物运输费、以及应付基建项目、维修费、技术开发费等应付而未付的款项。

⒁实收资本较年初增长100%，主要是公司实施了资本公积转赠股本的方案，导致实收资本增加。

⒂资本公积较年初减少57.98%，主要是公司实施了资本公积转赠股本的方案，导致资本公积减少。

报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明

单位：人民币元

■

说明：

①营业收入本年度实现收入18.08亿元,同比增长26.76%,主要是液压行业、散热器行业以及锻造行业销售增长所致。

②利润总额1.91亿元，同比增长47.77%，主要是营业收入增长所致。

5、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变化的情况及报告期净利润存在重大差异的原因说明

单位：人民币元

■

说明：

（1）收到的其他与经营活动有关的现金为131,596,047.97元,主要内容为:

项 目                         2008年度

其他应收款                         6,469,946.66

财务费用                         2,349,394.68

其他应付款             44,449,396.51

营业外收入                         3,469,900.86

应交税费                                 137,376.85

专项应付款                      24,648,600.00

资本公积                             234,000.00

合    计                      81,758,615.56

（2）支付的其他与经营活动有关的现金为274,419,605.60元, 主要内容为:

项     目                          2008年度

其他应收款                      32,894,250.65

备用金                         8,224,487.85

其他应付款                     108,791,088.09

专项应付款                         1,427,408.88

财务费用                                 7,719.66

营业外支出                             713,704.00

应交税费                          1,449,605.09

制造费用

管理费用                             46,159,036.86

销售费用                              8,899,937.58

合 计                      208,567,238.66

（3）收到的其他与投资活动有关的现金为578,628.13元，主要内容为：

项    目                  2008年度

基建项目              38,808.41

军品扩批              436,069.72

财务费用              103,750.00

合    计              578,628.13

（4）支付的其他与投资活动有关的现金为103,750.00元，主要内容为：

项     目              2008年度

财务费用              103,750.00

合    计                         103,750.00

（5）收到其他与筹资活动有关的现金为115,209,202.03元，主要内容为:

项     目                          2008年度

委托贷款                      10,000,000.00

专项应付款                      47,176,000.00

短期借款                      20,000,000.00

其他应收款                         38,033,202.03

合     计                      115,209,202.03

（6）支付其他与筹资活动有关的现金为35,992,934.93元，主要内容为:

项     目              2008年度

财务费用                  419,114.44

专项应付款                  339,946.89

往来款              20,233,074.56

长期应付款              15,000,799.04

合    计              35,992,934.93

6、公司主要控股公司的经营业绩分析

本公司主要控股子公司包括贵州安大航空锻造有限责任公司、贵州永红航空机械有限责任公司、无锡马山永红换热器有限公司、中航世新燃气轮机股份有限公司、中国航空工业燃机动力（集团）有限公司、贵州合力液压有限公司、上海菁江液压科技有限公司、江苏力源金河铸造有限公司。主要控股子公司经营情况如下：

（1）贵州安大航空锻造有限责任公司：主要从事锻造、铸造 技术软件开发、转让、咨询服务；机械加工、维修服务、工业气体、经营本企业自产产品的出口业务和本企业生产所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外 。截止2008年12月31日 ，该公司注册资本7129万元，总资产1,116,033,993.46元，净资产342,699,466.03元。报告期内，该公司实现营业收入720,310,933.22元，净利润56,751,110.76元。分别比上年增长28.74%和5.47 %。

（2）贵州永红航空机械有限责任公司：主要从事飞机、航空发动机附件，汽车、摩托车零部件、工程机械零部件、非标准设备、工装制造、安装维修；经营本企业自产机电产品、成套设备及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及技术的进口业务（国家实行核定公司经营的1千种进口商品除外）；开展本企业进料加工和“三来一补”业务等。截止2008年12月31日 ，该公司注册资本 7706.25万元，总资产544,069,562.44元，净资产181,672,287.40元。报告期内，该公司实现营业收入302,793,893.24元，净利润12,983,821.08元。分别比上年降低1.55%和34.61%。

（3）无锡马山永红换热器有限公司：主要换热器的制造、加工；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）等。截止2008年12月31日 ，该公司注册资本 11038万元，总资产173,746,875.45元，净资产114,875,783.14 元。报告期内，该公司实现营业收入80,300,176.84元，净利润4,491,005.14元。

（4）中航世新燃气轮机股份有限公司：主要从事 燃气轮机及其成套产品的研制、生产和销售；燃气轮机动力工程设计、承包、安装、维修服务；燃气轮机动力工程承包、安装、维修服务；燃气轮机项目和机组的运行维护、设备维修；燃气轮机相关设备销售；技术咨询；人员培训；机电设备、换热器的生产、销售；高新技术投资。截止2008年12月31日 ，该公司注册资本9000万元，总资产423,334,324.91元，净资产101,073,988.09元。报告期内，该公司实现营业收入209,435,736.94元，净利润-20,574,816.17元。分别比上年降低31.02%和 286.69%。

（5）中国航空工业燃机动力（集团）有限公司：主要从事燃机及配套产品的研制、生产；燃机动力工程成套的配置、安装、运行、工程承包；风力发电设备研制、生产；燃机动力工程承包及维修；机电产品的生产、销售；民用发动机、发电机的生产、销售；燃机发电投资；垃圾焚烧发电、风力发电、风力发电设备的投资；风险投资等。截止2008年12月31日 ，该公司注册资本 12730.8万元，总资产368,006,753.28元，净资产254,929,916.02元。报告期内，该公司实现营业收入77,342,826.28元，净利润81,034,541.03元。

（6）贵州合力液压有限公司：主要生产工程机械配套液压产品、液压系统及其设计、维修，销售本公司自产产品。截止2008年12月31日 ，该公司注册资本500万元，总资产5,458,453.39元，净资产5,145,922.97元。报告期内，该公司实现主营销售收入 4,558,259.27元，净利润611,651.46元。分别比上年增长7.47%和41.34%。

（7）上海菁江液压科技有限公司：主要在液压产品专业 领域内从事技术开发、技术转让。截止2008年12月31日 ，该公司注册资本100万元，总资产2,123,128.78元，净资产1,042,575.83元。报告期内，该公司实现营业收入36,159,443.30元，净利润33,297.73元。分别比上年增长371.46%和258.89%。

（8）江苏力源金河铸造有限公司：主要从事铝合金锭、锌合金锭、铸件、普通机械、汽车零部件的制造，国内贸易、经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务。截止2008年12月31日 ，该公司注册资本6000万元，总资产80,682,796.98元，净资产58,337,821.36元。报告期内，该公司实现主营销售收入28,917,130.02元，(由于该公司是在2008年6月底完成收购，按照非同一控制下的企业合并，该公司下半年实现的收入纳入本公司合并报表范围)，净利润59,127.14元。

7、根据《中国证券监督委员会公告》（2008[48]号）的要求，在此分析国内外形势变化、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化及自然灾害等对企业本年度和未来财务状况和经营成果的影响如下：

（1）国内外形势变化的影响

由美国次贷危机引发的全球金融危机，自去年四季度以来逐渐向实体经济蔓延，对中国的汽车、工程机械、房地产施工机械等行业影响程度加深，作为公司与之配套的散热器外贸出口产品、液压件出口产品、锻件外贸加工产品和部分工程机械配套产品受到了一定的冲击。贵州永红公司2008年4季度散热器的外贸订单下滑明显，短期内影响时间将持续反映到2009年上半年。同时部分主营产品由于市场供大于求，客户对产品质量和性能要求更高，增加了生产制造成本。但一旦世界经济开始复苏，公司的换热器板块仍有可能大幅增长，因其储备有世界级500强客户。目前，面对金融危机，公司对各业务板块进行了全面深入的分析，共同商讨应对金融危机的策略，制订出相应的应对方案。全面贯彻节能降耗方针，加强原材料、半成品、产成品合理库存的管控，积极组织开发新品，调整产品结构，拓展新的市场领域，化解金融危机带来的部分市场订单下降的经营风险。同时抓住时机组织员工培训，开发新品调整结构，调整市场营销策略等多种措施保员工队伍稳定和保增长。

（2）信贷政策调整的影响

国家信贷政策的调整对公司影响不大。报告期内公司本部及各子公司、控股子公司运行基本正常，中航世新和安大公司由于现金周转量大，通过银行贷款借了部分流动资金，相应财务费用的增加而削弱了企业的盈利，力源液压本部和永红公司在募集资金尚未到位的前提下，通过银行贷款2亿多元用于收购项目，这也因财务费用的增加而影响了部分利润。但待募集资金到位进行置换后，这部分贷款将会及时偿还，公司的财务费用也将大幅降低。同时，公司通过加大对销售部门的回款考核力度，在市场低迷和经济不好的形势下基本按计划完成了回款指标，保证了公司资金有效正常运转。

（3）汇率利率变动的影响

汇率变动对我公司的影响主要表现在以美元结算的产品销售和原材料等采购方面。汇率变动对公司总体经营影响不大，公司外贸销售收入共计23,090万元，占销售总收入12.77%，其中液压件4,567万元,散热器16,937万元，锻件1,587万元。汇率下降导致公司外贸产品盈利水平略有下降，公司已和国外主机客户及中间商协调解决汇率升降时各自承担的义务和责任，尽最大限度的降低汇率变动的风险。但随着公司业务的不断发展，未来公司的出口额还将持续增长，人民币对美元升值的趋势依旧，主要结算货币的汇率波动还是会给公司带来一定风险。

（4）成本要素价格变化的影响

安大公司主要原材料为高温合金、钛合金、耐热不锈钢、铝合金，永红公司主要原材料为有色金属，力源公司主要原材料为优质钢材、铜材、铝材、铸造毛坯和轴承，由于这些原材料在产品中所占比例在50%以上，原材料的价格波动直接造成产品成本的波动，对于因市场价格波动而造成的成本上涨部分公司基本上通过协商的方式双方进行分摊，因此存在一定风险。报告期内，原材料价格涨跌分化，上半年材料价格处于高位运行，特别是高温合金、特种优质钢材、铜材、黑色金属毛坯持续在高位运行并与2007年比略有上涨，2008年4季度及以后开始回调并有一定程度的降价，另外特种元素、工业用电、天然气和油料价格大幅上涨，这类材料、能源成本的上涨增加了公司的成本，影响了公司的经济效益。自2008年下半年开始，钛合金、铝合金、铜合金材料开始降价，年末钢材价格、黑色金属毛坯价开始下降，对公司制造成本减轻压力，但是国外客户、民用主机厂家和中间商已提出对相应的锻件、液压件和散热器产品降价，这对公司利润的增长构成不会有明显的变化。

（5）自然灾害的影响

2008年，贵州辖区的企业由于年初遭遇的凝冻灾害使道路交通、水电供应受到很大影响，贵州散热器、液压件、锻件生产线的个别生产设备和管线受损导致公司局部停产影响生产供货，生产所需的原材料、协作件、能源无法及时进入公司，因限电无法正常组织生产，产品无法及时交付，增加了产品、原材料的运输费用，给公司造成了一定的经济损失和生产进度的影响。受凝冻灾害影响最大的贵州永红公司在市场好的情况下直接影响产品产值4000多万元，同时还为此丧失了部分客户。

（二）对公司未来发展的展望

1、公司所处行业的发展趋势及规划

（1）行业发展趋势

本公司之整机业务及基础部件涉及共同的用户行业，主要包括：电力、采掘及冶金、石油化工、建筑、道路桥梁建设、农业生产及加工、交通运输、医疗设备、国防、风力发电及新能源建设项目等，这些行业的经济发展决定了本公司产品销售之市场前景。

目前，我国正处于重工业化初期向中期过渡的关键时期，这为装备制造业发展提供了巨大的发展空间。由于受国家产业政策支持、国内需求拉动和出口带动等因素的影响，预计大多数装备制造业的景气周期将持续5-10年或更长的时间，其中煤炭、电力、石油和运输等国民经济的瓶颈行业，与基本建设投资密切相关的工程机械行业，国家重点支持的节能环保、航空、航天、船舶等行业将会获得更快的发展，本公司列入国家装备制造业振兴纲要中的锻件、铸件、液压件将在国家政策和资金的支持下得到更快的发展。

①锻件、液压件业务

公司锻件业务基本上没有受到本次金融危机的影响，仍然保持了良好的增长势头；液压业务总体而言，受本次危机的影响不大，其中，军品部分、农业机械、小挖、外贸部分基本没有受到影响，依然保持了良好的增长势头，受影响的主要是工程机械中的起重机配套产品，随着国家四万亿投资的拉动，该部分配套产品已见底回升。因此，这两个板块随着经济的复苏将呈现持续增长态势。

②新能源业务

公司目前拥有的新能源业务属于朝阳产业，符合国家环保节能政策，发展潜力巨大。燃气轮机开发制造、汽车、轿车用混合动力节能装置的开发生产、新能源基础配套件的研制以及燃机发电投资、垃圾焚烧发电、风力发电、风力发电设备的投资等均属于新能源投资方向，具有广阔的市场前景和投资效益。同时作为中航工业新能源产业链的重要一环，公司未来新能源投资业务的发展壮大将对整条产业链的发展起到至关重要至关重要的拉动作用。

③换热器业务

公司换热器业务的市场占有率多年来保持国内第一，技术水平处于国内绝对领先的地位，不少技术达到国际先进水平，主要客户都是世界级的龙头客户，如林德、阿特拉斯、英格索兰、GE等，良好的客户基础为公司长远发展打下了坚实的基础。但从短期看，由于受金融危机影响，欧美等国家经济增长趋缓甚至是负增长，将会直接影响公司换热器业务的出口，何时市场转好，短期看仍存在不确定性。因此，就短期而言，本轮危机对散热器业务影响表现在两方面：一是已有业务的增长将放缓；二是先期已投入的项目的产能发挥将会延迟，从而导致短期内产能不能充分利用，固定成本上升。但从长期看，散热器向中国转移的趋势并未改变，并且还有可能因欧美成本压力增大而加速向中国转移，同时，公司已具备了良好的客户基础和研发能力，因此，一旦世界经济复苏，公司的换热器业务仍有可能大幅增加。

④燃气轮机业务

燃机是国家经济命脉（能源发展战略）相关的高新技术装备，燃机技术的成熟和发展将促进航空发动机技术的快速提升。因此，燃气轮机行业的发展已日益受到国家的高度重视。以天然气为原料的燃气轮机联合循环发电技术，与传统燃煤发电机组相比，具有供电效率高、投资低、建设周期短、站地面积小，用水节约，调峰性能和环保性能等诸多优点，被认为是当代装备制造领域最高端的先进技术。因此，从长期趋势看，燃机良好的发展前景并未改变。但短期受本轮危机的影响较大。一是国内市场受影响。受金融危机影响，国内焦炭和钢铁行业开始限产，缩小生产规模，这对公司燃机的销售带来不利影响；同时天然气价格的上涨，燃机电厂成本上升，对公司燃机的销售带来不利影响；二是国外市场影响更大。我国周边一些国家及一些不发达国家如巴基斯坦、哈萨克斯坦、伊朗等对公司的燃气轮机发电机组有较迫切的需求，公司也已经在这些国家拓展项目，但在金融危机影响下，这些影响项目进展的不确定因素增加。这也将对公司的燃机业务造成不利影响。

（2）业务规划

在基础产业平台领域：液压件业务领域主要是进行核心部件、系统集成、应用领域及产品系列和结合2008年收购的江苏金河铸造公司为平台扩大精密铸件业务的拓展；散热器业务领域主要是进行核心部件、系统集成及产品系列和应用领域的拓展；锻件业务领域主要是进行产品系列的拓展、应用领域的拓展及上游核心资源的拓展。

在整机业务平台：从现有的燃气轮机业务拓展到风力发电装备、煤气处理装备，结合现有的燃气轮机业务领域应重点发展中小型燃机在中低值燃料发电（钢铁厂高炉煤气发电、焦炉煤气发电）、天然气发电、舰船装备、管道动力及其其它机械动力、分布式能源发电、煤矿-煤层气市场领域的应用。同时针对收购中国航空工业燃机动力（集团）有限公司这一平台，重点抓好燃机发电、垃圾焚烧发电、风力发电、风力发电设备的投资，大力发展新能源，做大新能源产业。

（3）新年度经营计划

2009年是新中国成立60周年，是“十一五”规划实施的关键年，也是公司传承创新的关键年，做好09年的工作，对战胜国际金融危机的冲击、保增长、促发展意义重大。为此，公司将以科学发展观为指导，积极应对危机带来的挑战，扭转外贸出口和部分民品下滑的势头；狠抓自主创新，千方百计推进产品结构调整，加快发展方式的转变；进一步强化管理，苦练内功，深化机制体制改革，提升企业核心竞争力；抓住机遇，加大新能源产业投资，充分利用非公开发行股票募集的资金以及国家应对经济危机拉动内需的项目支持资金，做好公司不同业务版块的生产能力建设和技术创新平台建设，进一步提升公司的生产研发能力；创新经营，进一步扩大国内市场的占有率和行业竞争力，力争使燃气轮机、散热器、液压件、锻件、铸件的国际业务快速做大，占有世界一席之地，并逐步形成自主品牌，提升企业的国际竞争力。2009年公司计划销售收入200000万元，利润总额19000万元，创造优异业绩回报股东，为富民强军作出新贡献。

3、2009年所需资金需求及使用计划、资金来源情况

（1）资金需求计划：2009年公司资金需求计划预计20亿元左右。

①支付2008年先后收购无锡马山永红换热器有限公司、江苏金河铸造股份有限公司、中国航空工业燃机动力（集团）有限公司等三家企业股权收购资金共需44921.29万元。

②确保募集资金按计划投入，2009年资金计划预计6亿元。

③新能源项目和高新技术项目投资预计需要资金5∽8亿元。

④保证公司2009年正常生产经营的资金需求。

（2）资金筹措计划：公司拟通过以下方式筹措相应资金。

①通过非公开发行筹资资金：目前公司2008年度非公开发行已经完成，募集资金（16.8亿元）已经到帐。

②通过银行贷款和或其他方式筹措资金。

③根据企业流动资金需求情况，适时增加银行流动资金借款。

4、可能对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险因素

（1）市场竞争加剧的风险：

随着国内产业从普通装备这样的低端产品向航空航天的相关高端产品升级，以及我国经济发展带来的内需的不断扩大、国际装备制造业向中国市场的转移，我国装备制造业已具备持续崛起的动力，液压件、散热器、航空锻件等高技术装备基础配套产业面临着难得的发展机遇。本公司经过多年的发展，液压件、散热器、航空锻件产品技术属于国内领先水平，与许多大客户建立了相互信任的长期战略合作关系，市场份额不断增加，具备较强的竞争实力。但是由于近年许多民营资本纷纷进入这一领域，国内工程机械主机厂自己建液压件生产线，国际知名公司通过在国内建厂或与国内企业合资、合作方式踏入这一领域，市场竞争不断加剧。另外国际大客户分布在不同国家或地区的成员公司之间需要有一个适应的过程，受全球金融危机和政策变化，国际客户定单存在较大的不稳定性。

（2）国家宏观政策的影响与风险

在整机发展和投资重点方面，公司主要以新能源投资为主业，可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的主要原因是宏观政策风险和市场经营风险。国家及地方的经济发展形势、能源产业政策、电力供求关系等都将对公司未来的投资规模和收益水平产生重大影响。公司目前的新能源投资涉及燃机发电、垃圾发电、风力发电等多个领域，未来还可能介入太阳能发电等新兴行业，公司将在以新能源为核心的复合投资构架搭建完成后，不断规范内部决策程序，建立内控制度，可以在一定程度上规避上述风险，并保持良好发展态势。

（3）人力资源的风险：

公司各业务版块的主营业务均属国家高新技术产品，在国内处于领先地位。为此，企业的发展迫切需求一批具有较高专业素质水平的技能人才队伍、技术人才队伍、核心市场人才队伍和高级管理人才队伍，面对实施新的《劳动合同法》和人才流动的现实状况，公司已重点着手进行用人标准的探索，拟通过建立人才的评价和选拔体系，建立合理的人才流动机制和渠道，建立健全薪酬、绩效制度，以此来有效控制公司可能面对的人力资源的瓶颈制约。同时充分利用中航工业内部院校的资源，为公司发展提供人力资源保障。

与公允价值计量相关的项目

□适用 √不适用

持有外币金融资产、金融负债情况

□适用 √不适用

6.2 主营业务分行业、产品情况表单位:元 币种:人民币

■

6.3 主营业务分地区情况表单位:元 币种:人民币

■

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

根据中和正信会计师事务所有限公司出具的审计报告（中和正信审字(2009)第4—040号），2008年公司实现净利润171,103,663.51 元（合并报表，归属于母公司所有者的净利润），其中液压业务（2006年股改时公司的主营业务）实现净利润为33,080,797.08 元，扣除10%的法定盈余公积金3,308,079.71元，液压业务本年实现的可分配利润为29,772,717.37元。根据公司的发展需要及2006年公司实施股权分置改革方案中对股东的承诺（即未来5年每年的现金分红不低于当年实现的可分配利润的50%），公司董事会拟提交股东大会审议的2008年度利润分配方案如下：

公司拟以2008年度非公开发行股票后总股本518,668,800股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），共计分配利润31,229,900.54 元,占公司液压业务本年实现的可分配利润的104.89%；根据公司实际情况，本年度不进行公积金转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用单位:元 币种:人民币

■

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用单位:元 币种：人民币

■

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额755,362,175.72元。

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用单位：元 币种：人民币

■

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额755,362,175.72元，余额104,123,086.97元。

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用单位:元 币种:人民币

■

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

在报告期内的生产经营活动中，公司严格遵守国家各项法律、法规和公司章程，依法运作，树立了良好的社会形象。公司的决策严格照《公司法》、《公司章程》规定的程序进行，并已建立了完善的内部控制制度。公司董事、总经理和高级管理人员工作严谨，认真履行股东大会的决议和公司章程规定义务，具有很强的责任心和业务能力，在执行公司职务时遵纪守法，没有违反公司章程或损害公司利益的行为。在公司收购过程中，公司董事、总经理和高级管理人员积极与中介机构和律师一道认真执行股东大会的决议，严格按照国家有关法律法规和规范程序，按时完成了无锡马山散热器有限公司、江苏金河铸造股份有限公司、中国航空工业燃机动力（集团）有限公司等三家企业的股权收购，提升了上市公司的质量，完善了重机和基础件业务的产业链，没有违反公司章程或损害公司和中小股东利益的行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期内，监事会重点审核了季度、半年报、年度财务报告和董事会向股东大会提交的会议资料，听取了中和正信会计师事务所对公司2008年度财务审计的情况汇报。监事会认为公司按照“五分开”的原则，建立了独立的财务帐册，设有独立的财务人员，财务报告如实反映了公司的财务状况和经营成果，中和证信会计师事务所有限公司出具的2008年度标准无保留意见的审计报告真实准确地反映了公司当期的财务状况和经营成果，出具的无保留意见的审计报告是公正、客观和合法的。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

1998年11月，公司实施配股募集社会资金1875万元加上金江公司现金出资169万元合计2044万元，资金用于30吨及40吨级液压挖掘机配套用液压泵和马达技术创新项目。贵州省经济贸易委员会于2007年3月3日对该项目进行了验收，验收委员会同意该项目通过验收，并以黔经验字[2007]05号文下达了项目验收证书。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期内，公司根据2008年4月7日召开的公司第一次临时股东大会决议，在募集资金到位前通过自筹资金对“收购无锡马山永红换热器有限公司”、“收购江苏铸造股份有限公司”、“收购中国航空工业燃机动力（集团）有限公司”三个股权收购项目进行了先期收购。监事会认为：股权收购项目中涉及国有法人股东中国贵州航空工业（集团）有限责任公司持有无锡马山换热器有限公司36.24%的股权和实际控制人中国一航及中国二航持有中国航空工业燃机动力（集团）公司100%的股权通过上海联合产权产权交易所挂牌交易完成收购；非关联方的股权收购按照资产经评估机构的评估价格作为收购价，按双方签定的收购合同及协议执行，符合公司的利益和相关法规的规定。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

监事会认为公司在2008年度发生的日常关联交易按照公开、公平、公正的原则和关联交易协议执行，并按规定履行了信息披露，公司决策层和经营层在生产经营活动中无损害公司利益和股东利益的情况；公司无关联资金占用，没有为控股股东及所属企业提供担保。

力源公司及其子公司（含控股子公司）发生的关联交易严格按经公司董事会和股东大会审议批准的7个新的关联交易协议执行，同时按照相关规定及时履行信息披露。公司现行关联交易是在公平、公正的基础上进行的，且严格执行关联交易定价原则，遵守有关规定，履行合法程序，关联交易及定价原则公平、合理，没有损害公司及中小股东的利益。

8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

■

9.2 财务报表

合并资产负债表

2008年12月31日

编制单位:贵州力源液压股份有限公司单位:元 币种:人民币

■

公司法定代表人：李利         主管会计工作负责人：殷雪灵         会计机构负责人：厉鑫

母公司资产负债表

2008年12月31日

编制单位:贵州力源液压股份有限公司单位:元 币种:人民币

■

公司法定代表人：李利         主管会计工作负责人：殷雪灵            会计机构负责人：厉鑫

合并利润表

                                                                 2008年1—12月单位:元 币种:人民币

■

■

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：80,309,907.39元。

公司法定代表人：李利        主管会计工作负责人：殷雪灵             会计机构负责人：厉鑫

母公司利润表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

■

公司法定代表人：李利         主管会计工作负责人：殷雪灵            会计机构负责人：厉鑫

合并现金流量表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

■

公司法定代表人：李利        主管会计工作负责人：殷雪灵             会计机构负责人：厉鑫

母公司现金流量表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

■

公司法定代表人：李利         主管会计工作负责人：殷雪灵         会计机构负责人：厉鑫

母公司所有者权益变动表

2008年1—12月

单位:元 币种:人民币

■

单位:元 币种:人民币

■

公司法定代表人：李利            主管会计工作负责人：殷雪灵             会计机构负责人：厉鑫

9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。

9.4 本报告期无会计差错更正。

9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

1、马山永红公司是本公司的母公司贵航集团与无锡市马山换热器厂、无锡市和平冷却器厂三方于2008年2月29日出资成立的有限责任公司，其中贵航集团出资现金4000万元占马山永红公司36.2%的股权、无锡市马山换热器厂、无锡市和平冷却器厂以其厂房、土地、设备等固定资产出资4268万元和2770万元，分别占马山永红公司38.7%和25.1%的股权。三方共同签订的出资协议书中明确贵航集团为马山永红公司实质控制人。

三方签订的出资协议中已明确了收购条款：马山永红公司成立后将由本公司收购无锡市马山换热器厂、无锡市和平冷却器厂所持有的该公司全部股权，并承诺若收购事项在2008年6月30日前完成，则无锡市马山换热器厂、无锡市和平冷却器厂放弃马山永红自成立之日起至股权转让日止期间所产生的利润分配权。2008年6月21日，本公司与贵航集团签订了产权交易合同补充协议，该协议规定，贵航集团放弃马山永红公司自成立之日起到产权转让完成日止期间所产生的利润分配权。

贵航集团所持有的马山永红公司36.2%的股权，本公司已于2008年6月20日通过上海联合产权交易所挂牌协议转让的方式以4120万元的价格收购成功。此外，本公司于2008年6月24支付了按照本公司与无锡市马山换热器厂、无锡市和平冷却器厂签订的股权收购协议所规定的全部股权收购款4,244.21万元和2,753.75万元，获得了马山永红公司38.7%和25.1%的股权。至此，本公司已拥有马山永红公司100%股权和该公司自成立日起到合并日止期间产生的全部利润分配权。马山永红公司已于2008年6月30日完成了股东变更的工商变更登记手续。因此本公司按照同一控制下企业合并准则的规定将马山永红公司纳入2008年度财务报表合并范围。

2、本年公司于2008年7月1日完成了收购江苏力源金河铸造有限公司100%股权，按照非同一控制下的企业合并准则将2008年7月1日作为收购日将该公司纳入本公司2008年度合并报表范围。

3、根据公司与中国一航、中国航空工业第二集团公司签订的产权交易合同的补充协议，中国一航和中国航空工业第二集团公司将其分别持有的中国航空工业燃机动力（集团）有限公司的60%和40%的股权全部转让给本公司。公司本次受让燃机公司100%的股权需向出让人支付收购款252,203,334.00元，2008年12月30日公司已按照协议支付了首次股权转让款13000万元，取得了燃机公司100%股权。此次收购的合并日定在2008年12月31日,按照同一控制下的企业合并准则规定将其纳入本公司2008年财务报表合并范围。按照相关股权转让协议规定，公司享有该公司2008年度全部经营成果。

上述收购事项业经本公司2008年4月29日召开的三届董事会第八次会议和2008年5月15日召开的2008年第二次临时股东大会审议通过。

(下转C184版)

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（%）
分行业
液压行业	369,656,585.65	251,375,307.90	32.00	50.65	60.51	减少11.53个百分点
散热器行业	374,154,847.82	290,952,560.12	22.24	23.92	29.94	减少13.93个百分点
航空锻造行业	700,847,003.47	538,829,175.97	23.12	28.80	45.18	减少27.27个百分点
燃气轮机行业	281,578,387.60	231,629,816.17	17.74	-7.26	-4.41	减少12.13个百分点
液压件贸易	36,159,443.30	35,990,489.06	0.47	371.46	372.41	减少29.85个百分点
合计	1,762,396,267.84	1,348,777,349.22	23.47	25.64	34.66	减少17.94个百分点
分产品
液压产品	369,656,585.65	251,375,307.90	32.00	50.65	60.51	减少11.53个百分点
散热器产品	374,154,847.82	290,952,560.12	22.24	23.92	29.94	减少13.93个百分点
锻造产品	700,847,003.47	538,829,175.97	23.12	28.80	45.18	减少27.27个百分点
燃气轮机产品	281,578,387.60	231,629,816.17	17.74	-7.26	-4.41	减少12.13个百分点
液压件贸易	36,159,443.30	35,990,489.06	0.47	371.46	372.41	减少29.85个百分点
合计	1,762,396,267.84	1,348,777,349.22	23.47	25.64	34.66	减少17.94个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
液压(西南地区)	116,887,702.55	102.20
液压(华东地区)	115,056,451.46	40.53
液压(西北地区)	9,418,012.73	134.14
液压(东北地区)	9,016,724.92	-17.28
液压(东南地区)	4,479,804.19	18.58
液压(华北地区)	21,461,233.51	109.04
液压(华中地区)	47,671,251.15	19.41
液压(国外地区)	45,665,405.14	24.08
小计	369,656,585.65	50.65
锻造(国内)	684,981,149.97	30.09
锻造(国外)	15,865,853.50	-9.77
小计	700,847,003.47	28.80
换热器(国内)	204,786,090.75	74.04
换热器(国外)	169,368,757.07	-8.09
小计	374,154,847.82	23.92
燃气轮机(国内)	281,578,387.60	-7.26
小计	281,578,387.60	-7.26
液压件贸易(国内)	36,159,443.30	371.46
小计	36,159,443.30	371.46
合计	1,762,396,267.84	25.64

公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	60,000,000.00
报告期末对子公司担保余额合计	60,000,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额	60,000,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%)	6.28

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比例(%)
中航所属公司及参股子公司	755,362,175.72	41.77	104,123,086.97	7.56
合计	755,362,175.72	41.77	104,123,086.97	7.56

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
中航所属公司及参股公司	755,362,175.72	242,006,171.23	104,123,086.97	436,833,052
合计	755,362,175.72	242,006,171.23	104,123,086.97	436,833,052

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	控股股东金江公司所持有的本公司非流通股股份自获得上市流通权之日起，除为解决大股东占用资金问题而进行的定向回购外，至少24个月内不上市交易或转让；2.本公司股改完成后的未来5年每年的现金分红不低于当年实现的可分配利润的50%。	按承诺履行。
发行时所作承诺	本次向特定对象发行股份购买资产，发行对象贵州金江航空液压有责任限公司、贵州航空工业（集团）有限责任公司、贵州盖克航空机电有限责任公司、中航投资有限责任公司承诺自发行结束之日即2007年12月25日起36个月内不转让通过本次发行获得的股份；中国一航在本次发行前通过金江公司持有力源液压公司的股份6369.3万股，亦自本次股份发行之日起36个月不转让。	按承诺履行。

诉讼(仲裁)基本情况	诉讼(仲裁)涉及金额	诉讼(仲裁)进展	诉讼(仲裁)审理结果及影响	诉讼(仲裁)判决执行情况
贵州力源液压股份有限公司向贵阳市乌当区人民法院提起上诉,要求法院判贵州鑫辉贸易有限公司偿还拖欠贵州力源液压股份有限公司的653736元货款及利息损失329051.84元.	653,736.00	贵阳市乌当区人民法院判贵州鑫辉贸易有限公司偿还贵州力源液压股份有限公司653736元货款,但不支持利息赔偿.	贵州力源液压股份有限公司充分利用法律武器维护公司合法权益,为公司挽回653736元的经济损失.	贵阳市乌当区人民法院于2007年9月判贵州鑫辉贸易有限公司偿还贵州力源液压股份有限公司653736元货款,贵州鑫辉贸易有限公司于2008年5月已偿还贵州力源液压股份有限公司300000元,剩余的353736元于2009年5月前还清.

财务报告	□未经审计　　　　　　　　　√审计
审计意见	√标准无保留意见　　　　　　□非标意见
审计意见全文
中国.北京 2009年4月28日

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		450,203,487.38	339,356,936.44
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据		128,733,233.48	88,376,809.00
应收账款		482,597,142.36	381,272,604.15
预付款项		150,985,088.87	70,928,719.52
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利		240,000.00	240,000.00
其他应收款		38,382,369.34	41,273,721.91
买入返售金融资产
存货		624,952,213.48	462,708,041.66
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		1,118,436.35	914,828.60
流动资产合计		1,877,211,971.26	1,385,071,661.28
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		244,039,667.59	35,000,000.00
投资性房地产
固定资产		772,737,004.39	543,236,945.70
在建工程		182,423,273.36	127,166,801.02
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		155,989,808.90	72,832,927.47
开发支出
商誉		7,013,257.45
长期待摊费用		6,646,295.57	2,386,649.47
递延所得税资产		18,354,561.41	16,437,523.21
其他非流动资产
非流动资产合计		1,387,203,868.67	797,060,846.87
资产总计		3,264,415,839.93	2,182,132,508.15
流动负债：
短期借款		926,380,000.00	360,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据		141,621,941.00	41,429,391.12
应付账款		266,458,758.31	230,722,210.44
预收款项		65,781,382.18	56,550,193.15
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		24,423,934.71	33,157,615.26
应交税费		11,696,167.80	36,053,284.44
应付利息		796,500.00
应付股利		11,467,615.32	929,799.32
其他应付款		402,997,016.76	160,408,901.83
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债		46,500,000.00	61,140,000.00
其他流动负债
流动负债合计		1,898,123,316.08	980,391,395.56
非流动负债：
长期借款		125,020,000.00	122,610,000.00
应付债券
长期应付款		60,175,989.10	41,836,562.64
专项应付款		123,523,561.11	93,395,406.12
预计负债
递延所得税负债		7,303,720.40
其他非流动负债
非流动负债合计		316,023,270.61	257,841,968.76
负债合计		2,214,146,586.69	1,238,233,364.32
股东权益：
股本		358,668,800.00	179,334,400.00
资本公积		182,974,870.28	435,483,200.85
减：库存股
盈余公积		47,297,832.67	36,019,969.12
一般风险准备
未分配利润		366,783,432.39	232,924,444.88
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		955,724,935.34	883,762,014.85
少数股东权益		94,544,317.90	60,137,128.98
股东权益合计		1,050,269,253.24	943,899,143.83
负债和股东权益合计		3,264,415,839.93	2,182,132,508.15

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		85,522,474.00	121,459,880.10
交易性金融资产
应收票据		39,095,624.00	43,715,662.50
应收账款		60,665,414.20	56,989,302.63
预付款项		7,022,761.73	3,207,730.19
应收利息
应收股利		1,470,000.00
其他应收款		7,297,972.93	3,419,543.66
存货		128,857,815.08	89,725,186.50
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		329,932,061.94	318,517,305.58
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资		3,000,000.00
长期应收款
长期股权投资		910,442,076.43	514,818,185.35
投资性房地产
固定资产		244,836,063.42	209,717,033.98
在建工程		7,082,330.11	45,688,423.74
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		25,495,827.68	26,388,062.14
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		6,845,336.86	7,187,269.74
其他非流动资产
非流动资产合计		1,197,701,634.50	803,798,974.95
资产总计		1,527,633,696.44	1,122,316,280.53
流动负债：
短期借款		243,000,000.00	29,000,000.00
交易性金融负债
应付票据		11,788,376.08	3,764,591.12
应付账款		37,341,288.12	29,346,366.08
预收款项		14,188,563.03	27,685,026.91
应付职工薪酬		3,631,773.66	8,201,466.43
应交税费		1,770,930.92	4,126,130.02
应付利息
应付股利		8,827,816.00
其他应付款		274,713,246.94	35,163,644.63
一年内到期的非流动负债		5,000,000.00	25,400,000.00
其他流动负债
流动负债合计		600,261,994.75	162,687,225.19
非流动负债：
长期借款		32,110,000.00	48,110,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款		16,986,346.61	40,375,746.16
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		49,096,346.61	88,485,746.16
负债合计		649,358,341.36	251,172,971.35
股东权益：
股本		358,668,800.00	179,334,400.00
资本公积		451,299,407.10	638,137,830.28
减：库存股
盈余公积		11,537,637.05	7,563,348.54
未分配利润		56,769,510.93	46,107,730.36
外币报表折算差额
股东权益合计		878,275,355.08	871,143,309.18
负债和股东权益合计		1,527,633,696.44	1,122,316,280.53

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		1,808,291,969.12	1,426,588,492.46
其中：营业收入		1,808,291,969.12	1,426,588,492.46
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		1,705,596,616.64	1,303,241,225.59
其中：营业成本		1,377,449,666.76	1,026,191,526.99
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加		5,453,941.91	6,416,670.82

销售费用		41,794,204.37	49,059,814.65
管理费用		217,592,206.39	175,179,169.00
财务费用		59,147,141.92	31,555,682.22
资产减值损失		4,159,455.29	14,838,361.91
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）		66,090,739.77	340,626.01
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		168,786,092.25	123,687,892.88
加：营业外收入		29,719,332.66	7,474,979.12
减：营业外支出		7,574,943.70	1,955,220.31
其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		190,930,481.21	129,207,651.69
减：所得税费用		24,439,347.68	16,781,473.46
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		166,491,133.53	112,426,178.23
归属于母公司所有者的净利润		171,103,663.51	107,558,476.50
少数股东损益		-4,612,529.98	4,867,701.73
六、每股收益：
（一）基本每股收益		0.48	0.32
（二）稀释每股收益		0.48	0.32

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入		359,144,962.74	248,309,554.00
减：营业成本		242,032,648.99	160,110,855.73
营业税金及附加		1,661,257.79	1,808,271.28
销售费用		14,491,756.01	12,284,587.44
管理费用		56,058,376.83	38,990,669.83
财务费用		7,479,029.71	3,493,454.91
资产减值损失		243,298.41	3,788,842.64
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）		6,662,088.00	184,579.33
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		43,840,683.00	28,017,451.50
加：营业外收入		2,564,959.92	3,177,686.82
减：营业外支出		706,896.77	491,827.85
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		45,698,746.15	30,703,310.47
减：所得税费用		5,955,861.07	3,403,131.78
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		39,742,885.08	27,300,178.69

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		1,447,946,801.77	1,158,771,492.83
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还		21,058,431.90	8,755,103.87
收到其他与经营活动有关的现金		81,758,615.56	85,530,128.65
经营活动现金流入小计		1,550,763,849.23	1,253,056,725.35
购买商品、接受劳务支付的现金		973,465,057.97	644,346,295.55
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		285,173,154.17	195,786,452.76
支付的各项税费		100,209,020.23	54,985,981.84
支付其他与经营活动有关的现金		208,567,238.66	240,621,775.88
经营活动现金流出小计		1,567,414,471.03	1,135,740,506.03
经营活动产生的现金流量净额		-16,650,621.80	117,316,219.32
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			4,157,200.00
取得投资收益收到的现金		15,112,850.48	415,527.65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		1,399,840.12	30,596,979.16
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		578,628.13
投资活动现金流入小计		17,091,318.73	35,169,706.81
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		180,497,319.16	86,758,352.70
投资支付的现金		311,271,905.60	600.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		103,750.00	5,450,102.48
投资活动现金流出小计		491,872,974.76	92,209,055.18
投资活动产生的现金流量净额		-474,781,656.03	-57,039,348.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		61,156,046.53	510,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		1,041,290,000.00	418,500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		115,209,202.03	85,162,351.12
筹资活动现金流入小计		1,217,655,248.56	504,172,351.12
偿还债务支付的现金		521,140,000.00	372,060,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		62,452,119.03	38,445,884.01
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金		35,992,934.93	20,836,641.44
筹资活动现金流出小计		619,585,053.96	431,342,525.45
筹资活动产生的现金流量净额		598,070,194.60	72,829,825.67
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-3,007.20
五、现金及现金等价物净增加额		106,634,909.57	133,106,696.62
加：期初现金及现金等价物余额		343,568,577.81	206,250,239.82
六、期末现金及现金等价物余额		450,203,487.38	339,356,936.44

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		325,665,025.78	256,418,869.91
收到的税费返还		6,378,848.13
收到其他与经营活动有关的现金		21,118,045.79	27,360,475.65
经营活动现金流入小计		353,161,919.70	283,779,345.56
购买商品、接受劳务支付的现金		158,344,070.28	130,956,963.91
支付给职工以及为职工支付的现金		80,620,184.82	32,146,931.64
支付的各项税费		24,465,397.88	4,388,906.27
支付其他与经营活动有关的现金		56,362,135.75	57,339,632.06
经营活动现金流出小计		319,791,788.73	224,832,433.88
经营活动产生的现金流量净额		33,370,130.97	58,946,911.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			2,000,000.00
取得投资收益收到的现金		7,200,000.00	184,579.33
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		156,100.00	69,520.12
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		474,878.13
投资活动现金流入小计		7,830,978.13	2,254,099.45
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		20,519,367.32	6,844,323.69
投资支付的现金		218,280,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		3,000,000.00
投资活动现金流出小计		241,799,367.32	6,844,323.69
投资活动产生的现金流量净额		-233,968,389.19	-4,590,224.24
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		248,000,000.00	22,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金			51,772,459.17
筹资活动现金流入小计		248,000,000.00	73,772,459.17
偿还债务支付的现金		69,400,000.00	46,560,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		13,716,548.10	9,336,998.85
支付其他与筹资活动有关的现金		222,599.78
筹资活动现金流出小计		83,339,147.88	55,896,998.85
筹资活动产生的现金流量净额		164,660,852.12	17,875,460.32
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-35,937,406.10	72,232,147.76
加：期初现金及现金等价物余额		121,459,880.10	49,227,732.34
六、期末现金及现金等价物余额		85,522,474.00	121,459,880.10

项目	本年金额
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	179,334,400.00	638,137,830.28		7,563,348.54	46,107,730.36	871,143,309.18
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	179,334,400.00	638,137,830.28		7,563,348.54	46,107,730.36	871,143,309.18
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	179,334,400.00	-186,838,423.18		3,974,288.51	10,661,780.57	7,132,045.90
（一）净利润					39,742,885.08	39,742,885.08
（二）直接计入所有者权益的利得和损失		36,527,107.74				36,527,107.74
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他		36,527,107.74				36,527,107.74
上述（一）和（二）小计		36,527,107.74			39,742,885.08	76,269,992.82
（三）所有者投入和减少资本		-44,031,130.92				-44,031,130.92
1．所有者投入资本		-44,031,130.92				-44,031,130.92
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配				3,974,288.51	-29,081,104.51	-25,106,816.00
1．提取盈余公积				3,974,288.51	-3,974,288.51
2．对所有者（或股东）的分配					-25,106,816.00	-25,106,816.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转	179,334,400.00	-179,334,400.00
1．资本公积转增资本（或股本）	179,334,400.00	-179,334,400.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	358,668,800.00	451,299,407.10		11,537,637.05	56,769,510.93	878,275,355.08

项目	上年金额
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	108,543,000.00	40,761,571.10		4,263,108.96	16,013,122.19	169,580,802.25
加：会计政策变更				570,221.71	5,572,249.32	6,142,471.03
前期差错更正					-47,801.97	-47,801.97
其他
二、本年年初余额	108,543,000.00	40,761,571.10		4,833,330.67	21,537,569.54	175,675,471.31
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	70,791,400.00	597,376,259.18		2,730,017.87	24,570,160.82	695,467,837.87
（一）净利润					27,300,178.69	27,300,178.69
（二）直接计入所有者权益的利得和损失		1,997,140.85				1,997,140.85
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他		1,997,140.85				1,997,140.85
上述（一）和（二）小计		1,997,140.85			27,300,178.69	29,297,319.54
（三）所有者投入和减少资本	70,791,400.00	595,379,118.33				666,170,518.33
1．所有者投入资本	70,791,400.00	595,379,118.33				666,170,518.33
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配				2,730,017.87	-2,730,017.87
1．提取盈余公积				2,730,017.87	-2,730,017.87
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	179,334,400.00	638,137,830.28		7,563,348.54	46,107,730.36	871,143,309.18