公司与日本三洋电机合资成立了多个公司，保持与日本三洋电机技术同步，多年来为公司带来了稳定的投资收益，目前公司投资收益已占到营业利润的八成左右。大连冰山集团改制后，三洋电机已持有冰山集团30%股权，未来可能与公司开展更多的合作。
公司是国内唯一一家大规模成功提供海水热泵工程的厂商，粗略估算未来几年内公司将中标11.52亿元海水热泵项目，贡献净利润约1亿元。预计2010-2012年海水热泵能为公司增厚每股收益0.06元、0.09元、0.13元。
公司持有国泰君安3010万股，占国泰君安总股本的0.64%，按目前的估值水平测算，国泰君安一旦上市股价至少在30 元左右，公司持有的国泰君安股份价值9.03亿元，折合公司每股增值2.49元。
不考虑海水热泵对业绩的增厚因素，我们预计公司2009-2011年每股收益分别为0.33元、0.37元和0.40元；若考虑海水热泵的影响，2009-2011年每股收益为0.33元、0.43元、0.49元。我们认为公司合理价格应在10.36元，给予公司“增持”投资评级。
（海通证券）
龙元建设（600491）：未来业绩有较大弹性 目标价11元
公司海外业务以及沈阳单体100亿元的项目将从2009年起逐步贡献收入，我们预计公司建筑工程全年业务收入增速将在20%左右，如果不考虑沈阳单体100亿元项目，2009年新接工程订单将与2008年基本持平。而受房地产开发波动影响，公司2010年及以后建筑工程业务空间弹性较大，未来还须持续关注房地产行业回暖的速度。此外，公司2009年幕墙业务预计收入约可超过2亿元，净利润预计也将回复到2008年之前8%左右的水平。
预计公司全年钢构合同承接量可达7.5亿元，2009年业务收入可以突破6亿元，将实现扭亏为盈，对上市公司的利润贡献将在1500万元左右。公司全年的水泥产量约在140万吨左右，全年净利润预计约为2200万元。而2010年公司5000t/d生产线完全放量，收入以及利润贡献将大幅提升，预计2010年水泥公司净利润增长将超过100%。
我们预测公司2009、2010年EPS分别为0.62元、0.78元（不考虑增发摊薄）。考虑公司未来稳定的业务收入以及房地产复苏可能带来的较大弹性，给予“增持-A”投资评级，6个月目标价11元。（安信证券）
海螺型材（000619）：毛利率改善需求企稳保障良性发展
一季度公司型材销量为9.3万吨，同比减少10%，进入二季度后公司销量有明显回升。4月份型材销量为4.8万吨，环比3月增长1.3万吨。公司销量明显回升一方面来源于商品房市场门窗需求结构的调整，同时公司部分重点销售区域商品房市场有所复苏也推动了公司销量增长。我们预计公司今年销量在52万吨左右，较上年增长5%，同时我们预期这一增长趋势将延续到明年。
由于塑钢窗市场需求逐渐企稳，公司普通型材销售价格自年初下调5%至9200元/吨（含税）水平后，目前一直保持平稳。同时占公司生产成本75%的PVC原料价格也一直稳定在6200-6400元/吨（含税）的低位水平。合理的售价及较低的原料购进价格使公司当前的综合毛利率仍稳定在14%以上的较好水平。
公司2008年之前的正常年份在川、陕、甘三省的销量已达到每年3万吨的规模，同时考虑到目前四川灾区重建的新增需求，公司下半年将在四川设立一个4-8万吨的生产基地。
我们上调公司2009-2011年的EPS为0.50、0.62和0.75元，维持对公司强烈推荐的投资评级。（中投证券）