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    太平洋安泰人寿保险有限公司汇富人生&锦绣人生投资
    连结保险投资账户2008年年度报告
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    太平洋安泰人寿保险有限公司汇富人生&锦绣人生投资连结保险投资账户2008年年度报告
    2009年05月19日      来源:上海证券报      作者:
    一、公司介绍

    太平洋安泰人寿保险有限公司于1998年10月16日在上海正式成立,由中国太平洋保险(集团)股份有限公司和荷兰保险国际有限公司(ING)合资组建,注册资本金为8亿元人民币。

    在成功引进国际寿险管理经验的基础上,太平洋安泰人寿实现了既积极又稳健的发展目标。目前,公司在上海、广东、江苏以及深圳地区设有24个分公司和营销服务部;在册保险代理人近3000人,为30多万客户提供真诚的寿险保障和服务。

    根据市场的变化和日益增长的客户需求,公司积极创新,不断丰富产品线和产品组合。开发出个险、团险、银保三个体系60多个产品,为个人和企业团体客户提供量身定做、保障周全的人寿保险服务。

    公司始终贯彻“投资于人、建立互信、坚持稳健、追求卓越”的经营理念,肩负着“以卓越的绩效,提供高品质的寿险服务,成为客户的最佳选择”这一使命,并以“诚信、专业、创新、合作、客户导向”为核心价值观。在多年的经营过程中,公司优质的客户服务成为了最主要的经营特色,并在业界和社会上多次赢得赞誉。

    二 、投连账户介绍

    (一)主动积极型投资账户

    1、账户成立时间:2008年2月13日

    2、投资目标:精选受益于股票市场的各种主动型证券投资基金,追求超越比较基准的投资回报和长期稳定的资产增值。

    3、投资理念:本账户的投资理念是以研究为基础,采取主动投资策略,通过积极的主动管理努力为投资者获取超越比较基准的投资回报。在资产配置层面,根据宏观经济和证券市场的阶段性变化做主动调整,以求基金资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡;在单只基金选择方面,通过定量分析(过往业绩、收益率、夏普比例等)和定性分析(公司背景、治理等)选择优秀的证券基金。

    4、投资组合:主动投资型股票类基金80%-100%;除主动投资型股票类基金以外的投资品种占账户资产0%-20%,包括债券基金、货币基金、银行存款、现金等

    5、主要风险:市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险

    (二)指数成长型投资账户

    1、账户成立时间:2008年2月13日

    2、投资目标:精选受益于股票市场的各种主动型证券投资基金,追求超越比较基准的投资回报和长期稳定的资产增值。

    3、投资理念:本账户的投资理念是以研究为基础,采取指数投资策略,通过投资指数基金来为投资者获取与比较基准相符合的投资回报。在所跟踪的指数选择上,我们选取能体现市场特征的指数进行跟踪;在单只基金选择方面,通过定量分析(跟踪误差、过往业绩等)和定性分析(公司背景、治理等)选择优秀的指数基金。

    4、投资组合:指数型股票类基金80%-100%;除指数型股票类基金以外的投资品种占账户资产0%-20%,包括债券基金、货币基金、银行存款、现金等。

    5、主要风险:市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险。

    (三)平衡收益型

    1、账户成立时间:2008年2月13日

    2、投资目标:均衡配置于股票基金与债券基金,追求超越比较基准的投资回报和长期稳定的资产增值。

    3、投资策理念:本账户的投资理念是以研究为基础,采取主动投资策略,通过积极的主动管理努力为投资者获取超越比较基准的投资回报。在资产配置层面,根据宏观经济和证券市场的阶段性变化做主动调整,以求账户资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡;在单只基金选择方面,通过定量分析(过往业绩、收益率、夏普比例等)和定性分析(公司背景、治理等)选择优秀的证券投资基金。

    4、投资组合:股票类基金40%-60%;除股票类基金以外的投资品种占账户资产40%-60%,包括债券基金,货币基金、银行存款、现金等。

    5、主要风险:市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险

    (四)现金增利型投资账户

    1、账户成立时间:2008年2月13日

    2、投资目标:主要投资于债券基金、货币基金及其他货币式工具,在保证资产安全的前提下,构建稳健的货币市场投资组合,力求为投资者提供稳健的、长期的投资回报。

    3、投资理念:本账户密切关注宏观经济运行状况、以及货币政策、财政政策、汇率政策等因素的变化,把握利率走向;通过预测收益率曲线形状的变化,据此调整债券基金投资组合长短期品种的比例;在单只基金选择方面,通过定量分析(过往业绩、收益率、夏普比例等)和定性分析(公司背景、治理等)选择优秀的证券基金

    4、投资组合:股票类基金0%;债券型基金80%-100%,除债券型基金以外的投资品种占账户资产0%-20%,包括货币基金、银行存款、现金等。

    5、主要风险:市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险

    三、太平洋安泰汇富人生&锦绣人生投资连结保险 2008年年度财务报告

    太平安泰人寿保险有限公司汇富人生&锦绣人生投资连结保险投资账户

    资产负债表

    二零零八年十二月三十一日

    币值单位:人民币元

    项目主动积极账户指数成长账户平衡收益账户现金增利账户合计
    资产     
    银行存款468,875.691,434,204.33712,251.03918,180.103,533,511.15
    在途资金90,226.82226,603.77108,459.01195,825.27621,114.87
    基金投资成本32,635,047.7434,600,000.0013,638,596.0213,460,918.4894,334,562.24
    投资增值(损失)-9,187,898.99-13,141,413.89-1,808,138.19353,464.19-23,783,986.88
    应收利息137.72134.84111.33116.97500.86
    应收红利201.700.000.0012,194.1712,395.87
    应收基金申购款项-----
    其他应收款-----
    资产合计24,006,590.6823,119,529.0512,651,279.2014,940,699.1874,718,098.11
    负债与投保人权益     
    负债     
    应付客户赎回款-----
    应付托管费614.03621.3311.37337.231883.93
    其他应付款-0.00-0.00-0.0017,849.9417,849.94
    负债合计614.03621.3311.3718187.1719733.87
    投保人权益     
    投保人转入资金33,241,543.4436,256,204.1014,352,454.5114,492,152.7198,342,354.76
    投资帐户累计投资收益(损失)-47,667.804,117.54106,651.5176,895.11139,996.36
    投资账户未实现利得(损失)-9,187,898.99-13,141,413.89-1,808,138.19353,464.19-23,783,986.88
    投保人权益合计24,005,976.6523,118,907.7512,650,967.8314,922,512.0174,698,364.24
    负债和投保人权益合计24,006,590.6823,119,529.0512,651,279.2014,940,699.1874,718,098.11

    注:投保人转入资金反映自太平洋安泰汇富人生&锦绣人生投资连结保险各投资账户建账日起保户交纳太平洋安泰汇富人生&锦绣人生投资连结保险的保费中转入各投资账户的净累计资金,包含公司种子基金。

    太平安泰人寿保险有限公司汇富人生&锦绣人生投资连结保险投资账户

    投资收益表

    二零零八年十二月三十一日

    币值单位:人民币元

    项目主动积极账户指数成长账户平衡收益账户现金增利账户合计
    收入     
    利息收入10,484.788,871.965,345.953,767.1428,469.83
    红利收入201.700.00165,163.6293,112.65258,477.97
    基金投资收益(损失)-9,187,898.99-13,141,413.89-1,808,138.19353,464.19-23,783,986.88
    收入小计-9,177,212.51-13,132,541.93-1,637,628.62450,343.98-23,497,039.08
    费用     
    投资账户管理费230,013.10216,515.05108,298.9055,186.89610,013.94
    其他费用58,354.284,754.4263,858.0619,984.68146,951.44
    费用小计288,367.38221,269.47172,156.9675,171.57756,965.38
    净收益(损失)-9,465,579.89-13,353,811.40-1,809,785.58375,172.41-24,254,004.46

    注:其他费用主要为资产托管费、与交易相关税费等。

    四、投资账户管理费

    投资账户资产管理费是本公司根据太平洋安泰人寿汇富人生投资连结保险条款,以投资账户价值的一定比例向保户收取的投资管理费。该费用主要用于负担公司对投资连结保险投资账户进行投资管理的营运费用。本公司在每个估值日收取投资管理费,其中主动积极投资账户、指数成长投资账户以及平衡收益投资账户年费率各为1.5%,现金增利投资账户年费率为1.0%.

    报告期内各账户投资账户管理费收取情况:

    币值单位:人民币元

    投资账户主动积极账户指数成长账户平衡收益账户现金增利账户
    投资账户资产管理费230,013.10216,515.05108,298.9055,186.89

    五、报告期日投资组合及报告期内投资收益

    (一)报告期日投资组合

    太平洋安泰汇富人生投资连结保险投资组合

    二零零八年十二月三十一日

    主动积极账户                    币值单位:人民币元

     成本市值浮盈占投资基金市值投资比例(%)
    股票型基金27,135,047.7419,100,431.50-8,034,616.2481.46%
    指数型基金3,500,000.002,346,717.25-1,153,282.7510.01%
    货币型基金2,000,000.002,000,000.000.008.53%
    合计32,635,047.7423,447,148.75-9,187,898.99100.00%

    指数成长账户                 币值单位:人民币元

     成本市值浮盈占投资基金市值投资比例(%)
    指数型基金34,600,000.0021,458,586.11-13,141,413.89100.00%
    合计34,600,000.0021,458,586.11-13,141,413.89100.00%

    平衡收益账户                 币值单位:人民币元

     成本市值浮盈占投资基金市值投资比例(%)
    混合型基金10,038,596.028,207,271.83-1,831,324.1969.37%
    债券型基金3,600,000.003,623,186.0023,186.0030.63%
    合计13,638,596.0211,830,457.83-1,808,138.19100.00%

    现金增利账户                     币值单位:人民币元

     成本市值浮盈占投资基金市值投资比例(%)
    债券型基金11,662,976.9312,016,441.12353,464.1986.99%
    货币型基金1,797,941.551,797,941.550.0013.01%
    合计13,460,918.4813,814,382.67353,464.19100.00%

    (二)报告期内投资收益

    账户名称2008年2月13日2008年12月31日账户成立以来投资收益率
    主动积极1.00000.5589-44.11%
    指数成长1.00000.4228-57.72%
    平衡收益1.00000.7578-24.22%
    现金增利1.00001.00640.64%

    注:投资收益率=(期末投资单位卖出价-期初投资单位卖出价)/期初单位卖出价

    六、其他

    投资账户投资策略截止至目前没有变化。