| 申银万国 | 中国宝安（000009） | 招商银行（600036） | 森洋投资 | 公司子公司拥有锂电池负极材料6000吨产能和锂电池正极材料磷酸铁锂1500吨产能。电动汽车将极大拉动锂电池产业，公司有望充分受益。近期西藏矿业、中信国安等锂电池概念股有所启动，该股可能跟随上涨，建议短线买入。 公司作为中国领先的零售银行，拥有庞大的客户基础、广为人知的品牌、品种繁多的产品和优质的服务。截至去年中期，公司人民币存款总额在13家股份制银行中排名第二，人民币储蓄存款总额排名第二，人民币贷款总额排名第二，人民币个人消费贷款总额排名第一。
金岭矿业（000655）
民生银行（600016） 公司拟定向增发购买资产，目前已获得证监会通过，不久后将会实施。此外，大股东山东金岭铁矿承诺在2010年前择机注入其持有的金鼎矿业40%股权。一旦金鼎矿业的股权注入公司，公司盈利能力将进一步增强。公司增发价高于目前现价，后市该股有望大幅上涨。
公司特色化的定位，专业化的分工以及调整后的薪酬体系将为2009年后的较快发展打下基础。公司还计划进军房价较为稳定的二线城市房地产业，主要房地产客户集中于上海、南京、杭州等地。未来随着房地产行业的回暖，公司此类业务也将贡献稳定收益。 海螺型材（000619）
公司主要从事中高档塑料型材、板材、门窗、五金制品的生产、销售和科研开发，是我国排名第一的型材生产企业，市场占有率超过35%。随着PVC价格回落，公司2009年一季度毛利率从2008年同期的9.5%回升至14%，净利润也实现了了同比65.1%的快速增长，公司业绩出现快速增长是比较明确的。
湘电股份（600416）
我国风电行业未来三年仍将维持高速增长态势，在主流的1.5-2.5MW整机中，直驱永磁风机优势明显，而目前国内能够批量生产直驱永磁风机的仅有湘电和金风。公司近期停牌可能将定向增发收购集团49%风能股权，建议继续积极关注。
| 策略：本周市场在上攻到2800点附近时略有力不从心的感觉，获利盘抛压明显增强，短线可能有小幅回调休整要求。但后期震荡攀升趋势未变，投资者可考虑在短线休整过程中逢低吸纳热点品种。 | 策略：大盘中长期涨跌仍然取决于宏观经济基本面，下周5月份宏观经济数据将公布、IPO重启悬念逐渐明朗、限售股解禁量将大幅回升，预计将引发市场波动。操作上，从目前来看短期内并未改变震荡格局，投资者应注意控制仓位。 |
| 证券通 | 滨江集团（002244） | 深圳能源（000027） | 九鼎德盛 | 公司是一家深耕杭州市场十余年的房地产开发商，品牌优势明显，开发产品系列清晰；由于具有较强的市场把握能力，公司今明两年业绩已基本锁定，未来2-3年都能够保持较快增长。安信证券维持买入评级，给予6个月目标价15元，对应2009、2010年PE分别为25、20倍。 公司收购深圳能源集团拥有的全部资产后，权益装机容量增长1.6倍，总装机容量达到586.5万千瓦。同时公司融风能、核能以及创投概念等多种题材于一身，有一定的想象空间。该股筹码呈集中趋势，目前在箱底区域横盘震荡积蓄做多动能。近期二线蓝筹股轮番走强，该股有望补涨。
滨州活塞（600960）
鞍钢股份（000898） 公司是一家以内燃机活塞作为主导产品的上市公司，国内主机市场占有率超过50%，载重车活塞主机市场占有率60%左右，产品国内市场综合占有率在25%以上。该股在5月初冲高回落后步入获利回吐期，目前围绕30日均线反复震荡拉据，有资金护盘动作，建议关注。
公司经营正在向好的方向发展，目前产能利用率已经达到90%，一旦市场价格稳步回升，公司业绩弹性将大幅增加。国信证券预计公司2009-2010年EPS分别为0.21和1.1元，当前估值水平偏低，提高评级至推荐。 常山股份（000158）
公司是国家重点支持的国有控股大型支柱企业，公司技术中心被国家发改委、财政部、海关部署、国家税务总局联合审定为“国家认定企业技术中心”，也是全国棉纺织行业中首家国家级企业技术中心，公司还被中国纺织工业协会授予首届纺织“科学技术贡献奖”。近期三个月来，该股维持反复箱体整理格局，目前已成功突破箱顶，有望继续上拓空间。
蓝星清洗（000598）
资产置换推出后，公司有望成为西南地区水务龙头，在政策扶持和排水业务持续增长驱动下公司长期发展前景看好。申银万国预计公司2009-2011年EPS分别为0.43、0.47和0.5元，首次评级为增持，合理股价13元，未来可能推出的资产整合方案将成为股价表现的催化剂因素。
| 策略：国泰君安建议关注以下三条线索：一、前期滞涨板块安全边际比较高，如造纸、电力、钢铁和食品饮料；二、出口复苏受益行业，尤其是出口行业的服务行业，比如航运股；三、油价上涨带来的投资线索，煤化工、钾肥和磷化工等是关注重点。 | 策略：近期市场放量突破上行，未来只要权重股大旗不倒，市场有望保持稳中有升格局。操作上，目前领涨品种涨幅已大，不要一味追涨，逢低挖掘有基本面支撑的滞涨股波段参与较为关键。 |
| 华夏红利 | 华夏红利股票池：（002054）德美化工、（600016）民生银行 （600739）辽宁成大。 | 招商成长股票池：（600880）博瑞传播、（600837）海通证券、（600089）特变电工。 | 招商成长 | 点评：华夏红利（160307）的选股思路专注于通胀预期上升带来的资产类股票投资机会，如以地产金融为代表的早周期行业、资产（土地）富裕型公司。与此同时，对主题类投资也保持关注，因为在估值束缚下投资热点将由价值成长逐步转向重组题材的炒作。 点评：招商成长（161706）的选股思路主要有两个，一是跟随市场氛围进行仓位结构以及选股方向的调整。比如说在今年上半年，随着行情的活跃，该基金增持了煤炭、有色、化工、金融、地产等周期性行业，减持了医药、消费与服务、交通运输等防守性行业。二是关注经济发展的先导性产业与基础性产业的投资机会，因此，在电力设备、金融地产等方面也有较大的仓位配置。
就其重仓股来说，德美化工一方面向中高端产品积极延伸，另一方面与客户维持长期合作关系。自2008年9月以来，公司产品毛利率稳步提升。与此同时，公司进行了卓有成效的产业投资，湖南尤特尔、辽宁奥克、宜宾天原等股权投资就是最好的例证，后两者有进入上市程序的信息；民生银行的优势在于银行业务目前处于利润释放阶段，而且公司有向金融控股方向发展的可能性，这无疑有利于公司估值的溢价优势；辽宁成大则是典型的广发证券影子股，随着IPO开闸，广发证券的业绩增长势头或更为乐观。更何况，随着时间推移，广发证券借壳上市事宜或有乐观预期。 就其重仓股来说，博瑞传播公告拟收购网络游戏公司成都梦工厂100%股权，超出市场预期，预计有望增厚公司业绩。而且收购仅仅是公司拓展互联网业务的第一步，后续收购仍值得期待。此外，公司可能获得成都市更多广告资源，户外广告业务拓展有望成为公司股价新的催化剂；海通证券的优势在于今年上半年业绩的相对增长，以及IPO开闸后所带来的新的利润增长点，未来业绩增长趋势相对乐观；特变电工则由于公司的主导产品符合国家电网公司的投资方向，在特高压等方面拥有较强的竞争优势，未来成长性较为确定。
| 策略：该基金判断近期市场机会可能更多地来自于新兴成长股与主题投资，因此减持了基建行业、医药行业的股票，增持了上海本地股、节能减排、风电核电等股。与此同时，该基金坚持以灵活的视角，加强对新事物的研究，取得了合理回报。 | 策略：该基金的操作策略较为灵活，视市场趋势而变化。比如说该基金在年初由于对市场整体走势较为谨慎，采取了偏向于防守的策略。但春节后即因为市场趋势的活跃而对策略做了适当调整，增加了组合的进攻性，提高了股票资产的配置比例。 |
| 工银成长 | 工银成长股票池：（600087）长航油运、（600649）城投控股、（600582）天地科技。 | 德盛精选股票池：（000852）江钻股份、（600881）亚泰集团、（601168）西部矿业。 | 德盛精选 | 点评：工银成长（164804）的选股思路有两个，一是加大大消费、医药和符合产业政策的基建、电力设备等确定性行业来保持稳定性。二是持有部分周期性行业来面对可能提前到来的经济实际复苏或预期效应。 点评：德盛精选（162504）的选股思路有两个，一是对金融股情有独钟，不仅仅包括银行股，也包括券商股，更包括大量拥有金融股权的个股，这说明该基金对属于经济基础的金融行业有着较为深刻的认识。二是对资源股予以积极配置。在当前流动性过剩的大背景下，资源价格仍有进一步涨升趋势。
就其重仓股来说，长航油运成长性不错。2009年随着大批超级油轮下水和投入运营，公司货运周转量即将出现一轮爆发式的增长期。按照公司计划，2009年货运周转量同比将增长92％，而且预计2010年还将继续增长40％以上。由于公司石油成品油运输收入占总收入的84％，2009年公司大批新船投入运行，特别是VLCC船舶的大批运行就使得油品运输即将出现大幅度上升局面，业绩有望同步快速增长，目前估值略低；城投控股的优势在于集团公司拥有大量的优质土地资源，经过产业整合后公司拥有水务与房地产两块业务，前景均相对乐观，目前估值优势明显；天地科技的优势在于两点，一是外延式扩张，收购集团公司优质资产。二是煤炭安全意识的强化使得煤炭生产企业的投资力度加大，公司产品需求相对旺盛，短线机会不错。 就其重仓股来说，江钻股份是亚洲最大、世界第三的石油钻头生产商。受国际金融危机影响，2009年公司订单与去年同比略有下降，但武汉钻头厂金刚石钻头生产线已建成投产，公司拟借此建立战略性产品更新换代机制，提高金刚石钻头产品性能，未来有望成为新的盈利增长点。而且公司股改时承诺，江汉石油管理局将利用增发或其它方式将优质资产注入，未来基本面仍可乐观期待；亚泰集团的股权投资极具成效，目前拥有东北证券、江海证券以及吉林银行的优质金融股权。同时公司水泥主营业务也是向上下游产业链延伸，业绩相对确定增长；西部矿业的优势在于公司目前的铜矿资源将成为新的利润增长点，且目前铜资源价格弹升幅度最大。
| 策略：该基金之前强调均衡配置原则，核心仓位集中于一些业绩确定性行业，所以年初一段时间内业绩表现一般。但该基金随即意识到2009年行情的可持续性，迅速增持了金融、地产、机械、煤炭、原材料等周期性行业，净值增长率迅速得到改善。 | 策略：该基金认为随着经济基本面的逐步回暖，上市公司业绩将成为市场关注的焦点，同时外围经济能否企稳也值得高度关注。总体看，该基金对后市持相对谨慎乐观的态度，同时该基金在做好个股选择的同时更加重视时机选择，以提升收益。 |
