（四）报告期末按券种分类的债券投资组合（单位：元）
■
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细（单位：元）
■
（六）报告附注
1.报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产（单位：元）
■
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
5、报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
6、报告期末基金未持有权证,报告期内基金未投资权证。
7、报告期末基金未持有资产支持证券。
8、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
合丰稳定基金
（一）报告期末基金资产组合（单位：元）
■
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合（单位：元）
■
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细（单位：元）
■
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合（单位：元）
■
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细（单位：元）
■
（六）报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产（单位：元）
■
4、报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
6、报告期末基金未持有权证,报告期内基金未投资权证
7、报告期末基金未持有资产支持证券。
8、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2003年4月25日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一）截止2009年3月31日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
■
（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动比较图
■
■
■
十三、基金的费用概览
（一）本系列基金发生的费用按照公平原则经托管人认定后由各行业类别基金单独承担或由各行业类别基金分摊。
（二）基金运作费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金证券交易费用；
4、基金的信息披露费用；
5、基金的会计师费和律师费；
6、按照国家有关规定可以列支的其它费用。
各行业类别基金费用由基金托管人从该基金资产中支付。
（三）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的管理费，在通常情况下，按前一日的各行业类别基金资产净值之和的 1.5％的年费率计提。计算方法如下：
H=E× l.5％÷当年天数
H：为每日应计提的本系列基金管理费；
E：为前一日各行业类别基金资产净值的和。
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从各行业类别基金资产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
基金托管人的托管费，在通常情况下，按前一日的各行业类别基金资产净值之和的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H：为每日应支付的本系列基金托管费；
E：为前一日的本系列基金各行业类别基金资产净值的和。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
3、上述（二）基金费用第3－6项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额，由基金托管人从本系列基金每只行业类别基金资产中支付。
4、经基金管理人与基金托管人协商一致，可以调低基金管理人的管理费及基金托管费，并报中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。
（四）申购、赎回的费用和基金间转换的费用
1、申购费
申购费率如下：
■
2、赎回费
赎回费率如下：
■
说明：①认购期持有期限起始日为基金合同生效日；申购期持有期限起始日为基金申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。
②投资人对本系列基金任意一子基金连续持有期限超过365天，赎回费率为0.25%；连续持有期限超过730天,赎回费率为零。期间如进行基金转换，持有期限可以累计。
③赎回费的25％划归基金资产。
3、基金间转换费
（1）本系列基金之间转换不收费；
（2）本系列基金、荷银预算、荷银精选基金转换费为0.25%；
（3）荷银货币基金与本系列基金之间转换：
A、由荷银货币基金转入本系列基金，转换费率按如下方式确定：
适用于认购期间购买的荷银货币基金份额：
■
适用于申购期间购买的荷银货币基金份额：
■
B、由本系列基金转出至荷银货币基金，转换费率为转换申请日的本系列基金所适用的赎回费率。
（4）荷银首选基金、荷银市值基金与本系列基金之间的转换：
基金转换费用由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担。基金转换费用中的赎回费的25%归入基金资产。具体公式如下：
转出金额 ＝ 转出基金份额 × 转出基金当日基金单位资产净值
转换费用：
如果转入基金的申购费率 〉转出基金的申购费率，
转换费用 ＝ 转出金额 × 转出基金赎回费率 ＋ 转出金额 × 转出基金与转入基金的申购费率差
如果转出基金的申购费率 〉转入基金的申购费率，
转换费用 ＝ 转出金额 × 转出基金赎回费率
转入金额 ＝ 转出金额 - 转换费用
转入份额 ＝ 转入金额 ÷ 转入基金当日基金单位资产净值
（5）本公司可以根据市场情况在不违背有关法律、法规和基金合同规定的前提下，在与托管银行和代销机构协商一致后对上述收费方式和费率进行调整，但最迟应于调整后的收费方式和费率实施前2个工作日在指定媒体上公告。
（五）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本系列基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（六）基金税收
本系列基金每只行业类别基金及基金份额持有人应依据国家有关规定依法纳税。
十四、对招募说明书更新部分的说明
（一）对基金经理的更新
本基金管理人已于2009年3月27日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于变更基金经理的公告》，经本公司研究决定并报董事会批准，吴俊峰先生担任泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金（合丰周期）的基金经理，与梁辉先生共同管理该基金。
合丰稳定基金基金经理李泽刚先生已于2009年4月提出辞职，目前正在办理离职手续，该基金的管理事务由符合法律规定的其他人代行，具体事宜将于近期公告。
(二）对投资决策委员会成员的更新
在“一、基金管理人”部分，对“（二）主要人员情况”中的投资决策委员会成员信息进行了更新。
（三）对基金分红情况的说明
本基金管理人已于2008年11月11日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金分红公告》，决定以2007年度净收益为基准向本基金份额持有人进行收益分配。每10份基金份额派发红利 4.3 元。权益登记日、除息日为2008年11月13日，红利发放日为2008年11月14日。
本基金管理人已于2008年12月9日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金分红公告》，决定以2007年度净收益为基准向本基金份额持有人进行收益分配。每10份基金份额派发红利 4.4 元。权益登记日、除息日为2008年12月11日，红利发放日为2008年12月12日。
（四）对业绩比较的更新
在“一、基金管理人”部分，对“（三）本投资组合与基金管理人其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较”中的基金信息和业绩比较内容进行了更新。
（五）对基金托管人的更新
在“二、基金托管人”部分，对基金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了更新。
（六）对相关服务机构的更新：
在“三、相关服务机构”部分，新增了东莞银行股份有限公司、齐鲁证券有限公司为本基金的代销机构并按规定履行了信息披露义务。
更新了律师事务所的相关信息。
（七）在“十一、基金投资组合报告”部分，增加了本基金最近一期投资组合报告的内容。
（八）更新了“十二、基金的业绩”部分的内容。
（九）对其他内容的更新：
1.本基金管理人已于2008 年10月27日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参加上海浦东发展银行基金定期定额申购优惠活动的公告》。
2. 本基金管理人已于2008年12月26日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于开通中国民生银行借记卡基金网上交易的公告》。
3.本基金管理人已于2008年12月31日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参与中国工商银行定期定额申购费率优惠活动的公告》。
4. 本基金管理人已于2008 年12月31日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参与中国建设银行定期定额申购费率优惠活动的公告》。
5. 本基金管理人已于2009年1月12日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于在中国银行开通泰达荷银旗下基金转换业务的公告》。
6. 本基金管理人已于2009年1月21日发布《泰达荷银基金管理有限公司在上海浦东发展银行开展网上基金申购费率优惠活动的公告》。
7．本基金管理人已于2009年1月21日发布《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金2008 年第四季度报告》。
8.本基金管理人已于2009年2月3日发布《关于提请投资者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的公告》。
9. 本基金管理人已于2009年2月24日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参与交通银行股份有限公司网上银行申购费率优惠的公告》。
10. 本基金管理人已于2009年2月25日发布《泰达荷银基金管理公司与中国工商银行合作开展基智定投业务的公告》。
11. 本基金管理人已于2009年3月20日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于调整中国建设银行龙卡储蓄卡网上交易申购费率的公告》
12. 本基金管理人已于2009年3月28日发布《泰达荷银价值优化型成长行业证券投资基金2008年年度报告》。
13. 本基金管理人已于2009年3月28日发布《泰达荷银价值优化型周期行业证券投资基金2008年年度报告》。
14. 本基金管理人已于2009年3月28日发布《泰达荷银价值优化型稳定行业证券投资基金2008年年度报告》。
15. 本基金管理人已于2009年3月31日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于参加中国工商银行网上交易申购费率优惠的公告》。
16. 本基金管理人已于2009年4月1日发布《泰达荷银基金管理有限公司2008年基金年度报告更正公告》。
17.本基金管理人已于2009年4月9日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金参与中国建设银行电话银行申购费率优惠的公告》
18.本基金管理人已于2009年4月18日发布《关于基金经理休假由他人代行职责的公告》。
19.本基金管理人已于2009年4月21日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于实施基金销售适用性的提示性公告》。
20.本基金管理人已于2009年4月22日发布《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金2009年度第1季度报告》。
21.本基金管理人已于2009年4月22日发布《泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金2009年度第1季度报告》。
22.本基金管理人已于2009年4月22日发布《泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金2009年度第1季度报告》。
上述公告的详细内容请参见当日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站www.aateda.com。
泰达荷银基金管理有限公司
2009年 6月9日
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 53,394,390.00 | 8.70 |
| 2 | 央行票据 | 62,364,000.00 | 10.16 |
| 3 | 金融债券 | 10,090,000.00 | 1.64 |
| 其中：政策性金融债 | 10,090,000.00 | 1.64 | |
| 4 | 企业债券 | - | 0.00 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
| 6 | 可转债 | 681,063.76 | 0.11 |
| 7 | 其他 | - | 0.00 |
| 8 | 合计 | 126,529,453.76 | 20.62 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0801047 | 08央票47 | 300,000 | 31,821,000.00 | 5.19 |
| 2 | 030002 | 03国债02 | 200,000 | 20,594,000.00 | 3.36 |
| 3 | 0901001 | 09央票01 | 200,000 | 19,952,000.00 | 3.25 |
| 4 | 010110 | 21国债⑽ | 180,000 | 18,513,000.00 | 3.02 |
| 5 | 0801035 | 08央票35 | 100,000 | 10,591,000.00 | 1.73 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,101,282.05 |
| 2 | 应收证券清算款 | 7,883,210.69 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 2,462,714.49 |
| 5 | 应收申购款 | 4,172,766.49 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 15,619,973.72 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 125528 | 柳工转债 | 681,063.76 | 0.11 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 237,674,917.75 | 71.88 |
| 其中：股票 | 237,674,917.75 | 71.88 | |
| 2 | 固定收益投资 | 73,048,762.10 | 22.09 |
| 其中：债券 | 73,048,762.10 | 22.09 | |
| 资产支持证券 | - | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 11,443,478.23 | 3.46 |
| 6 | 其他资产 | 8,482,688.29 | 2.57 |
| 7 | 合计 | 330,649,846.37 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
| B | 采掘业 | 7,804,390.38 | 2.58 |
| C | 制造业 | 25,924,348.37 | 8.57 |
| C0 | 食品、饮料 | 6,752,400.00 | 2.23 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
| C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | 0.00 |
| C5 | 电子 | - | 0.00 |
| C6 | 金属、非金属 | 7,408,965.00 | 2.45 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 11,762,983.37 | 3.89 |
| C8 | 医药、生物制品 | - | 0.00 |
| C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 6,075,000.00 | 2.01 |
| E | 建筑业 | - | 0.00 |
| F | 交通运输、仓储业 | 38,630,763.72 | 12.77 |
| G | 信息技术业 | - | 0.00 |
| H | 批发和零售贸易 | 46,252,561.07 | 15.29 |
| I | 金融、保险业 | 92,905,430.00 | 30.71 |
| J | 房地产业 | 20,082,424.21 | 6.64 |
| K | 社会服务业 | - | 0.00 |
| L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
| M | 综合类 | - | 0.00 |
| 合计 | 237,674,917.75 | 78.55 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 002024 | 苏宁电器 | 1,350,153 | 24,370,261.65 | 8.05 |
| 2 | 601318 | 中国平安 | 610,000 | 23,857,100.00 | 7.88 |
| 3 | 600029 | 南方航空 | 4,049,999 | 22,274,994.50 | 7.36 |
| 4 | 601166 | 兴业银行 | 960,000 | 22,060,800.00 | 7.29 |
| 5 | 600739 | 辽宁成大 | 874,942 | 21,882,299.42 | 7.23 |
| 6 | 601169 | 北京银行 | 1,810,000 | 21,520,900.00 | 7.11 |
| 7 | 601628 | 中国人寿 | 710,000 | 16,322,900.00 | 5.39 |
| 8 | 601866 | 中海集运 | 2,409,969 | 9,808,573.83 | 3.24 |
| 9 | 600030 | 中信证券 | 359,000 | 9,143,730.00 | 3.02 |
| 10 | 600048 | 保利地产 | 319,974 | 7,042,627.74 | 2.33 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 31,261,340.00 | 10.33 |
| 2 | 央行票据 | 41,512,000.00 | 13.72 |
| 3 | 金融债券 | - | 0.00 |
| 其中：政策性金融债 | - | 0.00 | |
| 4 | 企业债券 | 275,422.10 | 0.09 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
| 6 | 可转债 | - | 0.00 |
| 7 | 其他 | - | 0.00 |
| 8 | 合计 | 73,048,762.10 | 24.14 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0801035 | 08央票35 | 200,000 | 21,182,000.00 | 7.00 |
| 2 | 010110 | 21国债⑽ | 140,000 | 14,399,000.00 | 4.76 |
| 3 | 0801047 | 08央票47 | 100,000 | 10,607,000.00 | 3.51 |
| 4 | 010301 | 03国债⑴ | 100,000 | 10,135,000.00 | 3.35 |
| 5 | 0801095 | 08央票95 | 100,000 | 9,723,000.00 | 3.21 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,101,282.05 |
| 2 | 应收证券清算款 | 5,977,993.62 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,039,747.17 |
| 5 | 应收申购款 | 363,665.45 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 8,482,688.29 |
| 合丰成长基金 | ||||||||
| 阶段 | 净值增长率 | 净值增长率 标准差 | 业绩比较基准 收益率 | 业绩比较基准 收益率标准差 | ①-③ | ②-④ | ||
| ① | ② | ③ | ④ | |||||
| 2003年4月25日 -12月31日 | -1.41% | 0.56% | -7.34% | 0.78% | 5.93% | -0.22% | ||
| 2004年1月1日 -12月31日 | 17.09% | 0.95% | -8.54% | 1.02% | 25.63% | -0.07% | ||
| 2005年1月1日 -12月31日 | 11.42% | 0.97% | -7.13% | 0.98% | 18.55% | -0.01% | ||
| 2006年1月1日 -12月31日 | 81.74％ | 1.26％ | 54.13％ | 1.06％ | 27.61％ | 0.20％ | ||
| 2007年1月1日 -12月31日 | 110.40% | 1.64% | 81.63% | 1.54% | 28.77% | 0.10% | ||
| 2008年1月1日 -12月31日 | -31.61% | 1.83% | -34.32% | 1.92% | 2.71% | -0.09% | ||
| 2009年1月1日-3月31日 | 14.41% | 1.34% | 18.18% | 1.45% | -3.77% | -0.11% | ||
| 基金合同生效以来至2009年3月31日 | 284.88% | 1.32% | 71.02% | 1.32% | 213.86% | 0.00% | ||
| 合丰周期基金 | ||||||||
| 阶段 | 净值增长率 | 净值增长率标准差 | 业绩比较基准收益率 | 业绩比较基准收益率标准差 | ①-③ | ②-④ | ||
| ① | ② | ③ | ④ | |||||
| 2003年4月25日-12月31日 | 11.98% | 0.69% | -1.86% | 0.64% | 13.84% | 0.05% | ||
| 2004年1月1日-12月31日 | 3.12% | 1.08% | -14.31% | 0.90% | 17.43% | 0.18% | ||
| 2005年1月1日-12月31日 | 3.87% | 1.07% | -4.37% | 0.99% | 8.24% | 0.08% | ||
| 2006年1月1日-12月31日 | 137.80％ | 1.29％ | 70.60％ | 1.37％ | 67.20％ | -0.08％ | ||
| 2007年1月1日 -12月31日 | 81.77% | 1.82% | 105.32% | 1.63% | -23.55% | 0.19% | ||
| 2008年1月1日 -12月31日 | -40.52% | 1.80% | -49.54% | 2.01% | 9.02% | -0.21% | ||
| 2009年1月1日-3月31日 | 23.36% | 1.74% | 29.91% | 1.73% | -6.55% | 0.01% | ||
| 基金合同生效以来至2009年3月31日 | 280.36% | 1.41% | 84.66% | 1.40% | 195.70% | 0.01% | ||
| 合丰稳定基金 | ||||||||
| 阶段 | 净值增长率 | 净值增长率 标准差 | 业绩比较基准 收益率 | 业绩比较基准 收益率标准差 | ①-③ | ②-④ | ||
| ① | ② | ③ | ④ | |||||
| 2003年4月25日-12月31日 | 5.10% | 0.55% | -3.70% | 0.71% | 8.80% | -0.16% | ||
| 2004年1月1日 -12月31日 | 1.82% | 0.90% | -9.97% | 0.84% | 11.79% | 0.06% | ||
| 2005年1月1日 -12月31日 | 6.52% | 0.97% | -0.36% | 0.86% | 6.88% | 0.11% | ||
| 2006年1月1日 -12月31日 | 135.33％ | 1.19％ | 76.12％ | 1.11％ | 59.21％ | 0.08％ | ||
| 2007年1月1日 -12月31日 | 74.10% | 1.61% | 76.76% | 1.45% | -2.66% | 0.16% | ||
| 2008年1月1日 -12月31日 | -46.00% | 1.79% | -43.98% | 1.89% | -2.02% | -0.10% | ||
| 2009年1月1日-3月31日 | 14.12% | 1.56% | 20.48% | 1.49% | -6.36% | 0.07% | ||
| 基金合同生效以来至2009年3月31日 | 187.83% | 1.30% | 81.52% | 1.26% | 106.31% | 0.04% | ||
| 申购金额（M） | 费率 |
| M<50万 | 1.50％ |
| 50万≤M <250万 | 1.20％ |
| 250万≤M <500万 | 0.75％ |
| 500万≤M <1000万 | 0.50％ |
| M≥1000万 | 每笔1000元 |
| 连续持有期限（日历日） | 适用的赎回费率 |
| 1天－365天 | 0.5% |
| 366天（含）－730天 | 0.25％ |
| 731天（含）以上 | 0 |
| 基金份额持有时间 | 转换费率 |
| 1天～90天 | 本系列基金的申购费率 |
| 91天（含）以上 | 0 |
| 基金份额持有时间 | 转换费率 |
| 1天～90天 | 本系列基金的申购费率 |
| 91天（含）～365天 | 本系列基金的申购费率－0.25％ |
| 366天（含）～730天 | 本系列基金的申购费率－0.5％ |
| 731天（含）以上 | 0 |