根据央行上海总部发布的5月份上海货币信贷报告显示，受近期楼市交易活跃影响，个人住房贷款增势强劲，增加78.7亿元，当月中资银行个人住房贷款创近4年来单月增量新高，同比多增64.6亿元，较上月多增44.8亿元。

　　在大多数买房人选择通过购房方式来应对通胀预期之时，其实在资产配置的行为中也包含着更多的理财技巧——在办理按揭贷款的时候，如何用足用好公积金，也需要我们好好筹划。本期稿件中，我们将通过两个不同的样板来帮读者解析用公积金理财的新思路。

　　⊙本报记者 金苹苹

　　样板一：

　　活用公积金购房赚租金

　　林先生不久前正在为如何使用自己的公积金而发愁。他在2006年结婚的时候买房，由于积蓄不少，加上双方父母的资助，购房资金很充裕，他和妻子小于的公积金就一直处于“雪藏”状态，从未使用。

　　因此，当他在朋友那里听说目前公积金的存款利率很低时，就下定决心要把自己家的公积金盘活，“眼下公积金的存款利率为年化1.71%，相当于银行储蓄3个月的利息，那笔钱放在里面就相当于在贬值，得想办法把它取出来。”

　　然而，公积金只能用来装修或者买房。林先生考虑之后，做出了一个大胆的选择，买套房子让公积金不再在账户里睡觉。尤其是看到许多专业人士对于未来发生通胀的预期越来越强烈，林先生觉得买套房子投资，也是抵御通胀的方式之一，于是就和妻子开始到中介看房选房。

　　不过在选房的过程中，林先生也有自己的“规划”——尽量少动用手头的现金，随着股市的向好，他希望自己可以多配置一点资金的股市中，因此买房的时候，他觉得不能购买那种总价很高的房子。“最好是总价不高，可以用纯公积金贷款解决的房子，那样我就可以轻松很多。”按照目前的政策，林先生夫妻可以使用的公积金贷款的最高额度为60万元，“如此一来，加上我手头可以剩余的10多万元资金，买个小户型还是可以的。”

　　按照这样的目标，林先生果然找到了一套总价在70万左右的一室一厅。按照最新的规定，公积金贷款5年期以上的利率为3.87%，林先生选择了20年的贷款期限，60万元的贷款金额，算下来每个月需要还款大约3600元。这个支出与他们夫妻每个月缴纳的公积金额度相差1000元，因此买房的压力并不算大。

　　买好房子后，林先生非常满意自己的计划。买下这套房子，除了首付的10万元现金，他几乎没有什么其他的投入。加上这套一室一厅的小房子所处的地段不错，每个月还有1800元的租金收益，除了抵消掉其每月缴纳公积金还贷不足的缺口外，还能有800元的收益。“现在大家都在重提通胀的时候，买房不仅可以让资金更好地保值增值，还能毫无负担，是否是个明智的选择呢？”

　　样板二：

　　选择年冲月冲有条件

　　购房后最重要的理财便是选择何种方式的贷款，以最大限度地减少自己的负担，保证生活品质的延续。

　　刘先生夫妇就遇到了这样的问题。由于孩子渐渐长大，原来的两室明显不够用。在经历了一段时间的挑选后，刘先生夫妇看中了一套总价245万的房子。然而，即便卖掉此前的两房，剩余的资金还是不足以付清房价的尾款。面对105万的资金缺口，刘先生夫妇选择用组合贷款的形式来还贷。因此算下来，刘先生夫妇每月的公积金还款额为3600元，商业贷款的月供为2600多元。

　　不过，对于如何利用公积金还贷的方式，夫妻俩却有了分歧。刘先生的妻子觉得，100多万的贷款金额中，虽然只有45万的商业贷款，但是本金多了，要付的利息也多。因此想用公积金贷款中的年冲方式，先把本金多还掉一些，以减轻月供的负担。

　　然而刘先生的观点是，他们目前的公积金账户中余额不少，大约还有10多万，但是买房后的装修却需要花费不少资金，加上每个月公积金和商业贷款的月供还贷，差不多有6200多元，最近一年里的压力着实不小。如果利用公积金年冲的方式，按照规定还需要满足贷款必须满一年后才能办理冲抵本金的业务，而且还要求冲抵的本金额度不低于6个月的还款额。因此根据他的计算，先在头一年里用月冲的方式来还贷，就可以利用原来的资金冲抵月供，“相当于第一年里，每个月自己都不用出钱，还可以把手头的钱都用来装修。”然后再在一年后办理月冲该年冲的方式，减少贷款本金以节省利息。“而且我还有个想法，一旦未来真的有恶性通胀来袭，那么年冲方式或许对于我们这种手头资金不够宽裕的家庭来说，也不是很适合”，刘先生继续分析道，“通胀后央行肯定又要加息了吧，那么我们的贷款月供也会随之增多，如果那时候资金紧张，我觉得继续用月冲缓解也是不错的方法。”