金融危机的爆发大大加速了美国金融监管改革的步伐。当地时间17日，奥巴马政府正式发布一项全面的金融监管改革方案，标志着美国自上世纪30年代以来力度最大的金融改革就此启动。
根据事前充分曝光的内容，上述方案将主要包括几方面的重要内容：一是设立一个新的消费者金融机构，旨在保护消费者在与金融机构的对手交易中不“上当受骗”；二是授权美联储和财政部掌管的一个新委员会共同监控金融“系统风险”，对一些“大到不能倒”的金融机构，政府有权接管；还有一个重要内容是精简部分监管机构，同时加强对衍生品、对冲基金等的监管。
上述计划在最终实施前还需国会通过，考虑到新方案中的一些敏感条款遭到部分利益团体的强烈反对，预计几个月后的正式方案仍可能做出修改。
新设消费者金融保护署
新计划中的一项重要内容，就是新设立一个消费者金融保护署（CFPA），后者将分担美联储现有的部分监管权限，在信用卡、储蓄、房贷等银行交易中保护消费者利益。
据美国媒体披露的文件草案，CFPA将有权制止那些“不公平的条款和交易”，并有权对相关违规公司实施处罚。此外，新机构还有权改革美国的抵押房贷法律，确保消费者获得清晰全面的信息，并了解各种抵押贷款产品的风险和收益状况。
“我们得确保有人来专门负责保护消费者利益，不管是次级抵押贷款，还是住房抵押，或者是信用卡。”奥巴马16日在接受彭博电视采访时说。
在次贷危机和金融海啸爆发后，不少美国议员都对美联储提出“失职”的指责，认为后者没有起到禁止消费信贷活动中“不公平和欺骗性行为”的作用。为此，美联储已重新修改了有关法规，强化在信用卡和抵押贷款领域的消费者保护。
不过，上述提议遭到了不少行业组织的反对。华盛顿的金融服务圆桌（FSR）就公开反对设立CFPA。“这样做等于是将对实体的监管和对产品的监管硬性分割，”FSR的高级副总裁塔尔波特说，“按照新的方案，两个监管机构（联储和CFPA）各自都面临信息不完整的情况。”
授权政府接管“落难巨头”
按照新的改革计划，美联储在消费者保护方面的权限将被划拨到CFPA，不过，这也并不意味着美联储的权限大大削弱。奥巴马表示，在有些情况下，美联储的权限将被“温和放大”。比如在对“大到不能倒”的金融机构的监管方面。
据悉，新方案中将赋予美联储更多权力，与财政部掌管的另一个委员会进行协作，负责监控经济和金融体系中的“系统风险”。该委员会将由一系列其他监管机构组成。
在极端情况下，政府还将有权获取对某家银行、保险或其他大型金融机构的掌控权，特别是如果该公司的倒闭会威胁到整个金融体系。
分析人士认为，尽管眼下各方对美国政府出手援助大型金融机构的做法颇有微词，但如果通过立法的形式授权政府控股这些公司，债权人即便不认同这样的做法，也很难从法律上提出挑战。
政府希望，通过授权美联储监控系统性风险，可以确保类似美国国际集团等大公司的倒闭，不致造成整体经济动荡。过去16个月中，奥巴马政府已向数家被认为“大到不能倒”的公司伸出援手，包括贝尔斯登、“两房”、AIG、花旗和美国银行等。另外一家事后被认为是“大到不能倒”的公司——雷曼兄弟，因为政府拒绝施救，最终加剧了危机的全面爆发。
盖特纳之前撰文指出，当前联邦政府缺乏能够有效控制和管理金融风险的工具，因此，新的改革计划将建立一个新的机制，其中将允许那些“大到不能倒”的金融控股公司“有序退出”。他强调，上述特权仅限于“非常时期”，但这样的机制将帮助确保政府不必再艰难地在“出手救助”和“任由破产”之间做抉择。
加强金融衍生品监控
在银行业监管方面，奥巴马政府的新方案计划撤销储蓄管理局（OTS），同时创立一个新的监管机构监督全国性的特许金融机构，取代货币监理局（OCC）。
奥巴马周二表示，新方案的重要一点考虑就是要做出相关的精简及整合计划，提高监管效率，防止有“钻空子”的情况发生。他表示，不管是从保护消费者、保护投资人还是防范系统风险的角度来看，按照新计划改良后的金融体系都将比以前更加有效。
新方案涉及内容广泛，除了上述内容外，还包括衍生品监管、高管薪酬以及抵押支持证券监管等等；另外，改革方案还呼吁对对冲基金和私人股权投资公司进行更严厉的监管。
政府还寻求对证券化债券和场外交易衍生品交易加以限制，并加强对货币市场共同基金、信贷评级机构和对冲基金的监管。新方案还将敦促对公司治理进行改革，赋予股东更多权力，限制高层薪资。
不过，上述重大改革也必然冲击相关各方的利益，因而也招致了不小的抵制。周二，美国最大商业游说团体美国商会就表示反对该计划的关键部分。奥巴马也坦承，鉴于一些特殊利益集团已提出反对，改革在政治上将遭遇重重阻力。
但他也强调，这场灾难很大程度上恰恰是那些反对改革的集团的冒险行为所引发的。“我将继续提醒他们，以确保我们所采取的行动能避免悲剧重演。”美国国会预计将对奥巴马提出的这份改革计划进行长达数月的辩论，其中许多改革提案均需通过立法。参众两院已为此安排了十多场在7月中旬前举行的听证会。