⊙本报记者 朱周良
一年多来最活跃的一周
在上月接受本报记者专访期间,纽约泛欧交易所集团CEO邓肯·尼德奥尔就表示,已经看到IPO市场出现不断改善的信号。而近期的一些进展,似乎更加强化了类似的乐观判断。
伴随着股市的持续走强,投资人对于融资活动也重拾兴趣。其中,金融股的融资最为典型。上周,美国财政部证实,该国10家大型银行已经偿还了680亿美元联邦政府援助资金,而其中的很大一部分就是通过资本市场融资所获得的。
在过去三个月中,一轮强劲的上涨将道指推高了30%。截至上周五,道指收于8539.73点。标准普尔500指数则收于921.23点,较3月份的前低点高出36%。
市场的回暖和投资人对融资活动的积极响应,也使得更多等候多时的公司开始酝酿推出IPO。来自华尔街的消息称,本周美股将迎来至少3家公司IPO,融资总额超过1亿美元,尽管绝对规模不是很大,但仍将创下去年5月以来的一个新纪录。
据悉,上述3家公司分别是来自中国的上海康鹏化学有限公司、北京多元环球水务公司以及美国软件企业Medidata。其中,两家中国公司的预计融资目标分别为7300万美元和7500万美元。
美国市场仍是首选之一
值得一提的是,尽管在这轮危机中受创最深,但美国市场依然是国际企业最青睐的融资场所之一。这在一定程度上也体现了美国金融市场的较大弹性。
根据汤森路透的统计,在今年截至本月初的全球所有7宗IPO中,美国以美元计算的IPO总额占比达到31.2%,与去年相差无几,接近历史平均水平。
而在2007年,这一数字曾跌至12.4%,为2000年以来的最低水准,主要因为新兴市场崛起,吸引和容纳了更多寻求海外融资的企业在本土融资。同时,伦敦等竞争对手也分流了一部分业务。
分析人士认为,得益于美国政府采取的激进措施,美国经济复苏领先于不少发达经济体;同时,投资人依然认为,美国金融体系的框架并未就此崩溃,这些都帮助巩固了美国在全球IPO市场的地位。
今年到目前为止,美国市场比较引人关注的几个IPO包括:幼儿食品商美赞臣8.28亿美元的IPO以及餐厅预约系统商OpenTable规模为6000万美元的上市,其中,OpenTable创下18个月来新股首日交易的最佳表现。
一些人注意到,从全球范围看,中国就IPO份额方面大有追赶美国之势。比如,在上述统计中,中国的占比就仅次于美国排在全球第二位。
对此,纽交所集团上市部门主管卡特勒表示,美国仍具有较大的优势。在他看来,作为筹资场所,中国目前更多还是针对国内企业,而美国则一直面向全球。
中国企业引人关注
业内人士表示,由于种种原因,中国在吸引国际优质企业上市方面还有较大的发展空间。不过,撇开这方面的话题不谈,中国在美国乃至全球IPO市场仍是当前最大的热点之一。
比如在本周的3个IPO中,就有两个来自中国。业内人士透露,投资人对于含氟特种化学新产品生产商上海康鹏的投资兴趣浓烈,该公司的产品被广泛应用于制药和消费电子产品元件等领域。康鹏的股票预计将在本周三前开始在纽交所交易,代码为CPC。
同样来自中国的水处理设备供应商多元环球也吸引了不少人的关注。分析师认为,这主要应归因于中国迅速推进城市化和工业化。由于水净化和废水处理产品的销售,多元环球水务的收入和利润都实现了迅速增长。
根据纽交所提供的数据,截至上周,年内已有4家中国公司登陆纽约泛欧交易所集团下属的全美证券交易所,最近的一家是中国东北石油控股有限公司。
纽约泛欧交易所集团北京办事处首席代表杨戈日前表示,之前由于遭遇金融危机而搁置IPO计划的一些中国公司,正在重新启动在美国上市的计划。纳斯达克的一名高管近日称,预计未来12个月将有大约20家中国公司在纳斯达克市场和纽约证券交易所上市,潜在上市公司资源甚至超过美国。