债券代码：126014 债券简称：08国电债
权证代码：580022 权证简称：国电CWB1
国电电力发展股份有限公司五届四十四次董事会决议公告
本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，对本公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
国电电力发展股份有限公司（以下简称公司）五届四十四次董事会通知于2009年6月12日以传真和专人送达方式向各位董事和监事发出，并于6月23日在公司会议室现场召开，会议应到董事8人，实到7人，王信茂独立董事委托叶继善独立董事行使表决权，公司监事和高管人员列席了会议，符合《公司法》和本公司章程的规定。
会议讨论并通过了《关于投资国电内蒙古晶阳能源有限公司年产3000吨多晶硅项目的议案》。为加快企业转型工作，实现在太阳能光伏发电领域关键环节的突破，公司拟投资建设年产3000吨的多晶硅项目。
一、项目概况
该项目位于内蒙古鄂尔多斯市准格尔旗大路化工园区，园区总体规划已完成，水、电、通讯、治污、生活等基础设施基本配套。
2008年6月，公司出资60%、内蒙古三维资源集团出资40%组建了国电内蒙古晶阳能源有限公司（以下简称晶阳公司），负责多晶硅项目的开发建设工作。为降低多晶硅项目投资风险，更好地把握产品未来走势，锁定部分产品的销售市场，公司将在保持对晶阳公司60%持股比例的前提下，考虑晶阳公司引进其他投资者参与项目投资。
项目规划总规模为10000吨/年，其中一期按3000吨/年建设，二、三期分别为3500吨/年。项目采用改良西门子法，该法工艺成熟、安全、质量可靠，全球80%以上的多晶硅和国内新建项目选择该法。一期3000吨/年项目将建设成两条1500吨的生产线。
二、项目投资估算和财务评价
1.投资估算
根据最新的可研财务分析，项目估算工程静态投资23.86亿元，建设期利息1.11亿元，流动资金0.33亿元，工程总投资25.3亿元。项目资本金比例为30%，融资比例70%。按资本金及公司持股比例计算，公司需出资4.554亿元。
2.财务评价
按经营期15年、多晶硅达产后售价60美元/公斤计算，全部投资税后内部收益率14.6%，回收期7.37年(含建设期2年)；资本金税后内部收益率16.31%，回收期9.66年。项目收益水平较好，盈利能力较强。
目前，项目设计议标谈判、场址详勘、设备招标代理等工作正抓紧进行。项目生产用水指标已列入鄂尔多斯市新增黄河用水指标中。蒙西电网电力充足，大路工业园区220千伏、110千伏输变电工程均已配套。区域交通运输便捷，呼和浩特至鄂尔多斯高速公路、大准、准东和呼准铁路与项目紧邻；项目主要原材料液氯和硅粉可由周边旗市供给，运距近，供应稳定。工程计划2009年6月底正式开工，力争2011年2月底第一条生产装置调试试车。
投资多晶硅项目符合国家可再生能源产业政策，项目本身建设条件成熟，财务评价良好，市场风险较小，有较好的发展前景，董事会同意投资该项目。
根据《公司章程》和《国电电力发展股份有限公司投资管理办法》的有关规定，本项投资在公司董事会权限范围内，不需公司股东大会审议。董事会授权公司管理层根据项目投资需要，引入其他股东方参与项目投资，并全权负责办理项目投资的各项有关事宜。
表决结果：同意票8票，反对票和弃权票均为0票。
特此公告。
国电电力发展股份有限公司
二〇〇九年六月二十四日