2009年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年4月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 单位:元
■
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
图:嘉实量化阿尔法股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年3月20日至2009年6月30日)
注:本基金基金合同生效日2009年3月20日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至报告期末本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
■
4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待了旗下管理的所有基金和组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1行情回顾及运作分析
报告期内,在全球宽松的流动性推动的背景下,中国经济也实行了宽松的货币政策和积极的财政政策,受此推动,中国经济上半年逐步走向复苏。作为实体经济的反应和对宽松货币政策的反应,房地产和汽车两大拉动中国内需行业领先经济率先复苏,而且表现出持续性极强的量价齐升特征。A股市场延续了一季度的上涨,沪深300指数在二季度上涨了26%,使上半年A股的涨幅达到了74%(按沪深300指数计)。
今年3月20日,本基金基金合同正式生效。我们遵循了定量投资风险分散,纪律化执行以及系统性组合构建的投资理念。在建仓初期,根据定量模型,在行业结构上主要选择投资了前期涨幅比较小、估值相对合理、安全边际比较大的钢铁、银行、通讯服务、商业贸易等行业。
报告期内,定量资产配置模型显示市场动能强劲,流动性充裕,因此我们对整体市场比较乐观。 5月长假结束后,本基金逐步加仓,达到并保持了较高的仓位。组合持仓主要集中在房地产、券商、保险、煤炭、汽车等受益于经济复苏预期,短期动能比较强的行业。综合看来,房地产、保险、煤炭等板块取得了超额收益。
4.4.2本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.153元;本报告期基金份额净值增长率为14.96%,业绩比较基准收益率为19.38%。
4.4.3市场展望和投资策略
展望未来,我们依然看好A股市场。从基本面看,中国CPI、PPI等指标降速趋缓,通缩时期即将过去。GDP二季度增速达到7.9%,扭转了回落趋势,显示出中国经济正在强劲复苏。其次,国内的流动性,尤其是信贷水平仍然保持较高水平,前六个月新增贷款投放量超过7万亿,通胀预期的加强将推动资产价格的进一步上涨。最后,从市场情绪看,板块轮动的加速、市场动量的加强都显示出A股市场仍然非常活跃。
基于这些判断,未来一段时间内,我们将继续保持积极的仓位和行业结构。具体来讲,根据定量模型,我们继续看好证券、有色金属、汽车等周期性行业;看好采掘、房地产等短期动能比较强的行业。同时,我们关注银行、钢铁等估值具有吸引力的行业的投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
报告期末,本基金未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
报告期末,本基金未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3报告期末其他资产构成
■
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末,本基金未持有存在流通受限情况的股票。
§6开放式基金份额变动
单位:份
■
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
§7备查文件目录
7.1备查文件目录
(1) 中国证监会核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的文件;
(2)《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》;
(4)《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金托管协议》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6) 报告期内嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2009年7月18日
(1)基金简称 | 嘉实量化阿尔法股票 |
(2)基金代码 | 070017 |
(3)基金运作方式 | 契约型开放式 |
(4)基金合同生效日 | 2009年3月20日 |
(5)报告期末基金份额总额 | 2,144,031,202.51份 |
(6)投资目标 | 追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报 |
(7)投资策略 | 从宏观面、政策面、资金面和基本面等四个角度进行综合分析,根据市场情况灵活配置大类资产:股票投资以“定量投资”为主,依托内部自主研发的嘉实行业选择模型、嘉实Alpha多因素模型以及嘉实组合优化器以及强大的数据库系统,同时辅以“定性投资”策略;债券投资采取“自上而下”的策略。 |
(8)业绩比较基准 | 沪深300指数×75%+上证国债指数×25% |
(9)风险收益特征 | 较高风险,较高收益。 |
(10)基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
(11)基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
序号 | 主要财务指标 | 报告期(2009年4月1日至2009年6月30日) |
1 | 本期已实现收益 | 230,016,429.53 |
2 | 本期利润 | 364,909,328.18 |
3 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.1433 |
4 | 期末基金资产净值 | 2,471,535,648.24 |
5 | 期末基金份额净值 | 1.153 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 14.96% | 1.05% | 19.38% | 1.17% | -4.42% | -0.12% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
王永宏 | 本基金基金经理 | 2009年3月20日 | - | 10 | 曾任海通证券业务经理,大成基金管理有限公司研究员。2001年12月加盟嘉实基金,历任产品总监、首席金融工程师、高级定量分析师。经济学博士,具有基金从业资格,中国国籍。 |
陶羽 | 本基金基金经理 | 2009年3月20日 | - | 5 | 曾任美国高盛公司定量分析师,美国德意志资产管理公司高级定量分析师、基金经理。2008年8月加盟嘉实基金,任高级定量分析师。硕士,具有基金从业资格,中国国籍。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,344,326,022.00 | 93.07 |
其中:股票 | 2,344,326,022.00 | 93.07 | |
2 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 148,431,036.79 | 5.89 |
6 | 其他资产 | 26,060,180.53 | 1.03 |
合计 | 2,518,817,239.32 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 23,278,760.24 | 0.94 |
B | 采掘业 | 244,693,605.60 | 9.90 |
C | 制造业 | 763,138,076.00 | 30.88 |
C0 | 食品、饮料 | 14,059,092.30 | 0.57 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 30,188,355.40 | 1.22 |
C2 | 木材、家具 | 148,500.00 | 0.01 |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 81,814,552.61 | 3.31 |
C5 | 电子 | 15,607,964.05 | 0.63 |
C6 | 金属、非金属 | 161,062,706.98 | 6.52 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 327,432,769.27 | 13.25 |
C8 | 医药、生物制品 | 132,824,135.39 | 5.37 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 98,065.64 | 0.00 |
E | 建筑业 | 14,049,706.00 | 0.57 |
F | 交通运输、仓储业 | 32,340,831.33 | 1.31 |
G | 信息技术业 | 175,826,373.99 | 7.11 |
H | 批发和零售贸易 | 162,841,429.44 | 6.59 |
I | 金融、保险业 | 275,359,160.65 | 11.14 |
J | 房地产业 | 524,390,165.82 | 21.22 |
K | 社会服务业 | 50,029,787.33 | 2.02 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | 78,280,059.96 | 3.17 |
合计 | 2,344,326,022.00 | 94.85 |
序号 | 股票代码 | 股票简称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000024 | 招商地产 | 2,579,855 | 81,910,396.25 | 3.31 |
2 | 000623 | 吉林敖东 | 2,019,951 | 81,747,416.97 | 3.31 |
3 | 601318 | 中国平安 | 1,622,135 | 80,230,797.10 | 3.25 |
4 | 002202 | 金风科技 | 2,545,487 | 76,670,068.44 | 3.10 |
5 | 601001 | 大同煤业 | 1,796,421 | 65,353,795.98 | 2.64 |
6 | 601628 | 中国人寿 | 2,247,287 | 61,912,756.85 | 2.51 |
7 | 600048 | 保利地产 | 2,000,000 | 55,780,000.00 | 2.26 |
8 | 600550 | 天威保变 | 1,495,612 | 53,363,436.16 | 2.16 |
9 | 000006 | 深振业A | 3,959,820 | 52,269,624.00 | 2.11 |
10 | 000046 | 泛海建设 | 2,442,526 | 48,606,267.40 | 1.97 |
序号 | 项目 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 403,680.09 |
2 | 应收证券清算款 | 19,406,455.21 |
3 | 应收股利 | 599,826.87 |
4 | 应收利息 | 29,730.56 |
5 | 应收申购款 | 5,620,487.80 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
合计 | 26,060,180.53 |
报告期期初基金份额总额 | 2,961,222,796.80 |
报告期间基金总申购份额 | 546,060,312.50 |
报告期间基金总赎回份额 | 1,363,251,906.79 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 2,144,031,202.51 |
2009年6月30日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2009年7月18日