2009年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年4月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 单位:元
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注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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图:嘉实研究精选股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年5月27日至2009年6月30日)
注:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“十四、基金的投资(二)投资范围、(七)2.投资组合比例限制”的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实研究精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有基金和组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1行情回顾及运作分析
报告期内,市场摆脱了前期的震荡走势,投资者对股市的认同度不断提高,回调幅度不断减小,市场单边上行。金融、地产、煤炭成为2季度的明星。
报告期内,宏观经济层面,也发生了积极的变化,经济领先指标率先走稳,投资增速大幅攀升,尽管对经济未来的形态还存在诸多争议,但是环比的确在改善、最困难的时候也已经过去。更重要的是,货币政策针对CPI而漠视资产价格,在资产泡沫的强力预期下,房价上涨、股市攀升和经济复苏预期相互强化,市场进入亢奋状态。
本基金在4、5月份表现较为积极,在金融、地产的配置上有所获益,但是进入6月份降低了组合的BETA,导致表现欠佳。
4.4.2本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.445元;本报告期基金份额净值增长率为18.41%,业绩比较基准收益率为24.87%。
4.4.3市场展望和投资策略
当上证指数冲破3000点,参与者对资产泡沫已经达成共识,市场坐在经济复苏预期和流动性的大船上,在泡沫中航行。在宏观经济交出答卷之前,复苏预期和流动性似乎不会发生改变。在宏观经济找到均衡点后,我们才有资格讨论市场估值能否被基本面所支撑。在此之前,市场很大可能性要将所有的预期一次走完并透支,之后才会真正迎来真正的调整。而下次调整对市场和经济带来的考验,可能不亚于2008年。
今年3季度,本基金计划将增加组合的流动性和顺周期行业的配置,重点关注金融、地产、汽车、高端消费,以及前期滞涨的稳定成长个股。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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注:报告期末本基金仅持有上述2只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3报告期末其他资产构成
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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6开放式基金份额变动
单位:份
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注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
(1)中国证监会核准嘉实研究精选股票型证券投资基金募集的文件;
(2)《嘉实研究精选股票型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实研究精选股票型证券投资基金招募说明书》;
(4)《嘉实研究精选股票型证券投资基金托管协议》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6) 报告期内嘉实研究精选股票型证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2009年7月18日
(1)基金简称 | 嘉实研究精选股票(深交所净值揭示简称:嘉实精选) |
(2)基金代码 | 070013(深交所净值揭示代码:160712) |
(3)基金运作方式 | 契约型开放式 |
(4)基金合同生效日 | 2008 年5 月27 日 |
(5)报告期末基金份额总额 | 2,451,336,124.93份 |
(6)投资目标 | 通过持续、系统、深入的基本面研究,挖掘企业内在价值,寻找具备长期增长潜力的上市公司,以获取基金资产长期稳定增值。 |
(7)投资策略 | 优先考虑股票类资产的配置,采用“自下而上”的精选策略,定量分析与定性分析相结合的方法,精选个股,构建股票投资组合;剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类资产,债券投资采取“自上而下”的策略。 |
(8)业绩比较基准 | 沪深300 指数×95%+上证国债指数×5% |
(9)风险收益特征 | 较高风险,较高收益。 |
(10)基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
(11)基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
序号 | 主要财务指标 | 报告期(2009年4月1日至2009年6月30日) |
1 | 本期已实现收益 | 475,794,404.66 |
2 | 本期利润 | 483,814,180.13 |
3 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.2234 |
4 | 期末基金资产净值 | 3,541,856,266.52 |
5 | 期末基金份额净值 | 1.445 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 18.41% | 1.21% | 24.87% | 1.48% | -6.46% | -0.27% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
党开宇 | 本基金基金经理、嘉实稳健混合基金经理,公司研究部总监 | 2008年5月27日 | - | 8年 | 曾任招商证券公司证券投资部投资经理;2003年10月加入诺安基金,曾任诺安平衡混合基金经理助理、基金经理,诺安股票基金经理。2006年9月加盟嘉实基金,曾任嘉实策略混合基金经理,嘉实服务增值行业混合基金经理。硕士,CFA,具有基金从业资格,中国国籍。 |
刘红辉 | 本基金基金经理 | 2008年5月27日 | - | 5年 | 2004年7月加入嘉实基金管理公司,任产品经理、基金经理助理。经济学硕士,具有基金从业资格,中国国籍。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,982,475,556.61 | 77.33 |
其中:股票 | 2,982,475,556.61 | 77.33 | |
2 | 固定收益投资 | 194,584,000.00 | 5.04 |
其中:债券 | 194,584,000.00 | 5.04 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 667,261,507.98 | 17.30 |
6 | 其他资产 | 12,656,153.49 | 0.33 |
合计 | 3,856,977,218.08 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 389,033,530.49 | 10.98 |
C | 制造业 | 1,152,432,902.37 | 32.54 |
C0 | 食品、饮料 | 385,174,000.00 | 10.87 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 57,268,779.90 | 1.62 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 203,073,266.53 | 5.73 |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | - | - |
C7 | 机械、设备、仪表 | 211,697,726.30 | 5.98 |
C8 | 医药、生物制品 | 295,219,129.64 | 8.34 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 69,700,000.00 | 1.97 |
E | 建筑业 | 269,243,397.01 | 7.60 |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 298,165,765.12 | 8.42 |
H | 批发和零售贸易 | - | - |
I | 金融、保险业 | 729,443,045.53 | 20.59 |
J | 房地产业 | 74,456,916.09 | 2.10 |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 2,982,475,556.61 | 84.21 |
序号 | 股票代码 | 股票简称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600583 | 海油工程 | 24,681,645 | 287,849,860.35 | 8.13 |
2 | 000001 | 深发展A | 12,500,000 | 272,750,000.00 | 7.70 |
3 | 600016 | 民生银行 | 29,499,755 | 233,638,059.60 | 6.60 |
4 | 601390 | 中国中铁 | 27,529,219 | 186,923,397.01 | 5.28 |
5 | 600519 | 贵州茅台 | 900,000 | 133,209,000.00 | 3.76 |
6 | 000895 | 双汇发展 | 3,700,000 | 133,200,000.00 | 3.76 |
7 | 000963 | 华东医药 | 9,199,398 | 118,396,252.26 | 3.34 |
8 | 600050 | 中国联通 | 16,200,000 | 111,132,000.00 | 3.14 |
9 | 600169 | 太原重工 | 8,000,000 | 109,840,000.00 | 3.10 |
10 | 000063 | 中兴通讯 | 3,860,000 | 108,466,000.00 | 3.06 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 154,640,000.00 | 4.37 |
3 | 金融债券 | 39,944,000.00 | 1.13 |
其中:政策性金融债 | 39,944,000.00 | 1.13 |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转换债券 | - | - |
7 | 资产支持证券 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
合计 | 194,584,000.00 | 5.49 |
序号 | 债券代码 | 债券简称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0801104 | 08央票104 | 1,600,000 | 154,640,000.00 | 4.37 |
2 | 090404 | 09农发04 | 400,000 | 39,944,000.00 | 1.13 |
序号 | 项目 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 5,283,357.31 |
5 | 应收申购款 | 7,372,796.18 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
合计 | 12,656,153.49 |
序号 | 股票代码 | 股票简称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值 比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600583 | 海油工程 | 18,934,500.00 | 0.53 | 非公开发行流通受限 |
报告期期初基金份额总额 | 1,946,632,178.93 |
报告期间基金总申购份额 | 1,782,318,875.93 |
报告期间基金总赎回份额 | 1,277,614,929.93 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 2,451,336,124.93 |
2009年6月30日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2009年7月18日