2009年第二季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信经典配置证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2004年3月15日至2009年6月30日)
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注:根据中信经典配置混合基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条(四)投资策略、(六)投资限制和禁止行为的有关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1本基金业绩表现
截至2009年6月30日,本基金份额净值为1.9895元,本报告期份额净值增长率为17.73%,同期业绩比较基准增长率为14.80%。
4.4.2行情回顾及运作分析
2009年2季度,为了促进经济平稳较快地增长,我国继续执行了适度宽松的货币政策和积极的财政政策。与低迷的外需相比,国内房地产、汽车、建材、家具等销售较旺,PMI指数持续反弹,其他各项经济数据也显示经济复苏的确定性逐步增强。从股票市场来看,最能体现经济复苏预期的金融、地产等行业涨幅较大,带动指数稳步向上。
基于对经济的看法,本基金2季度小幅提高了仓位。我们认为,在经济复苏阶段,银行经营环境会明显改变,不良资产率上升的风险缓解,利差提前见底。另外,房地产成交持续放量,并出现了刚性需求向改善性和投资性需求的转变,房地产企业业绩将大为好转。所以,在调整仓位的同时,我们也对行业结构做了较大的调整,主要体现在增持了银行、房地产、有色、工程机械等板块,减持了前期涨幅较大的食品饮料、医药行业的部分个股。
4.4.3市场展望和投资策略
展望未来,外部环境仍然严峻,内需增长尚需夯实,我国经济增长仍面临较多的不确定性,我们认为,短期货币政策从紧的可能较小。从目前情况看,即使考虑短期IPO的影响,股票市场应可保持较充裕的资金。固定投资将出现基建和房地产双轮驱动的态势,下半年经济增长将加速,全年预计将超过年初8%的预测。部分企业利润的迅速增长会有效降低市场整体估值,成为稳定股票市场的基石。
由于房地产能够拉动诸多相关产业,我们将密切关注开发商拿地的数量和新开工面积。同时,我们将关注增量资金流入市场的进度,如高额居民活期存款、欲进入新兴市场的海外资金。
本基金认为,在明确的经济复苏过程中,应提高组合的进攻性和有效性。分析此次经济复苏的特征和受益行业,我们将继续超配银行、地产,同时针对现阶段经济变化趋势,认真把握机械、煤炭、有色等行业的阶段性机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3其他资产构成
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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内披露的主要事项
2009年4月18日发布华夏基金管理有限公司关于聘任基金经理的公告。
2009年4月18日发布中信基金管理有限责任公司关于人员变更的公告。
2009年4月18日发布华夏基金管理有限公司关于设立华夏基金(香港)有限公司的公告。
7.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳和成都设有分公司,在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人,是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
截至2009年6月30日,公司管理资产规模超过2500亿元,基金份额持有人户数超过1200万,是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、21只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合,公司已经被超过110家大中型企业确定为年金投资管理人,并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
2009年2季度,华夏基金以深入的投资研究为基础,规范经营、稳健运作,尽力为投资人谋求满意的回报。截至2009年6月30日,根据中国银河证券基金研究中心数据,华夏基金旗下12只开放式基金今年以来业绩增长率超过40%,其中,华夏复兴股票基金净值增长率为71.43%,在125只标准股票型基金中收益名列第3;华夏上证50ETF基金净值增长71.15%,在11只标准指数型基金中名列第3;中信经典配置混合基金在33只灵活配置型基金中位列第5;华夏希望债券基金在25只普通债券型基金(二级)中位列第2;中信现金优势货币基金和华夏现金增利货币基金在40只货币市场基金中,分列第1和第3。
2009年2季度,华夏基金继续采取多种手段,不断提高客户服务水平:推动销售机构改善系统,提高客户交易成功率;积极联系客户,为客户提供及时的交易通知和基金信息服务。华夏基金荣获了中国信息化推进联盟客户关系管理专业委员会(CCCS)评选的“2009年最佳呼叫中心”奖及中国服务贸易协会、中国信息协会评选的“中国最佳客户服务”奖和“中国最佳客户服务管理团队”奖等多项服务行业重要奖项。
2009年2季度,华夏基金凭借良好的业绩、稳健的经营和优秀的品牌,连续获得国外权威机构评选的多个奖项:
1、2009年4月,华夏基金第三次获得《亚洲投资者》(Asian Investor)杂志评选的“年度中国最佳基金管理公司”奖。
2、2009年4月,华夏基金旗下华夏上证50ETF基金获得由美国Exchangetradedfunds.com机构评选的“亚太地区最佳流动性奖”,华夏基金已连续五年获得该机构颁发的全球ETF大奖中的有关奖项。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会核准基金募集的文件;
8.1.2《中信经典配置证券投资基金基金合同》;
8.1.3《中信经典配置证券投资基金基金托管协议》;
8.1.4法律意见书;
8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇〇九年七月十八日
基金简称 | 中信经典配置混合 |
交易代码 | 288001 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2004年3月15日 |
报告期末基金份额总额 | 994,110,722.24份 |
投资目标 | 在长期投资的基础上,将战略资产配置与时机选择相结合,积极主动的精选证券,并充分利用短期金融工具作为动态配置的有效缓冲及收益补充,实施全流程的风险管理,力求在风险可控、获取稳定收益的基础上,追求资本最大可能的长期增值。 |
投资策略 | 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动管理,遵循积极主动的投资理念,对股票和债券、短期金融工具的比例进行动态调整。 |
业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为60%×中信标普300指数+20%×中信全债指数+20%×一年期定期存款利率。 |
风险收益特征 | 追求资产配置动态平衡、收益和长期资本增值平衡,风险适中。 |
基金管理人 | 华夏基金管理有限公司 |
基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日) |
1.本期已实现收益 | 149,298,126.67 |
2.本期利润 | 303,859,082.25 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.2991 |
4.期末基金资产净值 | 1,977,817,849.68 |
5.期末基金份额净值 | 1.9895 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 17.73% | 0.96% | 14.80% | 0.92% | 2.93% | 0.04% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
郑煜 | 本基金的基金经理 | 2006-8-11 | - | 11年 | 中国科技大学管理科学与工程学硕士。曾任华夏证券高级分析师,大成基金高级分析师、投资经理,中信基金股权投资部总监。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,414,498,461.33 | 70.63 |
其中:股票 | 1,414,498,461.33 | 70.63 | |
2 | 固定收益投资 | 429,240,194.80 | 21.43 |
其中:债券 | 429,240,194.80 | 21.43 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 148,996,903.94 | 7.44 |
6 | 其他资产 | 9,913,477.83 | 0.50 |
7 | 合计 | 2,002,649,037.90 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 126,014,453.34 | 6.37 |
C | 制造业 | 482,064,832.26 | 24.37 |
C0 | 食品、饮料 | 59,120,451.00 | 2.99 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 19,120,070.90 | 0.97 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 69,670,647.39 | 3.52 |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 55,463,294.35 | 2.80 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 195,315,325.27 | 9.88 |
C8 | 医药、生物制品 | 83,375,043.35 | 4.22 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 41,340,000.00 | 2.09 |
E | 建筑业 | 34,040,000.00 | 1.72 |
F | 交通运输、仓储业 | 22,409,946.00 | 1.13 |
G | 信息技术业 | 21,532,456.12 | 1.09 |
H | 批发和零售贸易 | 86,791,059.23 | 4.39 |
I | 金融、保险业 | 457,181,390.27 | 23.12 |
J | 房地产业 | 48,033,617.25 | 2.43 |
K | 社会服务业 | 53,155,616.80 | 2.69 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | 41,935,090.06 | 2.12 |
合计 | 1,414,498,461.33 | 71.52 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000157 | 中联重科 | 3,375,495 | 75,374,803.35 | 3.81 |
2 | 600016 | 民生银行 | 9,397,133 | 74,425,293.36 | 3.76 |
3 | 601939 | 建设银行 | 9,999,990 | 60,299,939.70 | 3.05 |
4 | 000729 | 燕京啤酒 | 3,902,340 | 59,120,451.00 | 2.99 |
5 | 600015 | 华夏银行 | 4,172,575 | 52,282,364.75 | 2.64 |
6 | 601398 | 工商银行 | 9,500,573 | 51,493,105.66 | 2.60 |
7 | 600997 | 开滦股份 | 2,499,926 | 46,723,616.94 | 2.36 |
8 | 600196 | 复星医药 | 3,114,100 | 45,123,309.00 | 2.28 |
9 | 601601 | 中国太保 | 1,962,480 | 43,920,302.40 | 2.22 |
10 | 600028 | 中国石化 | 4,089,300 | 43,591,938.00 | 2.20 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 180,439,154.80 | 9.12 |
2 | 央行票据 | 104,930,000.00 | 5.31 |
3 | 金融债券 | 136,337,000.00 | 6.89 |
其中:政策性金融债 | 136,337,000.00 | 6.89 | |
4 | 企业债券 | 7,534,040.00 | 0.38 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 429,240,194.80 | 21.70 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 080202 | 08国开02 | 500,000 | 53,975,000.00 | 2.73 |
2 | 0801044 | 08央行票据44 | 500,000 | 52,475,000.00 | 2.65 |
3 | 0801041 | 08央行票据41 | 500,000 | 52,455,000.00 | 2.65 |
4 | 009908 | 99国债⑻ | 515,890 | 51,950,123.00 | 2.63 |
5 | 070310 | 07进出10 | 500,000 | 51,330,000.00 | 2.60 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,760,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | 301,320.00 |
4 | 应收利息 | 7,657,976.50 |
5 | 应收申购款 | 194,181.33 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 9,913,477.83 |
报告期期初基金份额总额 | 1,033,603,082.42 |
报告期期间基金总申购份额 | 1,589,608.28 |
报告期期间基金总赎回份额 | 41,081,968.46 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 994,110,722.24 |
2009年6月30日
基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇〇九年七月十八日