2009年第二季度报告
2009年6月30日
基金管理人:海富通基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2009年7月18日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通收益增长混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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注:1、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。本基金自2007年8月7日至2007年11月1日为持续营销后建仓期。 建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定,即股票资产0-80%、债券资产20-100%,同时满足第18章(七)有关投资组合限制的各项比例要求。
2、本基金历任基金经理分别为张炜先生,任职时间为2005年4月至2006年3月;陈洪先生,任职时间为2006年3月至2006年9月;陈绍胜先生,任职时间为2004年3月至2009年1月。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司自成立以来,就建立了公平交易制度,并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司根据该指导意见的具体要求,已完善现有的业务流程,建立了公平交易监控系统,进行定期监控,以切实保护投资者的合法权益。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同,公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
(1)行情回顾及运作分析
2009年第二季度,A股市场承接第一季度的反弹趋势继续上涨。随着政府投资的进一步落实、固定资产投资维持高位、消费平稳超预期、银行信贷持续快速增长,国内经济复苏信号越来越明显。政府坚定不移实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策,也增加了投资者对宏观经济的信心。由于预期各国央行将继续保持宽松的货币政策来保证经济增长,全球通货膨胀的预期显现,国际大宗商品价格触底反弹,能源、有色金属板块受到投资者追捧。房地产市场的回暖也带动了房地产股的大幅上扬,而经济复苏的强烈预期和信贷的快速增长使金融股在六月份出现了远超大盘的升幅。在2009年第二个季度的最后一个交易日,上证综指和深证成指分别以2959.36点及5823.14点收官。
基于对货币政策环境宽松、实体经济逐步企稳向好的判断,本基金在2009年第二季度继续维持了较高股票资产的配置比例。在在行业配置上,本基金在维持对防御性资产低配的同时,对低碳类资产和中游产业进行了较大幅度的阶段性减持,并且基于对企业盈利改善预期提升和房地产市场迅速复苏的判断,本基金在二季度进一步增持了金融类资产和房地产类股票,取得了比较好的投资回报。
(2)本基金业绩表现
报告期内,海富通收益增长混合基金净值增长率为17.07%,同期业绩比较基准收益率为9.84%,基金净值跑赢业绩比较基准7.23个百分点。
(3)市场展望和投资策略
展望未来,我们认为,在持续宽松的货币和财政政策的大力刺激下,美国金融危机的阴影正在逐渐淡出,全球经济可能已经开始见底回升,下半年外需将有望获得一定的恢复,这将为中国经济的复苏趋势增强新的推动力。我们相信在中央政府的调控和统一指挥下,国内经济会继续朝着好的方向前行。另一方面,我们对高速扩张的新增贷款规模在未来的可持续性仍心存忧虑,而快速回升的大宗商品价格也有可能会在一定程度上影响实体经济的复苏势头,并且可能会导致对通货膨胀预期的升温和各国央行在未来某一时刻提前结束宽松货币政策取向,这些因素都有可能给未来资本市场带来一定的波动性。
基于上述判断,我们对三季度股票市场持谨慎乐观的态度,在投资上坚持积极和灵活的操作策略,重点投资受益于中国内需拉动和全球经济企稳复苏的行业和公司。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
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7.2存放地点
上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦36、37楼本基金管理人办公地址。
7.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
2009年7月18日
基金简称: | 海富通收益增长混合 |
交易代码: | 519003 |
基金运作方式: | 契约型开放式 |
基金合同生效日: | 2004年3月12日 |
报告期末基金份额总额: | 5,865,561,165.14份 |
投资目标: | 建立随时间推移非负增长的收益增长线,运用优化组合保险机制实现风险预算管理,力争基金单位资产净值高于收益增长线水平。在此基础上,通过精选证券和适度主动地把握市场时机,将中国经济的高速成长转化为基金资产的长期稳定增值。 |
投资策略: | 整体投资策略分为三个层次:第一层次,以优化投资组合保险策略为核心,并结合把握市场时机,确定和调整基金资产在债券和股票间的配置比例,实现风险预算管理、降低系统性风险,保证基金投资目标的实现;第二层次,采用自上而下的策略,以久期管理为核心,从整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次进行积极主动的债券投资管理,保证基金单位资产净值超越收益增长线;第三层次,从定价指标、盈利预测指标和流动性指标三个方面,积极主动精选个股和构建分散化的股票组合,控制非系统性风险,充分获取股市上涨收益。 |
业绩比较基准: | 40%MSCI China A+60%上证国债 |
风险收益特征: | 属于证券投资基金中风险较低的产品,追求在风险预算目标下基金资产增值的最大化。 |
基金管理人: | 海富通基金管理有限公司 |
基金托管人: | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009-04-01至2009-06-30) |
1.本期已实现收益 | 499,835,838.44 |
2.本期利润 | 651,751,789.09 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1045 |
4.期末基金资产净值 | 4,223,574,518.69 |
5.期末基金份额净值 | 0.720 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去3个月 | 17.07% | 1.19% | 9.84% | 0.61% | 7.23% | 0.58% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
蒋征 | 本基金的基金经理;海富通强化回报混合基金基金经理;股票组合管理部总监 | 2009年1月12日 | - | 12年 | 中国国籍,工商管理硕士,持有基金从业人员资格证书。历任中国保险信托投资公司业务经理,嘉实基金管理有限公司丰和证券投资基金基金经理助理,2003年1月至2004年4月任泰和证券投资基金基金经理,2004年8月至2006年5月任华夏基金管理有限公司华夏大盘精选证券投资基金基金经理,2005年12月至2006年5月任兴安证券投资基金基金经理。2006年6月加入海富通基金管理有限公司,2006年9月起任海富通强化回报混合基金基金经理,2007年1月至2009年1月任海富通股票基金基金经理,2007年10月起任股票组合管理部总监,2009年1月起兼任海富通收益增长混合基金基金经理。 |
牟永宁 | 本基金的基金经理 | 2009年1月12日 | - | 14年 | 中国国籍,硕士,CFA。历任申银万国证券股份有限公司分析师,申万巴黎基金管理有限公司股票分析师,2004年8月加入海富通基金管理有限公司,任策略分析师、研究总监。2009年1月起任海富通收益增长混合基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,860,058,107.94 | 65.73 |
其中:股票 | 2,860,058,107.94 | 65.73 | |
2 | 固定收益投资 | 898,379,800.00 | 20.65 |
其中:债券 | 898,379,800.00 | 20.65 | |
资产支持证券 | 0.00 | 0.00 | |
3 | 金融衍生品投资 | 0.00 | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 564,994,868.03 | 12.99 |
6 | 其他资产 | 27,534,961.78 | 0.63 |
7 | 合计 | 4,350,967,737.75 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00 |
B | 采掘业 | 206,408,671.61 | 4.89 |
C | 制造业 | 793,798,184.87 | 18.79 |
C0 | 食品、饮料 | 120,280,388.67 | 2.85 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 110,131,572.54 | 2.61 |
C2 | 木材、家具 | 0.00 | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | 61,749,114.82 | 1.46 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 0.00 | 0.00 |
C5 | 电子 | 67,202,524.88 | 1.59 |
C6 | 金属、非金属 | 156,889,470.28 | 3.71 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 222,796,369.93 | 5.28 |
C8 | 医药、生物制品 | 54,748,743.75 | 1.30 |
C99 | 其他制造业 | 0.00 | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0.00 | 0.00 |
E | 建筑业 | 203.70 | 0.00 |
F | 交通运输、仓储业 | 61,340,071.93 | 1.45 |
G | 信息技术业 | 85,675,359.94 | 2.03 |
H | 批发和零售贸易 | 201,074,177.83 | 4.76 |
I | 金融、保险业 | 1,087,718,571.52 | 25.75 |
J | 房地产业 | 266,954,720.86 | 6.32 |
K | 社会服务业 | 0.00 | 0.00 |
L | 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00 |
M | 综合类 | 157,088,145.68 | 3.72 |
合计 | 2,860,058,107.94 | 67.72 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600000 | 浦发银行 | 10,189,940 | 234,572,418.80 | 5.55 |
2 | 600016 | 民生银行 | 25,401,857 | 201,182,707.44 | 4.76 |
3 | 600415 | 小商品城 | 3,241,812 | 133,368,145.68 | 3.16 |
4 | 601166 | 兴业银行 | 3,499,765 | 129,876,279.15 | 3.08 |
5 | 600383 | 金地集团 | 7,500,000 | 120,900,000.00 | 2.86 |
6 | 600036 | 招商银行 | 4,839,455 | 108,452,186.55 | 2.57 |
7 | 600840 | 新湖创业 | 4,690,872 | 92,081,817.36 | 2.18 |
8 | 601328 | 交通银行 | 10,000,000 | 90,100,000.00 | 2.13 |
9 | 600015 | 华夏银行 | 6,942,799 | 86,993,271.47 | 2.06 |
10 | 600048 | 保利地产 | 3,000,000 | 83,670,000.00 | 1.98 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 26,618,800.00 | 0.63 |
2 | 央行票据 | 305,750,000.00 | 7.24 |
3 | 金融债券 | 566,011,000.00 | 13.40 |
其中:政策性金融债 | 566,011,000.00 | 13.40 | |
4 | 企业债券 | 0.00 | 0.00 |
5 | 企业短期融资券 | 0.00 | 0.00 |
6 | 可转债 | 0.00 | 0.00 |
7 | 其他 | 0.00 | 0.00 |
8 | 合计 | 898,379,800.00 | 21.27 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0801017 | 08央票17 | 2,000,000 | 209,180,000.00 | 4.95 |
2 | 020212 | 02国开12 | 1,100,000 | 112,761,000.00 | 2.67 |
3 | 080215 | 08国开15 | 1,000,000 | 107,810,000.00 | 2.55 |
4 | 080308 | 08进出08 | 1,000,000 | 104,320,000.00 | 2.47 |
5 | 080404 | 08农发04 | 1,000,000 | 100,710,000.00 | 2.38 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 4,915,521.44 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | 890,921.43 |
4 | 应收利息 | 21,457,445.51 |
5 | 应收申购款 | 271,073.40 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 其他 | - |
8 | 合计 | 27,534,961.78 |
报告期期初基金份额总额 | 6,326,871,472.65 |
报告期期间基金总申购份额 | 20,595,428.92 |
报告期期间基金总赎回份额 | -481,905,736.43 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 5,865,561,165.14 |
中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 报告期内海富通收益增长证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 |