2009年第二季度报告
2009年6月30日
基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2009年07月18日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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注: 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方全球”。
§3.主要财务指标
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
上季度回顾:
全球央行与政府大幅度的向市场注入流动性的积极救市政策在2009年第二季度体现了明显的效果,在流动性的影响下,投资人信心恢复并重新回到股市,各地市场第二季度出现急速反弹,新兴市场尤为明显,说明了投资人经过金融风暴冲击下,已愿意承担风险,重回股市以及其它投资市场。
在宏观经济层面,六月份的宏观经济数据基本反映了全球经济趋稳和复苏的开始。美中不足的是不少经济数据比市场非常乐观的预期要差,而对前几个月数据的向下调整也说明市场原来的预期过于乐观。市场继续调整对09年整年GDP预期。提高了美国、中国和其它新兴市场的GDP预期,而降低了欧洲和日本的GDP预期。市场内的流动性已经恢复到了好于雷曼倒闭之前的水平。市场主要的担心还是针对美元贬值、通胀的恶化、原油价格上涨太快、以及长期利率的上升对估值的影响。
各国的PMI指数继续反弹,反映了经济下跌的速度有所减缓。但是经济离开成长的标志,也就是PMI在50以上,还有较大的距离。波罗的海干散货运指数和大宗商品价格的回升也增加了市场对经济复苏的信心。最令投资者庆幸的是市场的流动性有了实质性的改善,美国的19家大型银行有惊无险的通过了“压力测试”,并顺利地在市场中筹集到了大部分急需的资本。这为金融市场赢得了宝贵的喘息空间,经济出现大萧条式崩溃的可能性已可以基本排除。这些是宏观经济条件转好的一面,从差的一面来看新的压力点开始形成。美联储的量化宽松货币政策在支持美国金融系统内资产价格的同时,造成大量资金开始流向全球边缘经济,新一轮以借入美元为基础的套利交易已见雏形。美元的走弱加大了对其它国家经济的压力,同时威胁到大规模美元资产持有国如中国、日本的经济健康。新兴市场国家如果要保持出口竞争力就只能寻求竞争性的货币贬值,从而引发国内市场的流动性溢出和资产价格上升。
香港市场受到外围资金持续流入和中国经济复苏的进一步强化,通胀预期升温的影响,证券市场在09年二季度维持震荡上行走势。宏观层面上,中国内地流动性保持宽松,各项振兴计划有条不紊地向实体经济领域推进,而人民币国际化进程加快也吸引海外资本追逐港元区资产。而在行业层面上,资本品和资源类重估成为市场关注的焦点之一,当中以房地产为代表的内需相关行业尤其受到市场瞩目。
在09年二季度基金很好抓住了市场反弹种的投资机遇,增加了在新兴市场的资产配置比例,同时在香港市场中,基金紧抓复苏深化的主线,维持超配早周期复苏的行业,加大配置利润相对于营业收入弹性大的行业,善用较高经营杠杆的公司。本季度基金取得较好的投资业绩。
下季度展望:
展望下季度,对于通货膨胀的预期以及全球经济是否确实持续复苏,将是股市能否持续上扬的关键。经济危机的风险已在各国政府积极救市下得到了缓解,通胀的预期将是下半年股市的风向标。成熟国家经济目前处于蹒跚复苏阶段,而新兴市场在国际资金涌入、内需消费的成长下,经济有机会领先走出泥沼。我们会密切跟踪相关政策的调整,前瞻企业盈利的环比改变,小心防范现实与预期之间可能存在阶段性超幅度的落差,采取弹性的操作策略与区域配置,积极争取投资回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注:上述货币市场工具均为货币市场基金投资。
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
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5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注:本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、南方全球精选配置证券投资基金基金合同。
2、南方全球精选配置证券投资基金托管协议。
3、南方全球精选配置证券投资基金2009年2季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华1路6号免税商务大厦31至33楼
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com
基金简称 | 南方全球精选配置(QDII-FOF) | ||
交易代码 | 202801 | ||
基金运作方式 | 契约型开放式 | ||
基金合同生效日 | 2007年09月19日 | ||
报告期末基金份额总额 | 24,613,110,953.08 | ||
投资目标 | 通过基金全球化的资产配置和组合管理,实现组合资产的分散化投资,在降低组合波动性的同时,实现基金资产的最大增值。 | ||
投资策略 | 本基金的大部分资产将投资于ETF基金、股票型基金和在香港市场投资于公开发行、上市的股票。利用定量和定性的方式筛选基金,在香港市场的选股策略的主要标准: 市场及行业地位(market position)、估值(intrinsic value)、盈利预期(earning surprise)、和良好的趋势(investment trend)。 | ||
业绩比较基准 | 60%×MSCI世界指数(MSCI World Index)+40%×MSCI新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index)。 | ||
风险收益特征 | 本基金为基金中基金,属于中等偏高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。 | ||
基金管理人 | 南方基金管理有限公司 | ||
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | ||
项目 | 境外投资顾问 | 境外资产托管人 | |
名称 | 英文 | BNY Mellon Asset Management International Limited | The Bank of New York Mellon |
中文 | 纽约银行梅隆资产管理国际有限公司 | 纽约银行 | |
注册地址 | 英国伦敦女王维多利亚大道160号纽约梅隆银行中心 | One Wall Street New York, NY10286 | |
办公地址 | 英国伦敦女王维多利亚大道160号纽约梅隆银行中心 | One Wall Street New York, NY10286 | |
邮政编码 | EC4V 4LA | 10286 |
主要财务指标 | 报告期(2009年04月01日-2009年06月30日) |
1.本期已实现收益 | 558,084,959.98 |
2.本期利润 | 2,986,533,770.45 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1205 |
4.期末基金资产净值 | 15,710,468,788.39 |
5.期末基金份额净值 | 0.638 |
阶段 | 净值增长率① | 标准差 ② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 23.17 | 1.95 | 26.23 | 1.64 | -3.06 | 0.31 |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
谢伟鸿 | 本基金的基金经理,国际业务部执行总监 | 2007年09月08日 | - | 15年 | 财务管理硕士,持有台湾证券、期货及信托业同业工会颁发的证券商高级业务员、期货业务员及信托业务员资格。曾任职于台湾开发国际投资公司、中国信托商业银行、富邦保险公司、台湾新光证券投资信托公司,负责海外投资管理。2007年加入南方基金管理,任国际业务部执行总监,2007年9月至今,任南方全球基金经理。 |
温亮 | 本基金的基金经理 | 2008年02月20日 | 2009年06月25日 | 11年 | 金融学硕士,具有基金从业资格,取得香港证监会就证券提供意见及资产管理的资格。曾任职于中国人民保险公司、国泰君安证券公司、广州大鹏集团,于2004年10月至2007年11月,担任香港恒生银行恒生投资管理有限公司投资经理,2007年11月加入南方基金,2008年2月至2009年6月,任南方全球基金经理。 |
李浩东 | 本基金的基金经理 | 2008年04月08日 | - | 9年 | 理工学博士,哈佛大学医学院博士后,通过美国证券代表、投资顾问、证券代理人考试。曾担任美国Friedaman Billing and Ramsey (FBR)公司、 EJF投资公司的基金经理,2007年加入南方基金,2008年4月至今,任南方全球基金经理。 |
黄亮 | 本基金的基金经理 | 2009年06月25日 | - | 3年 | 1975年出生,北京大学工商管理硕士,8年证券从业经历,具有基金从业资格。曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公司,2005年加入南方基金国际业务部,负责QD II产品设计及国际业务开拓工作,自2007年9月起担任南方全球基金经理助理。 |
姓名 | 在境外投资顾问所任职务 | 证券从业年限 | 说明 |
Hugh Hunter | 新兴市场全球总监和公司总经理 | 25年 | 毕业于Plymouth Polytechnic学院,特许金融分析师(CFA)。在WestLB Mellon Asset Management任职10年,历任全球新兴市场资产经理、全球新兴市场主管和产品首席投资官。现任Blackfriars资产管理公司总经理和新兴市场全球总监。 |
Christian Sobotta | WestLB Mellon Asset Management基金管理资产配置总监 | 21年 | 毕业于University of Ulm的经济数学系,在投资行业从业21年,历任INVESCO分析师、销售员,WestKA欧洲债券部基金经理,2000年開始任职WestLB Mellon Asset Management,历任资产配置(基金管理)部基金经理,现任基金管理资产配置总监。 |
Jonathan H. Xiong | 董事、全球资产配置资深投资组合经理 | 12年 | 毕业于San Francisco State University,特许金融分析师(CFA),在Mellon Capital Management 有9年的投资管理经验。加入Mellon Capital前于资产管理公司任职分析师, 分析塔夫特-哈特利(Taft-Hartley)客户资产。现任董事、全球资产配置资深投资组合经理。 |
序号 | 项目 | 金额(人民币元 ) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 4,882,952,503.55 | 30.58 |
其中:普通股 | 4,882,952,503.55 | 30.58 | |
存托凭证 | - | - | |
2 | 基金投资 | 8,719,455,073.81 | 54.60 |
3 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
其中:远期 | - | - | |
期货 | - | - | |
期权 | - | - | |
权证 | - | - | |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 货币市场工具 | 1,236,177,362.79 | 7.74 |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,092,706,568.18 | 6.84 |
8 | 其他资产 | 38,521,601.97 | 0.24 |
9 | 合计 | 15,969,813,110.30 | 100.00 |
国家(地区) | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
中国香港 | 4,882,952,503.55 | 31.08 |
行业类别 | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
保健 | 37,875,465.37 | 0.24 |
必须消费品 | - | - |
材料 | 227,531,708.30 | 1.45 |
电信服务 | 205,120,042.19 | 1.31 |
非必须消费品 | 1,038,001.58 | 0.01 |
工业 | 359,277,327.67 | 2.29 |
公用事业 | - | - |
金融 | 3,041,422,669.83 | 19.36 |
能源 | 842,122,964.41 | 5.36 |
信息技术 | 168,564,324.20 | 1.07 |
合计 | 4,882,952,503.55 | 31.08 |
序号 | 证券代码 | 公司名称 (英文) | 公司名称 (中文) | 所在证券市场 | 国家 (地区) | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 02388 | BOC Hong Kong (Holdings) Limited | 中银香港(控股)有限公司 | 香港 | 中国 | 63,712,500 | 762,713,640.10 | 4.85 |
2 | 00939 | China Construction Bank Corporation | 中国建设银行股份有限公司 | 香港 | 中国 | 92,931,000 | 492,348,001.22 | 3.13 |
3 | 02628 | China Life Insurance Company Limited | 中国人寿保险股份有限公司 | 香港 | 中国 | 12,000,000 | 301,483,260.00 | 1.92 |
4 | 00135 | CNPC (Hong Kong) Limited | 中国(香港)石油有限公司 | 香港 | 中国 | 53,000,000 | 299,014,976.00 | 1.90 |
5 | 03328 | Bank of Communications Co., Ltd. | 交通银行股份有限公司 | 香港 | 中国 | 28,758,000 | 220,300,535.34 | 1.40 |
6 | 03900 | Greentown China Holdings Limited | 绿城中国控股有限公司 | 香港 | 中国 | 21,643,000 | 218,263,231.36 | 1.39 |
7 | 03377 | Sino-Ocean Land Holdings Limited | 远洋地产控股有限公司 | 香港 | 中国 | 22,000,000 | 172,021,764.20 | 1.09 |
8 | 02318 | Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. | 中国平安保险(集团)股份有限公司 | 香港 | 中国 | 3,544,500 | 163,884,382.81 | 1.04 |
9 | 00857 | Petrochina Company Limited | 中国石油天然气股份有限公司 | 香港 | 中国 | 20,000,000 | 151,623,160.00 | 0.97 |
10 | 00388 | Hong Kong Exchanges and Clearing Limited | 香港交易及结算所有限公司 | 香港 | 中国 | 1,350,000 | 143,640,905.85 | 0.91 |
序号 | 基金名称 | 基金 类型 | 运作 方式 | 管理人 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | ISHARES FTSE/XINHUA CHINA 25(富时新华中国指数基金) | ETF基金 | 契约型开放式 | Barclays Global Fund Advisors(巴克莱全球基金顾问公司) | 1,547,255,153.71 | 9.85 |
2 | ISHARES MSCI BRAZIL(摩根斯坦利巴西市场指数基金) | ETF基金 | 契约型开放式 | Barclays Global Fund Advisors(巴克莱全球基金顾问公司) | 1,288,585,383.16 | 8.20 |
3 | BLACKROCK USD INSTL CASH SERIES(贝莱德美元货币市场基金) | 货币市场基金 | 契约型开放式 | BlackRock Inc(贝莱德基金管理公司) | 1,236,177,362.79 | 7.87 |
4 | ISHARES MSCI EMERGING MKT IN(摩根斯坦利新兴市场指数基金) | ETF基金 | 契约型开放式 | Barclays Global Fund Advisors(巴克莱全球基金顾问公司) | 1,101,319,598.18 | 7.01 |
5 | ISHARES MSCI TAIWAN INDEX FD(摩根斯坦利台湾指数基金) | ETF基金 | 契约型开放式 | Barclays Global Fund Advisors(巴克莱全球基金顾问公司) | 841,515,262.41 | 5.36 |
6 | FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR(金融行业股票基金) | ETF基金 | 契约型开放式 | SSGA Funds Management Inc(道富基金管理公司) | 750,908,687.78 | 4.78 |
7 | MARKET VECTORS GOLD MINERS(黄金矿业股票基金) | ETF基金 | 契约型开放式 | Van Eck Associates Corp(凡埃克联营公司) | 686,794,886.47 | 4.37 |
8 | MARKET VECTORS RUSSIA ETF(俄罗斯指数基金) | ETF基金 | 契约型开放式 | Van Eck Associates Corp(凡埃克联营公司) | 410,848,897.42 | 2.62 |
9 | TECHNOLOGY SELECT SECT SPDR(科技行业股票基金) | ETF基金 | 契约型开放式 | SSGA Funds Management Inc(道富基金管理公司) | 276,412,791.73 | 1.76 |
10 | ENERGY SELECT SECTOR SPDR(能源行业股票基金) | ETF基金 | 契约型开放式 | SSGA Funds Management Inc(道富基金管理公司) | 248,493,296.35 | 1.58 |
序号 | 名称 | 金额(人民币元) |
1 | 存出保证金 | 1,983.44 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | 26,002,696.05 |
4 | 应收利息 | 36,171.39 |
5 | 应收申购款 | 12,480,751.09 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 38,521,601.97 |
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 |
- |
报告期期初基金份额总额 | 24,959,845,849.40 |
报告期期间基金总申购份额 | 263,599,334.04 |
报告期期间基金总赎回份额 | 610,334,230.36 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 24,613,110,953.08 |
- |