2009年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年3月16日至2009年6月30日）
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备注：本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的60%至95%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的5%至40%。按照本基金基金合同的规定，本基金自2005年3月16日合同生效日起至2005年6月15日为建仓期。建仓期满截至报告期末，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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备注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年二季度，国内各项宏观经济指标继续强劲回升，经济回暖迹象日益明显。而全球货币流动性的大幅增加引发原油和国际大宗商品价格持续上涨，市场对未来通胀上升的预期逐步加强。
在宏观经济复苏加速的预期下，二季度国内股票市场继续呈现强劲的反弹行情，金融服务、煤炭和房地产等资产、资源类行业涨幅靠前，前期表现落后的食品饮料和商业贸易也出现了较强的补涨行情，而交通运输、电力等防守性行业表现落后。二季度，沪深300指数上升26.27%。
二季度，本基金大幅提高了股票仓位，并大幅提高了银行、煤炭的配置比重，减持了部分交通运输、电力等行业的个股。
2009年2季度，本基金收益率为21.55%，超越业绩基准0.86个百分点.
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券．
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制前一年内受到公开谴责,处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转换债券．
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况．
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
上述表格合计数中,由于四舍五入原因可能出现小数尾差．
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）设立的文件；
2、《景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金（LOF）基金合同》；
3、《景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金（LOF）招募说明书》；
4、《景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）托管协议》；
5、《景顺长城基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
7、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
7.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
二〇〇九年七月十八日
| 基金简称 | 景顺长城鼎益股票（LOF） |
| 交易代码 | 162605 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2005年3月16日 |
| 报告期末基金份额总额 | 8,462,343,569.32份 |
| 投资目标 | 本基金通过主动的基本面选股和最优化风险收益配比获取超额收益，力求基金财产长期稳定的回报。 |
| 投资策略 | 本基金依据以宏观经济分析模型MEM 为基础的资产配置模型决定基金的资产配置，并运用景顺长城股票研究数据库(SRD)及GVI 等选股模型作为行业配置和个股选择的依据。与此同时，本基金运用多因素模型等分析工具，结合基金管理人的主观判断，根据风险收益最优化的原则进行投资组合的调整。 |
| 业绩比较基准 | 基金整体业绩比较基准=新华富时A200 指数×80%＋同业存款利率×20%。 |
| 风险收益特征 | 本基金严格控制证券市场中的非系统性风险，是风险程度适中的投资品种。 |
| 基金管理人 | 景顺长城基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日) |
| 1.本期已实现收益 | -962,971,661.43 |
| 2.本期利润 | 1,649,635,211.34 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.181 |
| 4.期末基金资产净值 | 8,734,538,940.85 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.032 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 21.55% | 1.28% | 20.69% | 1.24% | 0.86% | 0.04% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 涂强 | 本基金基金经理，景顺长城景系列开放式证券投资基金基金经理 | 2009-3-17 | - | 11年 | 南京大学经济学硕士。曾任职于长城证券有限责任公司，历任投资部投资经理、资产管理部投资经理、资产管理部副总经理等职务。2005 年3 月起加入景顺长城基金管理有限公司。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 8,219,385,904.75 | 93.49 |
| 其中：股票 | 8,219,385,904.75 | 93.49 | |
| 2 | 固定收益投资 | 254,627,489.60 | 2.90 |
| 其中：债券 | 254,627,489.60 | 2.90 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | 158,280.96 | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 284,983,135.91 | 3.24 |
| 6 | 其他资产 | 32,565,300.74 | 0.37 |
| 7 | 合计 | 8,791,720,111.96 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 1,084,440,675.10 | 12.42 |
| C | 制造业 | 2,919,827,093.40 | 33.43 |
| C0 | 食品、饮料 | 774,388,330.26 | 8.87 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 199,053,855.24 | 2.28 |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | 589,047,221.27 | 6.74 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 1,146,225,197.80 | 13.12 |
| C8 | 医药、生物制品 | 211,112,488.83 | 2.42 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 233,993,082.04 | 2.68 |
| F | 交通运输、仓储业 | 103,278,863.92 | 1.18 |
| G | 信息技术业 | 113,539,578.25 | 1.30 |
| H | 批发和零售贸易 | 402,124,036.92 | 4.60 |
| I | 金融、保险业 | 2,624,760,140.52 | 30.05 |
| J | 房地产业 | 696,450,425.34 | 7.97 |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | 40,972,009.26 | 0.47 |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 8,219,385,904.75 | 94.10 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601166 | 兴业银行 | 13,173,603 | 488,872,407.33 | 5.60 |
| 2 | 600519 | 贵州茅台 | 3,200,000 | 473,632,000.00 | 5.42 |
| 3 | 600000 | 浦发银行 | 20,160,710 | 464,099,544.20 | 5.31 |
| 4 | 600036 | 招商银行 | 18,000,000 | 403,380,000.00 | 4.62 |
| 5 | 601318 | 中国平安 | 8,000,000 | 395,680,000.00 | 4.53 |
| 6 | 601088 | 中国神华 | 9,616,973 | 287,643,662.43 | 3.29 |
| 7 | 600030 | 中信证券 | 10,000,000 | 282,600,000.00 | 3.24 |
| 8 | 000024 | 招商地产 | 7,500,000 | 238,125,000.00 | 2.73 |
| 9 | 600325 | 华发股份 | 10,443,901 | 235,927,723.59 | 2.70 |
| 10 | 000002 | 万 科Ａ | 17,442,957 | 222,397,701.75 | 2.55 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 250,250,000.00 | 2.87 |
| 其中：政策性金融债 | 250,250,000.00 | 2.87 | |
| 4 | 企业债券 | 4,377,489.60 | 0.05 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 254,627,489.60 | 2.92 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 040211 | 04国开11 | 2,500,000 | 250,250,000.00 | 2.87 |
| 2 | 126011 | 08石化债 | 42,900 | 3,716,856.00 | 0.04 |
| 3 | 126009 | 08赣粤债 | 7,680 | 660,633.60 | 0.01 |
| 序号 | 权证代码 | 权证名称 | 数量（份） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 580017 | 赣粤CWB1 | 36,096 | 158,280.96 | 0.00 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 888,549.12 |
| 2 | 应收证券清算款 | 18,259,103.85 |
| 3 | 应收股利 | 735,463.96 |
| 4 | 应收利息 | 10,246,920.89 |
| 5 | 应收申购款 | 2,435,262.92 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 32,565,300.74 |
| 报告期期初基金份额总额 | 9,391,634,024.41 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 49,692,130.35 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 978,982,585.44 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 8,462,343,569.32 |
2009年6月30日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年七月十八日