2009年第二季度报告
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告和投资组合报告等内容,保证复核内容的真实性、准确性和完整性,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:①此处的任职日期和离职日期均指公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安价值增长股票证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安价值增长股票证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等方式在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与诺安股票证券投资基金为投资风格相似的投资组合。报告期内,本基金的净值增长率为19.58%,诺安股票证券投资基金的净值增长率为23.01%。两者相差不超过5%。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 基金管理回顾
2009年2季度,A股市场呈逐步加速上升的格局。伴随着信贷数据,固定资产投资数据,发电量数据,房地产销售与投资数据等宏观经济向好数据的逐步披露,投资者由犹豫逐步转向乐观,A股市场也呈加速上涨态势。2季度沪深300指数上涨26.27%,大市值的蓝筹公司逐步成为上涨的主要动力。
6月份价值增长基金对组合进行了一定的调整,以更好适应宏观经济及流动性方面的新变化。主要的调整有:对机械,家用电器,电器设备等行业进行了适量减持;对房地产行业进行了适量的降低配置;对钢铁,交通运输,煤炭等行业加强了配置;对食品饮料及消费相关的行业进行了增持。
4.4.2 基金管理展望
展望下半年市场,上半年在上市公司业绩增长没有大幅提升的情况下,A股市场的大幅上涨主要来自于估值水平的恢复,目前市场中的估值水平实际上已反映投资者对未来中国宏观经济走稳走好的预期,未来市场的上涨更多将来自上市公司业绩的提升。同时我们也看到市场在上涨的同时也在累积着调整的风险。
我们将密切跟踪宏观经济数据,坚持从基本面出发研究公司,将至上而下与自下而上的研究相结合,加大对中期业绩超出市场预期个股和行业的研究,及时根据3季度的宏观数据来调整组合的结构,以认真的工作为投资者带来更好的回报。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的发行主体;在报告编制日前一年内前十名证券中除中兴通讯外,其余的没有受到公开谴责、处罚。
财政部驻深圳监察员办事处2008年4-7月对中兴通讯会计信息质量进行例行检查,发现中兴通讯存在研发费用预提不当等方面问题,并处以16万元行政罚款。这些问题对中兴通讯的经营业绩不构成实质影响,也不影响其投资价值。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
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7.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人客户服务中心电话:0755-83026888,或全国统一客户服务电话:400-888-8998,亦可登陆基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2009年7月18日
基金简称: | 诺安价值增长股票 |
交易代码: | 320005 |
基金运作方式: | 契约型开放式 |
基金合同生效日: | 2006年11月21日 |
报告期末基金份额总额: | 12,239,268,196.82份 |
投资目标: | 依托中国GDP的高速增长和资本市场的快速增长,发掘价值低估和能够长期持续增长的优秀企业,获得稳定的中长期资本投资收益。 |
投资策略: | 在资产配置方面,根据国内外宏观经济形势、资本和货币市场的走势,采取自上而下的方法,合理调整基金资产中股票投资的比例,并附之以适当的债券和现金投资;在股票选择方面,采取自下而上的方法精选股票;在债券选择方面,通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线,积极调整债券组合的久期结构,运用多种投资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回报。 |
业绩比较基准: | 业绩比较基准是新华富时中国A600指数以及新华富时中国国债指数的复合指数即: 80%×新华富时中国A600指数+20%×新华富时中国国债指数 |
风险收益特征: | 本基金属于中高风险的股票型投资基金,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金、货币市场基金。 |
基金管理人: | 诺安基金管理有限公司 |
基金托管人: | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009-04-01至2009-06-30) |
1.本期已实现收益 | -398,394,614.58 |
2.本期利润 | 1,588,664,734.84 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1302 |
4.期末基金资产净值 | 9,718,696,709.15 |
5.期末基金份额净值 | 0.7941 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去3月 | 19.58% | 1.26% | 18.45% | 1.21% | 1.13% | 0.05% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
梅律吾 | 本基金的基金经理,诺安成长股票型证券投资基金的基金经理。 | 2007年11月13日 | - | 11 | 上海财经大学货币银行学专业硕士研究生。1998年3月至2001年8月,任长城证券公司行业研究员;2001年8月至2005年2月,任鹏华基金管理有限公司研究员;2005年3月加入诺安基金管理有限公司。2007年11月起担任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理,2009年3月起任诺安成长股票型证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 8,466,597,696.17 | 85.66 |
其中:股票 | 8,466,597,696.17 | 85.66 | |
2 | 固定收益投资 | 72,380,373.91 | 0.73 |
其中:债券 | 0.00 | 0.00 | |
资产支持证券 | 72,380,373.91 | 0.73 | |
3 | 金融衍生品投资 | 0.00 | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,334,968,679.65 | 13.51 |
6 | 其他资产 | 10,477,982.16 | 0.11 |
7 | 合计 | 9,884,424,731.89 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 94,241,191.56 | 0.97 |
B | 采掘业 | 666,115,140.53 | 6.85 |
C | 制造业 | 3,471,926,382.83 | 35.72 |
C0 | 食品、饮料 | 1,335,605,098.65 | 13.74 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 63,360,607.12 | 0.65 |
C2 | 木材、家具 | 0.00 | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | 3,940,000.00 | 0.04 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 124,662,844.98 | 1.28 |
C5 | 电子 | 11,560,000.00 | 0.12 |
C6 | 金属、非金属 | 832,087,763.45 | 8.56 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 828,103,898.41 | 8.52 |
C8 | 医药、生物制品 | 178,336,775.64 | 1.83 |
C99 | 其他制造业 | 94,269,394.58 | 0.97 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 125,966,232.48 | 1.30 |
E | 建筑业 | 64,726,664.17 | 0.67 |
F | 交通运输、仓储业 | 417,127,397.60 | 4.29 |
G | 信息技术业 | 566,314,043.81 | 5.83 |
H | 批发和零售贸易 | 308,850,520.94 | 3.18 |
I | 金融、保险业 | 2,355,905,349.78 | 24.24 |
J | 房地产业 | 312,315,535.82 | 3.21 |
K | 社会服务业 | 68,245,998.52 | 0.70 |
L | 传播与文化产业 | 14,863,238.13 | 0.15 |
M | 综合类 | 0.00 | 0.00 |
合计 | 8,466,597,696.17 | 87.12 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000063 | 中兴通讯 | 15,999,960 | 449,598,876.00 | 4.63 |
2 | 601601 | 中国太保 | 20,004,311 | 447,696,480.18 | 4.61 |
3 | 601318 | 中国平安 | 8,889,120 | 439,655,875.20 | 4.52 |
4 | 000895 | 双汇发展 | 12,003,725 | 432,134,100.00 | 4.45 |
5 | 600019 | 宝钢股份 | 60,032,441 | 422,628,384.64 | 4.35 |
6 | 601939 | 建设银行 | 65,000,000 | 391,950,000.00 | 4.03 |
7 | 601628 | 中国人寿 | 11,041,488 | 304,192,994.40 | 3.13 |
8 | 000869 | 张 裕A | 3,821,160 | 215,131,308.00 | 2.21 |
9 | 600016 | 民生银行 | 27,000,000 | 213,840,000.00 | 2.20 |
10 | 000402 | 金 融 街 | 15,000,000 | 206,400,000.00 | 2.12 |
序号 | 证券代码 | 证券名称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 119003 | 澜 电 02 | 500,000 | 50,292,828.04 | 0.52 |
2 | 119009 | 宁 建 04 | 220,000 | 22,087,545.87 | 0.23 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,656,674.87 |
2 | 应收证券清算款 | 0.00 |
3 | 应收股利 | 5,766,750.00 |
4 | 应收利息 | 1,146,275.03 |
5 | 应收申购款 | 1,908,282.26 |
6 | 其他应收款 | 0.00 |
7 | 其他 | 0.00 |
8 | 合计 | 10,477,982.16 |
报告期期初基金份额总额 | 12,407,033,778.26 |
报告期期间基金总申购份额 | 444,159,189.87 |
报告期期间基金总赎回份额 | -611,924,771.31 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | 0.00 |
报告期期末基金份额总额 | 12,239,268,196.82 |
5、诺安价值增长股票证券投资基金2009年第二季度报告正文。 6、报告期内诺安价值增长股票证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 |
2009年6月30日
基金管理人:诺安基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2009年7月18日