2009年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安稳定收益债券A:
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2、华安稳定收益债券B:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安稳定收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年4月30日至2009年6月30日)
1.华安稳定收益债券A:
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注:1.根据《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内,基金的投资组合比例已符合基金合同第十二部分(二)投资范围、(六)投资限制的有关约定。
2.华安稳定收益债券B:
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注:1.根据《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内,基金的投资组合比例已符合基金合同第十二部分(二)投资范围、(六)投资限制的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》、《华安稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务,均纳入《交易端基金间公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易,公司《交易端基金间公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”,并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块,不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配,实现公平交易。本报告期内,场内业务的公平交易运作良好,未出现异常情况。
对于场外交易,公司制定《交易端基金间公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范,执行情况良好,未出现异常情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为债券型基金,其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前,华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本季度没有出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、报告期内的业绩表现和运作回顾
二季度中国经济持续复苏。投资、信贷高速增长,房地产市场回暖、汽车热销,发电量同比增幅逐步转正,工业增加值稳步盘升,出口同比增幅依然为负,物价保持低位运行。债市先涨后跌,股指震荡盘升,IPO重新开闸。
华安稳定收益债券基金二季度以结构调整为主。继续减持中长期债券、增持可转债和高票息的企业债,降低现券持仓、增加短期逆回购操作。期末组合流动性充裕、运行稳健。
二季度,华安稳定收益A净值上涨1.26%;华安稳定收益B净值上涨1.14%。
2、投资展望
本基金对下阶段债市保持谨慎。欧美经济陆续触底,原油和大宗商品价格回升,全球通胀预期渐起。国内需求依然强劲,外需回暖将利于出口企稳,预计下半年中国经济将继续沿“v”型路径增长。CPI由负转正,物价仍将保持低位。银行超储率下降,货币政策的微调以及IPO的冲击将使得货币市场利率逐步抬升。中长债收益率虽已蕴含部分通胀预期但利率风险仍未充分释放。经济复苏期企业债仍具投资价值。可转债的价值将由其股性决定。新股申购的相对收益仍具吸引力。下阶段我们将动态评估通胀风险,立足防御性积极寻找波段机会,继续关注信用债、动态调整可转债仓位、积极参与新股申购。本基金将秉承稳健、专业的投资理念,勤勉尽责地维护持有人的利益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、《华安稳定收益债券型证券投资基金基金合同》
2、《华安稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》
3、《华安稳定收益债券型证券投资基金托管协议》
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇〇九年七月十八日
基金简称 | 华安稳定收益债券 | ||
基金运作方式 | 契约型开放式 | ||
基金合同生效日 | 2008年4月30日 | ||
报告期末基金份额总额 | 784,315,024.01份 | ||
投资目标 | 在严格控制投资风险的基础上,通过主动管理,获取证券的利息收益及市场价格变动收益,以追求资产持续稳健的增值。 | ||
投资策略 | 本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测,并利用公司研究开发的各种数量模型工具,分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风险特征,积极寻找各种可能的套利和价值增长的机会,以确定基金资产的分配比例。 | ||
业绩比较基准 | 中国债券总指数 | ||
风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中较高流动性、低风险的品种,其预期的风险水平和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 | ||
基金管理人 | 华安基金管理有限公司 | ||
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | ||
下属两级基金的基金简称 | 华安稳定收益债券A | 华安稳定收益债券B | |
下属两级基金的交易代码 | 040009(前端) | 041009(后端) | 040010 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 555,135,964.52份 | 229,179,059.49份 |
主要财务指标 | 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日) | |
华安稳定收益债券A | 华安稳定收益债券B | |
1.本期已实现收益 | 34,560,272.15 | 15,273,489.50 |
2.本期利润 | 7,914,268.51 | 3,045,498.49 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0118 | 0.0101 |
4.期末基金资产净值 | 590,543,808.97 | 242,534,892.89 |
5.期末基金份额净值 | 1.0638 | 1.0583 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去3个月 | 1.26% | 0.13% | 0.30% | 0.04% | 0.96% | 0.09% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去3个月 | 1.14% | 0.14% | 0.30% | 0.04% | 0.84% | 0.10% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
贺涛 | 本基金的基金经理 | 2008-4-30 | - | 11年 | 金融学硕士(金融工程方向),11年证券、基金从业经历。曾任长城证券有限责任公司债券研究员,华安基金管理有限公司债券研究员、债券投资风险管理员、固定收益投资经理。2008年4月起担任本基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 7,941,400.00 | 0.95 |
其中:股票 | 7,941,400.00 | 0.95 | |
2 | 固定收益投资 | 627,735,777.63 | 74.76 |
其中:债券 | 627,735,777.63 | 74.76 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 150,000,000.00 | 17.86 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 12,700,961.96 | 1.51 |
6 | 其他资产 | 41,291,217.36 | 4.92 |
7 | 合计 | 839,669,356.95 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | - | - |
C | 制造业 | - | - |
C0 | 食品、饮料 | - | - |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | - | - |
C7 | 机械、设备、仪表 | - | - |
C8 | 医药、生物制品 | - | - |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | 7,941,400.00 | 0.95 |
G | 信息技术业 | - | - |
H | 批发和零售贸易 | - | - |
I | 金融、保险业 | - | - |
J | 房地产业 | - | - |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 7,941,400.00 | 0.95 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600368 | 五洲交通 | 1,180,000 | 7,941,400.00 | 0.95 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 3,598,011.00 | 0.43 |
2 | 央行票据 | 52,335,000.00 | 6.28 |
3 | 金融债券 | 204,584,000.00 | 24.56 |
其中:政策性金融债 | 204,584,000.00 | 24.56 | |
4 | 企业债券 | 256,672,196.03 | 30.81 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | 110,546,570.60 | 13.27 |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 627,735,777.63 | 75.35 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 080420 | 08农发20 | 700,000 | 68,467,000.00 | 8.22 |
2 | 110002 | 南山转债 | 467,040 | 65,366,918.40 | 7.85 |
3 | 126018 | 08江铜债 | 844,170 | 61,565,318.10 | 7.39 |
4 | 080405 | 08农发05 | 500,000 | 53,670,000.00 | 6.44 |
5 | 0801023 | 08央票23 | 500,000 | 52,335,000.00 | 6.28 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 163,592.47 |
2 | 应收证券清算款 | 28,489,906.08 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 11,530,358.68 |
5 | 应收申购款 | 1,107,360.13 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 41,291,217.36 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110002 | 南山转债 | 65,366,918.40 | 7.85 |
2 | 110598 | 大荒转债 | 42,633,052.20 | 5.12 |
3 | 110003 | 新钢转债 | 2,546,600.00 | 0.31 |
项目 | 华安稳定收益债券A | 华安稳定收益债券B |
报告期期初基金份额总额 | 973,377,708.02 | 441,451,270.25 |
报告期期间基金总申购份额 | 111,296,663.31 | 46,257,905.90 |
报告期期间基金总赎回份额 | 529,538,406.81 | 258,530,116.66 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 555,135,964.52 | 229,179,059.49 |
2009年6月30日
基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇〇九年七月十八日