2009年第二季度报告
2009年6月30日
基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年七月十八日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安创新证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2001年9月21日至2009年6月30日）
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安创新证券投资基金基金合同》、《华安创新证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端基金间公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端基金间公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端基金间公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华安旗下以成长为投资风格的有3个基金：华安中小盘成长股票、华安创新混合、基金安信封闭。09年第二季度，三基金净值增长率分别为：华安中小盘成长股票20.80%、华安创新混合12.34%、华安安信封闭13.47%，华安中小盘成长股票的增长率高于华安创新混合和华安安信封闭。股票仓位的差异是三基金业绩差异较大的主要原因。二季度内，华安中小盘成长股票、华安创新混合和华安安信封闭的股票仓位的比例平均仓位为82%、68%与74%，华安中小盘成长股票的平均持仓比例明显要高于另外两个基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本季度没有出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年2季度，在宽松的货币政策和各项产业政策等的支持下，A股市场在二季度继续上涨，沪深300指数6月末收于3166.47点，单季涨幅为26.27%。在此期间，与经济复苏预期相关的各板块表现出众，煤炭、房地产、银行和保险等涨幅居前，而防御性行业则表现一般。
本报告期内，本基金围绕经济复苏预期展开布局，重点配置在银行、房地产、有色金属等行业，但在配置过程中过于注重风险控制和组合行业的均衡性，且对房地产股票的上涨幅度估计不足，过早的进行了减持，这在很大程度上影响了基金净值的上涨幅度。
展望2009年3季度，国内经济复苏明显，预计市场仍然保持强势，我们认为，刺激市场上涨的三大因素货币流动性、政策和复苏预期依然存在，但这些因素超预期的可能性在减弱，市场将在业绩和预期之间经受考验，那些业绩出现实质性转折的行业或公司，将继续获得超额收益，同时，投资者情绪也将对三季度行情产生重要影响。
基于上述判断，本基金在配置上仍然布局于金融、地产和资源类行业，而在个股选择上则考虑业绩变化趋势和资源属性，同时也关注可选消费品和中游一些行业的机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、《华安创新证券投资基金基金合同》
2、《华安创新证券投资基金招募说明书》
3、《华安创新证券投资基金托管协议》
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇〇九年七月十八日
| 基金简称 | 华安创新混合 | |
| 交易代码 | 040001（前端） | 041001（后端） |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2001年9月21日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 11,618,730,514.90份 | |
| 投资目标 | 基金管理人将以分散投资风险，提高基金资产的安全性，并积极追求投资收益的稳定增长为目标，以诚信原则及专业经营方式，将本基金投资于具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法公开发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。 | |
| 投资策略 | 本基金在选择上市公司时主要考虑以下因素：公司创新能力强，主营业务市场空间大，财务状况良好，具有相当竞争优势等。 本基金的投资组合将通过持有基金管理人确认的并符合法律规定的一定比例的高流动性资产，如国债和现金，从而保持基金资产良好的流动性。 | |
| 业绩比较基准 | 基金整体业绩比较基准=75%×中信标普300指数收益率＋25%×中信标普国债指数收益率 | |
| 风险收益特征 | 无。 | |
| 基金管理人 | 华安基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 | |
| 主要财务指标 | 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 346,190,611.20 |
| 2.本期利润 | 962,405,004.31 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0779 |
| 4.期末基金资产净值 | 8,247,744,702.21 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.710 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去3个月 | 12.34% | 1.04% | 18.90% | 1.14% | -6.56% | -0.10% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 汪光成 | 本基金的基金经理 | 2009-3-27 | - | 7年 | 管理学博士，持有基金从业资格证书，7年证券、基金行业从业经历， 2002年1月加入华安基金管理有限公司后，曾先后在战略策划部、研究发展部从事数量分析和行业研究工作。2008年2月-2009年3月担任安顺证券投资基金和华安宏利股票型证券投资基金的基金经理，2009年3月27日起担任本基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 5,960,016,558.67 | 71.44 |
| 其中：股票 | 5,960,016,558.67 | 71.44 | |
| 2 | 固定收益投资 | 1,996,576,129.20 | 23.93 |
| 其中：债券 | 1,996,576,129.20 | 23.93 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 326,746,101.88 | 3.92 |
| 6 | 其他资产 | 59,232,521.26 | 0.71 |
| 7 | 合计 | 8,342,571,311.01 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 524,095,957.53 | 6.35 |
| C | 制造业 | 1,743,718,025.12 | 21.14 |
| C0 | 食品、饮料 | 124,597,902.00 | 1.51 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 34,000,000.00 | 0.41 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 86,972,294.46 | 1.05 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 119,382,511.45 | 1.45 |
| C5 | 电子 | 76,593,442.99 | 0.93 |
| C6 | 金属、非金属 | 228,977,089.27 | 2.78 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 758,454,194.54 | 9.20 |
| C8 | 医药、生物制品 | 258,985,349.91 | 3.14 |
| C99 | 其他制造业 | 55,755,240.50 | 0.68 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 313,441,482.21 | 3.80 |
| E | 建筑业 | 35,028,879.02 | 0.42 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 303,255,776.60 | 3.68 |
| H | 批发和零售贸易 | 354,473,173.85 | 4.30 |
| I | 金融、保险业 | 1,851,383,841.76 | 22.45 |
| J | 房地产业 | 541,999,375.52 | 6.57 |
| K | 社会服务业 | 24,300,000.00 | 0.29 |
| L | 传播与文化产业 | 127,705,654.32 | 1.55 |
| M | 综合类 | 140,614,392.74 | 1.70 |
| 合计 | 5,960,016,558.67 | 72.26 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600000 | 浦发银行 | 26,911,907 | 619,512,099.14 | 7.51 |
| 2 | 600016 | 民生银行 | 48,000,000 | 380,160,000.00 | 4.61 |
| 3 | 601318 | 中国平安 | 5,500,000 | 272,030,000.00 | 3.30 |
| 4 | 601169 | 北京银行 | 14,000,000 | 227,640,000.00 | 2.76 |
| 5 | 002024 | 苏宁电器 | 14,069,666 | 226,099,532.62 | 2.74 |
| 6 | 000651 | 格力电器 | 10,425,000 | 217,882,500.00 | 2.64 |
| 7 | 600196 | 复星医药 | 14,099,959 | 204,308,405.91 | 2.48 |
| 8 | 601899 | 紫金矿业 | 20,000,000 | 204,000,000.00 | 2.47 |
| 9 | 600675 | 中华企业 | 11,700,000 | 186,732,000.00 | 2.26 |
| 10 | 601168 | 西部矿业 | 11,000,000 | 167,640,000.00 | 2.03 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 154,205,129.20 | 1.87 |
| 2 | 央行票据 | 1,198,619,000.00 | 14.53 |
| 3 | 金融债券 | 643,752,000.00 | 7.81 |
| 其中：政策性金融债 | 643,752,000.00 | 7.81 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 1,996,576,129.20 | 24.21 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0801035 | 08央票35 | 3,000,000 | 314,490,000.00 | 3.81 |
| 2 | 0801005 | 08央票05 | 3,000,000 | 313,170,000.00 | 3.80 |
| 3 | 070227 | 07国开27 | 1,200,000 | 131,484,000.00 | 1.59 |
| 4 | 0801044 | 08央票44 | 1,200,000 | 125,940,000.00 | 1.53 |
| 5 | 080216 | 08国开16 | 1,000,000 | 106,080,000.00 | 1.29 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,790,529.31 |
| 2 | 应收证券清算款 | 17,171,430.19 |
| 3 | 应收股利 | 2,664,314.96 |
| 4 | 应收利息 | 34,842,410.90 |
| 5 | 应收申购款 | 1,763,835.90 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 59,232,521.26 |
| 报告期期初基金份额总额 | 12,941,256,293.48 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 75,709,128.36 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 1,398,234,906.94 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 11,618,730,514.90 |