2009年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2009年6月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自本基金成立六个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、（八）投资限制的有关约定。本报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内行情回顾和本基金投资策略分析
2季度经济复苏的迹象已经十分明显，积极财政政策和宽松货币政策的双重推动使投资迅速恢复，1-5月城镇固定资产投资同比增长32.9%，比1-4月份提高了2.4个百分点，考虑到1季度投资品价格同比下降1.2%，1-5月实际投资增长已超过34%（去年为15.8%）。采购经理人PMI指数连续三个月大于50，经济持续处于扩张期；发电量跌幅持续缩小；房地产和汽车的销售明显回暖，这些都显示内需在政策的推动下开始恢复。
2季度，债券市场仍然保持流动性充裕的格局。5月份25.74%的M2增速；2季度近3万亿的信贷增长；一直保持在1%以下的7天回购利率等无不体现着流动性充裕的格局。整个2季度国债收益率的变动相对1季度而言比较平稳，这主要是由于中长期债券收益率在经历了1季度的上升之后开始企稳，而短端的收益率仍然在低位运行，变化不大，后期受新股发行的影响回购利率才开始有所缓慢回升，呈现小幅波动。信用产品方面，随着经济恢复情况的逐渐明朗，信用利差开始逐渐缩小，到2季度末，各评级信用产品的利差基本都进了历史低位。
股票市场方面，投资增速恢复、大宗商品价格回升、低CPI的运行环境、经济复苏信心增强等条件为股票市场的强劲攀升提供了支持。整个季度，上证综合指数涨幅达到了约24%，深证综合指数涨幅达到了22%，两市的日均成交量近于2千亿，市场十分活跃。
2季度，本基金基本准确把握了债券市场和股票市场的运行趋势及各类投资工具的风险收益特征，基于风险收益合理配比的原则，在保持了权益类资产总体适中的配置比例的基础上，根据不同阶段各市场的风险收益特征变化，适时适度动态调整了组合中各类资产的投资比例，较好的规避了债券市场下跌风险,并且较好的参与了股票市场这轮较强的上涨行情，当季取得了较理想的投资回报。
4.4.2 本基金业绩表现
截至本报告期末，长盛全债指数增强债券基金份额净值1.2387元，本报告期基金份额净值增长率为2.17%，高于同期比较基准0.04个百分点。
4.4.3 市场展望及投资策略
从2季度的宏观数据看，经济上行的态势已经确立，3季度将是一个全面恢复期。我们预期，3季度的信贷投放与前两个季度相比可能会减少，但适度宽松的货币局面不会改变，配合政府的扩张财政政策，CPI转正的概率加大，但短期内通胀也不会迅速抬头。3季度，内需的恢复和强劲的投资仍然是拉动经济的主要动力，目前看来，美国等发达经济体的经济恢复还需要时间，所以短期出口的回升还是难以实现的。
对于债券市场而言，虽然3季度CPI转正的可能性在加大，但货币政策迅速收紧的概率依然不大，流动性充裕的局面还将维持，但是随着IPO的重启，以及一年期央票的发行，市场资金的增量可能不如前两季度。整体来看，债券市场收益率还有回升空间，而短债收益率在长期低位运行后，攀升的概率在逐渐加大；中长债受通胀预期影响，收益率也存在上行压力，这个时期，浮息债可能是相对较好的备选品种。
股票市场方面，在经济恢复逐渐朗期，震荡上行的运行概率比较大。从结构上看，市场开始从“四万亿”、“新能源”等概念性投资，逐步转向复苏受益的板块性投资，板块轮动逐渐明显。3季度初期，上市公司的半年报将会逐渐显露复苏中确实获益的行业和公司，我们预期在这一阶段，在经济复苏期间明显好转的地产、汽车等可选消费品以及政府主导的基建投资将会逐渐推动中游制造业景气度复苏，其中以钢铁、化工、造纸为代表的原料加工行业将有望出现阶段性的盈利好转，估值提升概率较大。
基于以上判断，3季度本基金将坚持一贯的稳健投资风格，保持对中信全债指数的战略性配置和对权益类资产的适中配置，重点运用融资杠杆及现金资产参与新股发行及优质股票的再融资，并在风险控制的前提下，适时适度动态调整权益类资产的配置比例，力争在确保基金资产稳定增值的同时，为投资人带来低风险超额收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛中信全债指数增强型债券投资基金的批复
2、长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同
3、长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
7.2 存放地点
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
7.3 查阅方式
在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
| 基金简称 | 长盛全债指数增强债券 | |
| 交易代码 | 510080（前端收费模式） | 511080（后端收费模式） |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2003年10月25日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 1,009,527,374.82份 | |
| 投资目标 | 本基金为开放式债券型基金，将运用增强的指数化投资策略，在力求本金安全的基础上，追求基金资产当期收益和超过比较基准的长期稳定增值 | |
| 投资策略 | 本基金采用“自上而下”的投资策略对各类资产进行合理配置。通过指数化债券投资策略确保债券资产的长期稳定增值，同时运用一些积极的、低风险的投资策略来提高债券投资组合的收益 | |
| 业绩比较基准 | 中信全债指数收益率×92%＋中信综合指数收益率×8% | |
| 风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均风险和预期收益均低于股票型基金 | |
| 基金管理人 | 长盛基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 主要财务指标 | 报告期(2009年04月01日-2009年06月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 33,107,937.56 |
| 2.本期利润 | 28,746,332.12 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0267 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,250,532,440.49 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.2387 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 2.17% | 0.19% | 2.13% | 0.13% | 0.04% | 0.06% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘静 | 本基金基金经理，长盛货币市场基金基金经理，长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理。 | 2008年8月11日 | — | 9年 | 女，1977年1月出生，中国国籍。中央财经大学经济学硕士。2000年7月至2003年6月就职于北京证券有限责任公司；2003年7月加入长盛基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、首席债券交易员。现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金（本基金）基金经理，长盛货币市场基金基金经理，长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 161,321,861.30 | 12.80 |
| 其中：股票 | 161,321,861.30 | 12.80 | |
| 2 | 固定收益投资 | 858,008,044.44 | 68.10 |
| 其中：债券 | 858,008,044.44 | 68.10 | |
| 资产支持证券 | - | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 219,467,250.76 | 17.42 |
| 6 | 其他资产 | 21,150,461.03 | 1.68 |
| 7 | 合计 | 1,259,947,617.53 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
| B | 采掘业 | - | 0.00 |
| C | 制造业 | 54,065,917.30 | 4.32 |
| C0 | 食品、饮料 | 19,000,000.00 | 1.52 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
| C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 6,551,246.52 | 0.52 |
| C5 | 电子 | - | 0.00 |
| C6 | 金属、非金属 | 3,957,000.00 | 0.32 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 20,341,250.00 | 1.63 |
| C8 | 医药、生物制品 | 4,216,420.78 | 0.34 |
| C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
| E | 建筑业 | 3,648,000.00 | 0.29 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
| G | 信息技术业 | 5,488,000.00 | 0.44 |
| H | 批发和零售贸易 | 29,616,944.00 | 2.37 |
| I | 金融、保险业 | 51,133,000.00 | 4.09 |
| J | 房地产业 | 7,650,000.00 | 0.61 |
| K | 社会服务业 | 9,720,000.00 | 0.78 |
| L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
| M | 综合类 | - | 0.00 |
| 合计 | 161,321,861.30 | 12.90 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600016 | 民生银行 | 2,000,000 | 15,840,000.00 | 1.27 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 600,000 | 13,446,000.00 | 1.08 |
| 3 | 600875 | 东方电气 | 300,000 | 11,670,000.00 | 0.93 |
| 4 | 600741 | 华域汽车 | 1,200,000 | 9,720,000.00 | 0.78 |
| 5 | 600015 | 华夏银行 | 700,000 | 8,771,000.00 | 0.70 |
| 6 | 601398 | 工商银行 | 1,500,000 | 8,130,000.00 | 0.65 |
| 7 | 000002 | 万 科 Ａ | 600,000 | 7,650,000.00 | 0.61 |
| 8 | 600697 | 欧亚集团 | 400,000 | 7,536,000.00 | 0.60 |
| 9 | 000895 | 双汇发展 | 200,000 | 7,200,000.00 | 0.58 |
| 10 | 600426 | 华鲁恒升 | 399,954 | 6,551,246.52 | 0.52 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | 161,796,967.00 | 12.94 |
| 2 | 央行票据 | - | 0.00 |
| 3 | 金融债券 | 413,625,000.00 | 33.08 |
| 其中：政策性金融债 | 403,415,000.00 | 32.26 | |
| 4 | 企业债 | 217,724,834.84 | 17.41 |
| 5 | 企业短期融资券 | 10,084,000.00 | 0.81 |
| 6 | 可转债 | 54,777,242.60 | 4.38 |
| 7 | 其他 | - | 0.00 |
| 8 | 合计 | 858,008,044.44 | 68.61 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 010211 | 01国开11 | 1,000,000 | 103,900,000.00 | 8.31 |
| 2 | 050302 | 05进出02 | 700,000 | 72,296,000.00 | 5.78 |
| 3 | 080308 | 08进出08 | 500,000 | 52,160,000.00 | 4.17 |
| 4 | 010004 | 20国债⑷ | 430,000 | 43,774,000.00 | 3.50 |
| 5 | 080210 | 08国开10 | 400,000 | 43,196,000.00 | 3.45 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,041,216.64 |
| 2 | 应收证券清算款 | 2,996,547.33 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 16,716,787.49 |
| 5 | 应收申购款 | 395,909.57 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 21,150,461.03 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 110003 | 新钢转债 | 30,606,312.10 | 2.45 |
| 2 | 125709 | 唐钢转债 | 24,128,150.50 | 1.93 |
| 3 | 110971 | 恒源转债 | 42,780.00 | 0.00 |
| 报告期期初基金份额总额 | 1,137,911,640.51 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 34,346,617.28 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 162,730,882.97 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 1,009,527,374.82 |
2009年6月30日
基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2009年07月21日