2009年第二季度报告

　　2009年6月30日

　　基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 交通银行股份有限公司 报告送出日期： 2009年07月21日

§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位： 人民币元

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注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：过去三个月指2009年4月1日－2009年6月30日。由于基金汉兴在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此表只列示基金的净值表现。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：截止日期为2009年6月30日。由于基金汉兴在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基金的净值表现。

本基金于1999年12月30日成立，建仓期6个月，从1999年12月30日至2000年6月29日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为汉兴证券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《汉兴证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

本基金二季度净值增长率为18.10%，表现不尽如人意，主要原因在于一直到四月初基金的股票仓位都很低，只有53%左右，直到4月10日分红后，股票仓位才提高到60%。除了股票仓位底以外，本基金所持的重仓股涨幅都远远落后于大盘。出现这种情况的原因在于：一是对宏观经济判断失误，认为经济不会在短时间内转好；二是对A股市场的形势判断失误。经过长时间痛苦的思索，本基金决定适当改变投资风格，从原来的完全的至下而上转为至下而上和至上而下相结合，注重行业配置。4月10日到5月底 本基金对组合进行了调整，减持了中游制造业，重点增配了银行、保险、地产等行业的股票，调整后组合表现较为理想。

全球经济继续出现逐步复苏迹象，普遍相信最差时段正在过去。不过，美国储蓄率快速升至15年新高预示美国经济至多只会温和复苏。年内全球不会有通胀，但“量化宽松”政策仍是明年全球滞涨风险的最大隐患。中国经济继续回暖，消费保持稳定，投资继续好于预期，部分抵消了出口快速下滑的影响。宽松货币政策导致股市和房地产回暖速度超预期，有助于经济复苏加速。特别是房地产市场泡沫的适度膨胀，对国内经济复苏提供了重要支撑。总体来看，国内经济正处于复苏过程中，年内经济不会出现较大反复。我们认为双宽松的宏观政策方向在经济出现明显好转信号前不会改变，但重点开始从“保量”转向“保质”，从刺激基建投资向刺激私人投资和扩大国内消费转移。我们对股市持谨慎乐观的态度，投资的重点在金融、医药和消费等服务行业上。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.8投资组合报告附注

5.8.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3其他资产构成

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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

单位：份

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§7 备查文件目录

7.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立汉兴基金的文件

2、汉兴证券投资基金基金合同

3、汉兴证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、汉兴证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

7.2存放地点

上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层

7.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

富国基金管理有限公司

2009年07月21日

基金简称	富国汉兴封闭
交易代码	500015
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	1999年12月30日
报告期末基金份额总额（单位：份）	3,000,000,000.00
投资目标	本基金为平衡型证券投资基金，兼顾稳定收益和资本利得。即在投资于绩优型上市公司和债券的同时，兼顾成长型上市公司的投资，充分注重投资组合的流动性，从而为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全，谋求基金资产的长期稳定收益。
投资策略	坚持长期投资的同时加强波段操作, 注重投资组合的长、中、短线相结合, 适度投资、分散风险; 根据行业研究的成果, 在个股投资上注重挖掘个股价值和成长性, 精选个股, 强调组合的成长和价值的平衡。
业绩比较基准	无
风险收益特征	无
基金管理人	富国基金管理有限公司
基金托管人	交通银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（2009年4月1日到2009年6月30日）
1.本期已实现收益	67,363,791.08
2.本期利润	621,744,330.71
3.加权平均基金份额本期利润	0.2072
4.期末基金资产净值	4,034,742,913.86
5.期末基金份额净值	1.3449

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	18.10%	2.18%	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
许达	本基金基金经理。	2006-12-19	－	12年	硕士，曾任申银万国证券研究所行业分析师。2001.2至今任富国基金管理有限公司研究员、基金经理助理，现任汉兴基金基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	3,152,969,147.30	74.27
	其中：股票	3,152,969,147.30	74.27
2	固定收益投资	850,669,823.00	20.04
	其中：债券	850,669,823.00	20.04
	资产支持证券	－	－
3	金融衍生品投资	－	－
4	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
5	银行存款和结算备付金合计	30,484,391.18	0.72
6	其他资产	211,173,535.34	4.97
7	合计	4,245,296,896.82	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	－	－
B	采掘业	－	－
C	制造业	1,087,965,870.29	26.96
C0	食品、饮料	463,532,683.56	11.49
C1	纺织、服装、皮毛	3,243,821.00	0.08
C2	木材、家具	－	－
C3	造纸、印刷	－	－
C4	石油、化学、塑胶、塑料	10,284,000.00	0.25
C5	电子	1,982,000.00	0.05
C6	金属、非金属	132,227,616.00	3.28
C7	机械、设备、仪表	7,458,887.32	0.18
C8	医药、生物制品	460,712,075.80	11.42
C99	其他制造业	8,524,786.61	0.21
D	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
E	建筑业	66,330,000.00	1.64
F	交通运输、仓储业	318,470,930.58	7.89
G	信息技术业	300,614,410.76	7.45
H	批发和零售贸易	265,573,895.38	6.58
I	金融、保险业	908,049,050.19	22.51
J	房地产业	139,548,165.06	3.46
K	社会服务业	61,185,627.20	1.52
L	传播与文化产业	－	－
M	综合类	5,231,197.84	0.13
	合计	3,152,969,147.30	78.15

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	002007	华兰生物	11,050,600	403,536,538.00	10.00
2	600519	贵州茅台	2,368,216	350,519,650.16	8.69
3	600036	招商银行	10,900,000	244,269,000.00	6.05
4	002024	苏宁电器	15,181,444	243,965,805.08	6.05
5	600009	上海机场	11,238,643	172,625,556.48	4.28
6	601318	中国平安	3,420,905	169,197,961.30	4.19
7	600271	航天信息	10,000,000	158,900,000.00	3.94
8	601006	大秦铁路	13,771,990	145,845,374.10	3.61
9	000002	万 科Ａ	9,000,000	114,750,000.00	2.84
10	601628	中国人寿	4,078,080	112,351,104.00	2.78

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	国家债券	238,732,423.00	5.92
2	央行票据	152,335,000.00	3.78
3	金融债券	429,740,400.00	10.65
	其中：政策性金融债	429,740,400.00	10.65
4	企业债券	29,862,000.00	0.74
5	企业短期融资券	－	－
6	可转债	－	－
7	其他	－	－
8	合计	850,669,823.00	21.08

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）
1	0701082	07央行票据82	1,000,000	102,460,000.00	2.54
2	080403	08农发03	1,000,000	101,650,000.00	2.52
3	010112	21国债⑿	700,530	71,944,431.00	1.78
4	090406	09农发06	700,000	69,937,000.00	1.73
5	010110	21国债⑽	680,000	69,618,400.00	1.73

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	853,913.63
2	应收证券清算款	197,068,141.73
3	应收股利	1,129,956.10
4	应收利息	10,994,436.80
5	应收申购款	－
6	其他应收款	－
7	待摊费用	1,127,087.08
8	其他	－
9	合计	211,173,535.34

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	002007	华兰生物	56,416,000.00	1.40	非公开发行股票

报告期期初管理人持有的封闭式基金份额	10,000,000.00
报告期期间买入总份额	－
报告期期间卖出总份额	－
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额	10,000,000.00
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）	0.33