2009年第二季度报告
2009年6月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2009年7月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动历史走势图
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《景宏证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金景宏的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前公司旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
二季度大盘几乎是一个单边上扬行情，在金融、地产带动下市场一路高歌猛进，上证指数也临近3000点。宏观经济复苏的迹象越来越明显，PMI指数连续两月稳定在50以上，发电量数据在6月已同比正增长，房地产销售量价齐升，汽车销售创出新高，政府鼓励消费的政策发挥了积极作用。银行信贷屡超预期，而且中长期贷款取代票据贴现成为贷款增长的主导力量，显示各经济部门的活力和信心在复苏，政府投资的累积效应充分显现，这些都极大鼓舞了投资者信心。国际方面虽然复苏不明显，但发达经济体金融体系已基本稳定，消费者信心在恢复之中，初步显现见底企稳迹象，为国内经济增长提供稳定的外部环境。
在宏观经济向好的背景下，进一步提高了组合中以银行为主的金融股配置，取得了一定的积极效果，是本季净值增长的主要来源，但由于仓位较重的医药和制造业股票继续表现不佳，影响了整体净值的提升。在四月份实施了年度分红，兑现了合同中规定的对持有人的回报义务。
在第三季度宏观经济复苏将更为明显，而大宗商品价格稳定在相对低位将为我国具有竞争优势的制造业提供难得的发展机遇，房地产行业的高景气度将为更多的上下游行业提供最终的需求源泉。当投资者对经济增长有更清醒的认识和更强的信心时，有充分的理由相信作为宏观经济晴雨表的股市将会延续上半年的上升态势。
经济复苏的确立为股票投资打开了更多元化的窗口，除金融、地产作为核心配置可以长期持有外，机械、电力设备、家电等受益于政府投资的行业有望因房地产投资的加速而更加兴旺，对制造业优势公司的投资有望在第三季度开花结果。提高组合的有效性是本基金短期内动态调整的目标。
截至报告期末，本基金份额净值为1.4593元，本报告期份额净值增长率为16.41%。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立《景宏证券投资基金》的文件；
2、《景宏证券投资基金基金合同》；
3、《景宏证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
二○○九年七月二十一日
| 基金简称 | 大成景宏封闭 |
| 交易代码 | 184691 |
| 基金运作方式 | 契约型封闭式 |
| 基金合同生效日 | 1999年5月4日 |
| 报告期末基金份额总额 | 2,000,000,000.00份 |
| 投资目标 | 为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 |
| 投资策略 | 本基金分别在资产配置、行业配置、个股选择三个层次上采取积极主动的策略进行投资。根据宏观经济状况和市场未来趋势进行资产配置；依据对行业景气的判断进行行业权重配置；在个股方面，选择治理结构完善、管理有方、信息透明、行业竞争力强、财务状况良好而且其内在价值被市场低估的上市公司进行投资。 |
| 业绩比较基准 | 无 |
| 风险收益特征 | 无 |
| 基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 281,129,741.03 |
| 2.本期利润 | 416,976,828.45 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.2085 |
| 4.期末基金资产净值 | 2,918,682,197.29 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.4593 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 16.41% | 2.24% | -- | -- | -- | -- |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 袁青先生 | 本基金基金经理 | 2008年1月12日 | -- | 8年 | 硕士，曾任职江铃汽车股份公司产品开发部工程师、华源凯马股份公司投资部经理助理、平安证券综合研究所研究员，2005年加入大成基金管理有限公司，历任投资部研究员、景宏证券投资基金基金经理助理、大成优选股票型证券投资基金基金经理助理。具有基金从业资格。国籍：中国。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 2,313,887,938.04 | 78.45 |
| 其中：股票 | 2,313,887,938.04 | 78.45 | |
| 2 | 固定收益投资 | 587,183,402.00 | 19.91 |
| 其中：债券 | 587,183,402.00 | 19.91 | |
| 资产支持证券 | - | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 30,577,496.10 | 1.04 |
| 6 | 其他资产 | 17,772,921.38 | 0.60 |
| 7 | 合计 | 2,949,421,757.52 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
| B | 采掘业 | 218,726,323.32 | 7.49 |
| C | 制造业 | 1,158,316,425.30 | 39.69 |
| C0 | 食品、饮料 | 114,728,381.12 | 3.93 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 63,810,972.82 | 2.19 |
| C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | 0.00 |
| C5 | 电子 | - | 0.00 |
| C6 | 金属、非金属 | 84,363,159.31 | 2.89 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 638,797,840.25 | 21.89 |
| C8 | 医药、生物制品 | 256,616,071.80 | 8.79 |
| C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
| E | 建筑业 | - | 0.00 |
| F | 交通运输、仓储业 | 5,275,000.00 | 0.18 |
| G | 信息技术业 | 31,528,000.00 | 1.08 |
| H | 批发和零售贸易 | 29,638,532.17 | 1.02 |
| I | 金融、保险业 | 663,815,275.05 | 22.74 |
| J | 房地产业 | 154,131,409.50 | 5.28 |
| K | 社会服务业 | 52,456,972.70 | 1.80 |
| L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
| M | 综合类 | - | 0.00 |
| 合计 | 2,313,887,938.04 | 79.28 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 001696 | 宗申动力 | 24,703,983 | 247,039,830.00 | 8.46 |
| 2 | 600276 | 恒瑞医药 | 6,180,000 | 215,743,800.00 | 7.39 |
| 3 | 000002 | 万 科Ａ | 12,088,738 | 154,131,409.50 | 5.28 |
| 4 | 600875 | 东方电气 | 3,806,985 | 148,091,716.50 | 5.07 |
| 5 | 601169 | 北京银行 | 8,003,175 | 130,131,625.50 | 4.46 |
| 6 | 601088 | 中国神华 | 3,800,846 | 113,683,303.86 | 3.90 |
| 7 | 601166 | 兴业银行 | 3,009,916 | 111,697,982.76 | 3.83 |
| 8 | 601318 | 中国平安 | 2,009,847 | 99,407,032.62 | 3.41 |
| 9 | 600036 | 招商银行 | 3,800,035 | 85,158,784.35 | 2.92 |
| 10 | 600030 | 中信证券 | 3,009,821 | 85,057,541.46 | 2.91 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 223,954,402.00 | 7.67 |
| 2 | 央行票据 | 201,550,000.00 | 6.91 |
| 3 | 金融债券 | 161,679,000.00 | 5.54 |
| 其中：政策性金融债 | 161,679,000.00 | 5.54 | |
| 4 | 企业债券 | - | 0.00 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
| 6 | 可转债 | - | 0.00 |
| 7 | 其他 | - | 0.00 |
| 8 | 合计 | 587,183,402.00 | 20.12 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 080405 | 08农发05 | 1,200,000 | 128,808,000.00 | 4.41 |
| 2 | 0801035 | 08央票35 | 1,000,000 | 104,830,000.00 | 3.59 |
| 3 | 0801106 | 08央票106 | 1,000,000 | 96,720,000.00 | 3.31 |
| 4 | 010004 | 20国债⑷ | 841,570 | 85,671,826.00 | 2.94 |
| 5 | 009908 | 99国债⑻ | 670,000 | 67,469,000.00 | 2.31 |
| 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 |
| 5.8.2 基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的股票。 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,538,008.22 |
| 2 | 应收证券清算款 | 5,591,169.28 |
| 3 | 应收股利 | 196,019.19 |
| 4 | 应收利息 | 10,447,724.69 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 17,772,921.38 |
| 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 |
| 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 |
| 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 | 12,000,000.00 |
| 报告期期间买入总份额 | - |
| 报告期期间卖出总份额 | - |
| 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 | 12,000,000.00 |
| 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） | 0.60 |
| 无。 |