2009年第二季度报告
2009年6月30日
基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇〇九年七月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
光大保德信均衡精选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年3月4日至2009年6月30日)
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注:1、本基金合同于2009年3月4日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定,基金管理人应自基金合同生效起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同第十二条(二)投资范围中规定的各项比例:“本基金为股票型基金,股票资产占基金资产不少于60%,最高可达基金资产90%,其余资产除应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券外,还可投资于中国证监会认可的其他金融工具,包括但不限于债券、可转债、央行票据、回购、权证等。同时,为了更有效地进行风险管理,基金资产可适当投资于经法律法规或中国证监会允许的各种金融衍生产品,如期权、期货、权证、资产支持证券以及其他相关的衍生工具。”
3、本基金在本报告期尚处建仓期内。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
目前本基金管理人旗下共有五只股票型基金,分别为光大保德信量化核心证券投资基金(以下简称“光大量化核心基金”)、光大保德信红利股票型证券投资基金(以下简称“光大红利基金”)、光大保德信新增长股票型证券投资基金(以下简称“光大新增长基金”)、光大保德信优势配置股票型证券投资基金(以下简称“光大优势配置基金”)、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)。光大量化核心基金采用数量化投资方法进行管理,对于具体投资对象特征没有规定;光大红利基金主要投资于高分红类股票,高分红类股票为实际或预期现金股息率(税后)大于当期活期存款利率(税后)的股票;光大新增长基金主要投资于符合新增长模式且具有长期发展潜力的上市公司,并强调公司发展的可持续性;光大优势配置基金主要投资于国家重点支柱行业中按总市值排名前三分之一的大盘绩优股;本基金为策略驱动型基金,淡化股票投资风格,强化策略投资,主要投资于具备优良成长前景且估值水平相对合理或被低估的上市公司。本基金管理人认为,该五只基金虽然均为股票型基金,但是投资风格并不相似,因此其业绩并不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年二季度,国内A股延续了一季度的上涨态势,在地产、银行和煤炭等大市值股票的带动下,市场呈现了加速上涨局面。
回顾市场上涨的动因,除了贷款加速释放这一流动性因素在二季度依然存在外。地产和汽车行业销售热度的延续,特别是地产行业在量和价上超预期的表现,提升了国内投资人对经济反转的信心。地产公司的业绩对销售价格和量高度敏感,在良好的销售数据的支撑下,地产行业获得了来自盈利提升和估值提升两方面的动力,在二季度获得了超越市场的收益。由于地产投资对中国经济举足轻重的作用,这一宏观层面的明显好转,扭转了投资人对经济二次探底的预期,并提升了大家对金融、保险等大金融行业的信心,这些行业的盈利预期和估值水平也获得了大幅提升。
本基金依然保持了对市场运行方向的正确判断。不足的是,一贯的均衡配置的理念,导致我们对主流行业的配置略显不足。
越来越多的数据表明,国内宏观经济在政府投资和房市、车市超预期表现的带动下,正努力朝着政府预定的宏观目标迈进。我们相信,尽管由于季节因素,国内投资可能在三季度有一个小幅的下滑或者平台期。但是,如果房地产行业的投资能够在地产商补库存的推动下逐步提升,那么,宏观经济复苏的逻辑和进程能够得到延续和深化,今年四季度和明年一季度,我们或许可以看到宏观经济的全面复苏。如果上述宏观环境的变化能够如期实现,那么,微观企业的利润很可能会跟随宏观经济步伐得到提升。支持股市进一步上涨的宏观和微观环境从逻辑上来看应该是具备的。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期内未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期内未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内被基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期内未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信均衡精选股票型证券投资基金设立的文件
2、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金基金合同
3、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金托管协议
5、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信均衡精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市延安东路222号外滩中心大厦46层本基金管理人办公地址。
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:400-820-2888,021-53524620。
公司网址:www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇〇九年七月二十一日
基金简称 | 光大保德信均衡精选股票 |
交易代码 | 360010 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2009年3月4日 |
报告期末基金份额总额 | 843,970,978.77份 |
投资目标 | 通过投资于具备优良成长前景且估值水平相对合理或被低估的上市公司股票,实现基金资产的长期稳健增值。 |
投资策略 | 本基金将主要采用“自下而上”的资产配置策略,以精选个股为主,兼顾股票资产在行业间的合理配置;在形成最终股票投资组合后,本基金还将根据宏观经济及证券市场状况确定大类证券资产的配置比例。本基金主要选取国际上普遍采用的GARP选股模型进行个股的选择。 |
业绩比较基准 | 75%×沪深300指数收益率+25%×天相国债全价指数收益率 |
风险收益特征 | 本基金为主动操作的股票型基金,属于证券投资基金中预期收益和风险均较高的基金品种。 |
基金管理人 | 光大保德信基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日) |
1.本期已实现收益 | 8,696,057.56 |
2.本期利润 | 112,352,394.44 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1274 |
4.期末基金资产净值 | 978,745,708.17 |
5.期末基金份额净值 | 1.1597 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
本报告期 | 13.11% | 0.86% | 19.38% | 1.17% | -6.27% | -0.31% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
许春茂 | 投资总监、光大保德信红利股票型证券投资基金基金经理兼本基金基金经理 | 2009-3-4 | - | 9 | 许春茂先生,1974年出生,英国兰卡斯特大学金融学硕士。曾任北京华融资产管理有限公司高级投资经理,泰信基金管理有限公司基金经理助理、高级研究员。现任本基金管理人投资总监、光大保德信红利股票型证券投资基金基金经理兼本基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 876,036,967.35 | 88.56 |
其中:股票 | 876,036,967.35 | 88.56 | |
2 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 111,296,305.06 | 11.25 |
6 | 其他资产 | 1,844,521.13 | 0.19 |
7 | 合计 | 989,177,793.54 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 92,415,275.46 | 9.44 |
C | 制造业 | 270,000,745.76 | 27.59 |
C0 | 食品、饮料 | 17,324,239.17 | 1.77 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 10,616,059.44 | 1.08 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 43,124,474.65 | 4.41 |
C5 | 电子 | 2,460,000.00 | 0.25 |
C6 | 金属、非金属 | 74,972,582.83 | 7.66 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 98,144,524.87 | 10.03 |
C8 | 医药、生物制品 | 21,161,664.20 | 2.16 |
C99 | 其他制造业 | 2,197,200.60 | 0.22 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 18,117,711.00 | 1.85 |
E | 建筑业 | 33,800,771.12 | 3.45 |
F | 交通运输、仓储业 | 23,660,230.00 | 2.42 |
G | 信息技术业 | 33,470,112.31 | 3.42 |
H | 批发和零售贸易 | 41,879,625.40 | 4.28 |
I | 金融、保险业 | 250,130,173.63 | 25.56 |
J | 房地产业 | 92,117,082.00 | 9.41 |
K | 社会服务业 | 13,192,481.88 | 1.35 |
L | 传播与文化产业 | 2,141,058.79 | 0.22 |
M | 综合类 | 5,111,700.00 | 0.52 |
合计 | 876,036,967.35 | 89.51 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 601328 | 交通银行 | 4,859,987 | 43,788,482.87 | 4.47 |
2 | 601169 | 北京银行 | 2,639,907 | 42,924,887.82 | 4.39 |
3 | 000937 | 金牛能源 | 1,100,000 | 42,570,000.00 | 4.35 |
4 | 000002 | 万 科A | 3,000,000 | 38,250,000.00 | 3.91 |
5 | 000402 | 金 融 街 | 2,439,850 | 33,572,336.00 | 3.43 |
6 | 601166 | 兴业银行 | 825,000 | 30,615,750.00 | 3.13 |
7 | 600030 | 中信证券 | 1,049,947 | 29,671,502.22 | 3.03 |
8 | 600000 | 浦发银行 | 1,231,881 | 28,357,900.62 | 2.90 |
9 | 601318 | 中国平安 | 455,000 | 22,504,300.00 | 2.30 |
10 | 000792 | 盐湖钾肥 | 399,972 | 22,054,456.08 | 2.25 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | 351,000.00 |
4 | 应收利息 | 51,132.77 |
5 | 应收申购款 | 1,192,388.36 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 1,844,521.13 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 000792 | 盐湖钾肥 | 22,054,456.08 | 2.25 | 刊登股东变更的提示公告 |
报告期期初基金份额总额 | 1,040,503,238.27 |
报告期期间基金总申购份额 | 348,811,987.77 |
报告期期间基金总赎回份额 | 545,344,247.27 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 843,970,978.77 |