2009年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 2009年3月25日(基金成立日)-2009年03月31日的财务指标在上季度豁免披露而在本季度补充披露。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年3月25日至2009年6月30日)
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注:1、本基金的基金合同生效日为2009年3月25日,(截至报告期末本基金合同生效未满一年。)
2、 根据本基金合同,本基金投资组合的范围为“股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%,债券投资占基金资产的比例范围为0%-40%,权证投资占基金资产净值的比例范围为0%-3%,现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%”。“因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述规定或者基金合同约定的投资组合限制的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。”
按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,由于自基金合同生效之日起尚不满6个月,截至报告日本基金的各项投资比例尚未完全达到基金合同约定。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末,公司共管理了六只基金,即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金和富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金,其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基金,富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金,其余四只基金为股票型基金,公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过5%的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、基金业绩表现说明
报告期内,基金净值增长率为8.44%,落后比较基准13.53个百分点。本报告期内,国富成长动力股票基金正处于建仓期,本基金率先在医药、消费、煤炭、银行等行业建立了仓位,并投资了一些具备良好安全边际的公司。建仓期间,仓位和所选股票均未达到最终的配置状态,导致基金业绩表现弱于比较基准。我们相信,这些影响因素会逐步消除。
2、市场展望和基金投资策略
2009年初以来,货币政策对股票市场产生了巨大的作用。如果以股指涨幅判断,现在无疑处于牛市,但从中长期的眼光看,我们判断本轮行情依然属于熊市中的大级别反弹。
当前,各国政府均采取宽松的货币政策应对经济危机,在减缓了危机的破坏作用同时,也带来了明显的负面效应。流动性无法被实体经济吸收,只能涌向投资品市场,造成国际大宗商品价格和新兴市场国家的房市、股市持续上涨。类似的上涨带有资产泡沫的味道,货币政策无法解决经济模式转型的问题,经济增长如果没有跟进,空涨的资产价格将变成无根之水。最后,物价也会被带起,经济将偏向于“滞涨”而不是“复苏”。
当然,上述判断在未来1-2个季度还不会发生。我们相信短期投资品市场的流动性水位还会持续提高,进而带动股指上升。新增的流动性来源有二,其一是24万亿居民定期存款,其二是海外资金。特别是前者,将直接作用于股市和房市上。现在来看,全年市场震荡走高成为大概率事件。随着形势渐趋明朗,我们关心的重点将放在下次货币政策的拐点上,即央行何时开始收紧银根。我们相信09年很难看到。
从行业配置上,凡是能够反映资产泡沫的行业都值得重点关注,比如房地产、保险、证券、石油、煤炭、有色金属和农产品。中游行业也是短期不错的选择。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金设立的文件
2、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金基金合同》
3、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金招募说明书》
4、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金托管协议》
5、中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 :www.ftsfund.com
7.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇〇九年七月二十一日
基金简称 | 国富成长动力股票 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2009年3月25日 |
报告期末基金份额总额 | 1,152,266,569.61份 |
投资目标 | 本基金重点投资于具有内生性增长和外延式扩张的积极成长型企业,在合理控制风险的基础上,力求实现基金资产的长期增值。 |
投资策略 | 权证投资策略: 本基金不直接从二级市场买入权证,可持有股票派发或可分离交易债券所分离的权证。 |
业绩比较基准 | 85%×沪深300指数+ 10%×中债国债总指数(全价)+ 5%×同业存款息率 |
风险收益特征 | 本基金是股票型基金,属于较高收益,较高风险的投资品种。 |
基金管理人 | 国海富兰克林基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日) | 2009年3月25日-2009年03月31日 |
1.本期已实现收益 | 33,950,786.24 | -55,517.01 |
2.本期利润 | 104,114,135.25 | -54,028.78 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0895 | 0.0000 |
4.期末基金资产净值 | 1,249,536,862.98 | 1,109,544,791.73 |
5.期末基金份额净值 | 1.0844 | 1.0000 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2009年第2季度 | 8.44% | 0.83% | 21.97% | 1.32% | -13.53% | -0.49% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
潘江 | 本基金基金经理 | 2009-3-25 | - | 11 | 潘江先生,耶鲁大学管理学院金融学硕士和中国科学技术大学电子学学士,十一年的投资经历。他曾就职位于弗瑞森通讯有限公司担任全球并购投资部投资经理,于国泰基金管理有限公司担任研究部经理,后担任万家(天同)基金管理有限公司研究总监;投资决策委员会委员;首席策略师;基金经理。2007年5月潘先生加入国海富兰克林基金管理有限公司,现任富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,173,763,852.56 | 89.40 |
其中:股票 | 1,173,763,852.56 | 89.40 | |
2 | 固定收益投资 | 48,325,000.00 | 3.68 |
其中:债券 | 48,325,000.00 | 3.68 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 49,611,727.82 | 3.78 |
6 | 其他资产 | 41,270,894.58 | 3.14 |
7 | 合计 | 1,312,971,474.96 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 21,163,158.36 | 1.69 |
B | 采掘业 | 75,835,615.39 | 6.07 |
C | 制造业 | 608,278,624.68 | 48.68 |
C0 | 食品、饮料 | 164,406,621.92 | 13.16 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 29,992,359.88 | 2.40 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 72,520,272.44 | 5.80 |
C5 | 电子 | - | - |
C6 | 金属、非金属 | 46,405,273.60 | 3.71 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 214,535,640.86 | 17.17 |
C8 | 医药、生物制品 | 80,418,455.98 | 6.44 |
C99 | 其他制造业 | - | - |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 21,437,000.00 | 1.72 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 83,173,525.30 | 6.66 |
H | 批发和零售贸易 | 8,806,022.53 | 0.70 |
I | 金融、保险业 | 299,747,406.30 | 23.99 |
J | 房地产业 | 55,322,500.00 | 4.43 |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 1,173,763,852.56 | 93.94 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600000 | 浦发银行 | 3,149,913 | 72,510,997.26 | 5.80 |
2 | 600016 | 民生银行 | 8,999,744 | 71,277,972.48 | 5.70 |
3 | 000792 | 盐湖钾肥 | 1,112,446 | 61,340,272.44 | 4.91 |
4 | 600271 | 航天信息 | 3,459,940 | 54,978,446.60 | 4.40 |
5 | 600887 | *ST伊利 | 3,449,772 | 51,091,123.32 | 4.09 |
6 | 002152 | 广电运通 | 1,904,434 | 48,943,953.80 | 3.92 |
7 | 000568 | 泸州老窖 | 1,409,919 | 40,464,675.30 | 3.24 |
8 | 601601 | 中国太保 | 1,800,000 | 40,284,000.00 | 3.22 |
9 | 000028 | 一致药业 | 2,021,377 | 38,204,025.30 | 3.06 |
10 | 000895 | 双汇发展 | 1,053,634 | 37,930,824.00 | 3.04 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 48,325,000.00 | 3.87 |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 48,325,000.00 | 3.87 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0801104 | 08央行票据104 | 500,000 | 48,325,000.00 | 3.87 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | 38,142,956.06 |
3 | 应收股利 | 180,000.00 |
4 | 应收利息 | 1,593,126.05 |
5 | 应收申购款 | 1,354,812.47 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 41,270,894.58 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 000792 | 盐湖钾肥 | 61,340,272.44 | 4.91 | 重大资产重组 |
报告期期初基金份额总额 | 1,109,598,820.51 |
报告期期间基金总申购份额 | 206,863,292.18 |
报告期期间基金总赎回份额 | 164,195,543.08 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 1,152,266,569.61 |
2009年6月30日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇〇九年七月二十一日