2009年第二季度报告

　　2009年6月30日

　　基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 2009年7月21日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

■

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

■

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：本基金合同于2007年4月12日生效。本基金于2007年4月24日完成了基金份额的集中申购，并向中国证监会提交了“关于博时基金管理有限公司申请延长博时第三产业成长股票证券投资基金证券投资比例调整期的请示”，将调整期由原来的10个交易日延长至三个月。按照本基金的基金合同规定,自集中申购份额确认之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条（二）投资范围、（五）投资限制的有关约定。调整期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

■

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时第三产业成长股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

截至2009年6月30日，本基金份额净值为1.211元，份额累计净值为2.679元。报告期内，本基金份额净值增长率为31.06％，同期业绩基准增长率为20.73％。

2009年第二季度基金管理总结

本基金二季度净值增长率为31.06％，大幅度跑赢业绩基准。

2009年第二季度各项经济数据进一步佐证经济已经见底。银行信贷继续维持高位；全国范围房产成交量迅速扩大，价格上涨；发电量从6月中旬开始出现增长等等。投资者找回了信心，A股活跃，市场成交量持续放大，本期上证指数上涨24.7％。

本基金二季度资产配置策略：继续维持银行、保险、地产、证券等金融行业和食品饮料行业的超基准配置，在契约范围内增加钢铁、火电等经济风向标特征的周期性行业配置。

2009年三季度基金管理计划

对于未来3－6个月的经济走向，我们的分析是：1、由于各国央行的货币政策导向，通胀预期不可避免；2、中国经济增长加速，欧美日等经济体企稳见底但缺乏增长原动力。

顺着这个思路，我们的资产管理策略是：对出口依赖和其他中间制造业继续保持谨慎态度，而对杠杆的虚拟经济代表性行业和通胀载体的实物资产特征行业继续保持超配。因此三季度我们相对看好的行业将包括证券、保险、银行、地产、白酒、啤酒、火电、钢铁等。从主题看，对于资产收购和推行股权激励的公司我们认为存在显著的机会，我们将从中积极寻找确定性的标的。

感谢持有人一直以来对基金经理人的信赖，为您提供专业、勤勉的服务是我们的天职，我们也始终铭记于心。在过去的投资岁月里，无论市场牛熊，本基金经理人始终坚持对投资标的品质的严格要求，它们也经历了时间考验，绝大多数几年如一日的出现在我们的投资组合中。天道酬勤，与赢者共赢。通过默默辛勤劳动和长期积累，通过专业的研究和资产管理，我们有信心在中长期取得合乎预期的回报！

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

■

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

■

■

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8投资组合报告附注

5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3其他资产构成

■

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

■

§7影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截止2009年6月30日，博时基金公司共管理十二只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾1906亿元。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅，累计分红超过人民币435亿元。

1、2009年上半年，在股票市场呈现大幅反弹的情况下，博时基金凭借对宏观大势准确地研判，以深入的投资研究为基础，成功把握了本轮市场的上涨行情，旗下基金整体业绩表现优良。

1) 截至2009年6月30日，根据中国银河证券基金研究中心2009年上半年业绩统计报告，博时管理的基金中，博时特许价值、博时第三产业、博时精选、博时平衡配置、博时裕阳封闭、博时裕泽封闭在主动管理的同类股票投资方向基金中排名均位列前1/3；

博时特许价值基金在标准股票型基金中位列第8名；博时精选基金在普通股票型基金中位列第2名；博时平衡配置基金在股债平衡型基金中位列第3名；基金裕阳和基金裕泽在封闭式基金中分别位列第3名和第8名。

2) 截至2009年6月26日，在中国银河证券基金研究中心的星级评价中，博时第三产业基金被评为过去一年五星级基金，博时平衡配置基金被评为过去一年、过去两年五星级基金，博时主题行业基金被评为过去一年、过去两年、过去三年五星级基金。

3) 截至2009年6月26日，根据晨星（中国）数据显示，在股票型基金中，博时主动管理的博时特许价值、博时第三产业、博时新兴成长今年以来业绩均位列同类前1/3；在积极配置型基金中，博时平衡配置、博时价值增长、博时价值增长贰号今年以来业绩均位列同类前1/3；在封闭式基金中，博时裕阳、博时裕泽、博时裕隆今年以来业绩均位列同类前1/3。

2、客户服务方面博时公司客户服务中心以为客户提供高品质服务为目标，不断提高客户服务能力，持续为客户提供热情、专业、高效的服务。

1) 为提升客户服务体验，2009年2季度，博时公司全面升级了持有人短信服务，丰富了短信传递的账户信息和持有人关心的内容，方便持有人全面了解博时公司和自己账户的动态。

2) 2009年2季度中开通了工商银行借记卡的网上直销交易功能，和建设银行借记卡网上直销定期投资的功能。通过不断完善网上交易的各项功能，在方便持有人办理基金交易的同时，不断提高使用网上交易渠道的交易体验。

3) 为了更好地为客户提供贴心的服务，倾听客户的心声与感受，博时客服中心推出了“博时基金客户服务中心特约服务顾问”项目，从经常参与博时公司活动的客户中选出多名热情持有人做为“服务顾问”，顾问们不但可通过多种渠道对客服中心的服务工作提出合理化的意见和建议，优先体验博时推出的各项服务举措，还可以享受更多的资讯服务。

4) 作为博时基金旗下高端品牌系列活动之一，“信心·中国·价值” 高端论坛二季度继续在各大城市展开，足迹遍及石家庄、杭州、郑州、上海、哈尔滨、天津、济南等。受邀专家就宏观经济、资本市场等话题发表演讲，并结合当前市场动态与到场客户进行了深入浅出的交流，受到投资者热烈欢迎。除现场交流外，博时基金还在公司网站开辟专题页面，让更多未到现场的投资者了解“信心·中国·价值”高端论坛，分享专家的见解。

3、公司荣誉方面

1) 世界品牌实验室6月16日发布2009年《中国500最具价值品牌排行榜》,博时基金以35.52亿元的品牌价值,位居第230位,在基金行业中继续位居榜首,这也是博时第六次上榜。

2) 2009年4月22日，备受关注的第六届“深圳知名品牌”评价活动经过严格的评审正式揭晓，博时基金作为基金行业唯一入选的品牌顺利通过复审，继续享有“深圳知名品牌”称号三年。

3) 2009年4月9日，在由金融界网站、中国社会工作协会主办的“2008中国金融企业慈善榜”发布活动中，博时基金荣获“金融行业卓越贡献奖”。

4) 博时基金跻身广东综合纳税百强。2008年度广东综合纳税百强发布会4月3日在广州召开，博时基金以逾4.2亿元纳税总额，跻身广东综合纳税百强，排名第73位，这是博时基金首次跻身该排行榜。

5) 博时基金获评为“中国企业信息化500强” 。2008年度中国企业信息化500强大会3月29日至30日在北京召开。据了解，国家信息化测评中心每年面向全国最大的数千家企业，进行企业信息化发展水平的调查。今年是该中心连续第6年发布“中国企业信息化500强”调查和测评结果。

4、基金分红

博时基金公司3月30日发布公告,旗下博时主题行业股票(LOF)、博时精选股票、博时裕阳封闭三只基金将集体实施分红。此次,博时主题行业股票基金每10份基金份额派发红利1.20元,权益登记日为2009年4月1日,红利发放日为2009年4月3日；博时精选股票基金每10份基金份额派发红利0.35元,权益登记日、除息日为2009年4月1日,红利发放日为2009年4月3日；博时裕阳封闭每10份基金份额派发红利2.10元,权益登记日为2009年4月2日,红利发放日为2009年4月14日。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

8.1.1 中国证监会批准博时第三产业成长股票证券投资基金设立的文件

8.1.2《博时第三产业成长股票证券投资基金基金合同》

8.1.3《博时第三产业成长股票证券投资基金托管协议》

8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

8.1.5 博时第三产业成长股票证券投资基金各年度审计报告正本

8.1.6 报告期内博时第三产业成长股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

8.2存放地点：

基金管理人、基金托管人处

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

客户服务中心电话：95105568（免长途话费）

基金简称	博时第三产业股票
交易代码	050008
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2007年4月12日
报告期末基金份额总额	10,999,800,269.30份
投资目标	基于我国第三产业的快速发展壮大及其战略地位，本基金以高速增长的第三产业集群企业为主要投资对象，通过深入研究并积极投资，力争为基金持有人获得超越于业绩比较基准的投资回报。
投资策略	本基金将通过“自上而下”的宏观分析，以及定性分析与定量分析相补充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行配置。
业绩比较基准	沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征	本基金是一只积极主动管理的股票型基金，属于证券投资基金中的高风险品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人	博时基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
1.本期已实现收益	282,799,452.63
2.本期利润	2,980,242,287.65
3.加权平均基金份额本期利润	0.2864
4.期末基金资产净值	13,324,682,470.46
5.期末基金份额净值	1.211

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	31.06%	1.31%	20.73%	1.25%	10.33%	0.06%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
邹志新	基金经理/成长组投资总监	2007-4-12	-	12.5	1997年起在君安证券研究所工作。1999年加入博时公司，历任研究员、交易员、基金经理助理、基金裕泽基金经理、基金裕元基金经理。现任股票投资部成长组投资总监、博时第三产业成长股票基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	11,520,617,029.64	85.98
	其中：股票	11,520,617,029.64	85.98
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	1,746,545,476.15	13.03
6	其他资产	132,383,859.29	0.99
7	合计	13,399,546,365.08	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	354,749,662.48	2.66
C	制造业	2,595,126,867.40	19.48
C0	食品、饮料	1,517,496,797.31	11.39
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	15,479,473.68	0.12
C4	石油、化学、塑胶、塑料	-	-
C5	电子	2,092,000.00	0.02
C6	金属、非金属	774,816,894.72	5.81

C7	机械、设备、仪表	218,955,617.93	1.64
C8	医药、生物制品	66,286,083.76	0.50
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	768,048,095.42	5.76
E	建筑业	-	-
F	交通运输、仓储业	295,148,329.10	2.22
G	信息技术业	710,932,097.64	5.34
H	批发和零售贸易	13,772,564.00	0.10
I	金融、保险业	4,630,605,900.52	34.75
J	房地产业	1,355,159,842.16	10.17
K	社会服务业	318,313,270.92	2.39
L	传播与文化产业	26,220,400.00	0.20
M	综合类	452,540,000.00	3.40
	合计	11,520,617,029.64	86.46

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	000002	万 科Ａ	85,000,000	1,083,750,000.00	8.13
2	600000	浦发银行	44,939,552	1,034,508,487.04	7.76
3	600030	中信证券	35,009,498	989,368,413.48	7.43
4	600016	民生银行	105,000,000	831,600,000.00	6.24
5	600519	贵州茅台	5,501,724	814,310,169.24	6.11
6	600019	宝钢股份	99,999,843	703,998,894.72	5.28
7	601628	中国人寿	25,000,000	688,750,000.00	5.17
8	600036	招商银行	29,000,000	649,890,000.00	4.88
9	000729	燕京啤酒	34,999,647	530,244,652.05	3.98
10	600588	用友软件	26,599,928	505,132,632.72	3.79

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	3,038,450.61
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	49,580.26
4	应收利息	331,795.60
5	应收申购款	128,964,032.82
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	132,383,859.29

报告期期初基金份额总额	10,628,886,625.74
报告期期间基金总申购份额	1,414,650,053.64
报告期期间基金总赎回份额	1,043,736,410.08
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	10,999,800,269.30