板材产能释放 关注三类公司

　　6月份国内粗钢产量创历史新高，产能利用率已达90％。钢厂长材产能已全部满产，而板材产能也在逐步释放。我们认为，长材需求可以持续，且下半年供应将会趋紧，高档板材需求随着汽车、家电销量的大幅增长也将逐步回暖。

　　关注三类公司：1、板材建材兼有的公司：既受益于基建投资带来的旺盛需求，也受益于近期板材价格上涨带来的盈利提升预期；2、低估值公司：估值安全，存在补涨预期；3、铁矿资源公司：矿石价格上涨，凸显成本优势。重点推荐新兴铸管、邯郸钢铁、华菱钢铁、唐钢股份、西宁特钢。

　　（国泰君安 崔婧怡）