公司上半年每股收益0.22元，略高于预期。对于下半年，我们们估计公司增长仍然能依靠过去几年培养起来的主打产品。公司在下半年会推几个巴布剂的产品上市，这为公司未来发展打下坚实基础。增发项目将在2010年陆续建成竣工，这也将给公司增长注入动力。另外，我们预计公司在北京的房地产项目将于2010年起给公司贡献业绩，带来净利润或超1亿。
过去几年公司加强内部建设：1）2005年之前公司主要工作集中在固定资产投资方面，所以随着产能利用率的提高公司营运效率显著提升；2）过去几年间公司加强了销售方面的投入，未来几年也是公司在销售方面投入的收获期；3）公司也在进一步调整内部结构，提高运营效率。我们认为子公司将持续减亏：未来几年大同公司发展稳定；太原公司争取在2009年扭亏为盈；四川公司2009年发展速度较快，增长亮点是葡萄糖酸钙和葡萄糖酸。
我们预测亚宝药业2009-2010年EPS分别为0.45元和0.59元。2009-2010年动态市盈率分别为20.6和19.8倍。相对于其它医药企业而言，存在一定的低估。12个月目标价为15元，维持“增持”评级。（东方证券）
湘电股份（600416）：一体化技术优势尽显目标价29元
报告期内公司实现净利润（归属于母公司）同比上升297.92%，摊薄后每股收益0.23元，略高于我们的预测。
报告期内公司产品综合毛利率提升至19.87%，二季度单季毛利率上升至20.4%；在公司管理层降成本、控费用努力下，二季度期间费用由一季度的16.3%下降至13.38%，净利润率大幅提升至4.55%；公司风力发电系统（包含整机及零部件）毛利由2008年底的4%大幅提升至19.92%。
作为公司另一大支柱的核泵业务在报告期内先后中标中标宁德核电厂一期混凝土蜗壳泵项目和山东石岛湾核电循泵项目；在搬迁完成后公司水泵业务也在逐步恢复之中，二季度末毛利水平已提升至15.36%，未来有望继续维持上行趋势。
我们继续看好公司风电一体化竞争优势，随着风电标杆价格的落实，低维护成本的直驱永磁风机竞争优势将进一步得到体现，未来公司风电业务有望继续快速发展。此外公司核泵、轻轨等业务继续处于快速成长期，继续维持29元目标价，给予公司“增持”评级。
（申银万国）
澳洋顺昌（002245）：多元化框架初步建立目标12.95元
去年四季度开始，公司营业收入不断下滑，毛利率受到严重挤压。但随着基材价格从3、4月份开始持续反弹和下游需求好转，公司盈利能力基本恢复正常。展望下半年，由于公司60%左右的产品通过下游IT产品外销，外销收入占比达71%，我们分析，随着欧美和我国宏观经济企稳复苏，IT产品的出口和内销在下半年仍会持续好转，从而拉动公司收入和盈利能力逐季度改善。
公司为了减少主营业务过于单一的风险，上半年先后涉足了农村小额信贷和创投业务。今年2月以自有资金出资7000万参与组建“张家港昌盛农村小额贷款有限公司”，自3月下旬开业以来运转情况良好，目前实现净利润306万。6月份又出资3000万设立全资子公司“江苏鼎顺创业投资有限公司”，准备涉足创投业务，目前还处于开办期未产生利润。
我们预测公司2009-2011年EPS为0.24元、0.37元和0.47元，年均增长38%。公司目前股价基本合理，考虑到公司快速成长性以及涉足金融、创投业务，我们维持公司“推荐”投资评级，6-12个月目标价格为12.95元，对应2010年35倍市盈率。（中投证券）