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    B8版:基金·投资者教育
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      | B8版:基金·投资者教育
    谁是单只基金任职超过五年的基金经理?(之二)
    有意义的夏令营
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    谁是单只基金任职超过五年的基金经理?(之二)
    2009年08月03日      来源:上海证券报      作者:⊙Morningstar晨星(中国)研究中心 王蕊
      

      

      

      刘模林

      -融通新蓝筹(积极配置型基金)

      刘模林先生于2004年7月21日开始管理融通新蓝筹,同时还担任公司副总一职。截至2009年7月24日,融通新蓝筹最近五年的年化回报是33.45%,超过同类平均5.45个百分点,在34只同类基金中排名第7。

      展望三季度,基金经理认为市场上涨空间明显小于前两个季度。该基金将采取积极审慎的投资策略,在继续重视估值合适的资源、资产方向优质成长型公司的同时,挖掘受益于经济复苏预期的中游制造业的投资机会;密切跟踪经济改善状况、流动性变化以及股票的估值水平。

      

      张 冰

      -招商先锋基金(积极配置型基金)

      张冰先生是招商基金管理公司的元老级人物。他于2004年6月1日开始管理招商先锋基金,目前还担任招商优质成长和招商核心价值的基金经理。2008年3月招商先锋基金增聘涂冰云先生,与张冰共同管理招商先锋基金。截至2009年7月24日,招商先锋最近五年的年化回报是28.80%,超过同类平均0.80个百分点,在34只同类基金中排名第16。

      根据基金经理二季度的工作报告,基金经理认为,下半年股市的驱动因素将转变为业绩增长和流动性对估值的提升双轮驱动。该基金将采取积极的进攻性配置策略。计划战略配置相对估值水平较低的大盘蓝筹股,主要包括金融、地产、钢铁、煤炭等行业;而具有较高估值水平的消费品和医药也值得重点关注。同时还将积极关注新能源、泛通胀概念等板块的交易机会。

      

      韩会永

      -华夏债券(普通债券基金)

      华夏债券是韩会永先生管理最长时间的一只债券基金,2004年2月担任基金经理以来,其管理业绩一直较好。截至2009年7月24日,华夏债券A/B最近五年的年化回报是9.85%,在11只同类基金中排名第5。

      展望未来,基金经理认为3季度3季度债券发行较多,预计短期债券利率趋于上行。可转债有望继续随股市上涨有所表现,不过随着价格的上涨,波动性会有所上升。该基金仍将保持偏低的久期,并根据经济和债券市场的变化寻求波段操作的机会,适度参与可转债及新股的投资。

      

      尚志民

      -基金安顺(封闭式基金)

      尚志民先生于2003年9月18日再次接管该基金并任职稳定,该基金2009年5月增聘一名基金经理助理陆从珍。截至2009年7月24日,该基金最近五年的年化回报是36.3%,超过同类平均5.75个百分点,在27只同类基金中排名第4。

      依据基金经理的工作报告,金融保险行业是二季度末期一线重配的行业。另外,采掘、食品、石化、机械、批零贸易、房地产、综合类是二线关注的行业。基金经理认为目前市场受流动性影响程度较深。基金经理将充分评估市场面临的风险,密切关注政策面的变化,适时调整资产配置。

      结语

      值得关注的是,上述基金在同一基金经理长达5年多的管理年限中没有经历过封转开现象。例如管理基金裕元(而后转型为博时第三产业)的基金经理邹志新先生,其目前管理的博时第三产业中长期业绩较好。另一种情况是,在管理某只基金超过5年后,基金经理离任或进入另一家基金公司。例如陈尚前先生离任大成债券,继而管理大成强化收益债券;王茜女士离任长盛中信全债,管理嘉实多元收益债券;魏东先生离任宝康灵活配置,加盟国联安基金管理公司担任基金管理工作。这些基金经理历史管理的基金业绩可圈可点,其目前管理的基金仍值得投资者关注。