| 申银万国 | 中大股份（600704） | 大元股份（600146） | 森洋投资 | 公司近日明确，将进一步推进定向增发收购物产元通。今年以来楼市走暖，也对公司房地产业务构成积极影响。此外，其持股期货公司题材受到关注。近来金融创新话题由创投向期指方向转移，也构成其交易性机会。走势上升趋势完好，可参与。 公司是大连实德集团旗下的上市公司，主营业务为新型化学建材。旗下全资控股的中宝碳纤维有限公司是国内生产碳纤维制品的大型企业，是国内三大碳纤维制品巨头之一。其斯柏丽系列产品性能优良，具有环保、安全、防潮、隔音、美观、耐用等特点，有着广阔的市场前景。
七喜控股（002027） 豫园商城（600655）
公司主要从事计算机及配件生产，还是SONY公司电脑周边设备国内最大代理商。随着国家家电下乡政策落实，电脑产品也列入补贴范围，公司基本面前景受益。同时其还有向生物制药进军的预期。该股盘局已久，目前有独立走强趋势，可跟进。 公司是一家多元化发展的国内一流的综合性商业集团，也是我国最大的黄金销售企业，持有95%股份的老庙黄金。作为上海本地股，公司旗下拥有2个中国驰名商标、14个上海市著名商标及众多中华老字号和百年老店等为核心的产业品牌资源。
永生数据（600613） 金健米业（600127）
公司在贵州神奇集团入主后，主业转向医药，但近年来大股东支持力度不够，基本面业绩好转并不明显。目前上海国资整合大局已定，其再度被整合的预期较强。考虑到其股本较小，股权关系清晰，操作上有一定可行性。该股由此表现较活跃，可把握短线震荡择机介入。 公司是我国粮食系统的第一家上市公司,是首批农业产业化国家重点龙头企业,国家水稻工程优质米示范基地。在全球通胀预期背景下，大宗商品受到国际资本的热烈追捧，近日期货市场农产品价格日趋强势，未来农产品价格有望在国际资本的推动下大幅上涨。公司作为掌控粮食生产的上游企业将成为价格上涨的最大受益者。
| 策略：市场进入中期调整的态势已渐明显，主流资金流出煤炭、有色等大市值蓝筹，但在震荡过程中并不会远离，后市滞涨品种补涨的可能性在增大，建议关注期货概念、上海本地国资整合以及家电消费类品种。 | 策略：目前需要注意的是将于下周公布的7月份宏观经济数据，若符合或好于市场预期，则市场可能会企稳并重回升势。建议把握市场节奏，注意控制仓位。 |
| 证券通 | 西南合成（000788） | 银星能源（000862） | 九鼎德盛 | 方正集团医药资产整体上市大幕已经拉开，西南合成作为唯一的资产整合平台，未来3-5年方正集团将持续进行资产注入，打造百亿市值的医药航母。从目前情况看，公司2009年实际净利润约为1.5亿元，大新药业实际净利润约为2500-3000万元，按照增发后股本计算，预计2009年EPS为0.69元；给予原料药业务20倍PE的估值，给予制剂业务30倍PE估值，考虑到寸滩土地增值约7.6-9.5亿元，合计市值约为53.3亿元，对应6-12个月目标价20.5元。 宁夏发电集团入主后，已将发展风力发电产业作为未来重点业务。拥有宁夏及相邻省区可开发利用达500万千瓦的风能资源，成立宁夏银星能源风电设备制造公司，成功完成了首台MWT62-1000A型1MW风电机组的生产任务(国产化率达到70%)。近期市场新能源概念逆势活跃，鉴于该股基本面良好且炒作题材丰富，后市继续下跌空间有限。一旦大盘回稳，该股有望率先反弹，建议在箱底区域可关注。
宜华木业（600978） 太原重工（600169）
出口恢复和产能释放将带动宜华木业业绩超预期增长，预计其2009-2011年EPS分别为0.24、0.31和0.39元。为此，中信证券维持增持评级，目标价提高至7.8元。 公司作为机械重工行业龙头企业，目标成为全球最大油膜轴承研发制造基地。同时，公司是我国最大的航天发射装置生产基地，国内市场占有率85%。二级市场上，近段时间该股反复震荡消化60日均线的压力，技术上调整较为充分。2009年一季报披露，十大流通股东全部为机构投资者，筹码集中度高，建议关注。
金瑞科技（600390） 承德露露（000848）
金瑞科技将充分受益于电解锰价格快速上涨，下游钢铁产业复苏也有望带来锰价上涨的超预期，预计2009-2011年EPS分别为0.1、0.39和0.5元。申银万国首次评级增持。 公司是行业龙头，是全国最大的杏仁露生产企业，年生产能力30余万吨，市场占有率90%。今年一季报披露，前十大流通股股东均为机构投资者，筹码集中度较高。近期该股开始尝试向上冲击箱顶，短线在顺势调整后，继续调整空间有限，是调整市道较好的防御品种。
| 策略：中信建投认为，估值弹性效应正在弱化，而随着经济持续复苏，业绩弹性效应正在显现，其能有效缓解价格压力并提供新的上涨动力。8 月份，看好的行业有证券、银行、房地产、食品饮料、轻工制造、农业、交运设备、建筑建材、机械设备、化工。 | 策略：近日股指震荡加剧。由于市场前期阶段性上涨较为可观，出现调整在预期之中。操作上，应控制好仓位，暂时多看少动为上。 |
| 华夏蓝筹 | 华夏蓝筹股票池：（002023）海特高新、（000024）招商地产、（601009）南京银行。 | 兴业全球股票池：（000939）凯迪电力、（600600）青岛啤酒 、（000895）双汇发展。 | 兴业全球 |
点评：（160311）华夏蓝筹的选股思路是在仓位配置结构上紧密遵循了经济复苏的主线，重仓持有银行、地产、机械等强劲复苏的行业。 点评：兴业全球(163403)的选股思路主要是两点，一是根据基金契约的精神，从全球股票市场发展趋势寻找A股市场具有发展空间的优质品种，因此，该基金对食品饮料等行业予以重点配置；二是从我国产业发展趋势的角度出发，看到了银行股等经济增长的基础产业的成长空间，因此，对金融股等品种也予以了积极关注。
就其重仓股来说，海特高新是我国现代飞机机载设备规模最大、维修设备最全、维修项目最多、客户覆盖面最广的民航维修企业。目前公司签约商务客户已基本涵盖中国国内全部民用航空公司以及其他航空单位，客户数量逐年增加。庞大的客户网络为公司今后的业务拓展打下坚实的基础，而且未来我国飞机保有量的提升也打开了公司成长的空间，可跟踪。而招商地产则在于公司长期形成的卓越品牌效应所带来的产品的溢价效应，故公司的毛利率较高。当然，这也与公司的主导产品定位在中高端产品因素有着较大关联。而南京银行则是因为公司是地方银行，更有利于获得优质贷款项目，比如说城市公用设施、基础设施等，因此，盈利能力乐观，可跟踪。 就其重仓股来说，凯迪电力目前正在进行着产业转型：一方面是向煤电联营一体化项目方向转化；另一方面则是向电力总承包方向转化。与此同时，公司还拥有电力环保业务，可获得较高估值溢价，可跟踪。而青岛啤酒的优势在于原料成本的下降以及公司管理效率提升所带来的毛利率提升预期，更何况，公司对新收购企业的整合效应也有望释放出来，故短线机会较大，可跟踪。而双汇发展则是因为公司的规模化优势已显现，同时未来的业绩增长趋势也相对乐观，尤其是公司对符合居民消费习惯的食品产业予以重点发展，这有望赋予公司新的成长动能，可跟踪。
| 策略：该基金在看好经济复苏前景的背景下，延续着高仓位策略，较为充分地享受了市场上涨的收益。而且，该基金将继续密切关注经济复苏的动态，提前布局、灵活操作，在坚持投资理念的基础上，协调处理好长期增长与短期利益间的关系。 | 策略：该基金认为，虽然市场有起起伏伏，但是只要是真正有业绩支持的、有良好发展前途的公司会得到市场的认同。因此，该基金认为虽然判断流动性推动行情何时结束是非常困难的，但可以保持谨慎的心态进行后续的操作。 |
| 荷银市值 | 荷银市值股票池：（002123）荣信股份、（600104）上海汽车、（600739）辽宁成大。 | 博时新兴股票池：（600396）金山股份、（000651）格力电器、（000898）鞍钢股份。 | 博时新兴 |
点评：荷银市值（162209）的选股思路较为突出，存在着一定的趋势投资的思路，即从当前产业政策的思路中寻找投资机会，而由于今年以来的流动性较为充沛，故以充裕流动性推动行业为选择强势的主线，重点增持了金融、房地产、钢铁等行业。 点评：博时新兴基金（160510）的选股思路特点较为明显，即从产业发展的逻辑思路寻找投资机会，比如说基于今年上半年地产投资启动，故积极跟踪钢铁、建材、机械等直接受益的行业；再比如说预期出口有望在2、3个季度后显著改善，我国具备较强竞争力的白色家电、工程机械等机电行业有望出现较好的投资标的。
就其重仓股来说，荣信股份的主打产品SVC是一种电力电子节能产品，下游需求快速增长。同时，公司有两个新利润增长点：一是产业链也渐趋完整，目前公司主打产品SVC 成本结构中，电抗器组占比在27%，电抗器产业化项目将有助于降低公司外购部件比例，提高现有整体装置的毛利率水平；二是公司10kV特大功率变频装置等新产品也有望带来新的利润增长点，可跟踪。而上海汽车则是由于行业销售数据较为乐观，同时由于我国居民收入的增长，未来的销售势头有望延续，故上海汽车的成长性乐观，目前估值有一定引力，可跟踪。而辽宁成大是广发证券影子股，在券商IPO步伐提速以及董正青案渐次尘埃落定的背景下，广发证券借壳上市的前景渐趋明朗，故可跟踪。 就其重仓股来说，金山股份在未来的装机容量有望大幅增长，而且机组质量较高，盈利能力与成长性均乐观。与此同时，公司控股股东变更带来整合题材催化剂，目前估值较低，可跟踪。而格力电器目前所面临的市场是境内与境外两个市场，而且随着全球房地产市场的复苏，空调业务的发展趋势较为乐观。因此，公司的成长性或超预期，短线可积极跟踪。而鞍钢股份的优势则在于规模化优势较为清晰，且拥有较为完善产业链，东北的铁矿石资源丰富且靠近海运港口，所以盈利能力较强，建议跟踪。
| 策略：该基金认为目前需要重点关注房地产开工及流动性指标，以观察经济复苏的持续性和市场估值的高低。基于此，近期基本策略是仓位保持相对平稳，重点配置高景气度具有持续性、存在供给瓶颈的行业。 | 策略：该基金基于宏观经济持续改善的背景，在近期继续保持了较高的股票仓位，组合结构较为稳定，金融地产行业是主要超配的行业，同时，渐次增加了钢铁、火电、航空、电信服务等前期滞涨行业配置。 |
