金地集团（600383）全年业绩锁定 估值基本合理
2009年08月11日 来源：上海证券报 作者：（中原证券 吴剑雄）
上半年公司实现营业收入32.68亿元，较上年同期增长57.74％，但净利润仅为2.88亿元，净利润增长率略低于预期，主要因为公司结转项目结构原因导致营业利润率下降幅度较大。1至6月份，公司实现销售面积84.47万平方米，同比增长77.46％，报告期内结算面积39.72万平方米，结算收入32.68亿元，加上去年约16亿元销售未结转资源，公司2009年全年业绩有保障。
预测公司2009年和2010年每股收益为0.52元和0.81元，目前股价对应的动态市盈率分别为32.32倍和20.75倍，估值基本合理。考虑到未来较快的增长速度，给予其增持投资评级。（中原证券 吴剑雄）