“现在5万块都不一定买得起一个银行理财产品了！”近日，一位上海投资者向记者发出了这样的感叹。

　　确实，银监会7月中旬发布的《进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》规定，银行应将理财客户划分为有投资经验客户和无投资经验客户，并在理财产品销售文件中标明所适合的客户类别；仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币，等于提高了原先5万元的统一门槛。

　　专家认为，即使适合有投资经验的10万元门槛的理财产品，也有风险略低一筹的“精品”，关键看投资者会不会挑选。建行深圳分行理财经理、CFP胡青表示：“有些产品因为不能保证本金，而被监管部门列入了高门槛的序列，但是其中也有投资价值较高的理财产品，并非所有门槛为10万元的产品都是洪水猛兽。”

　　据记者统计，占据市场主流的仍是信贷类和货币、债券类产品，而一般此类产品的门槛也为5万元。“其实，银行是根据产品的风险和投资领域，同时考虑投资者风险承受能力设计门槛的，一般市场上公认的低风险产品就是这两类，平均年化收益比较低，在6%以下。另外，承诺保本的产品肯定也属于低风险。”胡青表示。

　　而对于列入10万元门槛的产品也还有风险等级，例如某些产品就是部分承诺保本（90%或更高），但是最高预期收益率则可能达到10%甚至更高。日前，恒生银行的2款产品因为港股行情不错而提前到期，其中一款挂钩港铁、中国中铁、中国铁建和中国交通建设四只港股的天天开心股票挂钩产品还实现了年化10.50%的最终收益。据恒生银行企业传讯部称：“产品设计就是以看涨港股为主要目标，条件回报和红利回报属于累积的回报，而即使股价向下也能保证90%的本金安全。2009年该系列已经有14款产品提前到期了。”。而随着监管部门对理财市场吹的“稳健风”，目前市场上特别是外资银行对结构性理财产品的设计也越发地偏向了保守。

　　“另外，有些投资者有误解，认为QDII就一定高风险，其他就是稳健型的产品。”胡青建议，“QDII只是一种投资方式，而并代表产品的风险。只要产品不承诺保本，投资者都有本金损失殆尽的风险。根据产品的投资方向和类别，一般会有信用风险、流动性风险、市场风险、管理风险和政策风险等，所以，基本原则就是一定不做看不懂的产品。”