| 申银万国 | 双钱股份（600623） | 城投控股（600649） | 森洋投资 | 公司主营轮胎生产销售，近日几家轮胎类上市公司公布业绩，显示行业面全线回暖。公司的最大看点在于其是上海华谊集团旗下，未来上海国资整合预期将成为催化剂，同时交叉持股增值也比较明确。走势上该股突破盘局逆市向上，有交易性机会，可参与。 公司通过定向增发成功收购了大股东上海城投旗下的主要经营性资产：环境集团和置地集团各100%股权。公司因此由一家单一的以水务业务主导的上市公司转变成为一家集水务、环保和地产业务为一体的城市基础设施领域巨头。
老凤祥（600612） 特变电工（600089）
公司定向增发收购大股东资产，主业全面转向黄金首饰并更名为老凤祥。近日公告获世博特许经营权，拥有设计及产销世博特许产品的权力。走势上该股突破盘局后短调10-20日线遇支撑，可参与。 公司是重大装备制造业龙头之一，是我国重大装备制造业的骨干企业，拥有对外经济技术合作经营权和国家外援项目建设资质。公司专注于“输变电、新能源、新材料”等领域，是国内少有的具有自主知识产权的变压器制造企业。公司合资设立的新疆新能源公司是我国目前规模较大的专业从事太阳能开发和利用的高新技术企业之一。
大众交通（600611） 长征电气（600112）
公司是上海交通运输业龙头企业之一，占有上海出租车市场20％-25％的市场份额，上海国资整合和世博商机对公司股价形成催化剂作用。公司亮点还在于持有多家券商股权，光大证券IPO后将上市，直接体现其股权投资增值情况。走势上该股回调60日线后企稳反弹，可跟踪。 公司是机械电工行业全国大型电器生产企业之一，也是西南地区电器生产企业的区域龙头。公司2.5兆瓦直驱永磁风力发电机于6月完成吊装工作，将进行并网发电前的调试准备工作。作为风电设备领域的领先企业，公司有望从风电建设的持续推进中获益。
| 策略：行情趋势已改变，60日均线及3000点整数关将受考验。此时应减持机构重仓品种以及前期涨幅过大个股，适量资金转战主题品种，特别上海本地股，在世博商机、国资整合等主题催化下，可能相对抗跌并表现出交易性机会。 | 策略：后市市场信心很难快速恢复，关键是要关注政策面的变动，大盘很有可能在下周在60日均线和3000点附近宽幅震荡等待政策取向明朗。操作上建议投资者把握市场节奏，波段操作，适当介入被错杀的优质个股，注意控制仓位。 |
| 证券通 | 江淮动力（000816） | 三九医药（000999） | 九鼎德盛 | 公司汽油机业务在与美国百力通合作后出口形势明显好转，APU业务将于明后两年进入快速增长期，家用风机2011年前后可放量增长。此外，大股东有意向公司注入优质煤矿资产。国泰君安预计公司2009-2011年EPS分别为0.31元、0.44元及0.58元，合理估值为10元/股，给予“谨慎增持”投资评级。 公司是中药龙头企业，公司以品牌OTC为核心业务，以中药处方药、中药配方颗粒为快速增长的明星业务，重组后公司业绩稳步增长。中报披露，公司前十大流通股东均为机构投资者，筹码集中度高。该股今年以来呈反复箱体整理格局，蓄势整理充分，短线顺势回落至年线区域。由于主力控盘程度较高，是调整市道中较好的防御品种，逢低关注。
恒宝股份（002104） 创元科技（000551）
3G通信卡以及智能卡向EMV迁移将是公司未来最大的增长动力，而且可成为公司未来发展的双保险。中信证券预计公司2009、2010、2011年EPS为0.38元、0.54元、0.70元，当前价格对应2009、2010、2011年PE为26、18、14倍，目标价13元，维持“买入”投资评级。 公司受益于国家对基础设施建设投入的稳定增长，公司产品在光学经纬仪的国内市场占有率为55%，电子经纬仪的国内市场占有率为30%，技术水平和综合实力均处于行业领先地位。该股近日尝试向上突破，无奈大盘加速下挫，该股也顺势大幅回落破位60日均线，继续下调空间有限，箱底区域可关注。
科华生物（002022） 鲁泰A（000726）
公司分析仪器收入大幅增长，诊断试剂毛利率有所提高，从而弥补了投资收益减少带来的损失。目前公司新产品研发进展顺利，产品储备日益丰富，整体竞争力不断提升。国泰君安预测公司2009-2010年净利润 分别为2.11、2.64 亿元，对应4.1 亿的总股本，EPS为0.52元、0.65元，维持“增持”投资评级。 公司是集纺纱、漂染、织布、后整理及制衣于一体的纺织企业，公司产品80%以上出口，市场覆盖日本、韩国、美国、英国、意大利等三十多个国家和地区，是世界最大的色织布生产基地。该股顺势洗盘至60日均线，已将近日的上涨成果吞噬，洗盘较为充分，可关注。
| 策略：银河证券认为，市场经过7月底的剧烈调整，单边上扬格局已经发生变化。投资机会上，一是选择具有业绩支撑的防御性板块，包括食品饮料、农业、商贸，二是选择全面泡沫期下的高估值弹性、低估值约束板块，如科技网络、军工概念、医药等。 | 策略：本周市场大幅回落，多条防线失守，已失去了中短期均线的支撑作用，各项技术指标走弱，市场已进入阶段性休整期。操作上应控制好仓位，暂时多看少动为上。 |
| 盛利精选 | 盛利精选股票池：（002068）黑猫股份、（000568）泸州老窖 、（600519）贵州茅台。 | 国泰金牛股票池：（002085）万丰奥威、（600704）中大股份、（600570）恒生电子。 | 国泰金牛 | 点评：（163101）盛利精选的选股思路较有特色，一方面强调相对确定性的投资机会，主要是下游需求相对旺盛的铁路、电网、医药等政府投资确定性机会。二是经济复苏背景下业绩弹性较强的板块，主要是机械、有色、建材等板块的投资机会。 点评：（160209）国泰金牛的选股思路是在关注市场可能的大幅波动前提下强调足够安全边际，故对金融、地产、医药和信息技术等行业进行重点配置。同时积极关注投资主题，重点跟踪企业并购重组以及上海“两个中心”建设的投资机会。
就其重仓股来说，黑猫股份的亮点在于乌海基地生产线的投产，因为该基地用煤气替代煤焦油作燃料，每吨炭黑可以节省400元左右，不仅可以提升公司炭黑毛利率一个百分点以上，还有利于公司根据市场需要调整各生产基地负荷，实现效益最大化。与此同时，由于汽车销售量的火爆带来了轮胎需求的旺盛，也有利于公司下游需求的景气度，所以公司业绩有进一步提升趋势；泸州老窖的优势除了高端白酒比例提升外，还在于华西证券股权给公司带来新的利润增长点。随着经济复苏前景乐观，公司业务有望迎来新的成长空间；贵州茅台的优势则在于独特的自然环境所赋予的独特的产品价格自主定价权，以及产能释放获得持续高成长能量。 就其重仓股来说，万丰奥威前景不错。近期欧美国家出台了“旧车换购”补贴计划，全球汽车需求呈现出现明显的增长势头，这对于我国汽车零部件出口来说无疑是一个较好的利好信息，公司作为行业龙头将明显受益。而且公司产能进一步释放，目前铝等原料价格虽然有所复苏，但却前两年高位仍有较大的距离，故公司毛利率提升趋势乐观，公司规模效应与盈利能力均有较佳表现；中大股份目前的亮点在于重组前景预期，因为公司有望转型为汽车销售，同时拥有期货概念，所以公司的估值溢价优势较为明显；恒生电子主要从事金融领域的IT业务，受到金融行业近年来的大幅增长，公司主营业务前景也相对乐观，故有望成为公司未来的成长亮点。
| 策略：该基金接下来将关注新股发行力度、企业盈利回升速度、国际经济复苏程度，以及各国政府扶持经济的态度，认为这将决定行情的演绎。同时考虑到流动性依然充裕，因此，在行业上仍然看好资产资源类股票，如果房地产、煤炭等。 | 策略：该基金鉴于实体经济特别是民间投资并未出现明显活跃，目前保持中等股票仓位。不过将更加注重寻求确定性成长与合理估值的匹配，阶段性减持价值高估品种，增配估值较低而复苏预期明显的中游行业蓝筹品种。 |
| 大成创新 | 大成创新股票池：（600887）ST伊利、（601001）大同煤业、（000001）深发展A。 | 兴业社会股票池：（600475）华光股份、（600276）恒瑞医药、（002065）东华软件。 | 兴业社会 | 点评：（160910）大成创新的选股思路是充分考虑宏观经济将加速复苏背景，将“资产＋资源”作为投资主线，重点配置金融、地产、煤炭、有色、消费等行业，同时均衡配置中游制造业中的工程机械、钢铁、水泥。 点评：（163404）兴业社会的选股思路是继续投资有核心竞争力、在社会责任方面表现较好的上市公司。此外，关注新能源、节能减排、国企整合、产业振兴规划等方面的投资机会。与此同时，对医药、软件等产业发展前景较为乐观的行业内的优质企业也予以积极跟踪。
就其重仓股来说，ST伊利是目前ST股中质地较高的品种，一方面是因为公司的乳业进入到良性发展轨道，业绩复苏趋势较为清晰。另一方面则是因为公司渐有向矿产资源方面渗透的可能性，这就意味着公司未来有望形成双主业态势，这无疑有利于提振公司的估值溢价。而且从一季度业绩来看，目前估值也是当前食品饮料股中较低的，这也有望带来一定的投资机会；大同煤业的优势主要在于公司的优质煤种，有望在煤炭市场竞争中获得一定的高价格优势，高毛利率有望维持。与此同时，公司的投资项目将陆续投产，未来新的利润增长点乐观；深发展A则是由于我国金融行业总量增长所带来的成长空间预期，此外在引进中国平安之后未来有进一步的资产整合预期，增长前景相对乐观。 就其重仓股来说，华光股份一方面加快产品结构优化和调整，分别引进卧式余热锅炉技术和炉排式垃圾焚烧炉，大力拓展垃圾焚烧锅炉和余热锅炉市场。另一方面公司大力拓展海外市场，取得海外4台15万机组的重大突破。如此就意味着公司目前产业发展前景乐观，既得益于我国节能减排产业政策的深入，也得益于海外市场拓展所带来的新主营业务收入增长；恒瑞医药的优势在于公司较强的创新能力所带来的持续推出新药储备优势，故公司近年来一直保持着相对确定的增长趋势；东华软件以拥有自主知识产权的软件产品和领先的系统集成技术以及全方位的信息服务继续保持稳定增长，在电力、农产品、医疗等细分市场上也保持了稳固的市场份额。
| 策略：在不出现严重超出预期的不确定因素前提下，该基金将维持相对较高的仓位水平。并认为，同时应必须密切关注政策可能的转向以及外围经济走势，这些因素目前虽然无法预先判断，但必须持续关注并随时做出评估并落实到投资策略上。 | 策略：该基金对接下来的市场保持着谨慎乐观心态，因此在操作策略上保持操作的灵活性，继续挖掘市场机会。投资有核心竞争力，关注上市公司履行社会责任的情况，关注在“低碳经济”中能持续受益的上市公司。 |
