得润电子（002055）低谷已经过去 毛利率上升
2009年08月18日 来源：上海证券报 作者：（东海证券 袁琤）
公司上半年收入2.5亿、营业利润1197万、净利润760万元，分别同比减少35.58％、43.83％和44.47％。除了受金融危机影响需求，更重要的是上半年原材料价格同比去年大幅下降。
公司为家电连接器龙头，特别是在彩电方面在国内属于相对垄断地位，拥有海信、长虹、康佳等大客户。公司未来的看点是青岛onlyone项目，该项目定位高端连接器如通讯、计算机、汽车市场等。连接器市场庞大，全球每年达到500亿美金的级别，而我国连接器市场集中度很低，未来将面临产业转移和产业整合。
我们预测公司的2009年和2010年的EPS分别为0.17和0.34元，看好其未来青岛项目的发展，给予目标价格11.2元，增持评级。（东海证券 袁琤）