2009年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司半年度财务报告未经审计。

1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

1.5 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6 公司负责人傅育宁、主管会计工作负责人刘威武及会计机构负责人（会计主管人员）王有良声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

股票简称	招商轮船
股票代码	601872
股票上市交易所	上海证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	孔 康	赵 娟
联系地址	上海市中山东一路9号（外滩9号楼）	上海市中山东一路9号（外滩9号楼）
电话	021-63234803	021-63234803
传真	021-63238238	021-63238238
电子信箱	IR@cmeshipping.com	IR@cmeshipping.com

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位:元 币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产	14,985,267,534.00	14,346,787,005.00	4.45
所有者权益（或股东权益）	9,650,280,691.00	9,429,698,428.00	2.34
每股净资产(元)	2.81	2.75	2.34
	报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
营业利润	240,527,024.00	767,863,757.00	-68.68
利润总额	240,527,024.00	888,467,390.00	-72.93
净利润	220,825,669.00	854,825,278.00	-74.17
扣除非经常性损益后的净利润	211,143,755.00	734,041,645.00	-71.24
基本每股收益(元)	0.06	0.25	-74.17
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	0.06	0.21	-71.24
稀释每股收益(元)	0.06	0.25	-74.17
净资产收益率(%)	2.29	9.27	减少6.98个百分点
经营活动产生的现金流量净额	397,967,937.00	1,047,357,534.00	-62.00
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	0.12	0.31	-62.00

2.2.2 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	金额
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	9,681,914
合计	9,681,914

2.2.3 境内外会计准则差异

□适用 √不适用

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

3.2 股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数					249,342户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
招商局轮船股份有限公司	国有法人		54.07	1,856,554,050		1,856,554,050	冻结99,752,269
中国石油化工集团公司	国有法人		10.41	357,343,629			冻结12,000,000
深圳华强实业股份有限公司	其他		1.17	40,000,000			未知
中国中化集团公司	国有法人		0.92	31,500,000			冻结349,244
中国对外贸易运输（集团）总公司	其他		0.87	30,000,000			未知
中国石化集团资产经营管理有限公司	其他		0.86	29,361,760			未知
中国农业银行-中邮核心优选股票型证券投资基金	其他		0.78	26,669,163			未知
广州广船国际股份有限公司	其他		0.29	10,000,000			未知
厦门建发股份有限公司	其他		0.29	10,000,000			未知
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金	其他		0.24	8,316,664			未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类
中国石油化工集团公司		357,343,629				人民币普通股
深圳华强实业股份有限公司		40,000,000				人民币普通股
中国中化集团公司		31,500,000				人民币普通股
中国对外贸易运输（集团）总公司		30,000,000				人民币普通股
中国石化集团资产经营管理有限公司		29,361,760				人民币普通股
中国农业银行-中邮核心优选股票型证券投资基金		26,669,163				人民币普通股
广州广船国际股份有限公司		10,000,000				人民币普通股
厦门建发股份有限公司		10,000,000				人民币普通股
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金		8,316,664				人民币普通股
中国远洋运输（集团）总公司		6,500,000				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		中国石化资产经营管理有限公司属于中国石油化工集团公司控股子公司，存在关联关系，属于一致行动人。其他股东之间未知是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

说明：根据2009年6月19日财政部、国资委、证监会、全国社保基金理事会联合发布的《关于印发《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的通知》，前十名股东中，招商局轮船股份有限公司持有的本公司股票99,752,269股份、中国石油化工集团公司持有的本公司股票12,000,000股份以及中国中化集团公司持有的本公司股票349,244股份报告期末已经被冻结。

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§5 董事会报告

(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析

一）报告期宏观环境及总体运营情况

2009年是公司船队规模扩张及结构调整加速、提升综合竞争力的关键一年，也是公司上市以来航运市场形势最为严峻的一年。公司按照董事会确定的总体工作思路，积极观察，冷静分析，把握形势变化，调整部署经营策略；同时深入推行精细化管理，进一步压缩和控制成本费用。在公司董事会的带领下，船岸全体员工努力开展工作，积极应对国际金融危机所引发的航运市场环境急剧恶化的挑战，继续确保安全生产和效益持续稳定，继续卓有成效地控制管理成本，努力贴近市场、抓住市场机会，时机，确保了安全生产和盈利，较好地完成了各项工作。

报告期内，公司油轮及散货船队完成货运量1,340万吨，同比减少2.8％。其中承运原油1,100万吨，同比增加2.12%，主要客户为中国、韩国、东南亚及美国等国家和地区的油公司和贸易商。承运干散货240万吨，同比减少20.7%，其中承运的前五大货种分别是铁矿石、煤炭、钢材、盐和水泥。货运量变化的主要原因是，根据市场情况船队经营部署有所变化，长航次有所增多等。

报告期内，公司实现营业收入9.01亿元，归属于上市公司股东净利润2.21亿元，同比分别下降44.84%和74.17%。

二）报告期油轮及散货船运输市场及船队经营情况

1、油轮市场及经营情况

油轮市场方面，全球经济危机对国际油轮市场带来的巨大冲击远超预期。2009年上半年，全球原油需求出现1983年以来最严重的萎缩，同比减少305万桶/天或3.5%。传统石油消费大国欧美日韩需求降低进口原油减少，新兴消费大国中国上半年原油进口量同比仅持平。另一方面，由于油轮新船密集投放市场、油轮船队运力增加。在需求减、供应增的双重挤压下，国际油轮市场总体表现极其低迷、运费率创多年新低。一季度旺季不旺，低位开局，高走乏力，反复下行；二季度淡季筑底，低谷横盘，屡见新低，六月初反弹也缺乏后劲，略升即回。

上半年波罗的海原油运价指数（BDTI）平均仅589点，比去年同期平均1535点下跌62%。其中，中东/东向航线VLCC运费率指数TD3平均约WS41，比去年同期平均WS150大幅下跌72%；中东/新加坡航线Aframax运费率指数TD8平均约WS72，比去年同期平均WS188下跌62%。

公司长期坚持的稳健经营策略对于抵御油轮市场极其低迷的冲击发挥了关键作用。公司提前做好了期租船布局；同时，积极主动发掘各种短期期租机会，将部分油轮锁住收益。在即期市场经营方面，充分依托战略合作伙伴，大力加强市场揽货力度，克服困难确保货源，运用长航线或长短航线结合等定载策略减轻市场走低带来的影响。经过努力，公司油轮船队收益跌幅相对舒缓，安然渡过市场低潮。

在世界经济复苏形势未明的情况下，全球原油恢复增长的预期存在不确定性。国际能源署（IEA）预计下半年全球原油需求与上半年相比持平，而同比减少189万桶/天；美国EIA则预期下半年全球原油需求与去年同比持平，而比上半年可能增加140万桶/天。但是，OECD原油库存居于高位，短期储于油轮上的原油有待释放，对油轮需求产生一定制约。

另一方面，下半年尚有大约45/51/74艘VLCC/Suezmax/Aframax新船投放市场，尽管其中部分交船时间可能延后，但新船吨位供应大增将是不争的事实。同时，用于短期储油的VLCC或重回市场，影响颇大。

总体看来，下半年油轮需求增长形势未稳，油轮吨位供应压力增大，目前业界对下半年油轮市场仍缺乏信心，普遍持相当审慎的预期。

面对油轮市场总体上持续低迷的挑战，公司将继续坚持稳健经营的战略，大力推进与    国有大货主战略合作的力度与深度，进一步保障货源、减低市场波动的影响。另外，紧贴市场优化船队运力航线布局，推行航次全程管理降本增效。总之，尽最大努力稳定船队的经营收益。

2、散货船市场及船队经营情况

2009年上半年，世界干散货航运市场呈前低后高走势。波罗的海干散货运价指数BDI     在去年12月初触底663点后，今年出现了持续反弹。

年初，BDI以773点低开，并在1000点以下横行。二月，BDI展开自去年5月以来首次颇具质量的反弹，指数于3月10日站上2298点。一季度，市场先抑后扬，低位反弹，BDI累计升841点，升幅109%，BDI均值1561点。4月，BDI展开新一轮更为持续的升势，指数于6月3日站上4291点近九个月高位。二季度，市场升势扩大，波动加剧，BDI累计升2142点，升幅133%，BDI均值2718点。

6月30日，BDI收报于3757点。上半年BDI累计上升2983点，升幅近3.9倍，回到去年9月初的水平。BDI均值2126点，同比下跌75%。各船型市场，BCI收报于7241点，累计上升4.4倍，BCI均值3457点，同比下跌72%；BPI收报于2904点，累计上升3.3倍，BPI均值1742点，同比下跌79%；BSI收报于1701点，累计上升3倍，BSI均值1307点，同比下跌75%。

面对复杂多变的市场形势，公司散货船队认真贯彻公司总体经营战略，始终坚持”稳健经营“的经营理念，努力提升风险控制能力。上半年，抓住市场反弹的有利时机，分步锁定了部分船期租，在市场尚不明朗的情况下，保证了一定的稳定收益。同时，在市场低谷期，突出“一扛二看”的经营思想，改变以期租为主的经营模式，有效应对市场调整。上半年，部分船锁定期租，部分船转为即期经营，贴近市场，边扛边看，争取在市场上升期内博取效益最大化。

公司散货船队今年上半年承运的前五大货种分别是铁矿石、煤炭、粮食、钢材和化肥，占船队总货运量的92.3%。其中，铁矿石运量占29.0%。

干散货市场今年以来出人意料地大幅反弹，主要是源于中国铁矿石的短期需求以及市场的炒作行为，而市场供过于求的基本面似并未改变。虽然上半年世界经济初步回稳，但由于此次金融危机是全球经济失衡引发的结构性振荡，实体经济形势依然严峻，全球性贸易需求依然低迷。

从宏观上看，2009年世界经济下行已成定局。世界银行6月22日发表的《2009年全球发展金融报告》指出，今年世界经济将出现2.9%的负增长，低于之前-1.7%的预测。世界银行称，世界经济将从明年开始复苏，但由于世界金融体系仍不稳定，恢复势头将很微弱，全球经济的前景仍然非常不确定。

据Clarkson 2009年6月预测，2009年全球干散货海运量预计为28.97亿吨，同比下降5%，是1999年以来的首次负增长。中国铁矿石进口的形势令业界始料未及，2009年上半年中国铁矿石进口达到2.97亿吨，增幅高达29.3%。但是，外围形势持续不景气，预计今年全球铁矿石海运量将下降7%。

另一方面，干散货新船的订单量仍然高企不下，目前订单总量占现有总运力（6997艘/4.28亿载重吨）的68.5%（载重吨）。预计2009年新船交付量仍高达754艘/5740万载重吨。目前来看，新船撤单及延期交付的数量并无原先估计的30-40%那么庞大（目前预计为10-15%），因此，2009-2011年仍是散货船新船交付的高峰期，市场供过于求的局面短期内难以改观。

目前看来，世界经济将于2009年下半年至2010年开始复苏，散货市场最坏的时刻已经过去，但市场仍处于周期性低潮期，总体是调整向上的趋势。

3、液化天然气（LNG）船投资方面，公司下属子公司与中远等公司共同投资的第三艘LNG船“闽蓉”轮于2009年2月24日接船， 7月1日正式投入营运，该轮服务于印度尼西亚至福建的航线。另外截止报告期末尚有两艘LNG船舶在建，预计今年年内可望接船投入营运。此外，报告期后，公司第四艘LNG船“闽鹭”于2009年8月11日接船，该轮也将服务于印度尼西亚至福建的航线。公司投资的第五艘、同时也是广东项目的第三艘LNG船“大鹏星”预计年内也将交船。

5.1 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（%）
分行业
远洋运输	900,674,129	639,766,698	26.71	-44.84	-17.99	减少20.31个百分点
分产品
油轮运输	628,256,358	478,115,259	21.25	-38.44	-14.34	减少20.49个百分点
散货运输	272,417,771	161,651,439	35.40	-55.34	-27.17	减少25.50个百分点

5.2 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.3 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.4 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.5 募集资金使用情况

5.5.1 募集资金运用

√适用 □不适用

5.5.2 变更项目情况

□适用 √不适用

5.6 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.7 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

√适用 □不适用

业绩预告情况
业绩预告的说明	预计2009 年年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比将大幅下降50%以上，主要原因是： 1、上年同期公司处置船舶产生的非经常性损益约1.2亿元，预计今年1-3季度没有相关收益； 2、预计2009 年第三季度油运及散货船市场运价仍将处于低位，从而影响公司盈利水平。

5.8 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.9 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6.1 收购、出售资产及资产重组

6.1.1 收购资产

□适用 √不适用

6.1.2 出售资产

□适用 √不适用

6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

□适用 √不适用

6.2 担保事项

□适用 √不适用

6.3 非经营性关联债权债务往来

□适用 √不适用

6.4 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.5.1 证券投资情况

□适用 √不适用

6.5.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：元

证券代码	证券简称	初始投资金额	占该公司股权比例（％）	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
00368.hk	中外运航运	184,432,928	0.596	41,414,359	2,519,675		可供出售金融资产	IPO发行
合计		184,432,928	/				/	/

注：报告期损益为期内收到的中外运航运2008年末期股息。

6.5.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

6.5.4 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

§7 财务报告

7.1 审计意见

财务报告	√未经审计　　　　　　　　　　　□审计

7.2 财务报表

合并资产负债表

2009年6月30日

编制单位:招商局能源运输股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		4,416,473,658	4,926,043,460
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款		59,108,787	58,417,702
预付款项		13,141,071	65,791,735
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息		25,323,501	92,390,101
应收股利
其他应收款		125,369,210	72,942,054
买入返售金融资产
存货		61,656,118	40,554,863
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		4,701,072,345	5,256,139,915
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产		41,414,359	41,414,359
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		401,295,112	394,943,284
投资性房地产
固定资产		7,011,829,030	4,721,889,310
在建工程		2,829,656,688	3,932,400,137
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计		10,284,195,189	9,090,647,090
资产总计		14,985,267,534	14,346,787,005
流动负债：
短期借款		546,768,000	1,913,688,000
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债		31,654,620	41,336,534
应付票据
应付账款		154,748,115	143,835,377
预收款项		9,824,243	18,143,078
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		30,815,048	38,046,004
应交税费		46,463,214	177,233,150
应付利息		8,546,318	21,851,927
应付股利
其他应付款		9,607,233	9,340,729
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债		312,221,615	217,220,675
其他流动负债
流动负债合计		1,150,648,406	2,580,695,474
非流动负债：
长期借款		3,899,425,499	2,058,124,456
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债		127,162,877	127,162,877
其他非流动负债
非流动负债合计		4,026,588,376	2,185,287,333
负债合计		5,177,236,782	4,765,982,807
股东权益：
股本		3,433,397,679	3,433,397,679
资本公积		4,355,969,555	4,355,969,555
减：库存股
盈余公积		36,556,143	36,556,143
一般风险准备
未分配利润		2,761,162,858	2,540,337,189
外币报表折算差额		-936,805,544	-936,562,138
归属于母公司所有者权益合计		9,650,280,691	9,429,698,428
少数股东权益		157,750,016	151,105,770
股东权益合计		9,808,030,752	9,580,804,198
负债和股东权益合计		14,985,267,534	14,346,787,005

公司法定代表人：傅育宁 主管会计工作负责人：刘威武 会计机构负责人：王有良

母公司资产负债表

2009年6月30日

编制单位:招商局能源运输股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		2,754,510,531	4,266,406,508
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项			7,000
应收利息		25,323,501	92,390,101
应收股利
其他应收款		50,930	73,492
存货
一年内到期的非流动资产

其他流动资产
流动资产合计		2,779,884,962	4,358,877,100
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		5,739,454,165	3,730,132,218
投资性房地产
固定资产		425,903	477,173
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计		5,739,880,068	3,730,609,391
资产总计		8,519,765,030	8,089,486,490
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬		57,952	516,136
应交税费		46,463,214	177,233,149
应付利息
应付股利
其他应付款		509,858,184	579,780
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		556,379,350	178,329,065
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		556,379,350	178,329,065
股东权益：
股本		3,433,397,679	3,433,397,679
资本公积		4,355,969,555	4,355,969,555
减：库存股
盈余公积		36,556,143	36,556,143
未分配利润		137,462,304	85,234,049
外币报表折算差额
股东权益合计		7,963,385,681	7,911,157,426
负债和股东权益合计		8,519,765,030	8,089,486,490

公司法定代表人：傅育宁 主管会计工作负责人：刘威武 会计机构负责人：王有良

合并利润表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		900,674,129	1,632,921,302
其中：营业收入		900,674,129	1,632,921,302
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		678,700,522	842,945,642
其中：营业成本		639,766,698	780,083,779
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
销售费用
管理费用		35,442,233	36,610,354
财务费用		3,491,591	26,909,877
资产减值损失			-658,368
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		9,681,914	-21,111,903
投资收益（损失以“－”号填列）		8,871,503	-1,000,000
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		6,351,828	-1,000,000
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		240,527,024	767,863,757
加：营业外收入			121,603,633
减：营业外支出			1,000,000
其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		240,527,024	888,467,390
减：所得税费用		13,057,064	10,109,614
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		227,469,960	878,357,776
归属于母公司所有者的净利润		220,825,669	854,825,278
少数股东损益		6,644,291	23,532,498
六、每股收益：
（一）基本每股收益		0.06	0.25
（二）稀释每股收益		0.06	0.25

公司法定代表人：傅育宁 主管会计工作负责人：刘威武 会计机构负责人：王有良

母公司利润表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用		2,256,567	2,856,391
财务费用		-67,541,886	-60,020,914
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		65,285,319	57,164,523
加：营业外收入
减：营业外支出			1,000,000
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		65,285,319	56,164,523
减：所得税费用		13,057,064	10,109,614
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		52,228,255	46,054,909

公司法定代表人：傅育宁 主管会计工作负责人：刘威武 会计机构负责人：王有良

合并现金流量表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		894,315,380	1,637,618,260
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		137,370,605	62,719,555
经营活动现金流入小计		1,031,685,985	1,700,337,815
购买商品、接受劳务支付的现金		315,644,163	468,083,104
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		143,826,771	134,307,386
支付的各项税费		143,827,000	10,080,821
支付其他与经营活动有关的现金		30,420,114	40,508,970
经营活动现金流出小计		633,718,048	652,980,281
经营活动产生的现金流量净额		397,967,937	1,047,357,534
二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		2,519,675
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额			245,322,817
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		2,519,675	245,322,817
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		1,337,365,262	1,135,535,627
投资支付的现金			86,650,682
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		32,167,304
投资活动现金流出小计		1,369,532,566	1,222,186,309
投资活动产生的现金流量净额		-1,367,012,891	-976,863,492
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		2,050,380,000	1,412,040,000
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		2,050,380,000	1,412,040,000
偿还债务支付的现金		1,480,998,018	1,441,238,234
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		68,655,824	84,537,748
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金		41,007,600
筹资活动现金流出小计		1,590,661,442	1,525,775,982
筹资活动产生的现金流量净额		459,718,558	-113,735,982
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-243,406	39,424,722
五、现金及现金等价物净增加额		-509,569,802	-3,817,218
加：期初现金及现金等价物余额		4,926,043,460	4,119,148,534
六、期末现金及现金等价物余额		4,416,473,658	4,115,331,316

公司法定代表人：傅育宁 主管会计工作负责人：刘威武 会计机构负责人：王有良

母公司现金流量表

2009年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		134,433,271	58,054,921
经营活动现金流入小计		134,433,271	58,054,921
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		1,398,895	1,171,509
支付的各项税费		144,002,264	10,080,820
支付其他与经营活动有关的现金		783,841	4,159,444
经营活动现金流出小计		146,185,000	15,411,773
经营活动产生的现金流量净额		-11,751,729	42,643,148
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金			425,580
投资支付的现金		1,500,144,247
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		1,500,144,247	425,580
投资活动产生的现金流量净额		-1,500,144,247	-425,580
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-1,511,895,977	42,217,568
加：期初现金及现金等价物余额		4,266,406,508	3,600,047,634
六、期末现金及现金等价物余额		2,754,510,531	3,642,265,202

公司法定代表人：傅育宁 主管会计工作负责人：刘威武 会计机构负责人：王有良

合并所有者权益变动表(附后)

母公司所有者权益变动表（附后）

7.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。

7.4 本报告期无会计差错更正。

7.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。

(下转C18版)