板块 | 市场表现 | 调研结论 | 评级/ | 关注个股 |
家电 | 家电市场火爆驱动了行业表现,经过调整后,板块有继续走高的潜力。 | 低库存、经销商高现金的2009冷年收尾情况将显著利于2010冷年的开局;由于空调持续旺销、下乡启动、经销商库存低,改变了经销商的预期;由于8月部分地区阴雨,内销量的增长或不那么显著;出口回暖可能自8月开始有所体现。 | 申银 | 万家乐 万国 青岛海尔 |
医药 | 估值偏低和行业前景确定性高驱动行业上行,未来仍有继续走高的动力。 | 国家基本药物目录的出台以及新制度实施,应该具有长期性、艰巨性、复杂性、不断修正的特点。但整体而言,是医疗卫生改革重点、难点的初步突破,对整个医药行业的影响是积极和正面的。 | 国都 | 康恩贝 证券 丽珠集团 |
零售 | 零售数据向好驱动行业上行,估值重回低位也提振了板块表现。 | 市场调整为商业板块提供买入契机,基本面的确定等待市场面的认可,资金出于避险需求会对防御性品种给予更多关注。商业零售板块防御性更为明显,关注业绩弹性大的品种和主题概念品种 | 光大 | 重庆百货 证券 广州友谊 |