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    建行:盈利能力企稳回升 项目储备额超7000亿
    人保财险
    发行50亿次级债获批
    净赚62.23亿元 兴业银行不良贷款率续降
    全年盈利重任“压”银行 资产负债结构调整成趋势
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    全年盈利重任“压”银行 资产负债结构调整成趋势
    2009年08月25日      来源:上海证券报      作者:邹靓
      ⊙本报记者 邹靓

      

      已经披露半年报的9家上市银行中报显示,净息差收窄严重影响银行业普遍盈利能力,其中3家上市银行出现同比业绩负增长。为实现全年正盈利目标,商业银行普遍已着手进行资产负债结构调整。一方面通过期限结构调整降低负债成本,另一方面也将经由提升议价能力,争取打平下半年利息收入。

      已经披露半年报的9家上市银行中,除民生银行因处置海通证券股权获得大额投资收益,保持上半年净利润增长22.07%外,其余8家上市银行中,仅有5家保持微利,兴业银行、建设银行、华夏银行同比业绩均为负增长。

      2008年央行数次降息,使得银行业整体利差收窄。虽然2009年上半年商业银行均加大了信贷投放力度,新增信贷量同比快速增长,但由于上半年信贷投向大多集中在基础设施及政府项目领域,商业银行议价能力不高,普遍没有达到以量补价的效果。

      虽然大多银行上半年非利息收入保持快速增长,但普遍的净息差收窄,已经严重影响行业整体盈利能力。加上近期已有监管层要求,下半年需从风险防范角度出发防止信贷过快增长,预计银行业下半年贷款增幅将下降,全年信贷投放将在10万亿左右。如何保证全年盈利,已经成为各行眼前最关键的问题。

      交通银行首席经济学家连平表示,不同的时期,商业银行的阶段性目标不同,今年商业银行的盈利压力都很大,调整结构是走出困境的关键。这个结构调整,不仅仅是要进行业务结构调整,同时也要进行资产负债结构的调整。

      交通银行副行长钱文挥在该行中报业绩发布会上表示,下半年该行将特别重视结算存款的开拓和吸收,控制大额定期存款,以降低负债成本。事实上,在盈利压力增大的上半年,大多银行对负债成本都已开始压缩。相比之下,获取存款资金能力较强的大型银行有更多空间对资金来源进行筛选,而能力较弱的中小银行则需要更多在保证流动性充裕的基础上,进行资产负债期限结构的匹配。

      国泰君安银行业分析师伍永刚认为,虽然负债成本控制具有普遍性,随着资本市场活跃度的增强,存款活期化已经是下半年的趋势之一,银行负债成本将自动调整。近期债券收益率曲线上移,息差在二季度见底,都对减轻商业银行下半年盈利压力带来利好。

      他认为,下半年商业银行需重点考虑如何进行资产负债在品种、期限、结构上的匹配问题,“信贷同比增速放缓后,银行必须考虑如何通过提高利率议价能力打平利息收入”。从贷款投向上来说,政府项目贷款及基础设施建设贷款有一定的延续性,但预计比重将逐步降低。

      连平表示,预计下半年银行业将普遍降低票据融资比重,中长期贷款比重不会有太多提升,除基建以外的其他行业贷款比重将有所提升,房地产按揭贷款预计将成为商业银行投放的重点之一。

      已公布半年报显示,由于上半年银行业普遍利息收入负增长,在业务结构上,中间业务占比明显上升。伍永刚表示,下半年利息收入还不会有明显提升,预计中间业务占比将持续增长。