2009年半年度报告摘要
2009年6月30日
基金管理人：天治基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年八月二十五日
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注1：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2: 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
注3:自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天治稳健双盈债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年11月5日至2009年6月30日）
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注1：按照本基金合同规定，本基金债券类资产（包括国债、金融债、企业债、可转换债券、资产支持证券、央行票据、债券回购等）的投资比例不低于基金资产的80%，股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金自2008年11月5日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第12条规定的投资比例限制。截止本报告期末，本基金符合上述要求。
注2：自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.3亿元，注册地为上海。公司股权结构为吉林省信托投资有限责任公司出资6000万元，占注册资本的46.16%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资5000万元，占注册资本的38.46%；吉林市国有资产经营有限责任公司出资2000万元，占注册资本的15.38%。截至本报告期末，本基金管理人旗下共有六只开放式基金，除本基金外，另外五只基金—天治财富增长证券投资基金、天治品质优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金的基金合同分别于2004年6月29日、2005年1月12日、2006年1月20日、2006年7月5日、2008年5月8日生效。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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注1：表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、公司《公平交易制度》及《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
从上半年数据看，美国的工业、消费以及信贷等方面已经呈现一定程度的改善，经济已经基本触底，但6月份消费者信心指数的走低以及不断升高的失业率说明美国经济的复苏还有很长的路要走。
从国内上半年数据看，投资和消费持续增长，出口虽然同比下降较多，但环比已经连续四个月正增长，显示出口形势日渐好转，宏观经济正处于回升期。在宏观数据逐步向好以及IPO重启等因素的影响下，银行间债券市场收益率呈现振荡上行走势，同时央票一级市场发行利率也呈现逐步走高趋势。银行间7天回购利率从1%左右上升到1.5%附近，从而推动中短期限品种上行；长期品种上升的幅度则相对较小，收益率曲线呈平坦化趋势。从关键期限品种看，2年期左右央票的收益率升至2.35附近，比年初收益率上行约90BP，十年期国债收益率升至3.40%左右，较年初上行了约70bp，我们认为长期债品种已经具备一定的投资价值。
从信用债看，宏观经济的向好降低了信用债的违约概率，信用利差呈现逐步缩小趋势，其中低级别的信用债在经济形势向好的趋势下更具吸引力。
交易所市场方面，上证国债指数在创出新高后呈现高位振荡走势，在六月末受宏观经济数据向好及IPO重启因素的影响出现快速下跌，短期有望延续这种走势。交易所债市中表现最好的当属可转债品种，受股市走好、一级市场停发和存量逐渐减少等因素的影响，上半年可转债均涨幅较大；但总体看，短线升幅较大且估值偏高，投机性较大。
在09年上半年，本基金根据市场的变化，及时调整了资产组合，卖出久期较长的中长期品种，缩短组合久期，减少了中长期债大幅度调整所带来的损失。同时，适当参与了交易所市场的信用债并积极精选个股和可转债品种，把握股票市场所带来的投资机会，为本基金增加了收益。报告期内本基金净值收益率为0.5%，期间业绩比较基准收益率为-1.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从宏观面上看，上半年GDP同比增长7.1%，与市场预期基本相符，显示宏观经济正逐步好转；上半年CPI同比降幅为1.1%，PPI降幅为5.9%，虽然6月份单月数据降幅都比上月有扩大迹象，但随着经济的向好，CPI和PPI应会继续走高。 6月份发电量同比上升3.59%，是今年以来首次同比正增长，说明实体经济活跃度上升，宏观经济形势逐步向好。6月末 M1同比增长24.79%，M2同比增长28.46%，均为今年增速最高值，且MI和M2 剪刀差幅度进一步缩小；6月份新增贷款为1.53万亿，大幅超出市场预期，上半年总计新增贷款为7.37万亿，同比多增4.92万亿。信贷的超常规投放加大了市场对中长期通胀的担忧，近期债券市场收益率上行也与此有关。但从债券市场的主要参与者银行和保险机构的角度出发，资产负债匹配的要求在债券收益上行一定幅度后，又会对其产生较大吸引力，从而对收益率的下行产生推动作用。综合来看，在宏观经济形势向好趋势已经形成的前提下，债券市场仍存在波段性操作的机会。
从债券发行和资金面看，由于下半年债券供给大幅增加将考验市场的资金面，而IPO的重启也将增大市场对资金的需求，从而有望改变前期由于资金充裕而导致一级市场收益率偏低的格局。不过，市场资金面应当无忧，政府已经在多个场合强调保持宏观政策的持续性和稳定性，尤其是在经济复苏基础不牢固时期，央行将会继续执行适度宽松的货币政策，对市场的调控将更多的以公开市场操作为主。
操作策略上我们会根据市场情况，利用债市超调的时候，把握波段性的操作机会，特别是长期债的波动机会；同时在股票市场依然活跃的时候，精选个股，通过组合中股票的表现提高债券基金的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人。
对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，由投资管理部提交相关投资品种，定量研究部对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25%以上进行认定，并由双方对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。公司估值委员会对上述过程和结果进行审核，并签署意见，将审核通过的结果交基金结算部处理。基金结算部应将收到的公司估值委员会提供的公允价值数据传至托管银行，托管银行应认真核查基金管理公司采用的估值政策和程序并予以确认。当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。基金结算部负责联系会计师事务所，会计师事务所应对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。各方确认无误后，基金结算部使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理，于托管行核对无误后产生当日估值结果，并对外公布。
在充分考虑参与估值程序各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性的基础上，公司通过建立估值委员会，来最终决定公司旗下各只基金采用何种估值政策和估值程序。估值委员会的主要职责是，对于投资管理部以及定量研究部提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。估值委员会在签署最终意见前，应当充分参考行业协会的估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会应定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议须经基金管理公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。
本基金管理人参与基金日常估值的人员均有会计专业学习经历，且工作经验丰富。如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，基金经理会参与估值，与定量研究部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
已签约的会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
按照基金合同的约定和公司的安排，本基金本报告期内实现的可分配收益，将与下半年可分配收益一并累计，作为2009年下半年的分红安排。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管天治稳健双盈债券型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《天治稳健双盈债券型证券投资基金基金合同》、《天治稳健双盈债券型证券投资基金托管协议》的约定，对天治稳健双盈债券型证券投资基金管理人—天治基金管理有限公司2009年1月1日至2009年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，天治基金管理有限公司在天治稳健双盈债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，天治基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的天治稳健双盈债券型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：天治稳健双盈债券型证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
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注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值1.0205元，基金份额总额121,736,821.56份。
6.2 利润表
会计主体：天治稳健双盈债券型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
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注：自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治稳健双盈债券型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
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注：自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天治稳健双盈债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2008】817号文《关于核准天治稳健双盈债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由天治基金管理有限公司作为发起人于2008年9月22日至2008年10月31日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所有限责任公司验证并出具安永华明（2008）验资第60467615-B01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2008年11月5日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币787,323,521.38元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币253,449.65元，以上实收基金（本息）合计为人民币787,576,971.03元，折合787,576,971.03份基金份额。本基金的基金管理人为天治基金管理有限公司，注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。此外，如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。本基金业绩比较基准为中证全债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会发布的相关规定而编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009年6月30日的财务状况以及2009年上半年度的经营成果和所有者权益变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至6月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
（2）债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
（3）权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
（4）分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
（5）回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理。
2) 债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；
3) 权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值；
5) 其他
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认；
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；
(3)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金投资者自行承担；
(4)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(5)基金当期收益应先弥补上期累计亏损后，才可进行收益分配；
(6)本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的20%；
(7)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
在不影响投资者利益的情况下，基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒体和基金管理人网站公告。
6.4.5 税项
1.印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1％。调整为3％。；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.6关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
■
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金2009年上半年未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.7.2关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
■
注：(1)在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为0.7%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付管理费。
(3)自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
6.4.7.2.2基金托管费
单位：人民币元
■
注：(1)在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.2%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付托管费。
(3)自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
6.4.7.2.3销售服务费
单位：人民币元
■
注：(1)在通常情况下，基金销售服务费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年基金销售服务费率÷当年天数，本基金的年基金销售服务费率为0.3%
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中划出，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付销售服务费。
(3)自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金2009年上半年未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.7.4各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于2009年上半年未投资本基金。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2009年上半年未投资本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
注：自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金报告期内不存在在承销期内直接购入关联方所承销证券的情况。
6.4.8 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有认购新发/增发证券。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有流通受限证券。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间债券正回购余额。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所债券正回购余额。
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
■
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
1.1 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：表中“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：表中“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
■
注：表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.2 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
■
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
■
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.6 投资组合报告附注
7.9.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
■
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
■
9 开放式基金份额变动
单位：份
■
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
■
■
注1：佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
注2： 基金专用席位的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券的席位作为本基金专用交易席位，并签订席位租用协议。
注3：本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。
天治基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十五日
| 基金简称 | 天治稳健双盈债券 |
| 交易代码 | 350006 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2008年11月5日 |
| 报告期末基金份额总额 | 121,736,821.56份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 在注重资产安全性和流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的稳健收益。 |
| 投资策略 | 本基金根据宏观经济运行状况、货币政策及利率走势的综合判断，运用自上而下的资产配置与品种选择策略，并充分利用各种套利策略，实现基金的保值增值。此外，本基金可以参与股票一级市场申购和二级市场投资。 |
| 业绩比较基准 | 本基金业绩比较基准为中证全债指数收益率。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于主动管理的债券型基金，为证券投资基金中的较低风险较低收益品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 天治基金管理有限公司 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 张丽红 | 李芳菲 |
| 联系电话 | 021-64371155 | 010-68424199 | |
| 电子邮箱 | zhanglh@chinanature.com.cn | lifangfei@abchina.com | |
| 客户服务电话 | 4008864800、021-34064800 | 95599 | |
| 传真 | 021-64713618、021-64713758 | 010-68424181 | |
| 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 | www.chinanature.com.cn |
| 基金年度报告备置地点 | 基金管理人及基金托管人的办公场所 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2009年1月1日 - 2009年6月30日 |
| 本期已实现收益 | 6,846,015.35 |
| 本期利润 | -3,300,284.83 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0112 |
| 本期基金份额净值增长率 | 0.50% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2009年 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.0205 |
| 期末基金资产净值 | 124,226,494.15 |
| 期末基金份额净值 | 1.0205 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | 0.17% | 0.17% | -0.50% | 0.09% | 0.67% | 0.08% |
| 过去三个月 | 0.86% | 0.20% | 0.13% | 0.10% | 0.73% | 0.10% |
| 过去六个月 | 0.50% | 0.20% | -1.15% | 0.14% | 1.65% | 0.06% |
| 自基金合同生效起至今 | 2.05% | 0.17% | 2.23% | 0.18% | -0.18% | -0.01% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 贺云先生 | 本基金的基金经理，天治天得利货币市场基金的基金经理。 | 2008-11-5 | - | 6 | 经济学学士，证券从业经验6年。曾先后在工商银行上海分行、上海浦发银行资金市场部、万家基金管理有限公司、德国德累斯登银行上海分行任职。2007年12月加入天治基金管理有限公司，从事证券研究和基金投资管理工作，现任本基金的基金经理兼天治天得利货币市场基金的基金经理。 |
| 资 产 | 本期末 2009年6月30日 | 上年度末 2008年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 3,257,338.28 | 3,143,160.56 |
| 结算备付金 | 307,337.23 | 3,950,000.00 |
| 存出保证金 | 250,000.00 | 250,000.00 |
| 交易性金融资产 | 109,442,250.00 | 793,476,450.00 |
| 其中：股票投资 | 9,825,250.00 | - |
| 债券投资 | 99,617,000.00 | 793,476,450.00 |
| 资产支持证券投资 | - | - |
| 衍生金融资产 | - | - |
| 买入返售金融资产 | - | - |
| 应收证券清算款 | - | - |
| 应收利息 | 2,404,194.63 | 16,166,673.37 |
| 应收股利 | 43,650.00 | - |
| 应收申购款 | 11,187,500.00 | 1,226,500.00 |
| 递延所得税资产 | - | - |
| 其他资产 | - | - |
| 资产总计 | 126,892,270.14 | 818,212,783.93 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2009年6月30日 | 上年度末 2008年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - |
| 衍生金融负债 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - |
| 应付证券清算款 | - | - |
| 应付赎回款 | 2,084,996.15 | - |
| 应付管理人报酬 | 76,748.76 | 476,768.51 |
| 应付托管费 | 21,928.21 | 136,219.59 |
| 应付销售服务费 | 32,892.32 | 204,329.36 |
| 应付交易费用 | 103,824.53 | 5,503.40 |
| 应交税费 | 8,392.00 | - |
| 应付利息 | - | - |
| 应付利润 | - | - |
| 递延所得税负债 | - | - |
| 其他负债 | 336,994.02 | 250,000.00 |
| 负债合计 | 2,665,775.99 | 1,072,820.86 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 121,736,821.56 | 804,750,711.13 |
| 未分配利润 | 2,489,672.59 | 12,389,251.94 |
| 所有者权益合计 | 124,226,494.15 | 817,139,963.07 |
| 负债和所有者权益总计 | 126,892,270.14 | 818,212,783.93 |
| 项 目 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 |
| 一、收入 | -1,145,493.10 |
| 1.利息收入 | 4,743,164.59 |
| 其中：存款利息收入 | 146,959.96 |
| 债券利息收入 | 4,595,204.63 |
| 资产支持证券利息收入 | - |
| 买入返售金融资产收入 | 1,000.00 |
| 其他利息收入 | - |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | 4,229,558.82 |
| 其中：股票投资收益 | 2,891,858.37 |
| 债券投资收益 | 1,249,050.45 |
| 资产支持证券投资收益 | - |
| 衍生工具收益 | - |
| 股利收益 | 88,650.00 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -10,146,300.18 |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） | - |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 28,083.67 |
| 二、费用（以“-”号填列） | -2,154,791.73 |
| 1．管理人报酬 | -1,077,205.33 |
| 2．托管费 | -307,772.93 |
| 3．销售服务费 | -461,659.46 |
| 4．交易费用 | -188,374.49 |
| 5．利息支出 | -24,590.71 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | -24,590.71 |
| 6．其他费用 | -95,188.81 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -3,300,284.83 |
| 所得税费用（以“-”号填列） | - |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列 | -3,300,284.83 |
| 项目 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 804,750,711.13 | 12,389,251.94 | 817,139,963.07 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -3,300,284.83 | -3,300,284.83 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | -683,013,889.57 | -6,599,294.52 | -689,613,184.09 |
| 其中：1.基金申购款 | 146,145,212.33 | 1,783,714.74 | 147,928,927.07 |
| 2.基金赎回款（以“-”号填列） | -829,159,101.90 | -8,383,009.26 | -837,542,111.16 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 121,736,821.56 | 2,489,672.59 | 124,226,494.15 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 天治基金管理有限公司 | 基金管理人、基金发起人、基金注册登记机构、基金销售机构 |
| 中国农业银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 吉林省信托投资有限责任公司 | 基金管理人的股东 |
| 中国吉林森林工业集团有限责任公司 | 基金管理人的股东 |
| 吉林市国有资产经营有限责任公司 | 基金管理人的股东 |
| 项目 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 |
| 当期应支付的管理费 | 1,077,205.33 |
| 其中：当期已支付 | 1,000,456.57 |
| 期末未支付 | 76,748.76 |
| 项目 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 |
| 当期应支付的托管费 | 307,772.93 |
| 其中：当期已支付 | 285,844.72 |
| 期末未支付 | 21,928.21 |
| 获得销售服务费的 各关联方名称 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 | ||
| 当期应支付的销售服务费 | |||
| 当期已支付 | 期末未支付 | 合计 | |
| 天治基金管理有限公司 | 428,767.14 | 32,892.32 | 461,659.46 |
| 合计 | 428,767.14 | 32,892.32 | 461,659.46 |
| 关联方名称 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 | |
| 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国农业银行股份有限公司 | 3,257,338.28 | 144,595.48 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 9,825,250.00 | 7.74 |
| 其中：股票 | 9,825,250.00 | 7.74 | |
| 2 | 固定收益投资 | 99,617,000.00 | 78.51 |
| 其中：债券 | 99,617,000.00 | 78.51 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 3,564,675.51 | 2.81 |
| 6 | 其他资产 | 13,885,344.63 | 10.94 |
| 7 | 合计 | 126,892,270.14 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 2,991,000.00 | 2.41 |
| C | 制造业 | 6,834,250.00 | 5.50 |
| C0 | 食品、饮料 | - | - |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
| C5 | 电子 | 2,445,000.00 | 1.97 |
| C6 | 金属、非金属 | - | - |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 4,389,250.00 | 3.53 |
| C8 | 医药、生物制品 | - | - |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | - | - |
| H | 批发和零售贸易 | - | - |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 9,825,250.00 | 7.91 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600501 | 航天晨光 | 485,000 | 4,389,250.00 | 3.53 |
| 2 | 601088 | 中国神华 | 100,000 | 2,991,000.00 | 2.41 |
| 3 | 002008 | 大族激光 | 300,000 | 2,445,000.00 | 1.97 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600694 | 大商股份 | 8,705,162.93 | 1.07 |
| 2 | 000739 | 普洛股份 | 7,078,678.69 | 0.87 |
| 3 | 600986 | 科达股份 | 6,755,830.80 | 0.83 |
| 4 | 600893 | 航空动力 | 4,710,662.35 | 0.58 |
| 5 | 600501 | 航天晨光 | 4,470,599.53 | 0.55 |
| 6 | 002008 | 大族激光 | 4,401,028.44 | 0.54 |
| 7 | 000558 | 莱茵置业 | 4,088,952.00 | 0.50 |
| 8 | 600622 | 嘉宝集团 | 3,902,743.00 | 0.48 |
| 9 | 600036 | 招商银行 | 3,578,671.00 | 0.44 |
| 10 | 600837 | 海通证券 | 3,081,050.00 | 0.38 |
| 11 | 601186 | XD中国铁 | 3,056,520.00 | 0.37 |
| 12 | 601088 | 中国神华 | 2,798,000.00 | 0.34 |
| 13 | 000825 | 太钢不锈 | 2,296,270.00 | 0.28 |
| 14 | 002156 | 通富微电 | 1,929,707.00 | 0.24 |
| 15 | 600016 | 民生银行 | 1,340,000.00 | 0.16 |
| 16 | 601939 | 建设银行 | 990,000.00 | 0.12 |
| 17 | 000651 | 格力电器 | 914,500.00 | 0.11 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600694 | 大商股份 | 9,690,274.75 | 1.19 |
| 2 | 000739 | 普洛股份 | 8,744,159.00 | 1.07 |
| 3 | 600986 | 科达股份 | 6,671,369.35 | 0.82 |
| 4 | 600893 | 航空动力 | 4,577,418.10 | 0.56 |
| 5 | 000558 | 莱茵置业 | 4,499,200.55 | 0.55 |
| 6 | 600622 | 嘉宝集团 | 4,014,509.80 | 0.49 |
| 7 | 600036 | 招商银行 | 3,455,119.67 | 0.42 |
| 8 | 600837 | 海通证券 | 3,169,961.41 | 0.39 |
| 9 | 601186 | XD中国铁 | 2,942,327.82 | 0.36 |
| 10 | 000825 | 太钢不锈 | 2,306,379.23 | 0.28 |
| 11 | 002156 | 通富微电 | 2,005,205.50 | 0.25 |
| 12 | 002008 | 大族激光 | 1,740,733.54 | 0.21 |
| 13 | 600016 | 民生银行 | 1,330,000.00 | 0.16 |
| 14 | 601939 | 建设银行 | 1,055,300.00 | 0.13 |
| 15 | 000651 | 格力电器 | 879,058.80 | 0.11 |
| 买入股票的成本（成交）总额 | 64,098,375.74 |
| 卖出股票的收入（成交）总额 | 57,081,017.52 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 28,962,000.00 | 23.31 |
| 3 | 金融债券 | 70,655,000.00 | 56.88 |
| 其中：政策性金融债 | 70,655,000.00 | 56.88 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 99,617,000.00 | 80.19 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 080218 | 08国开18 | 400,000 | 40,160,000.00 | 32.33 |
| 2 | 060229 | 06国开29 | 300,000 | 30,495,000.00 | 24.55 |
| 3 | 0801098 | 08央票98 | 300,000 | 28,962,000.00 | 23.31 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 43,650.00 |
| 4 | 应收利息 | 2,404,194.63 |
| 5 | 应收申购款 | 11,187,500.00 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 13,885,344.63 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额 比例 | ||
| 2,284 | 53,299.83 | 10,467,292.60 | 8.60% | 111,269,528.96 | 91.40% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 0.00 | 0.00% |
| 基金合同生效日基金份额总额 | 787,576,971.03 |
| 报告期期初基金份额总额 | 804,750,711.13 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 146,145,212.33 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | -829,159,101.90 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 121,736,821.56 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 债券交易 | ||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例 | ||
| 中银国际 | 1 | 80,295,520.51 | 66.26% | 105,215,658.21 | 97.56% |
| 招商证券 | 1 | 40,883,872.75 | 33.74% | 2,636,461.10 | 2.44% |
| 回购交易 | 权证交易 | 应支付该券商的佣金 | ||||
| 券商名称 | 成交金额 | 占当期回购成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期权证成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金总量的比例 |
| 中银国际 | 5,000,000.00 | 100.00% | - | - | 68,251.66 | 67.26% |
| 招商证券 | - | - | - | - | 33,218.87 | 32.74% |