南方全球精选配置证券投资基金2009年半年度报告摘要

2009年08月25日来源：上海证券报作者：

　　南方全球精选配置证券投资基金

　　2009年半年度报告摘要

　　2009年6月30日

　　基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2009年08月25日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年08月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年1月1日起至06月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方全球”。

2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

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2.5信息披露方式

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市机场（集团）有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。

截至报告期末，公司管理资产规模达1,800多亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元；16只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型证券投资基金和南方沪深300指数证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

4.4.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

本基金2009年上半年净值增长20.15%，业绩基准增长17.70%，超额收益2.45%。

全球证券市场在上半年出现了先跌后涨的态势，各国央行与政府大幅度的向市场注入流动性的积极救市政策在2009年第二季度体现了明显的效果，在流动性的影响下，投资人信心恢复并重新回到股市，全球主要证券市场在第二季度出现急速反弹，新兴市场尤为明显，说明了投资人经过金融风暴冲击下，已愿意承担风险，重回股市以及其它投资市场。

在宏观经济层面，六月份的宏观经济数据基本反映了全球经济趋稳和复苏的开始。市场继续调整对09年整年GDP预期，提高了美国、中国和其它新兴市场的GDP预期，而降低了欧洲和日本的GDP预期。市场内的流动性已经恢复到了好于雷曼倒闭之前的水平。市场主要的担心还是针对美元贬值、通胀的恶化、原油价格上涨太快、以及长期利率的上升对估值的影响。

各国的PMI指数继续反弹，反映了经济下跌的速度有所减缓，波罗的海干散货运指数和大宗商品价格的回升也增加了市场对经济复苏的信心。最令投资者庆幸的是市场的流动性有了实质性的改善，美国的19家大型银行有惊无险的通过了“压力测试”，并顺利地在市场中筹集到了大部分急需的资本。这为金融市场赢得了宝贵的喘息空间，经济出现大萧条式崩溃的可能性已可以基本排除。这些是宏观经济条件转好的一面，从差的一面来看新的压力点开始形成。美联储的量化宽松货币政策在支持美国金融系统内资产价格的同时，造成大量资金开始流向全球边缘经济，新一轮以借入美元为基础的套利交易已见雏形。美元的走弱加大了对其它国家经济的压力，同时威胁到大规模美元资产持有国如中国、日本的经济健康。新兴市场国家如果要保持出口竞争力就只能寻求竞争性的货币贬值，从而引发国内市场的流动性溢出和资产价格上升。

香港市场受到外围资金持续流入和中国经济复苏的进一步强化，通胀预期升温的影响，证券市场也在二季度出现了较大幅度上涨。宏观层面上，中国内地流动性保持宽松，各项振兴计划有条不紊地向实体经济领域推进，而人民币国际化进程加快也吸引海外资本追逐港元区资产。而在行业层面上，资本品和资源类重估成为市场关注的焦点之一，当中以房地产为代表的内需相关行业尤其受到市场瞩目。

在上半年基金很好抓住了市场反弹中的投资机遇，增加了在新兴市场的资产配置比例，同时在香港市场中，基金紧抓复苏深化的主线，维持超配早周期复苏的行业，加大配置了利润相对于营业收入弹性大的行业，善用较高经营杠杆的公司。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，对于通货膨胀的预期以及全球经济是否确实持续复苏，将是股市能否持续上扬的关键。经济危机的风险已在各国政府积极救市下得到了缓解，通胀的预期将是下半年股市的风向标。成熟国家经济目前处于蹒跚复苏阶段，而新兴市场在国际资金涌入、内需消费的成长下，经济有机会领先走出泥沼。我们会密切跟踪相关政策的调整，前瞻企业盈利的环比改变，小心防范现实与预期之间可能存在阶段性超幅度的落差，采取弹性的操作策略与区域配置，积极争取投资回报。

面对2009年全球经济与股市多变，基金管理团队将继续加强研究，努力提高投资管理水平。基金的主要策略是注重稳健风格，精选不同区域、行业，提前布局在下半年具较大潜力的市场，并将在严格控制风险下提前采取主动配置，为基金持有人争取投资回报。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的60%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

根据上述分配原则，本报告期内本基金无需收益分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2009年上半年，本基金托管人在对南方全球精选配置证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2009年上半年，南方全球精选配置证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方全球精选配置证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方全球精选配置证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方全球精选配置证券投资基金2009年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

二○○九年八月二十一日

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：南方全球精选配置证券投资基金

报告截止日：2009年06月30日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2009年06月30日，基金份额净值0.638元，基金份额总额24,613,110,953.08份

6.2利润表

公告主体：南方全球精选配置证券投资基金

本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日

单位：人民币元

■

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：南方全球精选配置证券投资基金

本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日

单位：人民币元

■

6.4 报表附注

6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

6.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.2.1 会计政策变更的说明

无。

6.4.2.2 会计估计变更的说明

无。

6.4.2.3 差错更正的说明

无。

6.4.3 关联方关系

6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

下述关联交易均在正常业务范围内按约定条款订立。

6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.4.1.1 股票交易

无。

6.4.4.1.2 权证交易

无。

6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金

无。

6.4.4.2 关联方报酬

6.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注: 支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.85%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.85% / 当年天数。

6.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。

6.4.4.2.3 销售服务费用

无。

6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注: 本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约银行保管，按适用利率或约定利率计息。

6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.5 期末（2009年06月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票

无。

6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

■

注：上述货币市场工具均为货币市场基金投资。

7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位:人民币元

■

7.3期末按行业分类的权益投资组合

金额单位:人民币元

■

注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。

7.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位:人民币元

■

注: 1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细，应阅读登载于本基金管理人网站http://www.nffund.com上的半年度报告正文。

7.5 报告期内权益投资组合的重大变动

7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位:人民币元

■

注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

2、买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位:人民币元

■

注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

2、卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位:人民币元

■

注：买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位:人民币元

■

7.11 投资组合报告附注

■

7.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

■

7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

■

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

10.4 基金投资策略的改变

■

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

（1）股票交易情况

金额单位：人民币元

■

（2）基金交易情况

金额单位：人民币元

■

（3）债券回购交易情况

金额单位：人民币元

■

注：

1、本基金本报告期无新增交易券商。

2、券商选择标准和程序：

为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，我公司明确了券商选择、考核及交易量的分配等流程。

A. 券商的选择。券商的交易执行能力、研究实力和提供的研究服务、IPO的支持等是选择券商以及分配交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面：

(a) 交易执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得较高质量的成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影响等。

(b) 研究机构的实力和水平。主要是指券商能否所提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确。

(d) IPO的支持。是指券商是否有充足的IPO资源，是否能够在IPO项目上给予一定的支持。

国际业务部根据上述标准对境外券商进行遴选，筛选出符合条件的券商开立交易账户。

B. 券商交易量分仓标准

公司在券商的交易量分配上主要采取如下标准：

(a) IPO的支持。基金经理在每月初根据券商在IPO上的支持以及未来IPO项目的分配对该部分交易量进行分配。

(b) 研究上的支持。每季度由投资人员（基金经理、基金经理助理、研究员）对各券商的研究支持进行打分根据各券商的得分进行交易量的分配。

(d) 成交数据的准确与及时。由运作保障部根据券商成交数据的准确性与及时性进行分配，每季度一次。

国际业务部统计上述分配结果，拟定交易量分仓比例，单一券商的分配比例不能超过30%，如统计结果超过了该上限，由国际业务部进行调整。分仓结果报备投决会后，由交易部实施。

交易券商的评价和交易量的分配比例于每季度末最后一周进行，新的分配标准在下季度进行实施。

3、基金债券回购交易与南方绩优成长基金共用交易单元。

基金简称南方全球精选配置（QDII-FOF）
交易代码 202801
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2007年9月19日
报告期末基金份额总额 24,613,110,953.08份

投资目标通过基金全球化的资产配置和组合管理，实现组合资产的分散化投资，在降低组合波动性的同时，实现基金资产的最大增值。
投资策略本基金的大部分资产将投资于ETF基金、股票型基金和在香港市场投资于公开发行、上市的股票。利用定量和定性的方式筛选基金，在香港市场的选股策略的主要标准：
市场及行业地位（market position）、估值（intrinsic value）、盈利预期（earning surprise）、和良好的趋势（investment trend）。
业绩比较基准 60%×MSCI世界指数（MSCI World Index）+40%×MSCI新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index）。
风险收益特征本基金为基金中基金，属于中等偏高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。

项目基金管理人基金托管人
名称南方基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人姓名鲍文革蒋松云
联系电话 (0755)82763888 (010)66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 (0755)82763889 (010)66105798

项目境外投资顾问境外资产托管人
名称英文 BNY Mellon Asset Management International Limited The Bank of New York Mellon
中文纽约银行梅隆资产管理国际有限公司纽约银行
注册地址英国伦敦女王维多利亚大道160号纽约梅隆银行中心 One Wall Street New York, NY10286
办公地址英国伦敦女王维多利亚大道160号纽约梅隆银行中心 One Wall Street New York, NY10286
邮政编码 EC4V 4LA 10286

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公地址

3.1.1 期间数据和指标报告期（2009年01月01日-2009年06月 30日）
本期已实现收益 -32,246,672.76
本期利润 2,642,697,750.84
加权平均基金份额本期利润 0.1060
本期基金份额净值增长率 20.15%
3.1.2 期末数据和指标报告期末（2009年06月 30日）
期末可供分配基金份额利润 -0.3617
期末基金资产净值 15,710,468,788.39
期末基金份额净值 0.638

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 2.24% 2.12% 1.37% 1.60% 0.87% 0.52%
过去三个月 23.17% 1.95% 26.23% 1.64% -3.06% 0.31%
过去六个月 20.15% 1.91% 17.70% 1.94% 2.45% -0.03%
过去一年 -18.73% 1.99% -28.57% 2.74% 9.84% -0.75%
自基金合同生效起至今 -36.20% 1.85% -40.16% 2.34% 3.96% -0.49%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
谢伟鸿本基金的基金经理，国际业务部执行总监 2007年09月08日 - 15年财务管理硕士，持有台湾证券、期货及信托业同业工会颁发的证券商高级业务员、期货业务员及信托业务员资格。曾任职于台湾开发国际投资公司、中国信托商业银行、富邦保险公司、台湾新光证券投资信托公司，负责海外投资管理。2007年加入南方基金管理，任国际业务部执行总监，2007年9月至今，任南方全球基金经理。
温亮本基金的基金经理 2008年02月20日 2009年06月25日 11年金融学硕士，具有基金从业资格，取得香港证监会就证券提供意见及资产管理的资格。曾任职于中国人民保险公司、国泰君安证券公司、广州大鹏集团，于2004年10月至2007年11月，担任香港恒生银行恒生投资管理有限公司投资经理，2007年11月加入南方基金，2008年2月至2009年6月，任南方全球基金经理。
李浩东本基金的基金经理 2008年04月08日 - 9年理工学博士，哈佛大学医学院博士后，通过美国证券代表、投资顾问、证券代理人考试。曾担任美国Friedaman Billing and Ramsey （FBR）公司、 EJF投资公司的基金经理，2007年加入南方基金，2008年4月至今，任南方全球基金经理。
黄亮本基金的基金经理 2009年06月25日 - 8年 1975年出生，北京大学工商管理硕士，8年证券从业经历，具有基金从业资格。曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公司，2005年加入南方基金国际业务部，负责QD II产品设计及国际业务开拓工作，自2007年9月起担任南方全球基金经理助理。

姓名在境外投资顾问所任职务证券从业年限说明
Hugh Hunter 新兴市场全球总监和公司总经理 25年毕业于Plymouth Polytechnic学院，特许金融分析师（CFA）。在WestLB Mellon Asset Management任职10年，历任全球新兴市场资产经理、全球新兴市场主管和产品首席投资官。现任Blackfriars资产管理公司总经理和新兴市场全球总监。
Christian Sobotta WestLB Mellon Asset Management基金管理资产配置总监 21年毕业于University of Ulm的经济数学系，在投资行业从业21年，历任INVESCO分析师、销售员，WestKA欧洲债券部基金经理，2000年開始任职WestLB Mellon Asset Management，历任资产配置（基金管理）部基金经理，现任基金管理资产配置总监。
Jonathan H. Xiong 董事、全球资产配置资深投资组合经理 12年毕业于San Francisco State University，特许金融分析师（CFA），在Mellon Capital Management 有9年的投资管理经验。加入Mellon Capital前于资产管理公司任职分析师, 分析塔夫特-哈特利(Taft-Hartley)客户资产。现任董事、全球资产配置资深投资组合经理。

资产附注号本期末
2009年06月30日
上年度末
2008年12月31日
资产：
银行存款 1,092,706,568.18 2,350,309,310.03
结算备付金 - -
存出保证金 1,983.44 1,984.25
交易性金融资产 14,838,584,940.15 11,156,878,863.73
其中：股票投资 4,882,952,503.55 2,605,617,642.82
基金投资 9,955,632,436.60 8,551,261,220.91
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 36,171.39 65,487.62
应收股利 26,002,696.05 13,589,214.34
应收申购款 12,480,751.09 232,336.36
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 15,969,813,110.30 13,521,077,196.33
负债和所有者权益附注号本期末
2009年06月30日
上年度末
2008年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - 16,245,000.00
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 186,257,766.77 55,265,301.09
应付赎回款 44,586,022.89 19,038,209.73
应付管理人报酬 24,214,061.12 20,694,393.67
应付托管费 3,926,604.52 3,355,847.63
应付销售服务费 - -
应付交易费用 120.00 10,182.01
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 359,746.61 244,438.03
负债合计 259,344,321.91 114,853,372.16
所有者权益：
实收基金 24,613,110,953.08 25,226,769,692.11
未分配利润 -8,902,642,164.69 -11,820,545,867.94
所有者权益合计 15,710,468,788.39 13,406,223,824.17
负债和所有者权益总计 15,969,813,110.30 13,521,077,196.33

项目附注号本期
2009年01月01日至2009年06月30日
2008年01月01日至
2008年06月30日
一、收入 2,822,978,671.11 -4,108,613,354.32
1.利息收入 1,669,516.08 13,371,493.09
其中：存款利息收入 1,640,483.75 5,687,475.91
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 28,899.26 7,684,017.18
其他利息收入 133.07
2.投资收益（损失以“-”填列） 148,405,600.47 -3,584,699,908.80
其中：股票投资收益 247,492,660.24 -1,457,703,469.33
基金投资收益 -196,110,828.29 -2,474,873,363.02
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 -16,281,000.00 215,562,091.74
股利收益 113,304,768.52 132,314,831.81
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 2,674,944,423.60 -497,047,477.98
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -2,500,113.65 -44,101,352.49
5.其他收入（损失以“-”号填列） 459,244.61 3,863,891.86
二、费用（以“-”号填列） -180,280,920.27 -318,195,183.09
1．管理人报酬 -126,285,402.61 -216,987,253.36
2．托管费 -20,478,713.97 -35,187,122.10
3．销售服务费 - -
4．交易费用 -32,570,899.63 -65,747,314.29
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 -945,904.06 -273,493.34
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,642,697,750.84 -4,426,808,537.41
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,642,697,750.84 -4,426,808,537.41

项目本期
2009年01月01日至2009年06月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 25,226,769,692.11 -11,820,545,867.94 13,406,223,824.17
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 2,642,697,750.84 2,642,697,750.84
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-613,658,739.03 275,205,952.41 -338,452,786.62
其中：1.基金申购款 396,788,097.79 -166,871,616.19 229,916,481.60
2.基金赎回款（以“-”号填列） -1,010,446,836.82 442,077,568.60 -568,369,268.22
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 24,613,110,953.08 -8,902,642,164.69 15,710,468,788.39
项目上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 30,113,695,452.01 -1,888,542,205.20 28,225,153,246.81
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -4,426,808,537.41 -4,426,808,537.41
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-2,956,540,269.07 472,564,322.11 -2,483,975,946.96
其中：1.基金申购款 701,424,858.35 -94,445,168.85 606,979,689.50
2.基金赎回款（以“-”号填列） -3,657,965,127.42 567,009,490.96 -3,090,955,636.46
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 27,157,155,182.94 -5,842,786,420.50 21,314,368,762.44

关联方名称与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
纽约银行境外资产托管人
纽约银行梅隆资产管理国际有限公司境外投资顾问
华泰证券股份有限公司基金管理人的股东、基金代销机构

项目本期
2009年01月01日至2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
当期应支付的管理费 126,285,402.61 216,987,253.36
其中：当期已支付 102,071,341.49 183,609,658.25
期末未支付 24,214,061.12 33,377,595.11

项目本期
2009年01月01日至2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
当期应支付的托管费 20,478,713.97 35,187,122.10
其中：当期已支付 16,552,109.45 29,774,539.11
期末未支付 3,926,604.52 5,412,582.99

关联方
名称
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行 166,073,187.07 1,064,793.69 76,739,368.83 2,972,317.06
纽约银行 926,633,381.11 575,690.06 1,348,285,237.49 2,715,158.85
合计 1,092,706,568.18 1,640,483.75 1,425,024,606.32 5,687,475.91

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 4,882,952,503.55 30.58
其中：普通股 4,882,952,503.55 30.58
存托凭证 - -
2 基金投资 8,719,455,073.81 54.60
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 1,236,177,362.79 7.74
7 银行存款和结算备付金合计 1,092,706,568.18 6.84
… 其他资产 38,521,601.97 0.24
合计 15,969,813,110.30 100.00

国家(地区) 公允价值占基金资产净值比列(%)
中国香港 4,882,952,503.55 31.08

行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
保健 37,875,465.37 0.24
必须消费品 - -
材料 227,531,708.30 1.45
电信服务 205,120,042.19 1.31
非必须消费品 1,038,001.58 0.01
工业 359,277,327.67 2.29
公用事业 - -
金融 3,041,422,669.83 19.36
能源 842,122,964.41 5.36
信息技术 168,564,324.20 1.07
合计 4,882,952,503.55 31.08

序号证券
代码
公司名称 (英文) 公司名称(中文) 所在证券市场国家
(地区)
数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 02388 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 中银香港（控股）有限公司香港中国 63,712,500 762,713,640.10 4.85
2 00939 CHINA CONSTRUCTION BANK 中国建设银行股份有限公司香港中国 92,931,000 492,348,001.22 3.13
3 02628 CHINA LIFE INSURANCE CO 中国人寿保险股份有限公司香港中国 12,000,000 301,483,260.00 1.92
4 00135 CNPC HONG KONG LIMITED 中国（香港）石油有限公司香港中国 53,000,000 299,014,976.00 1.90
5 03328 BANK OF COMMUNICATIONS CO 交通银行股份有限公司香港中国 28,758,000 220,300,535.34 1.40
6 03900 GREENTOWN CHINA HOLDINGS 绿城中国控股有限公司香港中国 21,643,000 218,263,231.36 1.39
7 03377 SINO-OCEAN LAND HOLDINGS 远洋地产控股有限公司香港中国 22,000,000 172,021,764.20 1.09
8 02318 PING AN INSURANCE GROUP CO 中国平安保险（集团）股份有限公司香港中国 3,544,500 163,884,382.81 1.04
9 00857 PETROCHINA CO LTD 中国石油天然气股份有限公司香港中国 20,000,000 151,623,160.00 0.97
10 00388 HONG KONG EXCHANGES & CLEAR 香港交易及结算所有限公司香港中国 1,350,000 143,640,905.85 0.91

序号证券代码公司名称（英文）本期累计
买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 02388 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 667,380,129.58 4.25
2 00939 CHINA CONSTRUCTION BANK 380,182,677.26 2.42
3 00388 HONG KONG EXCHANGES & CLEAR 216,910,900.66 1.38
4 03900 GREENTOWN CHINA HOLDINGS 210,399,366.70 1.34
5 02328 PICC PROPERTY & CASUALTY 210,221,085.94 1.34
6 02318 PING AN INSURANCE GROUP CO 203,073,437.36 1.29
7 03377 SINO-OCEAN LAND HOLDINGS 173,145,101.74 1.10
8 00700 TENCENT HOLDINGS LTD 121,921,238.35 0.78
9 01919 CHINA COSCO HOLDINGS 119,423,546.04 0.76
10 00123 GUANGZHOU INVESTMENT 119,266,228.37 0.76
11 00728 CHINA TELECOM CORP LTD 117,755,731.60 0.75
12 00639 FUSHAN INTERNATIONAL ENERGY 115,004,548.11 0.73
13 00358 JIANGXI COPPER COMPANY LTD 114,311,971.10 0.73
14 01893 CHINA NATIONAL MATERIALS 107,007,032.07 0.68
15 01088 CHINA SHENHUA ENERGY CO 102,808,759.12 0.65
16 03328 BANK OF COMMUNICATIONS CO 98,312,130.29 0.63
17 00857 PETROCHINA CO LTD 84,284,582.76 0.54
18 01055 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO 79,596,454.85 0.51
19 00914 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD 71,853,788.99 0.46
20 00998 CHINA CITIC BANK 69,918,549.37 0.45

序号证券代码公司名称
（英文）
本期累计
卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 00857 PETROCHINA CO LTD 325,387,543.94 2.07
2 00941 CHINA MOBILE LTD 302,301,613.38 1.92
3 02328 PICC PROPERTY & CASUALTY 241,542,486.17 1.54
4 02628 CHINA LIFE INSURANCE CO 195,533,630.96 1.24
5 00939 CHINA CONSTRUCTION BANK 194,303,261.00 1.24
6 02883 CHINA OILFIELD SERVICES 189,854,988.70 1.21
7 01919 CHINA COSCO HOLDINGS 189,350,762.80 1.21
8 01186 CHINA RAILWAY CONSTRUCTION 151,903,662.11 0.97
9 00388 HONG KONG EXCHANGES & CLEAR 113,254,780.89 0.72
10 00135 CNPC HONG KONG LIMITED 110,020,471.81 0.70
11 03968 CHINA MERCHANTS BANK 105,262,370.92 0.67
12 00639 FUSHAN INTERNATIONAL ENERGY 104,379,562.69 0.66
13 00728 CHINA TELECOM CORP LTD 103,908,497.15 0.66
14 03988 BANK OF CHINA LTD 103,769,620.03 0.66
15 00883 CNOOC LTD 100,595,431.96 0.64
16 00358 JIANGXI COPPER COMPANY LTD 99,399,855.63 0.63
17 02318 PING AN INSURANCE GROUP CO 93,095,088.06 0.59
18 01055 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO 87,101,494.19 0.55
19 00386 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 83,045,789.39 0.53
20 00291 CHINA RESOURCES ENTERPRISE 69,176,913.17 0.44

买入成本（成交）总额 4,987,655,377.65
卖出收入（成交）总额 4,364,227,883.60

序号基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人公允价值占基金资产净值比例(%)
1 ISHARES FTSE/XINHUA CHINA 25（富时新华中国指数基金） ETF基金契约型开放式 Barclays Global Fund Advisors（巴克莱全球基金顾问公司） 1,547,255,153.71 9.85
2 ISHARES MSCI BRAZIL（摩根斯坦利巴西市场指数基金） ETF基金契约型开放式 Barclays Global Fund Advisors（巴克莱全球基金顾问公司） 1,288,585,383.16 8.20
3 BLACKROCK USD INSTL CASH SERIES（贝莱德美元货币市场基金）货币市场基金契约型开放式 BlackRock Inc（贝莱德基金管理公司） 1,236,177,362.79 7.87

4 ISHARES MSCI EMERGING MKT IN（摩根斯坦利新兴市场指数基金） ETF基金契约型开放式 Barclays Global Fund Advisors（巴克莱全球基金顾问公司） 1,101,319,598.18 7.01
5 ISHARES MSCI TAIWAN INDEX FD（摩根斯坦利台湾指数基金） ETF基金契约型开放式 Barclays Global Fund Advisors（巴克莱全球基金顾问公司） 841,515,262.41 5.36
6 FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR（金融行业股票基金） ETF基金契约型开放式 SSGA Funds Management Inc（道富基金管理公司） 750,908,687.78 4.78
7 MARKET VECTORS GOLD MINERS（黄金矿业股票基金） ETF基金契约型开放式 Van Eck Associates Corp（凡埃克联营公司） 686,794,886.47 4.37
8 MARKET VECTORS RUSSIA ETF（俄罗斯指数基金） ETF基金契约型开放式 Van Eck Associates Corp（凡埃克联营公司） 410,848,897.42 2.62
9 TECHNOLOGY SELECT SECT SPDR（科技行业股票基金） ETF基金契约型开放式 SSGA Funds Management Inc（道富基金管理公司） 276,412,791.73 1.76
10 ENERGY SELECT SECTOR SPDR（能源行业股票基金） ETF基金契约型开放式 SSGA Funds Management Inc（道富基金管理公司） 248,493,296.35 1.58

7.11.1本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

7.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

序号名称金额
1 存出保证金 1,983.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 26,002,696.05
4 应收利息 36,171.39
5 应收申购款 12,480,751.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,521,601.97

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
1,194,672 20,602.40 256,957,539.91 1.04% 24,356,153,413.17 98.96%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 11,170,998.40 0.05％

基金合同生效日（2007年09月19日）基金份额总额 29,998,151,206.40
报告期期初基金份额总额 25,226,769,692.11
报告期期间基金总申购份额 396,788,097.79
报告期期间基金总赎回份额 1,010,446,836.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）－
报告期期末基金份额总额 24,613,110,953.08

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

（1）基金管理人于2009年4月18日刊登公司副总经理王宏远先生离职公告；
（2）基金管理人于2009年6月27日发布增聘黄亮先生为南方全球精选配置基金经理，温亮先生不再担任南方全球精选配置证券投资基金经理职务的公告。

2009年6月18日，我公司收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同争议案件仲裁通知》，一位南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有人就该基金2007年度的基金分红问题，对我公司提出了仲裁申请，争议标的总额为人民币68,628.01元（计算至2009年6月2日），该会已受理上述仲裁申请。目前该案件正在审理中。

本报告期内本基金投资策略未改变。

本报告期内本基金未更换会计师事务所。

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

券商名称股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
Merrill Lynch（Asia Pacific）Ltd 1,780,687,149.95 19.04% 1,544,032.09 13.48%
Goldman Sachs (Asia)L.L.C 978,951,299.92 10.47% 1,397,002.10 12.20%
Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited 896,645,632.62 9.59% 1,220,933.38 10.66%
First Shanghai Securities Ltd. 754,907,763.58 8.07% 1,141,116.06 9.96%
BOCI Securities Limited 742,562,890.72 7.94% 1,275,070.82 11.13%
China Construction Bank International Securities Limited 719,998,133.58 7.70% 816,876.58 7.13%
UBS Securities Asia Limited 707,815,490.48 7.57% 758,637.59 6.62%
China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited 650,934,895.98 6.96% 886,010.18 7.73%
Morgan Stanley Asia Limited 547,380,189.78 5.85% 295,713.75 2.58%
BOCOM International Securities Limited 368,697,643.59 3.94% 418,451.30 3.65%
CSC Securities (Hong Kong) Limited 305,796,757.72 3.27% 416,409.73 3.64%
Credit Suisse(Hong Kong) Limited 284,352,174.01 3.04% 451,254.95 3.94%
Nomura（Hong Kong）Limited 181,010,091.40 1.94% 246,568.16 2.15%
Guotai Junan (Hong Kong) Limitied 176,746,859.40 1.89% 240,652.11 2.10%
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific)Limited 152,824,452.23 1.63% 173,348.34 1.51%
CITI Group Global Markets Asia Limited 102,571,836.40 1.10% 172,617.03 1.51%
KGI Asia Limited - - - -
Leman Brothers Securities Asia Ltd - - - -
CLSA Limited - - - -
CITIC Securities International Company Limited - - - -
Cantor Fitzgerald - - - -
BNP Paribas Corporate & Investment Banking - - - -
`合计
9,351,883,261.36
100% 11,454,694.17 100%

券商名称基金交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期基金
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
Merrill Lynch（Asia Pacific）Ltd 4,352,738,230.30 23.07% 328,513.37 17.25%
Goldman Sachs (Asia)L.L.C 3,887,708,748.81 20.61% 474,498.84 24.92%
UBS Securities Asia Limited 3,828,987,695.17 20.30% 214,945.33 11.29%
CITI Group Global Markets Asia Limited 1,842,665,414.74 9.77% 154,290.60 8.10%
Morgan Stanley Asia Limited 1,557,834,171.60 8.26% 190,998.68 10.03%
Credit Suisse(Hong Kong) Limited 1,113,828,625.79 5.90% 150,936.04 7.93%
Nomura（Hong Kong）Limited 967,452,343.15 5.13% 144,762.02 7.60%
KGI Asia Limited 659,962,983.04 3.50% 56,425.92 2.96%
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific)Limited 319,005,304.44 1.69% 53,115.00 2.79%
RBC Dominion Securities Inc. 240,745,154.15 1.28% 12,064.24 0.63%
Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited 22,240,360.79 0.12% 30,282.07 1.59%
BOCI Securities Limited 20,810,900.57 0.11% 28,337.77 1.49%
China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited 18,945,498.00 0.10% 25,776.48 1.35%
BOCOM International Securities Limited 17,606,621.64 0.09% 19,983.00 1.05%
CSC Securities (Hong Kong) Limited 14,143,900.34 0.07% 19,243.62 1.01%
Cantor Fitzgerald - - - -
China Construction Bank International Securities Limited - - - -
First Shanghai Securities Ltd. - - - -
Guotai Junan (Hong Kong) Limitied - - - -
Leman Brothers Securities Asia Ltd - - - -
CLSA Limited - - - -
CITIC Securities International Company Limited - - - -
BNP Paribas Corporate & Investment Banking - - - -
合计 18,864,675,952.53 100% 1,904,172.98 100%

券商名称债券回购交易备注
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
中信证券股份有限公司 300,000,000.00 43.96%
东莞证券有限责任公司 232,500,000.00 34.07%
华宝证券经纪有限责任公司 150,000,000.00 21.98%
合计 682,500,000.00 100.00%

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