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    天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)2009年半年度报告摘要
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    天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)2009年半年度报告摘要
    2009年08月25日      来源:上海证券报      作者:
      天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)

      2009年半年度报告摘要

      2009年6月30日

      基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇〇九年八月二十五日

    1重要提示

    1.1重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

    基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。

    2基金简介

    2.1基金基本情况

    2.2基金产品说明

    2.3基金管理人和基金托管人

    2.4信息披露方式

    3主要财务指标和基金净值表现

    3.1主要会计数据和财务指标

    金额单位:人民币元

    注1:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

    注2: 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

    3.2基金净值表现

    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

    天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)

    累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

    (2006年1月20日至2009年6月30日)

    注:按照本基金合同规定,本基金在资产配置中股票投资比例为基金净资产的60%-95%,其中,核心组合的投资比例为股票资产净值的55%-65%,卫星组合的投资比例为股票资产净值的35%-45%;债券投资比例为基金净资产的0%-40%,现金以及到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具不低于基金净资产的5%。本基金自2006年1月20日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第17条规定的投资比例限制。

    4管理人报告

    4.1 基金管理人及基金经理情况

    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

    本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立,注册资本1.3亿元,注册地为上海。公司股权结构为吉林省信托投资有限责任公司出资6000万元,占注册资本的46.16%;中国吉林森林工业集团有限责任公司出资5000万元,占注册资本的38.46%;吉林市国有资产经营有限责任公司出资2000万元,占注册资本的15.38%。截至本报告期末,本基金管理人旗下共有六只开放式基金,除本基金外,另外五只基金—天治财富增长证券投资基金、天治品质优选混合型证券投资基金、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金的基金合同分别于2004年6月29日、2005年1月12日、2006年7月5日、2008年5月8日、2008年11月5日生效。

    4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介

    注1:表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

    注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本基金管理人在报告期内,严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

    4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

    4.3.1 公平交易制度的执行情况

    报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。

    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

    本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。

    4.3.3 异常交易行为的专项说明

    报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。

    4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

    中国经济承接一季度的改善趋势,二季度的经济指标继续显著好转。无论是投资还是消费都比预期的要好,而出口尽管依然在大幅下滑,但是6月份进出口数据也出现了一些改善的迹象。应该说投资的超常规增长是目前经济复苏超出预期的主要原因,在2008年已经不低的基数之上,2009年上半年投资增速依然保持30%以上的高增长,而且这还是发生在原材料价格指数大幅下滑的情况下,这不得不让人感慨政府保增长的决心和措施有多强大。此外,消费也并没有在经济急剧减速的背景下出现明显下滑,所谓的消费滞后于经济下滑的预测还没来得及成为现实,就转变成将随着经济的复苏而重回增长通道。出口的近况尽管依然不明朗,但是在全球经济可能见底,尤其是美国经济出现复苏迹象的大背景下,也有望在下半年逐步走出低谷。

    在基本面不断超预期的情况下,报告期内本基金的投资在不断的纠错中进行。在对宏观经济逐步复苏和资本市场流动性趋好的预期下,本基金在1月中下旬开始逐步提升仓位,重点配置受益于四万亿经济刺激计划的建筑、电力设备、3G服务和通讯设备、生物医药等行业。由于担心第一季度工业企业利润和上市公司盈利低于预期,本基金在2月份高点减仓后,投资策略趋于谨慎,3月份一直保持在较低仓位运作,导致第一季度基金净值增长率低于业绩比较基准;第二季度虽然在投资的结构以及仓位上有所改观,资产配置结构进一步向受益于经济复苏和资本市场向好发展的房地产、保险、证券、采掘、商业零售等行业倾斜配置。但对于钢铁、有色、石油化工等供求关系依旧严峻的行业以及交通运输设备等估值偏高的行业,本基金出于对经济恢复阶段相对谨慎的考虑,依旧采取低配策略,然而由于市场投资者基于对未来通货膨胀的预期以及对汽车消费未来前景的看好,以上这些行业在第二季度表现突出,因此上半年本基金的净值增长率仍低于业绩比较基准。对此我们将认真总结经验教训,争取在下半年给投资者带来满意的回报。

    4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

    虽然近期中央各部委出台了一系列政策,显露出政策微调的苗头,但是目前中国经济消费和出口不振、经济增长严重依赖基建投资和房地产、即严重依赖贷款的现状,决定了如果贷款收缩,将把刚开始复苏的经济打回原形。因此目前政策即使有调整也是微调,绝没到04年或者07年那样的“一刀切”。7月中旬央行年中工作会议以及国务院常务会议上温总理的表态,依旧是强调保持货币政策和财政政策的连续性,下阶段工作基调仍为“保增长、扩内需、调结构”,还没有“防通胀”的提法。因此下半年来看,A股市场总的趋势仍然是震荡向上,目前还没有看到诱发市场调整的明确信号和因素。

    行业配置方面,考虑到6月份房地产开发投资的迅速恢复(6月份房地产开发投资额4340亿元,同比增速迅速回升至18%),对于相关上游行业,如钢铁、水泥、工程机械和焦炭行业的拉动作用;以及6月份进出口情况的触底反弹,部分外需对景气影响较大的行业,如电子元器件、电解铝、钢铁、机械设备等行业有望走出底部。以上这些就是本基金近期重点关注的行业。

    4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

    基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以书面形式报给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人。

    对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,由投资管理部提交相关投资品种,定量研究部对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25%以上进行认定,并由双方对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,将估值结果提交公司估值委员会。公司估值委员会对上述过程和结果进行审核,并签署意见,将审核通过的结果交基金结算部处理。基金结算部应将收到的公司估值委员会提供的公允价值数据传至托管银行,托管银行应认真核查基金管理公司采用的估值政策和程序并予以确认。当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司做出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。基金结算部负责联系会计师事务所,会计师事务所应对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。各方确认无误后,基金结算部使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理,于托管行核对无误后产生当日估值结果,并对外公布。

    在充分考虑参与估值程序各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性的基础上,公司通过建立估值委员会,来最终决定公司旗下各只基金采用何种估值政策和估值程序。估值委员会的主要职责是,对于投资管理部以及定量研究部提交的估值模型和估值结果进行论证审核,并签署最终意见。估值委员会在签署最终意见前,应当充分参考行业协会的估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会应定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议须经基金管理公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。

    本基金管理人参与基金日常估值的人员均有会计专业学习经历,且工作经验丰富。如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,基金经理会参与估值,与定量研究部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,将估值结果提交公司估值委员会。

    参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

    已签约的会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。

    4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

    报告期末本基金可供分配利润为负数,根据相关法规和基金合同的约定,不进行利润分配。

    5托管人报告

    5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

    2009年上半年度,基金托管人在天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。

    5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

    2009年上半年度,天治基金管理有限公司在天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。本报告期内本基金未进行收益分配。

    5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

    2009年上半年度,由天治基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)的半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

    6半年度财务会计报告(未经审计)

    6.1资产负债表

    会计主体:天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)

    报告截止日:2009年6月30日

    单位:人民币元

    注:报告截止日2009年6月30日,基金份额净值 0.5300元,基金份额总额 6,767,389,185.70份。

    6.2利润表

    会计主体:天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)

    本报告期:2009年1月1日 - 2009年6月30日

    单位:人民币元

    6.3所有者权益(基金净值)变动表

    会计主体:天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)

    本报告期:2009年1月1日 - 2009年6月30日

    单位:人民币元

    6.4报表附注

    6.4.1 基金基本情况

    天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字【2005】134号文《关于同意天治核心成长股票型证券投资基金募集的批复》的核准,由天治基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于2006年1月20日正式生效,首次设立募集规模为313,493,538.86份基金份额。本基金为契约型上市开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为天治基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的各类股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金以股票品种为主要投资标的,以“核心-卫星”策略作为股票投资的总体策略。本基金的业绩比较基准为:新华富时中国A 全指×75%+新华富时中国国债指数×25%。

    2007年10月15日(拆分日),本基金管理人天治基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分后基金份额面值为人民币0.5125元。

    6.4.2 会计报表的编制基础

    本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会发布的相关规定而编制。

    6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

    本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2009年6月30日的财务状况以及2009年上半年度的经营成果和所有者权益变动情况。

    本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

    6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

    本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与2008年年度报告相一致。

    6.4.5 税项

    1.印花税

    根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券(股票)交易印花税率的通知》的规定,自2007年5月30日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的1%。调整为3%。;

    经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3%。调整为1%。;

    经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;

    根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税;

    2.营业税、企业所得税

    根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;

    根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;

    根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税;

    3.个人所得税

    根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税;

    根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额;

    根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

    6.4.6关联方关系

    6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

    本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

    6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

    6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

    6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

    本基金2009年上半年及2008年上半年均未通过关联方交易单元进行交易。

    6.4.7.2关联方报酬

    6.4.7.2.1 基金管理费

    单位:人民币元

    注:(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下:

    H=E×1.20%/当年天数

    H为每日应支付的基金管理费

    E为前一日的基金资产净值

    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

    (2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付管理费。

    6.4.7.2.2基金托管费

    单位:人民币元

    注:(1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:

    H=E×0.25%/当年天数

    H为每日应支付的基金托管费

    E为前一日的基金资产净值

    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。

    (2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付托管费。

    6.4.7.2.3销售服务费

    本基金2009年上半年及2008年上半年均未发生销售服务费用。

    6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

    本基金2009年上半年及2008年上半年均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

    6.4.7.4各关联方投资本基金的情况

    6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

    单位:份

    6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

    本报告期末及上年度末,基金管理人主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。

    6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

    单位:人民币元

    注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于2009年6月30日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示(2008年6月30日:同)。

    6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

    本基金在2009年上半年及2008年上半年均不存在在承销期内直接购入关联方所承销证券的情况。

    6.4.8 期末(2009年6月30日)本基金持有的流通受限证券

    6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

    本基金本报告期末未持有认购新发/增发证券。

    6.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票

    本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

    6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

    6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

    本基金本报告期末无银行间债券正回购余额。

    6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

    本基金本报告期末无交易所债券正回购余额。

    6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

    截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。

    7投资组合报告

    7.1期末基金资产组合情况

    金额单位:人民币元

    7.2期末按行业分类的股票投资组合

    金额单位:人民币元

    7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    金额单位:人民币元

    投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于公司网站www.chinanature.com.cn上的半年度报告正文。

    1.1报告期内股票投资组合的重大变动

    7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

    金额单位:人民币元

    注:表中“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

    7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

    金额单位:人民币元

    注:表中“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

    7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

    金额单位:人民币元

    注:表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

    7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

    金额单位:人民币元

    7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

    金额单位:人民币元

    7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

    本基金本报告期末未持有资产支持证券。

    7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

    本基金本报告期末未持有权证。

    7.9投资组合报告附注

    7.9.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

    7.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

    7.9.3 其他资产构成

    单位:人民币元

    7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

    7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

    8基金份额持有人信息

    8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

    份额单位:份

    8.2期末上市基金前十名持有人

    注:前十名持有人中彭德礼是场内持有人。

    8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

    9 开放式基金份额变动

    单位:份

    10 重大事件揭示

    10.1 基金份额持有人大会决议

    本报告期未召开基金份额持有人大会。

    10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

    报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

    10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

    本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

    10.4 基金投资策略的改变

    报告期内,本基金的投资策略未发生改变。

    10.5报告期内改聘会计师事务所情况

    本基金自基金合同生效以来,未变更过会计师事务所。

    10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

    本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情况。

    10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

    金额单位:人民币元

    注1:上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。

    注2:基金专用席位的选择标准和程序:

    (1)经营行为规范,近一年内无重大违规行为;

    (2)公司财务状况良好;

    (3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;

    (4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;

    (5)建立了广泛的信息网络,能及时准确地提供信息资讯服务。

    基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券的席位作为本基金专用交易席位,并签订席位租用协议。

    注3:报告期内本基金新增安信证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司、中银国际证券有限责任公司各1个席位,退还中原证券股份有限公司1个席位;原上海远东证券有限公司更名为新时代证券有限责任公司。

    天治基金管理有限公司

    二〇〇九年八月二十五日

    基金简称天治核心成长股票(LOF)
    交易代码163503
    基金运作方式契约型上市开放式(LOF)
    基金合同生效日2006年1月20日
    报告期末基金份额总额6,767,389,185.70份
    基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所
    上市日期2007-7-30

    投资目标通过将部分资产投资于品质优良、成长潜力高于平均水平的中小型上市公司股票,并将部分资产用于复制大型上市公司股票指数(新华富时中国A200指数)的业绩表现,在控制相对市场风险的前提下,追求中长期的资本增值。
    投资策略本基金以股票品种为主要投资标的,以“核心-卫星”策略作为股票投资的总体策略。“核心-卫星”策略是指将股票资产分为核心组合和卫星组合,核心组合通过跟踪指数进行被动投资,控制投资组合相对于市场的风险;卫星组合通过优选股票进行主动投资,追求超越市场平均水平的收益。本基金的核心组合用于跟踪大型公司股票指数(新华富时中国A200指数),卫星组合用于优选中小型成长公司股票。
    业绩比较基准新华富时中国A全指×75%+新华富时中国国债指数×25%
    风险收益特征本基金为具有中等风险、中高收益的股票型基金,风险收益特征介于大盘平衡型基金和小盘成长型基金之间。

    项目基金管理人基金托管人
    名称天治基金管理有限公司交通银行股份有限公司
    信息披露负责人姓名张丽红张咏东
    联系电话021-64371155021-68888917
    电子邮箱zhanglh@chinanature.com.cnzhangyd@bankcomm.com
    客户服务电话4008864800、021-3406480095559
    传真021-64713618、021-64713758021-58408842

    登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.chinanature.com.cn
    基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人的办公场所

    3.1.1 期间数据和指标报告期(2009年1月1日 - 2009年6月30日)
    本期已实现收益112,069,154.04
    本期利润974,448,255.30
    加权平均基金份额本期利润0.1354
    本期基金份额净值增长率34.35%
    3.1.2 期末数据和指标报告期(2009年1月1日 - 2009年6月30日)
    期末可供分配基金份额利润-0.1306
    期末基金资产净值3,586,906,473.52
    期末基金份额净值0.5300

    阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去一个月8.25%0.91%8.85%0.81%-0.60%0.10%
    过去三个月16.69%1.24%17.39%1.13%-0.70%0.11%
    过去六个月34.35%1.34%54.83%1.47%-20.48%-0.13%
    过去一年-1.61%1.54%13.12%1.93%-14.73%-0.39%
    过去三年77.63%1.90%92.77%1.83%-15.14%0.07%
    自基金合同生效起至今128.18%1.83%168.64%1.76%-40.46%0.07%

    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    任职日期离任日期
    吴涛先生本基金的基金经理。2008-4-11-10华东理工大学毕业,证券从业经验10年,曾任职于上海世基投资顾问有限公司、世华国际金融信息有限公司证券研究部。2007年5月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金投资管理工作,2008年4月11日起任天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)基金经理。

    资 产本期末

    2009年6月30日

    上年度末

    2008年12月31日

    资 产:  
    银行存款74,752,141.9845,002,400.01
    结算备付金643,846,410.79816,242,145.49
    存出保证金1,650,527.901,557,136.20
    交易性金融资产2,885,371,297.502,112,244,540.25
    其中:股票投资2,874,821,297.501,932,735,383.35
    债券投资10,550,000.00179,509,156.90
    资产支持证券投资--
    衍生金融资产--
    买入返售金融资产--
    应收证券清算款--
    应收利息406,018.201,922,777.48
    应收股利1,013,415.21-
    应收申购款729,011.27223,896.74
    递延所得税资产--
    其他资产--
    资产总计3,607,768,822.852,977,192,896.17
    负债和所有者权益本期末

    2009年6月30日

    上年度末

    2008年12月31日

    负 债:  
    短期借款--
    交易性金融负债--
    衍生金融负债--
    卖出回购金融资产款--
    应付证券清算款--
    应付赎回款10,966,928.061,202,521.99
    应付管理人报酬3,448,497.083,090,961.76
    应付托管费718,436.89643,950.38
    应付销售服务费--
    应付交易费用3,841,905.371,539,876.84
    应交税费143,587.20-
    应付利息--
    应付利润--
    递延所得税负债--
    其他负债1,742,994.731,623,495.38
    负债合计20,862,349.338,100,806.35
    所有者权益:  
    实收基金3,468,291,169.583,857,456,381.56
    未分配利润118,615,303.94-888,364,291.74
    所有者权益合计3,586,906,473.522,969,092,089.82
    负债和所有者权益总计3,607,768,822.852,977,192,896.17

    项 目本期

    2009年1月1日 - 2009年6月30日

    上年度可比期间

    2008年1月1日 - 2008年6月30日

    一、收入1,010,979,257.67-2,936,747,312.52
    1.利息收入6,281,641.217,647,924.79
    其中:存款利息收入3,990,836.437,580,041.72
    债券利息收入2,290,804.7867,883.07
    资产支持证券利息收入--
    买入返售金融资产收入--
    其他利息收入--
    2.投资收益(损失以“-”填列)141,912,843.35-1,974,885,813.08
    其中:股票投资收益116,858,097.18-2,003,069,018.81
    债券投资收益5,162,701.61697,356.80
    资产支持证券投资收益--
    衍生工具收益-1,699,175.46
    股利收益19,892,044.5625,786,673.47
    3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)862,379,101.26-971,080,131.41
    4.汇兑收益(损失以“-”号填列)--
    5.其他收入(损失以“-”号填列)405,671.851,570,707.18
    二、费用(以“-”号填列)-36,531,002.37-177,534,107.18
    1.管理人报酬-19,520,711.51-35,475,668.52
    2.托管费-4,066,814.89-7,390,764.25
    3.销售服务费--
    4.交易费用-12,716,025.59-134,422,864.52
    5.利息支出--
    其中:卖出回购金融资产支出--
    6.其他费用-227,450.38-244,809.89
    三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)974,448,255.30-3,114,281,419.70
    所得税费用(以“-”号填列)--
    四、净利润(净亏损以“-”号填列974,448,255.30-3,114,281,419.70

    项目本期

    2009年1月1日 - 2009年6月30日

    实收基金未分配利润所有者权益合计
    一、期初所有者权益(基金净值)3,857,456,381.56-888,364,291.742,969,092,089.82
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)-974,448,255.30974,448,255.30
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)-389,165,211.9832,531,340.38-356,633,871.60
    其中:1.基金申购款71,306,983.57-5,769,676.9265,537,306.65
    2.基金赎回款(以“-”号填列)-460,472,195.5538,301,017.30-422,171,178.25
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)---
    五、期末所有者权益(基金净值)3,468,291,169.58118,615,303.943,586,906,473.52
    项目上年度可比期间

    2008年1月1日 - 2008年6月30日

    实收基金未分配利润所有者权益合计
    一、期初所有者权益(基金净值)4,324,895,594.213,473,483,708.987,798,379,303.19
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)--3,114,281,419.70-3,114,281,419.70
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)-219,140,002.33-149,229,740.47-368,369,742.80
    其中:1.基金申购款626,019,007.79276,413,041.22902,432,049.01
    2.基金赎回款(以“-”号填列)-845,159,010.12-425,642,781.69-1,270,801,791.81
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)---
    五、期末所有者权益(基金净值)4,105,755,591.88209,972,548.814,315,728,140.69

    关联方名称与本基金的关系
    天治基金管理有限公司基金管理人、基金发起人、基金销售机构
    交通银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构

    项目本期

    2009年1月1日 - 2009年6月30日

    上年度可比期间

    2008年1月1日 - 2008年6月30日

    当期应支付的管理费19,520,711.5135,475,668.52
    其中:当期已支付16,072,214.4330,873,248.80
    期末未支付3,448,497.084,602,419.72

    项目本期

    2009年1月1日 - 2009年6月30日

    上年度可比期间

    2008年1月1日 - 2008年6月30日

    当期应支付的托管费4,066,814.897,390,764.25
    其中:当期已支付3,348,378.006,431,926.80
    期末未支付718,436.89958,837.45

    项目本期

    2009年1月1日 - 2009年6月30日

    上年度可比期间

    2008年1月1日 - 2008年6月30日

    期初持有的基金份额22,837,501.4322,837,501.43
    期间认购总份额--
    期间申购/买入总份额--
    期间因拆分增加的份额--
    期间赎回/卖出总份额--
    期末持有的基金份额22,837,501.4322,837,501.43
    期末持有的基金份额

    占基金总份额比例

    0.34%0.29%

    关联方名称本期

    2009年1月1日 - 2009年6月30日

    上年度可比期间

    2008年1月1日 - 2008年6月30日

    期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
    交通银行74,752,141.98133,612.66188,640,239.971,448,270.09

    序号项目金额占基金总资产的比例(%)
    1权益投资2,874,821,297.5079.68
     其中:股票2,874,821,297.5079.68
    2固定收益投资10,550,000.000.29
     其中:债券10,550,000.000.29
     资产支持证券--
    3金融衍生品投资--
    4买入返售金融资产--
     其中:买断式回购的买入返售金融资产--
    5银行存款和结算备付金合计718,598,552.7719.92
    6其他资产3,798,972.580.11
    7合计3,607,768,822.85100.00

    代码行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
    A农、林、牧、渔业--
    B采掘业181,169,249.365.05
    C制造业1,016,259,248.1928.33
    C0食品、饮料--
    C1纺织、服装、皮毛--
    C2木材、家具--
    C3造纸、印刷--
    C4石油、化学、塑胶、塑料36,979,371.341.03
    C5电子157,854,157.254.40
    C6金属、非金属162,526,844.764.53
    C7机械、设备、仪表547,036,141.2015.25
    C8医药、生物制品111,862,733.643.12
    C99其他制造业--
    D电力、煤气及水的生产和供应业44,382,516.481.24
    E建筑业58,282,253.001.62
    F交通运输、仓储业--
    G信息技术业157,892,000.004.40
    H批发和零售贸易301,335,600.098.40
    I金融、保险业511,193,438.0214.25
    J房地产业421,090,135.0211.74
    K社会服务业95,553,086.202.66
    L传播与文化产业--
    M综合类87,663,771.142.44
     合计2,874,821,297.5080.15

    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(%)
    1600048保利地产6,369,918177,657,013.024.95
    2600694大商股份5,376,871176,307,600.094.92
    3002080中材科技4,712,119128,640,848.703.59
    4600739辽宁成大3,775,000125,028,000.003.49
    5600475华光股份6,935,072121,710,513.603.39
    6600501航天晨光11,260,169101,904,529.452.84
    7601169北京银行6,000,00097,560,000.002.72
    8000069华侨城A4,571,91895,553,086.202.66
    9000402金 融 街6,493,45089,349,872.002.49
    10000002万 科A7,000,00089,250,000.002.49

    序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
    1600694大商股份138,891,023.054.68
    2600048保利地产127,198,754.094.28
    3600739辽宁成大116,555,232.433.93
    4600050中国联通110,448,945.033.72
    5600030中信证券104,196,778.833.51
    6002106莱宝高科103,663,807.653.49
    7000402金 融 街102,012,013.153.44
    8600475华光股份101,359,375.613.41
    9600501航天晨光100,186,959.663.37
    10002008大族激光90,221,157.813.04
    11600986科达股份83,980,495.782.83
    12601919中国远洋79,189,550.342.67
    13000651格力电器77,378,634.062.61
    14000009中国宝安75,385,254.932.54
    15000825太钢不锈72,308,339.772.44
    16600893航空动力71,224,818.442.40
    17000002万 科A70,917,173.082.39
    18600015华夏银行70,303,385.722.37
    19600804鹏博士69,052,031.982.33
    20600837海通证券67,934,296.592.29
    21002109兴化股份64,674,597.032.18
    22000069华侨城A62,251,690.192.10
    23000983西山煤电60,382,011.732.03
    24000558莱茵置业59,341,895.032.00

    序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
    1600804鹏博士112,316,844.363.78
    2600030中信证券92,395,787.953.11
    3601919中国远洋89,581,761.993.02
    4601186中国铁建89,323,502.813.01
    5000825太钢不锈83,088,388.522.80
    6600050中国联通82,928,931.032.79
    7000739普洛股份79,456,845.052.68
    8601939建设银行78,249,685.882.64
    9600089特变电工76,502,694.572.58
    10000792盐湖钾肥75,943,093.152.56
    11601398工商银行74,344,079.952.50
    12002109兴化股份70,167,369.982.36
    13600195中牧股份69,209,366.092.33
    14600641万业企业67,476,345.752.27
    15601088中国神华66,533,040.522.24
    16600598北大荒63,366,489.042.13
    17600009上海机场58,304,809.381.96
    18600519贵州茅台57,701,294.211.94
    19600607上实医药56,277,077.921.90
    20000895双汇发展55,994,846.251.89

    买入股票的成本(成交)总额4,133,683,565.14
    卖出股票的收入(成交)总额4,174,576,666.87

    序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
    1国家债券--
    2央行票据--
    3金融债券--
     其中:政策性金融债--
    4企业债券10,550,000.000.29
    5企业短期融资券--
    6可转债--
    7其他--
    8合计10,550,000.000.29

    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(%)
    112201008宁沪债100,00010,550,000.000.29

    序号名称金额
    1存出保证金1,650,527.90
    2应收证券清算款-
    3应收股利1,013,415.21
    4应收利息406,018.20
    5应收申购款729,011.27
    6其他应收款-
    7待摊费用-
    8其他-
    9合计3,798,972.58

    持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构
    机构投资者个人投资者
    持有份额占总份额比例持有份额占总份额

    比例

    279,02824,253.4453,195,526.330.79%6,714,193,659.3799.21%

    序号持有人名称持有份额(份)占上市总份额比例
    1天治基金管理有限公司22,837,501.430.34%
    2李苗颜13,822,201.430.20%
    3蔡定明12,063,940.160.18%
    4顾富瑞11,329,812.980.17%
    5赵新能9,568,912.710.14%
    6关力8,485,362.100.13%
    7陈碧芬7,406,673.170.11%
    8彭德礼7,030,300.000.10%
    9赵甲康6,849,481.370.10%
    10严萍6,505,928.240.10%

    项目持有份额总数(份)占基金总份额比例
    基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金2,270.260.00%

    基金合同生效日基金份额总额313,493,538.86
    报告期期初基金份额总额7,526,733,509.04
    报告期期间基金总申购份额139,136,488.94
    报告期期间基金总赎回份额-898,480,812.28
    报告期期间基金拆分变动份额-
    本报告期期末基金份额总额6,767,389,185.70

    券商名称交易单元数量股票交易债券交易
    成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例
    中银国际1212,356,999.912.56%--
    东海证券1270,818,944.043.26%--
    华泰证券1290,247,595.333.49%38,560,000.0022.16%
    宏源证券1451,338,433.165.43%--
    海通证券1455,595,591.195.48%--
    联合证券1457,939,246.585.51%--
    银河证券1548,730,436.226.60%--
    中金公司1565,851,759.476.81%--
    国泰君安1619,194,220.667.45%--
    爱建证券1832,121,426.2910.02%58,587,166.5633.67%
    中信证券1976,648,985.2111.76%--
    申银万国1996,434,286.9111.99%19,096,989.6010.98%
    长江证券11,630,982,307.0419.63%57,750,365.9133.19%
    厦门证券1----
    齐鲁证券2----
    金元证券1----
    东北证券1----
    新时代证券1----
    华宝证券1----
    安信证券1----

     回购交易权证交易应支付该券商的佣金
    券商名称成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
    中银国际----172,540.402.48%
    东海证券----230,199.763.31%
    华泰证券----246,710.583.55%
    宏源证券----366,717.855.28%
    海通证券----387,258.865.58%
    联合证券----389,246.265.60%
    银河证券----466,413.526.72%
    中金公司----480,968.776.93%
    国泰君安----526,314.407.58%
    爱建证券----676,107.809.74%
    中信证券----830,142.3811.95%
    申银万国----846,967.1812.20%
    长江证券----1,325,186.0119.08%
    厦门证券----- 
    齐鲁证券----- 
    金元证券----- 
    东北证券----- 
    新时代证券----- 
    华宝证券----- 
    安信证券-----