陈德康 兴业银行股份有限公司 副行长

　　许 斌 兴业银行股份有限公司 独立董事

　　林炳坤 兴业银行股份有限公司 独立董事

　　唐 斌 兴业银行股份有限公司 董事会秘书

　　李 健 兴业银行股份有限公司 计划财务部总经理

　　邹积敏 兴业银行股份有限公司 风险管理部总经理

　　郑新林 兴业银行股份有限公司 同业业务部总经理

　　朱力勇 兴业银行股份有限公司 企业金融部总经理

　　陈世涌 兴业银行股份有限公司 资金营运中心总经理

　　严学旺 兴业银行股份有限公司零售银行管理总部副总裁

　　信用卡中心总经理

　　霍建生 兴业银行股份有限公司 资产托管部总经理

　　黄婉如 兴业银行股份有限公司 董事会办公室总经理

　　赵朝清 兴业银行股份有限公司 计划财务部总经理助理

　　欢迎辞

　　陈德康

　　尊敬的各位投资者、各位网友：

　　大家下午好！

　　欢迎各位参加兴业银行2009年中期业绩网上投资者交流会。在此，我谨代表兴业银行管理层及全体员工，对各位的积极参与表示热烈欢迎。

　　兴业银行自1988年成立以来，二十一年来锐意进取，取得了长足的发展。2007年2月5日，公司在上海证券交易所挂牌上市，是公司发展史上的一座里程碑。近年来，兴业银行认真贯彻科学发展观，全面履行银行社会责任，创新开展节能减排融资，公开宣布采纳赤道原则，推动企业、社会和环境的可持续发展。

　　2009年上半年，面对复杂严峻的国际国内经济金融形势，公司认真贯彻落实国家宏观调控政策和金融监管要求，积极把握经济结构调整中蕴含的发展机会，着力主战场和主流业务，各项业务平稳较快增长，资产负债结构更加优化，资产质量保持良好，经济效益符合预期，取得了较为显著的经营成果。截止2009年6月末，资产总额超过12000亿元，较期初增长19%；各项贷款超过6400亿元，较期初增长28%；各项存款超过8200亿元，较期初增长30%，不良贷款率创历史新低，仅为0.67%；报告期内实现净利润62.23亿元，每股收益1.23元。

　　为方便与更多的投资者沟通，今天我们在这里举办网上投资者交流会。接下来的时间，我们将开诚布公地与各位就公司的基本情况、经营业绩及发展战略等一系列问题进行交流，希望能让大家更加全面、深入地认识和了解兴业银行。欢迎大家踊跃提问！谢谢！

　　经营管理篇

　　请问陈德康副行长：贵行上半年的主要经营特点有哪些？

　　今年上半年，尽管内外部形势比较复杂严峻，但兴业银行正确分析形势，踏准节奏，各项工作成效比较显著。总体来说，呈现出以下几个方面的特点：

　　一是各项业务持续平稳较快增长，收入结构优化，经营业绩符合预期。上半年资产总额、一般贷款、客户存款都实现了较快增长；税前利润79.67亿元，同比微降0.92%，净利润同比下降4.90%；非利息收入占比由年初的11.85%提高到13.23%；成本收入比为34.77%，费用的增长速度大大低于业务规模的增长速度；资本充足情况良好，报告期末资本充足率9.21%，主要监管指标均符合监管要求。

　　二是资产负债结构更加优化。收益率高、成本低的传统存贷业务增长速度远高于同期资产负债增长速度。报告期末全行各项存款占总负债71.17%，比年初提高6.1个百分点，储蓄存款增速快于企业存款增速，活期存款增速快于定期存款增速；全行信贷资产占总资产52.82%，比年初提高3.9个百分点，票据等收益率较低的非信贷类资产比重下降。

　　三是信贷投向合理、节奏均衡、标准严格。上半年重点加大了对政府信用项目及国家政策推动项目的信贷投入，稳步降低强周期性行业的信贷比重，每个月的信贷投放量保持在均衡水平，严把授信审查关，不降低准入标准。

　　四是资产质量继续保持优良。报告期末全行不良贷款余额43.13亿元，比年初小幅增加1.64亿元；不良贷款比率0.67%，较年初下降0.16个百分点；关注类贷款余额93.76亿元，较年初减少16.78亿元；拨备覆盖率218.78%，仍处于行业较高水平。

　　请问唐斌董秘：贵行综合化经营的最新进展与未来策略如何？此外，请介绍贵行分支机构的建设情况。

　　综合化经营方面，目前本行正稳步推进合资基金公司及金融租赁公司筹建的各项前期准备工作，积极探索收购信托投资公司。未来，我们将一方面通过银行业务体系创新等方式积极从本行内部推进综合化经营，另一方面坚持新建和并购相结合，积极投资设立或参股银行、非银行金融机构，从本行外部推进综合经营。

　　机构网点建设方面，报告期末全行共有41家分行，472个分支机构。上半年共有1家分行、2家异地支行、29家同城支行开业。下半年本行仍将积极推动新建分行、异地分支机构以及同城网点的建设。

　　请问李健总经理：贵行上半年净息差的走势如何？下半年趋势怎么判断？

　　本行二季度净息差为1.81%，比去年同期下降0.96个百分点，比一季度下降0.18个百分点，季度环比下降幅度已明显收窄。从二季度三个月份来看，单月净息差也已基本保持稳定。总体来说，资产收益率大幅下降的态势在二季度得到初步遏制，资金成本逐步下降，收益率较高的资产占比得到提升，息差收窄速度放缓。

　　预计下半年本行息差水平在保持稳定的基础上将略有反弹。首先，本行贷款已基本完成重定价，去年降息对本行的贷款收益已基本没有影响，下半年随着一般企业流动性资金贷款的增加，预计新发生贷款的利率上浮比例有望较上半年增加，贷款平均利率有望回升；其次，在本行调整各项资产负债政策之后，活期存款等低成本负债来源占比有所回升，各项存款平均利率有望继续下降；最后，随着货币政策适度微调，货币市场利率逐步回升，同业资金来源与运用的利差有可能逐步扩大，投资的收益率也有可能逐步走高，由于本行同业资金及投资占比较大，将对本行息差水平企稳回升做出贡献。

　　请问邹积敏总经理：贵行上半年的信贷投放结构如何？下半年投向策略怎么调整？

　　上半年本行信贷主要投向政府背景的基础设施及国有大型企业项目，涵盖了大量的民生工程。从行业来看，水利、环境和公共设施管理业，交通运输、仓储和邮政业，租赁和商务服务业等三大行业的贷款增幅较大，合计占全行贷款新增额的61%。

　　下阶段，本行将根据宏观环境变化，权衡风险与收益，适度调整信贷投向结构：一是保证国家和地方重点投资项目配套资金及时落实到位；二是切实加大对有较强竞争优势、有稳定市场份额的生产型企业、服务型企业的信贷投入，特别是满足流动资金贷款需求；三是加大对符合国家政策、基本面和信用纪录较好、有市场竞争力的中小企业的信贷支持；四是支持受益于未来长期流动性和通胀趋势的能源和资源类行业；五是继续支持个人消费信贷。

　　宏观战略篇

　　请问陈德康副行长：贵行下半年的总体经营战略如何？

　　下半年，本行将努力承接上半年业务平稳较快发展的良好态势，进一步抓住宏观经济政策较为宽松的有利时机，继续坚持积极稳妥的发展策略，通过外延扩张与潜力挖掘相结合，规模增长与结构调整相结合，业务领域延伸与专业能力提升相结合，保持较快而稳健的发展速度，提升业务发展质量，巩固并提升公司市场地位和竞争能力。

　　一是积极把握发展机遇，坚定发展步伐。一方面，通过调整资产策略，提高有效均衡投放，努力提高资产收益水平。另一方面，继续加大发展核心负债，优化负债业务结构，有效降低资产负债期限错配和利率风险。与此同时，加强统筹规划，加快机构建设步伐。

　　二是努力准确把握风险实质，加强风险管理和内部控制。本行将在力争做好次级债发行工作，进一步提高资本充足水平的同时，加强资本管理，确保资本充足率符合监管要求。随着业务的快速发展，密切关注包括信用、流动性、集中度、操作等在内的各类风险管理，加强案件治理与防控，维护金融安全与稳定。

　　三是力求夯实基础工作，提升专业能力。本行将以服务渠道整合与管理、营销服务组织体系改革以及加大产品创新和流程优化为支点，提高市场服务能力与竞争力。同时，注重提高技术应用水平，为提升专业能力提供强大支持保障。

　　请问陈德康副行长：贵行如何把握海西经济区建设及两岸金融合作所带来的发展机遇？

　　作为总部设在海峡西岸经济区的全国性上市银行，兴业银行将牢牢把握战略机遇，发挥总部优势，通过各项先行先试措施，主动融入海西、服务海西，推动海峡西岸经济区发展和海峡两岸金融合作。具体包括三个方面：

　　一是金融服务方面，重点支持海峡西岸经济区港口、铁路、公路、空港和能源等重大基础设施建设；着力支持主导产业和龙头企业发展，推进海峡西岸经济区产业结构升级；延伸业务领域，更好服务于台资企业发展与两岸产业对接。

　　二是金融创新方面，积极参与两岸货币清算中心的建立，申请开办新台币兑换业务，探索开展对台离岸银行业务，研究开展产业投资相关金融服务，推进建立覆盖主要金融业务领域的完整金融服务体系。

　　三是对台金融合作方面，积极跟进两岸金融监管政策，推进设立台北代表处，进一步探索推进海峡两岸的经济和金融联动，为海峡两岸的经贸往来和经济合作提供更加良好的金融服务和支持。

　　请问李健总经理：监管机构正不断强化对商业银行资本充足率的监督要求，未来贵行有何举措来平衡资产负债表的增长和资本金的消耗？是否有补充核心资本的计划？

　　本行将持续强化资本管理，确保资本充足率符合监管要求。一方面，加强资本管理，合理调整资产结构，提高资本配置效率。另一方面，本行加大对资本补充工具及渠道的研究与规划，制定了2009-2013年资本规划纲要，对未来五年的资本需求及补充做出初步规划。银监会已批准本行发行100亿元次级债补充附属资本，预计在3季度前将成功发行，全额计入附属资本。本行将密切关注监管政策和市场走向，广泛听取各类投资者的意见和建议，研究核心资本补充的时机和具体方案。

　　请问黄婉如总经理：贵行与境外战略投资者恒生银行及国际金融公司的最新合作情况如何？

　　本行与恒生银行在信用卡、零售信贷、同业业务、审计监督、电子银行、员工培训等多领域开展定期交流与持续合作，并延展至两行各分支机构层面的交流合作，加强内地同城业务交叉合作，优势互补，资源共享。我们也注意到，恒生银行在不同场合曾表达增持兴业银行股权的意愿，但目前为止，两行没有讨论过有关事项。

　　国际金融公司（IFC）在公司治理、中小企业贷款、节能减排与可持续金融创新等领域与本行开展了密切且卓有成效的合作，建立起彼此信任、共同进步的伙伴关系。尽管IFC前期基于其国际组织的特性，为保障发展中成员国可持续项目的融资需求，减少了其持有的本行部分股权，但其仍是兴业银行的主要外资股东之一。

　　绿色金融篇

　　请问唐斌董秘：贵行于去年正式公开承诺采纳赤道原则并成为国内首家“赤道银行”，引起了市场的广泛关注与认可。采纳赤道原则将对贵行产生哪些影响？

　　赤道原则是由全球主要金融机构发起建立的一套自愿性金融行业准则，旨在判断、评估和管理项目融资中的环境与社会风险，其宗旨同本行的发展战略部署和“寓义于利”社会责任实践相契合。

　　采纳赤道原则将对本行发展产生深远影响：一是以具体量化标准促进本行履行银行社会责任，提升公司治理理念，构建和谐的多元利益主体关系；二是引入国际先进工具，提升环境与社会风险管理能力，搭建起成熟的可持续管理体系；三是增强同客户在环境与社会绩效等方面的有效互动，提升本行服务范围与能力；四是在发展方向上同国家政策相契合，积极参与绿色信贷发展实践；五是成功创造了可持续发展的品牌形象，在国际国内获得了更多的了解和认可，增加了商业机会。

　　请问朱力勇总经理：作为贵行在绿色金融领域的主打产品，节能减排项目贷款目前的进展情况如何？

　　节能减排项目贷款自2007年1月开办以来，本行已累计在全国35家分行开办相关业务，共支持了100个节能减排项目，融资金额累计41.15亿元，所支持项目可实现每年节约标准煤385万吨，年减排二氧化碳1539万吨。上述项目中已有25个进入了CDM（清洁发展机制）交易体系，每年可向国际碳买家交付的二氧化碳减排量为862万吨。目前，处于本行贷款办理流程中的项目有近100个，贷款申请金额合计超过70亿元。

　　今年以来，本行即结合国家的节能减排政策导向，在现有的提高能源利用效率、减少温室气体排放的基础上，逐步探索支持包括二氧化硫减排、污水处理和水域治理、固体废弃物减排等领域的节能减排项目。着眼未来，本行在继续推进节能减排项目贷款业务的同时，将着力开发碳金融服务等创新产品，使本行在节能减排领域继续保持市场领先地位。

　　业务发展篇

　　请问陈德康副行长：贵行各大业务板块的最新发展情况如何？

　　上半年各大业务板块发展势头良好，专业服务能力稳步提升。机构业务板块方面：公司类业务客户群体持续扩大，报告期末公司类客户16.21万户，较期初增加1.43万户；现金管理业务开局良好，推出“金立方”现金管理解决方案；分别成立可持续金融中心与总行小企业部，推进可持续金融业务与小企业业务的专业化运作管理。同业业务以银银平台、第三方存管等为重点，同业金融合作成果不断丰富。报告期末同业核心客户数达99家，第三方存管累计联网证券公司88家。投资银行业务抓住债券市场供销两旺的机遇，大力发展短期融资券、中期票据等非金融企业债务融资工具承销业务。

　　零售业务板块方面：继续大力发展零售负债业务，实现储蓄存款跨越式增长，报告期末储蓄余额1249亿元，较期初增长40.52%；积极拓展综合理财业务，报告期内销售综合理财产品231亿元；紧抓零售信贷业务基础管理建设，报告期末零售贷款不良率仅为0.35%，持续保持较低水平。信用卡各项业务继续保持快速稳健的发展态势，业务结构与收入结构进一步优化，报告期末发卡总量达540万张；累计实现业务收入3.88亿元，同比增长46.17%，开始扭亏为盈。

　　资产管理业务板块方面：着重对自营投资组合结构进行优化调整，本外币债券仍然保持较好的投资收益率；积极从事交易做市业务，汇率交易、债券交易的市场排名保持在市场第一梯队，代客黄金买卖业务发展迅猛，报告期内全行代客黄金买卖209亿元，同比增长近200%。资产托管业务规模总净值为787亿元，较期初增加17.67%，券商定向资产管理、券商集合理财等业务位居各托管行前列。

　　请问郑新林总经理：“银银平台”作为贵行的特色业务，在哪些方面存在创举？最新进展情况如何？

　　“银银平台”作为本行对中小型银行类金融同业客户提供整体服务的重要品牌，其核心价值重点体现在三个方面：

　　一是推动业务创新。银银平台在发展过程中不断推出各类创新产品，如信用卡代还款、代理黄金交易、包入中小银行信息系统、灾难备份等，其基本模式是利用中小银行与本行在产品、资格、网点、管理、技术等方面的差异性，输出本行的各类成熟产品、管理和技术，是本行实现差异化经营的重要途径之一。

　　二是延伸服务网络。经过3年多发展，银银平台柜面通、柜面互通目前已联网46家银行，连结网点超过10000个，报告期内新增银银平台上线产品23个，代销理财产品162.57亿元，办理结算金额501.55亿元。

　　三是创造独特的服务模式。在国内首家将中小银行类等金融同业作为重要的服务客户群体，将管理、科技、业务流程等作为可输出的产品，提供全面的金融服务解决方案，开拓了全新的业务领域和盈利模式。

　　请问严学旺副总裁：贵行零售贷款业务的最新情况如何？近期银监会出台的《关于进一步加强按揭贷款管理的通知》是否会对贵行房贷业务产生影响？

　　根据国家宏观调控、房地产市场变化等情况，本行加强了零售信贷业务品种和区域结构调整，个人按揭类贷款占比与二、三线中心城市的业务量稳步增长。报告期末零售贷款余额1321亿元，不良率为0.35%，实现贷款利息收入32.77亿元，占全行贷款利息收入的22.33%；其中个人按揭贷款余额1187亿元，不良率仅为0.22％。

　　本行的房贷政策始终严格按照银监会有关政策执行，《通知》的下发不会对本行开展房贷业务产生实质性影响。本行房贷业务仍将本着合规经营、稳健发展的精神，积极为客户提供融资服务。

　　答谢辞

　　唐斌

　　尊敬的各位投资者、各位网友：

　　大家好！

　　兴业银行2009年中期业绩网上投资者交流会就要结束了。在交流会即将结束之际，我代表公司再次感谢各位的热情参与，感谢各位投资者对公司的关爱、信任和支持。

　　今天，有机会与各位朋友共同探讨公司的经营业绩、战略规划和未来发展，我们感到非常高兴。大家提出了很多宝贵的意见，在今后的经营管理中，公司董事会和管理层将秉承对投资者高度负责的态度，严格遵守信息披露的有关规定，接受社会公众和投资者的监督，确保公司管理决策的科学和高效，努力创造出更好的业绩来回报广大投资者、客户、员工和社会。

　　展望未来，兴业银行将继续保持业务平稳较快发展的良好态势，通过外延扩张和潜力挖掘相结合，规模增长和结构调整相结合，业务领域延伸与专业能力提升相结合，努力提高业务发展质量，巩固并提升公司市场地位和竞争能力。同时，公司也将继续探索可持续金融，倡导“寓义于利”的企业社会责任实践，创新开展绿色信贷，不断增强银行的可持续发展后劲。

　　时间有限，沟通无限。由于时间的关系，本次交流将告一段落，但是我们与大家交流的渠道永远是畅通的，兴业银行在未来的发展中离不开大家的关注和支持，我们期待广大投资者通过各种方式与我们保持联系。

　　再次感谢广大投资者及各位网友对兴业银行的关注！谢谢！

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