中银中国精选混合型证券投资基金2009年半年度报告摘要

2009年08月26日来源：上海证券报作者：

　　中银中国精选混合型证券投资基金

　　2009年半年度报告摘要

　　2009年6月30日

　　基金管理人：中银基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇〇九年八月二十六日

1重要提示及目录

1.1重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009 年1月1日起至6 月30 日止。

2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与为分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中银中国精选混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2005年1月4日至2009年6月30日）

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十六条（三）投资范围、（五）投资组合规定的各项比例，投资于股票的比例为基金净资产的40%-95%，债券资产及回购比例为0-45%，现金类资产比例为5-15%。

4管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中银基金管理有限公司（原中银国际基金管理有限公司）于2004 年6月28日获得中国证监会证监基金字【2004】93号文批准开业，是一家由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司合资组建的中外合资基金管理公司。公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中，中国银行股份有限公司占83.5％的股权，贝莱德投资管理有限公司占16.5％的股权。截至2009年6月30日,本基金管理人共管理七只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型开放式证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：任职日期和离职日期均为公司做出决定之日，本报告期内，无基金经理离职，故离职日期一栏为空。关于证券从业年限的计算标准，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

阶段基金名称净值增长率

2009年1月1日至本基金 46.59%

2009年6月30日中银收益基金 37.02%

中银中国基金与中银收益基金2009年上半年度业绩净值增长率差异为9.57%，主要原因为：

“基金经理在构建组合时会在一定程度上参照业绩比较基准的行业配比情况进行投资，中银中国和中银收益的业绩比较基准的行业配比有较大差异，而上半年度各行业涨幅相差较大，同时两只基金的基金规模及申购赎回波动变化不同，股票仓位、投资主题和投资操作也不尽相同，从而造成两只基金业绩存在差异。两只基金的业绩表现差异无不公平交易因素。”

4.3.3 异常交易行为的专项说明

无

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

一、宏观经济、行情回顾与运作分析

1.宏观经济分析

09年以来，在各国宽松货币政策和财政政策的刺激下，全球经济结束大幅下降的局面，开始从谷底缓慢回升，并且新兴市场国家经济回升的速度和幅度好于发达国家。

虽然外部经济比较脆弱，但是国内的宏观经济却出现较为明确的复苏迹象。PMI指数（剔除季节因素）连续7个月反弹，并连续4个月处于50%的上方。发电量同比增速降幅收窄，并在6月份实现正增长，对应于工业增加值到6月份升至10.7%，二季度GDP增速回升至7.9%。固定资产投资增速非常强劲，1-6月份固定资产投资累计增长33.6%，剔除价格因素后的实际投资增速更高。其中，房地产投资增长非常明显，1-6月份累计增长9.9%，6月份单月增长18%。出口同比依然负增长，但是6月份降幅大幅收窄，并且剔除季节因素之后的环比已在6月份出现正增长。由于翘尾因素的影响，CPI和PPI同比仍数月在负值区间运行。1-6月份新增贷款7.4万亿，贷款增速屡创年内新高，M1大幅攀升至25%。由于世界经济开始触底缓慢回升，各国依然实施宽松的货币政策，大宗商品价格出现较大幅度上升。同时新兴市场国家经济复苏好于发达国家，资金开始逐渐流向新兴经济体。

尽管外围经济还比较脆弱，但是已经基本结束了各项指标大幅下跌的局面。在各国景气领先指标持续好转的情况下，我们预期外围经济在下半年可能出现微弱的复苏，对应于国内的出口，环比最坏的时刻基本已经过去。随着大规模新增贷款的放出，在目前的低利率环境下，我们预期三季度的固定资产投资增速可能继续强劲，经济依然持续之前的复苏态势。

2.行情回顾

2009年上半年，A股市场继续维持了强势上涨的势头，上证指数上涨62.53%，深圳成指上涨78.35%，沪深300指数上涨74.20%。

3.基金运作分析

回顾上半年的投资运作，在大类资产配置保持了乐观，坚持了看多股票市场、超配股票资产的做法。当然，我们也注意到，在不同的经济环境下，不同的市场阶段，值得超配的行业也在不断变化，阶段上的结构性差异还是比较大的，想清楚其中逻辑并坚定的执行是本基金需要继续加强的地方。

二、本基金的业绩表现

截至2009年6月30日，本基金的累计单位净值为3.0593元；2009年上半年本基金净值增长率为46.59%, 同期本基金比较基准增长率为46.74%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2009年下半年，考虑到国内经济基本面向好，以及流动性继续宽裕的状况，我们维持A股市场将震荡向上的格局。

越来越多的迹象表明全球经济开始走上了复苏的道路，因此我们看好与全球复苏相关的行业。国内固定资产投资和消费都好于预期，因此会使中游制造业盈利向好。此外，随着地产价格的上涨，以及国内经济快速复苏，我们看好银行业，并且看好保险、证券等受益于股市上涨的行业。随着国内经济的好转以及财富效应的显现，我们也看好国内的可选消费品行业。

作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、风险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由投资部中央交易室做出提示，风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至托管银行，并提示托管银行认真核查。当存有异议时，公司应做出合理解释，并与托管银行积极商讨达成一致意见。公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在0.25％以上的，将聘请会计师事务所进行审核。基金运营部负责联系会计师事务所，会计师事务所应对公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。各方确认无误后，基金运营部可使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理，将具体品种公允价值手工维护入估值系统，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会共同商定估值原则和政策。

3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

4、本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期末可供分配利润为602,577,996.09元，报告期内本基金于2009年5月27日进行了分红，每10份基金份额派发现金红利0.5元，分红金额总计59,648,324.52元，其中现金红利金额28,043,457.10元，红利再投金额31,604,867.42元。本次分红的场外除息日为2009年5月27日，场内除息日为2009年6月1日，红利发放日为2009年6月2日.

5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2009年上半年，本基金托管人在对中银中国精选混合型开放式证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2009年上半年，中银中国精选混合型开放式证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公司在中银中国精选混合型开放式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中银中国精选混合型开放式证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为59,648,324.52元。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银中国精选混合型开放式证券投资基金2009年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

二〇〇九年八月二十一日

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：中银中国精选混合型证券投资基金

报告截止日：2009年6月30日

单位：人民币元

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注:报告截止日2009年6月30日，基金份额净值1.5793元，基金份额总额1,251,058,277.99份。

后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。

6.2利润表

会计主体：中银中国精选混合型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日

单位：人民币元

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注:后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中银中国精选混合型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日

单位：人民币元

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注:后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。

6.4报表附注

6.4.1 基金基本情况

中银中国精选混合型开放式证券投资基金(原名为中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]154号《关于同意中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司(原名为中银国际基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,062,907,314.40元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第2号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金基金合同》于2005年1月4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,063,413,712.34份基金份额，其中认购资金利息折合506,397.94份基金份额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司(原名为中银国际基金管理有限公司)，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据本基金的基金管理人于2008年2月27日发布的《中银基金管理有限公司关于变更旗下基金名称的公告》的有关规定，本基金正式更名为中银中国精选混合型开放式证券投资基金。本次变更不影响我公司及上述基金已签署的全部法律文件的效力及其履行。

经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2005]第7号文审核同意，本基金362,701,537.00 份基金份额于2005年2月23日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银中国精选混合型开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。主要投资对象为能够直接受益于全球经济发展趋势和有关中国经济发展独特主题的上市公司的股票和优质债券。在正常市场状况下，投资组合中股票资产投资比例为40%-95%，债券资产及回购比例为0%-45%，现金类资产比例为5%-15%。本基金的业绩比较基准为：中信标普300指数×70% +中信国债指数×20%+1年期银行存款利率×10%。

本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于2009年8月24日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中银中国精选混合型开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2009年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况以及2009年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

除以下会计估计发生变更外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.4.1会计政策变更的说明

本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。

6.4.4.2 会计估计变更的说明

根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（[2008]38号文）的相关规定，自2008年9月16日起，中银基金管理有限公司（以下简称本公司）已对旗下证券投资基金持有的长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值方法按照“指数收益法”进行估值，并对相关的基金资产净值进行了调整（详见本公司2008年9月18日的有关公告）。

2009年1月5日及5月18日，根据本基金所持有的盐湖钾肥（股票代码000792）、长江电力（股票代码600900）复牌后的市场交易情况，经本公司与基金托管人协商一致，自2009年1月5日起对基金所持有的盐湖钾肥、5月18日起对持有的长江电力均采用交易当天收盘价进行估值。

6.4.4.3 差错更正的说明

本报告期不存在重大会计差错。

6.4.5 税项

根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

6.4.6 关联方关系

6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

注:本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.7.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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6.4.7.1.2 权证交易

金额单位：人民币元

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6.4.7.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注:上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。

6.4.7.2关联方报酬

6.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注:支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。

6.4.7.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注:无。

6.4.7.4各关联方投资本基金的情况

6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注:无。

6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注:本报告期末，基金管理人主要股东及其控制的机构未投资于本基金。

6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

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注:中银证券受中银基金管理公司股东中国银行的重大影响。

6.4.8 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注:非公开发行转增300,000股为09/04/02送股。

6.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票

金额单位：人民币元

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6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

注:无。

6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

注:无。

6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

注：无。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.bocim.com网站的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

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7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

7.9投资组合报告附注

7.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

注:无。

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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8.2期末上市基金前十名持有人

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注:持有人均为场内持有人。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

9 开放式基金份额变动

单位：份

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10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内基金管理人发生如下重大人事变动：

经中银基金管理有限公司第二届董事会第五次会议审议通过，决定聘任俞岱曦先生担任公司副总经理，其任职资格已获中国证监会核准（证监许可【2009】182号）。详情参见2009年3月6日《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》相关公告。

本报告期内基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略没有发生改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内没有改聘会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注:1、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 2009年6月，增租中信证券股份有限公司的深圳交易所交易单元；增租招商证券股份有限公司的深圳交易所交易单元。

2、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。

11影响投资者决策的其他重要信息

2009年1月5日，根据本公司旗下中银中国基金所持有的盐湖钾肥（股票代码000792）复牌后的市场交易情况，本着审慎、合理处理复牌后股票的估值原则，经本公司与基金托管人协商一致，自2009年1月5日起对旗下中银中国基金所持有的盐湖钾肥采用交易当天收盘价进行估值。（具体情况详见公司2009年1月6日《中银基金关于旗下基金持有的长期停牌股票估值方法变更的提示性公告》）

2009年5月18日，根据本公司旗下中银中国混合基金所持有的长江电力（股票代码600900）复牌后的市场交易情况，经本公司与基金托管人协商一致，自2009年5月18日起对旗下中银中国混合基金所持有的长江电力采用交易当天收盘价进行估值（具体情况详见公司2009年5月19日《中银基金关于旗下基金持有的长期停牌股票估值方法变更的提示性公告》）。

中银基金管理有限公司

二〇〇九年八月二十六日

基金简称中银中国混合（LOF）
交易代码 163801
基金运作方式契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2005年1月4日
报告期末基金份额总额 1,251,058,277.99份
基金合同存续期不定期
基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所
上市日期 2005-2-23

投资目标研究全球经济和行业发展趋势，紧随中国经济独特的发展节奏，挖掘中国主题，致力于通过专业投资获得长期资本增值。
投资策略本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动投资管理策略，将定性与定量分析贯穿于主题精选、公司价值评估、投资组合构建以及组合风险管理的全过程之中。本基金的投资管理主要分为三个层次：第一个层次是自上而下的资产类别的配置，第二个层次是精选主题，第三个层次是自下而上的个股选择。
业绩比较基准中信标普300指数×70% +中信国债指数×20% + 1年期银行存款利率×10%
风险收益特征中等偏上风险品种

项目基金管理人基金托管人
名称中银基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人姓名程明蒋松云
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.bocim.com
基金半年度报告备置地点上海市银城中路200号中银大厦45层

3.1.1 期间数据和指标报告期（2009年1月1日 - 2009年6月30日）
本期已实现收益 217,694,346.79
本期利润 598,619,489.04
加权平均基金份额本期利润 0.5144
本期基金份额净值增长率 46.59%
3.1.2 期末数据和指标报告期（2009年1月1日 - 2009年6月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.4817
期末基金资产净值 1,975,764,014.74
期末基金份额净值 1.5793

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去1月 9.40% 0.96% 9.73% 0.83% -0.35% 0.13%
过去3月 19.57% 1.34% 17.28% 1.06% 2.29% 0.28%
过去6月 46.59% 1.58% 46.74% 1.35% -0.15% 0.23%
过去1年 29.35% 1.46% 12.44% 1.75% 16.91% -0.29%
过去3年 160.28% 1.58% 92.03% 1.68% 68.25% -0.10%
自基金成立起至今 302.88% 1.39% 155.34% 1.48% 147.54% -0.09%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
孙庆瑞中银中国基金经理、中银货币基金经理 2007-8-20 - 8 中银基金管理有限公司投资管理部副总经理、副总裁(VP)，管理学硕士。曾任长盛基金管理有限公司全国社保组合债券基金经理、基金经理助理、债券研究员，联合证券股份有限公司债券研究员。2007年8月至今任中银中国基金经理，2006年7月至今任中银货币基金经理，2006年10月至2008年4月任中银收益基金经理。具有8年投资研究经验，具备基金从业资格。
吴域中银中国基金经理 2007-8-20 - 8 中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP），经济学硕士。曾于世纪证券自营部、东方证券资产管理部、生命人寿保险公司资产管理部先后从事行业研究，投资组合研究工作。2007年8月至今任中银中国基金经理。具有8年证券投资研究经验，具备证券、基金从业资格。

资产附注号本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资产：
银行存款 144,835,164.93 75,689,575.49
结算备付金 4,191,392.34 5,145,134.05
存出保证金 616,456.31 250,000.00
交易性金融资产 1,848,937,629.96 1,189,866,212.85
其中：股票投资 1,752,217,629.96 740,245,212.85
债券投资 96,720,000.00 449,621,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 285,446.20 1,981,917.62
应收利息 3,067,349.13 8,916,037.22
应收股利 1,378,744.60 -
应收申购款 4,759,769.17 131,564.82
递延所得税资产 - -
其他资产 - 2,121.72
资产总计 2,008,071,952.64 1,281,982,563.77
负债和所有者权益附注号本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 8,990,019.54 3,152,291.36
应付赎回款 17,516,559.94 1,110,196.18
应付管理人报酬 2,296,274.18 1,643,415.46
应付托管费 382,712.37 273,902.59
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,244,520.68 622,739.82
应交税费 72,951.84 72,951.84
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 804,899.35 353,177.85
负债合计 32,307,937.90 7,228,675.10
所有者权益：
实收基金 1,251,058,277.99 1,143,305,185.35
未分配利润 724,705,736.75 131,448,703.32
所有者权益合计 1,975,764,014.74 1,274,753,888.67
负债和所有者权益总计 2,008,071,952.64 1,281,982,563.77

项目附注号本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
一、收入 618,115,745.98 -760,964,094.43
1.利息收入 3,078,418.26 5,271,749.01
其中：存款利息收入 402,842.22 1,391,696.20
债券利息收入 2,670,876.04 3,196,982.67
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 4,700.00 683,070.14
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 233,673,721.74 71,876,080.60
其中：股票投资收益 220,540,301.92 60,283,682.60
债券投资收益 1,956,635.55 586,056.36
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - 3,993,105.07
股利收益 11,176,784.27 7,013,236.57
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 380,925,142.25 -838,530,944.17
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 438,463.73 419,020.13
二、费用（以“-”号填列） -19,496,256.94 -25,049,050.93
1．管理人报酬 -11,715,194.15 -15,498,248.50
2．托管费 -1,952,532.37 -2,583,041.33
3．销售服务费 - -
4．交易费用 -5,564,958.52 -6,440,461.87
5．利息支出 - -312,268.74
其中：卖出回购金融资产支出 - -312,268.74
6．其他费用 -263,571.90 -215,030.49
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 598,619,489.04 -786,013,145.36
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列 598,619,489.04 -786,013,145.36

项目本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,143,305,185.35 131,448,703.32 1,274,753,888.67
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 598,619,489.04 598,619,489.04
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 107,753,092.64 54,285,868.91 162,038,961.55
其中：1.基金申购款 472,795,614.86 202,039,535.40 674,835,150.26
2.基金赎回款（以“-”号填列） -365,042,522.22 -147,753,666.49 -512,796,188.71
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -59,648,324.52 -59,648,324.52
五、期末所有者权益（基金净值） 1,251,058,277.99 724,705,736.75 1,975,764,014.74
项目上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,201,945,860.63 1,410,104,253.48 2,612,050,114.11
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -786,013,145.36 -786,013,145.36
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 24,767,953.45 -14,384,831.28 10,383,122.17
其中：1.基金申购款 260,398,698.39 181,667,629.70 442,066,328.09
2.基金赎回款（以“-”号填列） -235,630,744.94 -196,052,460.98 -431,683,205.92
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -286,307,477.39 -286,307,477.39
五、期末所有者权益（基金净值） 1,226,713,814.08 323,398,799.45 1,550,112,613.53

关联方名称与本基金的关系
中银基金管理有限公司(“中银基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响、基金代销机构

关联方名称本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
中银证券 328,175,724.62 8.70% 604,466,613.62 31.21%

关联方名称本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
成交金额占当期权证成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
中银证券 - - 5,382,179.49 39.20%

关联方名称本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
中银证券 278,948.13 8.83% 150,260.91 6.69%
关联方名称上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
中银证券 513,789.26 31.60% 187,837.14 28.59%

项目本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期应支付的管理费 11,715,194.15 15,498,248.50
其中：当期已支付 9,418,919.97 13,438,477.29
期末未支付 2,296,274.18 2,059,771.21

项目本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期应支付的托管费 1,952,532.37 2,583,041.33
其中：当期已支付 1,569,820.00 2,239,746.15
期末未支付 382,712.37 343,295.18

关联方名称本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行 144,835,164.93 369,226.97 87,204,705.80 1,322,985.22

本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量（单位：股/张）总金额

上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量（单位：股/张）总金额
中银证券 125528 柳工转债首次发行 4,940 494,000.00

6.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称成功
认购日
可流
通日
流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
002122 天马股份 2009-2-17 2010-2-19 非公开发行 47.00 25.27 300,000 14,100,000.00 7,581,000.00
002122 天马股份 2009-2-17 2010-2-19 非公开发行转增 - 25.27 300,000 - 7,581,000.00

股票
代码
股票
名称
停牌日期停牌
原因
估值
单价
复牌
日期
开盘
单价
数量（股）期末
成本总额
期末
估值总额
002051 中工
国际
2009-6-24 筹划重大资产重组 19.75 2009-7-24 21.73 783,000 11,721,539.21 15,464,250.00

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,752,217,629.96 87.26
其中：股票 1,752,217,629.96 87.26
2 固定收益投资 96,720,000.00 4.82
其中：债券 96,720,000.00 4.82
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 149,026,557.27 7.42
6 其他资产 10,107,765.41 0.50
7 合计 2,008,071,952.64 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 191,802,968.04 9.71
C 制造业 526,851,304.18 26.67
C0 食品、饮料 70,172,668.96 3.55
C1 纺织、服装、皮毛 12,600,000.00 0.64
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 20,004,548.00 1.01
C4 石油、化学、塑胶、塑料 40,769,393.20 2.06
C5 电子 8,856,700.00 0.45
C6 金属、非金属 100,527,215.50 5.09
C7 机械、设备、仪表 222,298,535.36 11.25
C8 医药、生物制品 51,622,243.16 2.61
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 36,198,785.29 1.83
E 建筑业 30,515,909.20 1.54
F 交通运输、仓储业 9,899,315.00 0.50
G 信息技术业 68,727,464.44 3.48
H 批发和零售贸易 114,506,463.74 5.80
I 金融、保险业 454,341,706.10 23.00
J 房地产业 251,603,284.96 12.73
K 社会服务业 45,623,330.61 2.31
L 传播与文化产业 16,387,498.40 0.83
M 综合类 5,759,600.00 0.29
合计 1,752,217,629.96 88.69

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 1,962,190 97,049,917.40 4.91
2 601939 建设银行 14,000,000 84,420,000.00 4.27
3 000402 金融街 5,324,642 73,267,073.92 3.71
4 600048 保利地产 2,000,000 55,780,000.00 2.82
5 600036 招商银行 2,435,988 54,590,491.08 2.76
6 600000 浦发银行 2,151,140 49,519,242.80 2.51
7 600383 金地集团 2,731,057 44,024,638.84 2.23
8 600519 贵州茅台 286,696 42,433,874.96 2.15
9 601857 中国石油 2,874,009 41,615,650.32 2.11
10 000002 万科Ａ 3,000,000 38,250,000.00 1.94

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601857 中国石油 69,378,523.32 5.44
2 000402 金融街 64,662,947.90 5.07
3 601939 建设银行 61,166,243.24 4.80
4 601318 中国平安 59,303,733.16 4.65
5 600036 招商银行 51,111,109.06 4.01
6 600000 浦发银行 49,803,186.61 3.91
7 600050 中国联通 40,102,637.45 3.15
8 600383 金地集团 39,209,102.82 3.08
9 600030 中信证券 38,822,442.88 3.05
10 600585 海螺水泥 35,597,746.83 2.79
11 600048 保利地产 33,268,000.16 2.61
12 600690 青岛海尔 32,837,716.57 2.58
13 600550 天威保变 31,602,517.11 2.48
14 600016 民生银行 29,982,107.15 2.35
15 000012 南玻Ａ 28,451,474.32 2.23
16 000762 西藏矿业 27,885,579.50 2.19
17 002008 大族激光 26,482,585.07 2.08
18 600028 中国石化 24,653,243.82 1.93
19 002122 天马股份 24,557,921.40 1.93
20 601166 兴业银行 24,328,848.46 1.91

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600449 赛马实业 79,298,445.16 6.22
2 600550 天威保变 52,837,965.84 4.14
3 002202 金风科技 50,246,867.18 3.94
4 600036 招商银行 46,307,080.36 3.63
5 600030 中信证券 38,640,331.20 3.03
6 000895 双汇发展 36,287,385.43 2.85
7 600517 置信电气 31,930,279.99 2.50
8 600202 哈空调 30,868,674.67 2.42
9 002008 大族激光 30,838,856.34 2.42
10 601186 中国铁建 30,671,197.95 2.41
11 600016 民生银行 30,069,594.86 2.36
12 601857 中国石油 29,297,870.22 2.30
13 002122 天马股份 29,236,349.31 2.29
14 600557 康缘药业 28,490,890.79 2.24
15 601628 中国人寿 27,580,310.35 2.16
16 600028 中国石化 26,883,199.73 2.11
17 000826 合加资源 26,715,274.14 2.10
18 600590 泰豪科技 26,691,051.92 2.09
19 000021 长城开发 25,521,988.62 2.00
20 600644 乐山电力 24,230,127.88 1.90

买入股票的成本（成交）总额 2,097,075,952.62
卖出股票的收入（成交）总额 1,690,664,349.27

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 96,720,000.00 4.90
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 96,720,000.00 4.90

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 0801106 08央票106 1,000,000 96,720,000.00 4.90

序号名称金额
1 存出保证金 616,456.31
2 应收证券清算款 285,446.20
3 应收股利 1,378,744.60
4 应收利息 3,067,349.13
5 应收申购款 4,759,769.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,107,765.41

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额
比例
48,511 25,789.17 534,889,214.57 42.75% 716,169,063.42 57.25%

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
1 王大武 2,479,612.00 7.21%
2 唐明 1,423,202.00 4.14%
3 杜鹤鸣 1,384,390.00 4.02%
4 王明瑞 463,727.00 1.35%
5 大连大雪啤酒股份有限公司 438,155.00 1.27%
6 南京鑫斯特纺织有限公司 406,833.00 1.18%
7 杜兰珍 401,686.00 1.17%
8 王海英 331,357.00 0.96%
9 杨丹萍 305,912.00 0.89%
10 朱惠标 300,000.00 0.87%
10 海盐县第二建筑有限公司 300,000.00 0.87%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 315,182.95 0.0252%

基金合同生效日（2005-01-04）基金份额总额 1,063,413,712.34
报告期期初基金份额总额 1,143,305,185.35
报告期期间基金总申购份额 472,795,614.86
报告期期间基金总赎回份额 -365,042,522.22
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,251,058,277.99

券商名称交易单元数量股票交易债券交易
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例
中银国际证券有限责任公司 1 328,175,724.62 8.70% - -
招商证券股份有限公司 1 75,228,779.47 1.99% - -
中国国际金融有限公司 2 558,531,042.30 14.80% - -
中国银河证券有限责任公司 1 331,697,789.53 8.79% - -
海通证券股份有限公司 1 1,293,279,270.17 34.27% - -
中信证券股份有限公司 1 183,425,334.74 4.86% - -
平安证券有限责任公司 1 996,613,605.06 26.41% - -
光大证券股份有限公司 1 6,688,756.00 0.18% - -

回购交易权证交易应支付该券商的佣金
券商名称成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
中银国际证券有限责任公司 - - - - 278,948.13 8.83%
招商证券股份有限公司 - - - - 61,123.24 1.93%
中国国际金融有限公司 50,000,000.00 38.46% - - 473,529.67 14.99%
中国银河证券有限责任公司 - - - - 281,940.80 8.92%
海通证券股份有限公司 80,000,000.00 61.54% - - 1,099,282.70 34.80%
中信证券股份有限公司 - - - - 149,034.07 4.72%
平安证券有限责任公司 - - - - 809,755.88 25.63%
光大证券股份有限公司 - - - - 5,684.82 0.18%

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