2009年半年度报告摘要
2009年6月30日
基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2009年8月26日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
报告期为2009年1月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标、基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：基金业绩比较基准收益率=95%*上证180指数收益率+5%*银行同业存款利率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金成立于2003年3月17日，建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司，住所地及办公地点均为上海市浦东新区福山路450号，注册资本1亿元人民币。截至报告期末共管理七只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金和万家精选股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
在本报告期，我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内无异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1行情回顾及运作分析
2009年上半年，在政府刺激经济的一系列政策推动下宏观经济企稳并逐步走向复苏，贷款、货币供应高速增长，在这种基本面背景下股票市场呈现出单边大幅上扬的走势，投资者信心得到很大提高，市场融资功能得到恢复，上证指数半年涨幅达62.53%。从市场表现看，各行业板块都有较大幅度的上涨，其中有色金属、房地产、采掘、交运设备和金融等行业涨幅远好于市场指数，而公用事业、农林牧渔、医药生物、食品饮料、信息服务等行业涨幅较大幅度落后于市场指数。形成这种格局的原因，我们认为主要是在流动性大幅释放的环境下，投资者通胀预期上升，资源产品价格大幅上涨，以及房地产、交运设备等行业明显的景气复苏等因素导致的。从市场风格看，前4个月小盘风格股票表现优于大盘风格股票，而后两个月大盘风格股票优于小盘风格股票；低市盈率、低市净率的价值型股票优于高市盈率、低市净率的成长型股票。
4.4.2本基金投资策略和业绩表现
万家180作为一只指数基金，其投资目标是通过跟踪目标指数——上证180指数，为投资者获取股票市场长期的平均收益。本报告期我们严格按照基金合同规定，执行复制指数的投资操作，采取了完全复制方法，在较低的跟踪误差基础上尽可能地运用优化方法增加基金的投资收益，取得了较好的业绩。
截至报告期末，本基金份额净值为0.7355元，从2009年1月1日到2009年6月30日，万家180基金净值增长率为69.82%，同期上证180指数和银行同业拆借利率构成的复合指数收益率（业绩比较基准）为 70.15%，基金相对于业绩比较基准的相对收益为-0.33%，评价期间基金指数投资组合的日拟合偏离度为0.09%，低于基金合同中0.5%的规定。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在政府刺激经济政策的继续推进下，下半年宏观经济将继续走向复苏。从拉动经济的“三架马车”看，房地产投资在需求回升的趋势下将逐步恢复，从而带动私人部门投资接过政府投资的减弱，使得投资仍然保持很高的速度；消费在经济复苏预期下仍将保持平稳增长，如果政府在刺激消费方面的政策进一步强化，消费可望加速；国外经济体特别是美国经济见底的信号已经出现，下半年也将微弱地走向复苏之路，从而我国进出口在上半年大幅下降后也将获得明显好转。综合起来看，下半年经济增长速度将出现逐季攀升趋势，同时在总体产能过剩，需求相对不足的环境下，通货膨胀将处于低位。当然经济运行中也存在一些可能使经济偏离复苏轨迹的风险因素，比如宽松的货币政策退出前资产价格的过渡膨胀或大宗商品的过度投机形成的泡沫破灭对实体的伤害。
基于对宏观经济趋势和经济政策走向的判断，我们认为上市公司业绩下半年将逐季回升，全年上市公司净利润将同比增长10%左右。从市场供需面看，虽然随着IPO重启和解禁股迅速增加，股票供应增长加速，但在适度宽松货币政策退出前，随着货币乘数的上升、储蓄向股市搬家和外资流入，市场资金也呈加速流入之势，总体的供需状况仍然比较良好。基于上述对股市基本面的判断和投资者情绪认识，我们认为市场仍将维持震荡攀升的大格局，但在目前估值水平已经超过历史平均水平情况下，随着市场的进一步上涨，较大级别的震荡和短期调整将不断增多，市场走势将出现更加复杂的局面。在宽松流动性催生的通胀预期和经济复苏预期下，上半年资源资产性行业获得了良好的市场表现，并且这些行业在下半年的前半段可能仍然获得投资者亲睐，但是随着经济复苏特征越来越明朗，特别是宽松货币政策退出的预期强化，以中游制造业和下游消费品行业将逐步获得投资者关注，市场将重新回到关注企业基本面，真实的业绩增长会成为投资者选择投资品种的重要指标。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
基金管理人
公司成立了估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。
托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。
会计师事务所
会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与和决定基金估值。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在报告期内未实施利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对万家180指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据核对无误。（注：财务会计报告中的“金融工具风险管理”部分未在托管人复核范围内。）
中国银行股份有限公司托管及投资者服务部
2009年8月24日
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：万家180指数证券投资基金
报告截止日：2009年06月30日
单位：人民币元
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注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值0.7355元，基金份额总额8,484,765,242.62份。
6.2利润表
会计主体：万家180指数证券投资基金
本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日
单位：人民币元
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家180指数证券投资基金
本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日
单位：人民币元
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6.4会计报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2 关联方关系
6.4.2.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.2.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
■
6.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.3.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
■
6.4.3.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
本基金上一报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
■
■
6.4.3.1.4 债券交易
■
6.4.3.1.5 债券回购交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
本基金上一报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.3.2 关联方报酬
6.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币
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注：支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×1% / 当年天数。
6.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币
■
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
6.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
上一报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
上一报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
上一报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
6.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.4 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金期末没有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
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6.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.4.3.1 银行间市场债券正回购
本基金期末未持有因从事债券正回购交易形成的抵押债券。
6.4.4.3.2 交易所市场债券正回购
本基金期末未持有交易所市场债券正回购。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
■
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
本报告期内，本基金的股票投资全部为指数化投资，无积极投资。
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于万家基金管理有限公司网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末无债券投资。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末无债券投资。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
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7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
■
§9 开放式基金份额变动
单位：份
■
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内无基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
2009年4月起，为本基金提供审计服务的会计事务所由上海众华沪银会计师事务所变更为安永华明会计师事务所。
鉴于安永华明会计事务所在其所在领域的领先地位以及在基金行业审计中的丰富经验，本公司作出了上述变更的决定。
上述变更事项，本公司履行了经基金托管人同意、本公司董事会审议通过、向监管部门报备以及公告等必要的程序。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 股票交易
金额单位：人民币元
■
10.7.2 债券交易
无
10.7.3 债券回购交易
无
10.7.4 权证交易
无
注：1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、交易单元变更情况说明
本基金本期内新增华宝证券、湘财证券交易单元。
万家基金管理有限公司
2009年8月26日
| 基金名称 | 万家180指数证券投资基金 |
| 基金简称 | 万家180指数 |
| 交易代码 | 519180 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2003年3月17日 |
| 报告期末基金份额总额 | 8,484,765,242.62份 |
| 投资目标 | 本基金通过运用指数化投资方法，力求基金的股票组合收益率拟合上证180指数的增长率。伴随中国经济增长和资本市场的发展，实现利用指数化投资方法谋求基金资产长期增值的目标。 |
| 投资策略 | 本基金以跟踪目标指数为原则，实现与市场同步成长为基本理念。指数化投资是一种充分考虑投资者利益的投资方法，采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数所包含的股票中，力求股票组合的收益率拟合目标指数所代表的资本市场的平均收益率。 |
| 业绩比较基准 | 95%*上证180指数收益率+5%*银行同业存款利率 |
| 风险收益特征 | 本基金追踪上证180指数，是一种风险适中、长期资本收益稳健的投资产品，并具有长期稳定的投资风格 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 万家基金管理有限公司 | 中国银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 兰剑 | 宁敏 |
| 联系电话 | 021-38619810 | 010－66594977 | |
| 电子邮箱 | lanj@wjasset.com | tgxxpl@bank-of-china.com | |
| 客户服务电话 | 4008880800 | 95566 | |
| 传真 | 021-38619888 | 010－66594942 | |
| 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.wjasset.com |
| 基金半年度报告备置地点 | 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼基金管理人办公场所 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 报告期(2009年01月01日至2009年06月30日) |
| 本期已实现收益 | -1,026,874,214.98 |
| 本期利润 | 2,443,351,421.22 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.3012 |
| 本期基金份额净值增长率(%) | 69.82 |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 报告期(2009年01月01日至2009年06月30日) |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.2824 |
| 期末基金资产净值 | 6,240,874,461.31 |
| 期末基金份额净值 | 0.7355 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去1个月 | 14.74% | 1.17% | 14.84% | 1.22% | -0.10% | -0.05% |
| 过去3个月 | 26.22% | 1.43% | 25.54% | 1.49% | 0.68% | -0.06% |
| 过去6个月 | 69.82% | 1.84% | 70.15% | 1.87% | -0.33% | -0.03% |
| 过去1年 | 12.24% | 2.48% | 12.71% | 2.49% | -0.47% | -0.01% |
| 过去3年 | 123.39% | 2.27% | 116.48% | 2.33% | 6.91% | -0.06% |
| 自基金合同生效起至今 | 194.21% | 1.73% | 171.27% | 1.77% | 22.94% | -0.04% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 欧庆铃 | 本基金基金经理、万家双引擎基金经理、万家精选基金基金经理、本公司基金管理部总监 | 2007年5月1日 | - | 10年 | 男，理学博士，曾任华南理工大学应用数学系副教授、广州证券有限责任公司任研究中心常务副总经理、金鹰基金管理有限公司研究副总监、万家公用事业基金基金经理等职 |
| 资产 | 本期末 2009年06月30日 | 上年度末 2008年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 643,189,353.70 | 231,495,413.51 |
| 结算备付金 | 225,168.25 | 2,450,897.60 |
| 存出保证金 | 71,849.12 | 71,849.12 |
| 交易性金融资产 | 5,630,667,568.07 | 3,199,897,718.74 |
| 其中：股票投资 | 5,630,667,568.07 | 3,199,897,718.74 |
| 债券投资 | 0.00 | 0.00 |
| 资产支持证券投资 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生金融资产 | 0.00 | 0.00 |
| 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 |
| 应收证券清算款 | 0.00 | 0.00 |
| 应收利息 | 101,408.06 | 51,332.96 |
| 应收股利 | 1,854,057.56 | 0.00 |
| 应收申购款 | 16,267,149.68 | 777,421.42 |
| 其他资产 | 75,068.73 | 0.00 |
| 资产总计 | 6,292,451,623.17 | 3,434,744,633.35 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2009年06月30日 | 上年度末 2008年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | 0.00 | 0.00 |
| 交易性金融负债 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生金融负债 | 0.00 | 0.00 |
| 卖出回购金融资产款 | 0.00 | 0.00 |
| 应付证券清算款 | 34,582,009.61 | 2,682,218.76 |
| 应付赎回款 | 10,427,883.51 | 6,633,387.80 |
| 应付管理人报酬 | 4,790,303.32 | 3,109,410.99 |
| 应付托管费 | 958,060.67 | 621,882.22 |
| 应付销售服务费 | 0.00 | 0.00 |
| 应付交易费用 | 586,672.10 | 771,519.42 |
| 应交税费 | 28,335.40 | 28,335.40 |
| 应付利息 | 0.00 | 0.00 |
| 应付利润 | 0.00 | 0.00 |
| 其他负债 | 203,897.25 | 424,004.53 |
| 负债合计 | 51,577,161.86 | 14,270,759.12 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 8,484,765,242.62 | 7,897,741,653.42 |
| 未分配利润 | -2,243,890,781.31 | -4,477,267,779.19 |
| 所有者权益合计 | 6,240,874,461.31 | 3,420,473,874.23 |
| 负债和所有者权益总计 | 6,292,451,623.17 | 3,434,744,633.35 |
| 项 目 | 本期 2009年01月01日至2009年06月30日 | 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 |
| 一、收入 | 2,476,142,032.92 | -3,859,811,861.53 |
| 1.利息收入 | 1,384,970.21 | 3,013,283.71 |
| 其中：存款利息收入 | 1,384,970.21 | 2,994,388.57 |
| 债券利息收入 | 0.00 | 18,895.14 |
| 资产支持证券利息收入 | 0.00 | 0.00 |
| 买入返售金融资产收入 | 0.00 | 0.00 |
| 其他利息收入 | 0.00 | 0.00 |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | -996,412,893.44 | 374,246,278.06 |
| 其中：股票投资收益 | -1,034,449,663.05 | 331,402,223.69 |
| 债券投资收益 | 0.00 | 991,116.98 |
| 资产支持证券投资收益 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生工具收益 | 0.00 | 901,619.83 |
| 股利收益 | 38,036,769.61 | 40,951,317.56 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 3,470,225,636.20 | -4,238,525,767.27 |
| 4.其他收入（损失以“-”号填列） | 944,319.95 | 1,454,343.97 |
| 二、费用 | -32,790,611.70 | -66,869,788.33 |
| 1．管理人报酬 | -23,333,008.93 | -34,185,880.35 |
| 2．托管费 | -4,666,601.82 | -6,837,176.02 |
| 3．销售服务费 | 0.00 | 0.00 |
| 4．交易费用 | -4,586,701.71 | -25,715,396.11 |
| 5．利息支出 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | 0.00 | 0.00 |
| 6．其他费用 | -204,299.24 | -131,335.85 |
| 三、利润总额 | 2,443,351,421.22 | -3,926,681,649.86 |
| 项目 | 本期 2009年01月01日至2009年06月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 7,897,741,653.42 | -4,477,267,779.19 | 3,420,473,874.23 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 2,443,351,421.22 | 2,443,351,421.22 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （减少以“-”号填列） | 587,023,589.20 | -209,974,423.34 | 377,049,165.86 |
| 其中：1.基金申购款 | 2,033,471,919.45 | -782,572,103.52 | 1,250,899,815.93 |
| 2.基金赎回款 | -1,446,448,330.25 | 572,597,680.18 | -873,850,650.07 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | 0.00 | 0.00 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 8,484,765,242.62 | -2,243,890,781.31 | 6,240,874,461.31 |
| 项目 | 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 6,364,412,216.33 | 1,468,942,999.00 | 7,833,355,215.33 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -3,926,681,649.86 | -3,926,681,649.86 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （减少以“-”号填列） | 1,448,033,527.95 | 86,602,322.32 | 1,534,635,850.27 |
| 其中：1.基金申购款 | 2,611,241,848.44 | 86,477,374.89 | 2,697,719,223.33 |
| 2.基金赎回款 | -1,163,208,320.49 | -124,947.43 | -1,163,083,373.06 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | -321,761,661.29 | -321,761,661.29 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 7,812,445,744.28 | -2,692,897,989.83 | 5,119,547,754.45 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 万家基金管理有限公司 | 基金管理人、基金销售机构 |
| 中国银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 齐鲁证券有限公司 | 基金管理人股东、基金代销机构 |
| 关联方名称 | 本期 2009年01月01日至2009年06月30日 | 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 | ||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例(%) | 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例(%) | |
| 齐鲁证券有限公司 | 382,857,624.23 | 13.03 | 6,032,072,686.27 | 90.81 |
| 关联方名称 | 本期 2009年01月01日至2009年06月30日 | |||
| 当期佣金 | 占当期佣金总量的比例(%) | 期末应付佣金余额 | 占期末应付佣金总额的比例(%) | |
| 齐鲁证券有限公司 | 325,427.50 | 13.03 | 156,834.76 | 26.73 |
| 关联方名称 | 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 | |||
| 当期佣金 | 占当期佣金总量的比例(%) | 期末应付佣金余额 | 占期末应付佣金总额的比例(%) | |
| 齐鲁证券有限公司 | 5,127,251.24 | 90.81 | 5,127,251.24 | 59.99 |
| 关联方名称 | 本期 2009年01月01日至2009年06月30日 | 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 | ||
| 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例(%) | 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例(%) | |
| 齐鲁证券有限公司 | 0.00 | 0.00 | 2,227,412.30 | 16.97 |
| 项目 | 本期 2009年01月01日至2009年06月30日 | 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 |
| 当期应支付的管理费 | 23,333,008.93 | 34,185,880.35 |
| 其中：当期已支付 | 18,542,705.61 | 29,521,591.52 |
| 期末未支付 | 4,790,303.32 | 4,664,288.83 |
| 项目 | 本期2009年01月01日至2009年06月30日 | 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 |
| 当期应支付的托管费 | 4,666,601.82 | 6,837,176.02 |
| 其中：当期已支付 | 3,708,541.15 | 5,904,318.25 |
| 期末未支付 | 958,060.67 | 932,857.77 |
| 关联方 名称 | 本期 2009年01月01日至2009年06月30日 | 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国银行股份有限公司 | 643,189,353.70 | 1,366,534.93 | 433,335,291.52 | 2,933,957.35 |
| 股票代码 | 股票名称 | 停牌日期 | 停牌原因 | 期末 估值单价 | 复牌日期 | 复牌 开盘单价 | 数量（股） | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 600115 | 东方航空 | 2009-06-08 | 重大事项 | 5.33 | 2009-07-13 | 5.60 | 954,971 | 17,463,518.06 | 5,089,995.43 |
| 600161 | 天坛生物 | 2009-06-29 | 重大事项 | 22.60 | 2009-07-02 | 24.86 | 356,839 | 10,002,148.59 | 8,064,561.40 |
| 600591 | 上海航空 | 2009-06-08 | 重大事项 | 5.92 | 2009-07-13 | 6.22 | 807,809 | 12,148,039.09 | 4,782,229.28 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 5,630,667,568.07 | 89.48 |
| 其中：普通股 | 5,630,667,568.07 | 89.48 | |
| 2 | 固定收益投资 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：债券 | 0.00 | 0.00 | |
| 资产支持证券 | 0.00 | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 643,414,521.95 | 10.23 |
| 6 | 其他资产 | 18,369,533.15 | 0.29 |
| 7 | 合计 | 6,292,451,623.17 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 27,403,597.31 | 0.44 |
| B | 采掘业 | 678,869,404.88 | 10.88 |
| C | 制造业 | 893,495,315.52 | 14.32 |
| C0 | 食品、饮料 | 134,708,990.98 | 2.16 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 48,071,688.22 | 0.77 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 47,338,930.15 | 0.76 |
| C5 | 电子 | 14,631,844.10 | 0.23 |
| C6 | 金属、非金属 | 315,551,663.59 | 5.06 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 225,408,524.60 | 3.61 |
| C8 | 医药、生物制品 | 80,511,110.41 | 1.29 |
| C99 | 其他制造业 | 27,272,563.47 | 0.44 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 278,729,019.31 | 4.47 |
| E | 建筑业 | 180,182,985.28 | 2.89 |
| F | 交通运输、仓储业 | 366,168,710.37 | 5.87 |
| G | 信息技术业 | 153,966,164.22 | 2.47 |
| H | 批发和零售贸易 | 135,554,486.06 | 2.17 |
| I | 金融、保险业 | 2,416,916,934.98 | 38.73 |
| J | 房地产业 | 262,026,047.07 | 4.20 |
| K | 社会服务业 | 82,770,859.56 | 1.33 |
| L | 传播与文化产业 | 32,435,168.49 | 0.52 |
| M | 综合类 | 122,148,875.02 | 1.96 |
| 合计 | 5,630,667,568.07 | 90.22 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 14,371,917 | 322,074,659.97 | 5.16 |
| 2 | 600016 | 民生银行 | 32,398,681 | 256,597,553.52 | 4.11 |
| 3 | 601318 | 中国平安 | 5,090,663 | 251,784,191.98 | 4.03 |
| 4 | 601328 | 交通银行 | 27,732,024 | 249,865,536.24 | 4.00 |
| 5 | 600030 | 中信证券 | 8,533,752 | 241,163,831.52 | 3.86 |
| 6 | 601166 | 兴业银行 | 6,059,324 | 224,861,513.64 | 3.60 |
| 7 | 600000 | 浦发银行 | 9,231,289 | 212,504,272.78 | 3.41 |
| 8 | 601398 | 工商银行 | 30,971,574 | 167,865,931.08 | 2.69 |
| 9 | 601088 | 中国神华 | 5,518,703 | 165,064,406.73 | 2.64 |
| 10 | 600900 | 长江电力 | 9,103,476 | 125,445,899.28 | 2.01 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601328 | 交通银行 | 146,386,527.63 | 4.28 |
| 2 | 600016 | 民生银行 | 116,507,154.80 | 3.41 |
| 3 | 600649 | 城投控股 | 111,159,308.69 | 3.25 |
| 4 | 600050 | 中国联通 | 76,889,199.32 | 2.25 |
| 5 | 600221 | 海南航空 | 56,262,751.60 | 1.64 |
| 6 | 601169 | 北京银行 | 52,424,283.14 | 1.53 |
| 7 | 601186 | 中国铁建 | 52,137,453.17 | 1.52 |
| 8 | 601318 | 中国平安 | 50,460,688.32 | 1.48 |
| 9 | 600208 | 新湖中宝 | 48,429,888.80 | 1.42 |
| 10 | 600138 | 中青旅 | 44,074,267.65 | 1.29 |
| 11 | 600289 | 亿阳信通 | 40,174,900.70 | 1.17 |
| 12 | 601808 | 中海油服 | 38,336,026.14 | 1.12 |
| 13 | 600236 | 桂冠电力 | 38,140,158.46 | 1.12 |
| 14 | 601857 | 中国石油 | 36,018,659.35 | 1.05 |
| 15 | 601398 | 工商银行 | 35,847,000.00 | 1.05 |
| 16 | 600037 | 歌华有线 | 34,002,302.73 | 0.99 |
| 17 | 600089 | 特变电工 | 31,826,120.86 | 0.93 |
| 18 | 601898 | 中煤能源 | 31,385,418.64 | 0.92 |
| 19 | 601390 | 中国中铁 | 28,052,967.22 | 0.82 |
| 20 | 600488 | 天药股份 | 27,095,946.72 | 0.79 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600649 | 城投控股 | 128,822,539.58 | 3.77 |
| 2 | 600016 | 民生银行 | 93,085,908.52 | 2.72 |
| 3 | 600050 | 中国联通 | 73,796,442.23 | 2.16 |
| 4 | 600208 | 新湖中宝 | 63,616,117.92 | 1.86 |
| 5 | 601318 | 中国平安 | 59,370,293.14 | 1.74 |
| 6 | 600221 | 海南航空 | 59,062,535.81 | 1.73 |
| 7 | 600236 | 桂冠电力 | 57,302,872.47 | 1.68 |
| 8 | 600089 | 特变电工 | 56,858,906.41 | 1.66 |
| 9 | 600036 | 招商银行 | 56,686,113.54 | 1.66 |
| 10 | 600110 | 中科英华 | 52,491,596.04 | 1.53 |
| 11 | 601088 | 中国神华 | 47,131,491.82 | 1.38 |
| 12 | 601857 | 中国石油 | 39,671,977.90 | 1.16 |
| 13 | 601808 | 中海油服 | 35,780,327.05 | 1.05 |
| 14 | 600030 | 中信证券 | 32,504,764.89 | 0.95 |
| 15 | 601898 | 中煤能源 | 31,783,921.43 | 0.93 |
| 16 | 601390 | 中国中铁 | 29,890,937.41 | 0.87 |
| 17 | 600289 | 亿阳信通 | 28,261,423.21 | 0.83 |
| 18 | 601006 | 大秦铁路 | 22,839,177.00 | 0.67 |
| 19 | 600009 | 上海机场 | 20,596,454.56 | 0.60 |
| 20 | 600895 | 张江高科 | 18,868,711.31 | 0.55 |
| 买入股票成本（成交）总额 | 1,466,378,850.74 |
| 卖出股票收入（成交）总额 | 1,471,384,974.56 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 71,849.12 |
| 2 | 应收证券清算款 | 0.00 |
| 3 | 应收股利 | 1,854,057.56 |
| 4 | 应收利息 | 101,408.06 |
| 5 | 应收申购款 | 16,267,149.68 |
| 6 | 其他应收款 | 0.00 |
| 7 | 待摊费用 | 75,068.73 |
| 8 | 其他 | 0.00 |
| 9 | 合计 | 18,369,533.15 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例(%) | 持有份额 | 占总份额比例(%) | ||
| 443,745 | 19,120.81 | 806,027,752.78 | 9.50 | 7,678,737,489.84 | 90.50 |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例(%) |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 1,614,641 | 0.02 |
| 基金合同生效日(2003年3月17日)基金份额总额 | 1,929,789,525.65 |
| 报告期期初基金份额总额 | 7,897,741,653.42 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 2,033,471,919.45 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | -1,446,448,330.25 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 8,484,765,242.62 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例(%) | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例(%) | |||
| 东方证券 | 1 | 828,699,393.00 | 28.21 | 704,395.54 | 28.21 | |
| 齐鲁证券 | 1 | 382,857,624.23 | 13.03 | 325,427.50 | 13.03 | |
| 江南证券 | 1 | 15,514,534.36 | 0.53 | 13,187.64 | 0.53 | |
| 中金公司 | 1 | 268,111,353.85 | 9.13 | 227,891.53 | 9.13 | |
| 民族证券 | 1 | 477,764,761.19 | 16.26 | 406,098.02 | 16.26 | |
| 上海证券 | 1 | 964,816,158.67 | 32.84 | 820,092.13 | 32.84 | |
| 银河证券 | 1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 远东证券 | 1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 华宝证券 | 1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 湘财证券 | 1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |