2009年半年度报告摘要
2009年6月30日
基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年八月二十六日
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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2.5 其他相关资料
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金大类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的40%-80%；债券、 货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的20%-60%，其中基金保留的现金以及投资于剩余期限在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围，我们选择将本基金主要投资持有的三个大类资产即股票资产的市场表现、债券资产的市场表现和现金收益组合成比较基准表现作为基金业绩的参照。在大类资产表现的代表指数选择上，股票部分我们选择在市场上有广泛认同度十分具有代表性的沪深300指数，债券部分我们选择市场上广泛采用的上证国债指数，现金部分采用税后一年期定期存款利率。比较基准中股票和债券类资产的权重分配以基金该类资产可投资比例范围的中值作为基本参考，最终具体比例为股票部分60%，债券部分35%，现金部分则以基金现金(类现金)持有比例下限要求的5%作为权重。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年7月25日至2009年6月30日）
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注：1.本基金合同生效日为2008年7月25日，建仓期为2008年7月25日至2009年1月24日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定；本报告期内，本基金各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
2.截至本报告期末，基金合同生效不满一年。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7月19日成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、平顶山煤业（集团）有限责任公司，注册资本为1.2亿元人民币。截至2009年6月30日，公司旗下共管理三只开放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格遵守公平交易相关制度及流程，并在交易系统中使用了公平交易这一缺省设置，在交易过程中严格执行公平交易程序，以确保各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至报告期末，本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组合，因此无法进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年上半年，全球经济一片萧条，中国经济也遭遇了前所未有的困难，中国政府坚决实施以“保增长”为基调的双宽松经济刺激政策，二季度GDP增长速度达到7.9%，在全球率先走出衰退的阴影，目前经济已呈现出全面复苏迹象。与此同时，全球央行为了刺激经济，历史罕见地同步实施宽松货币政策，导致全球流动性十分充裕，为推高资产价格提供了条件。在经济向好和充裕流动性推动下，中国股市走出一波强劲反弹，上证指数达到将近3000点关口，从08年11月的最低点上涨了78%。
本基金在年初时就判断中国经济在政府强力经济政策刺激下，将逐步回暖，因此，始终坚持高仓位运作，并在一季度时增持政府投资受益的行业和个股，取得较好业绩，在二季度时，市场变化节奏明显加快，行业和板块加速轮动，本基金在操作节奏上未能充分把握行业的快速轮动，导致业绩略有落后于比较基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年的股市，在市场经历大幅上涨后，市场出现调整概率加大，但我们认为经济复苏迹象较明显，环比经济数据在三季度仍有望呈现好转态势，上市公司盈利预测将面临上调的可能，从而可以部分化解估值的压力。另外，以美国为首的海外经济和股市下半年向好的概率也较大。真正使我们担心的是，国内经济结构的转型和调整目前始终未有明显进展，仅靠房地产拉动经济终究不是长久之计。因此，从短期来说，只要流动性不出现大的问题，我们预计股市仍有上行的可能。但中长期来说，股市的表现将最终取决于中国经济是否能顺利实现产业结构的升级和调整。具体操作上，本基金将密切关注国家经济政策的变化，在操作上以精选个股为主，加强对行业和板块的把握。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人为了有效控制基金估值流程，根据相关法律法规的规定，成立了估值委员会，并制订了《基金估值委员会议事规则》。基金估值委员会人员由公司高管、基金运营部、投资研究部、监察稽核部相关专业人士组成，主席为公司分管运营副总经理。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金份额持有人产生不利影响。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由普华永道会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金以截至2009年4月27日的可供分配收益为基准,向本基金份额持有人进行了利润分配，权益登记日为2009年5月7日，权益除息日为2009年5月7日。每10份基金份额派发红利1.00元人民币，合计发放红利13,016,427.67元，其中现金分红为10,958,275.55元，红利再投资为2,058,152.12元。
根据本基金基金合同中收益分配的相关规定，本基金收益每年最多分配4次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的50%。
截至报告期末，本基金可供分配利润为24,238,629.94元。本基金管理人将严格按照基金合同中的相关约定，在适当时候进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为13,016,427.67元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
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注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值1.2564元，基金份额总额103,385,117.65份。
6.2 利润表
会计主体：中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
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注：本期财务报表编制期间为2009年1月1日至2009年6月30日，基金成立于2008年7月25日，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
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注：本期财务报表编制期间为2009年1月1日至2009年6月30日，基金成立于2008年7月25日，无上年度可比期间数据。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第524号《关于核准中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集325,072,352.57 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第114号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2008年7月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为325,208,837.54份基金份额，其中认购资金利息折合136,484.97份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的40%-80%，债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的20%-60%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数X60%+上证国债指数X35%+一年期定期存款利率X 5%。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2009年8月26日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况以及2009年1月1日至2009年6月30日半年度经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于2008年9月18日前按0.1%的税率缴纳印花税。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
2007年4月1日, 基金管理人的原股东Banca Lombarda e Piemontese S.p.A与Banche Popolari Unite S.c.p.a.银行之间的合并正式生效。合并后的银行名称变更为Unione di Banche Italiane S.c.p.a.（简称UBI，中文译名为意大利意联银行）。公司于2009年1月收到证监会关于核准股东变更的批复，截至报告期末，已办理完成工商变更登记等有关手续。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
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6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
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6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
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注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国登记结算有限公司收取的证管费、经手费的净额列示。债券及权证交易不计佣金。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
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注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理费＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
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注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
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6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
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6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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注：本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行同业利率计息。本基金用于交易结算的资金通过“建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2009年6月30日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目单独列示。
6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无参与关联方在承销期内承销证券的情况。
6.4.9 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有因上市公司未能按交易所要求按时披露重要信息、公布重大事项，可能产生重大影响而暂时停牌的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无其他事项的说明。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
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注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1本基金本报告期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.9.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
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7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位： 人民币元
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7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
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9 开放式基金份额变动
单位：份
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10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动
根据本基金管理人中欧基金管理有限公司董事会决议：同意聘任刘建平先生担任公司总经理职务。其基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]202号文核准。
10.2.2 报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
■
金额单位：人民币元
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注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并经公司董事会批准。
11 影响投资者决策的其他重要信息
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中欧基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十六日
| 基金简称 | 中欧新蓝筹混合 |
| 交易代码 | 166002 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2008年7月25日 |
| 报告期末基金份额总额 | 103,385,117.65份 |
| 投资目标 | 本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜力公司，同时通过合理的动态资产配置，在注重风险控制的原则下，追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。 |
| 投资策略 | 本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注重挖掘被低估的未来成长性好的企业。资产配置方面，本基金将会综合评估宏观经济、市场、资金等各方面情况，及时、积极、充分地调整资产配置结构。股票选择层面，本基金将通过综合采用定量分析、定性分析和实地调研等研究方法，自下而上、精选个股，综合衡量股票的投资价值和风险因素，注重买入股票的安全边际，中长期投资成长潜力大的个股，以充分分享中国经济高速成长的成果。 |
| 业绩比较基准 | 60%×沪深300指数+35%×上证国债指数+5%×一年期定期存款利率 |
| 风险收益特征 | 本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于风险中等，追求长期稳定资本增值的混合型证券投资基金。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 中欧基金管理有限公司 | 中国建设银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 黎忆海 | 尹东 |
| 联系电话 | 021-68609600 | 010-67595003 | |
| 电子邮箱 | liyihai@lcfunds.com | yindong@ccb.cn | |
| 客户服务电话 | 021-68609700、400-700-9700 | 010-67595096 | |
| 传真 | 021-50475822 | 010-66275853 | |
| 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 | www.lcfunds.com |
| 基金半年度报告备置地点 | 基金管理人、基金托管人的办公场所 |
| 项目 | 注册登记机构 |
| 名称 | 中国证券登记结算有限责任公司 |
| 办公地址 | 中国北京市西城区金融大街27号投资广场22-23层 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 报告期（2009年1月1日 - 2009年6月30日） |
| 本期已实现收益 | 54,666,412.18 |
| 本期利润 | 58,925,016.89 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.3906 |
| 本期基金份额净值增长率 | 38.15% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 报告期（2009年1月1日 - 2009年6月30日） |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.2344 |
| 期末基金资产净值 | 129,702,136.59 |
| 期末基金份额净值 | 1.2546 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | 4.49% | 0.78% | 8.60% | 0.73% | -4.11% | 0.05% |
| 过去三个月 | 13.04% | 1.27% | 15.39% | 0.93% | -2.35% | 0.34% |
| 过去六个月 | 38.15% | 1.65% | 40.43% | 1.17% | -2.28% | 0.48% |
| 自基金合同生效起至今 | 35.87% | 1.34% | 8.33% | 1.53% | 27.54% | -0.19% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘杰文 | 本基金基金经理、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理、总经理助理、投资副总监并代为履行投资总监职责 | 2008-7-25 | - | 12年 | 经济学博士，12年证券从业经验。历任中国人民银行上海分行科员，中国人民银行公开市场操作室分析师兼交易员，光大证券有限公司资产经营部高级经理，上海申能资产管理公司研究策划部总经理。2006年8月加入中欧基金管理有限公司，任研究部主管；2008年12月起任公司投资副总监；2009年2月起任公司总经理助理。 |
| 沈洋 | 本基金基金经理 | 2009-6-24 | 6年 | 金融管理硕士，6年证券从业经验。历任天相投资顾问有限公司研究员，红塔证券股份有限公司研究员，中欧基金管理有限公司研究员、高级研究员、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。 | |
| 资 产 | 本期末 2009年6月30日 | 上年度末 2008年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 15,226,323.83 | 54,394,505.08 |
| 结算备付金 | 362,339.17 | 752,726.69 |
| 存出保证金 | 250,000.00 | 250,000.00 |
| 交易性金融资产 | 115,038,115.15 | 141,891,996.54 |
| 其中：股票投资 | 94,003,937.65 | 115,861,188.62 |
| 债券投资 | 21,034,177.50 | 26,030,807.92 |
| 资产支持证券投资 | - | - |
| 衍生金融资产 | - | - |
| 买入返售金融资产 | - | - |
| 应收证券清算款 | 2,007,907.15 | 6,758,276.93 |
| 应收利息 | 596,669.18 | 299,360.70 |
| 应收股利 | - | - |
| 应收申购款 | 15,411.45 | - |
| 其他资产 | - | - |
| 资产总计 | 133,496,765.93 | 204,346,865.94 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2009年6月30日 | 上年度末 2008年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - |
| 衍生金融负债 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - |
| 应付证券清算款 | 2,654,191.57 | - |
| 应付赎回款 | 353,915.77 | 5,047,411.05 |
| 应付管理人报酬 | 163,158.86 | 266,954.91 |
| 应付托管费 | 27,193.15 | 44,492.50 |
| 应付销售服务费 | - | - |
| 应付交易费用 | 421,275.21 | 314,229.72 |
| 应交税费 | - | - |
| 应付利息 | - | - |
| 应付利润 | - | - |
| 其他负债 | 174,894.78 | 249,022.90 |
| 负债合计 | 3,794,629.34 | 5,922,111.08 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 103,385,117.65 | 201,746,611.23 |
| 未分配利润 | 26,317,018.94 | -3,321,856.37 |
| 所有者权益合计 | 129,702,136.59 | 198,424,754.86 |
| 负债和所有者权益总计 | 133,496,765.93 | 204,346,865.94 |
| 项 目 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 |
| 一、收入 | 61,979,207.52 |
| 1.利息收入 | 530,545.76 |
| 其中：存款利息收入 | 81,104.92 |
| 债券利息收入 | 449,440.84 |
| 资产支持证券利息收入 | - |
| 买入返售金融资产收入 | - |
| 其他利息收入 | - |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | 57,017,874.22 |
| 其中：股票投资收益 | 56,236,669.29 |
| 债券投资收益 | 126,769.22 |
| 资产支持证券投资收益 | - |
| 衍生工具收益 | - |
| 股利收益 | 654,435.71 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 4,258,604.71 |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） | - |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 172,182.83 |
| 二、费用（以“-”号填列） | -3,054,190.63 |
| 1．管理人报酬 | -1,298,772.33 |
| 2．托管费 | -216,462.00 |
| 3．销售服务费 | - |
| 4．交易费用 | -1,351,373.95 |
| 5．利息支出 | - |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - |
| 6．其他费用 | -187,582.35 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 58,925,016.89 |
| 项目 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 201,746,611.23 | -3,321,856.37 | 198,424,754.86 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 58,925,016.89 | 58,925,016.89 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | -98,361,493.58 | -16,269,713.91 | -114,631,207.49 |
| 其中：1.基金申购款 | 19,619,510.46 | 3,495,488.58 | 23,114,999.04 |
| 2.基金赎回款（以“-”号填列） | -117,981,004.04 | -19,765,202.49 | -137,746,206.53 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | -13,016,427.67 | -13,016,427.67 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 103,385,117.65 | 26,317,018.94 | 129,702,136.59 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 中欧基金管理有限公司 | 基金管理人、基金销售机构 |
| 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) | 基金托管人、基金代销机构 |
| 国都证券有限责任公司 | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 关联方名称 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 | |
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | |
| 国都证券 | 138,429,373.98 | 16.12% |
| 关联方名称 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 | |
| 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例 | |
| 国都证券 | 2,206,983.55 | 38.34% |
| 关联方名称 | 本期 2009年1月1日至2009年6月30日 | |||
| 当期 佣金 | 占当期佣金总量的比例 | 期末应付佣金余额 | 占期末应付佣金总额的比例 | |
| 国都证券 | 112,475.41 | 15.69% | 81,209.10 | 19.28% |
| 项目 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 |
| 当期应支付的管理费 | 1,298,772.33 |
| 其中：当期已支付 | 1,135,613.47 |
| 期末未支付 | 163,158.86 |
| 项目 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 |
| 当期应支付的托管费 | 216,462.00 |
| 其中：当期已支付 | 189,268.85 |
| 期末未支付 | 27,193.15 |
| 项目 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 |
| 期初持有的基金份额 | 30,038,500.00 |
| 期间认购总份额 | - |
| 期间申购/买入总份额 | |
| 期间因拆分增加的份额 | - |
| 期间赎回/卖出总份额 | |
| 期末持有的基金份额 | 30,038,500.00 |
| 期末持有的基金份额占基金总份额比例 | 29.05% |
| 关联方名称 | 本期末 2009年6月30日 | 上年度末 2008年12月31日 | ||
| 持有的 基金份额 | 持有的基金份额占基金总份额的比例 | 持有的 基金份额 | 持有的基金份额占基金总份额的比例 | |
| 国都证券 | 4,000,000.00 | 3.87% | 9,999,900.00 | 4.96% |
| 关联方名称 | 本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日 | |
| 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国建设银行 | 15,226,323.83 | 76,800.95 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 94,003,937.65 | 70.42 |
| 其中：股票 | 94,003,937.65 | 70.42 | |
| 2 | 固定收益投资 | 21,034,177.50 | 15.76 |
| 其中：债券 | 21,034,177.50 | 15.76 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 15,588,663.00 | 11.68 |
| 6 | 其他资产 | 2,869,987.78 | 2.15 |
| 7 | 合计 | 133,496,765.93 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 10,073,000.00 | 7.77 |
| C | 制造业 | 32,052,137.06 | 24.71 |
| C0 | 食品、饮料 | 8,207,179.30 | 6.33 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 1,392,000.00 | 1.07 |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | 10,293,010.26 | 7.94 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 10,123,447.50 | 7.81 |
| C8 | 医药、生物制品 | 2,036,500.00 | 1.57 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 1,159,900.00 | 0.89 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 1,589,000.00 | 1.23 |
| H | 批发和零售贸易 | 2,748,126.88 | 2.12 |
| I | 金融、保险业 | 30,903,946.11 | 23.83 |
| J | 房地产业 | 10,372,577.60 | 8.00 |
| K | 社会服务业 | 990,000.00 | 0.76 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 4,115,250.00 | 3.17 |
| 合计 | 94,003,937.65 | 72.48 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601601 | 中国太保 | 170,000 | 3,804,600.00 | 2.93 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 169,550 | 3,799,615.50 | 2.93 |
| 3 | 000002 | 万 科Ａ | 280,000 | 3,570,000.00 | 2.75 |
| 4 | 600000 | 浦发银行 | 150,000 | 3,453,000.00 | 2.66 |
| 5 | 600015 | 华夏银行 | 253,837 | 3,180,577.61 | 2.45 |
| 6 | 600519 | 贵州茅台 | 20,000 | 2,960,200.00 | 2.28 |
| 7 | 600016 | 民生银行 | 346,200 | 2,741,904.00 | 2.11 |
| 8 | 000983 | 西山煤电 | 90,000 | 2,691,000.00 | 2.07 |
| 9 | 000568 | 泸州老窖 | 89,939 | 2,581,249.30 | 1.99 |
| 10 | 601328 | 交通银行 | 285,700 | 2,574,157.00 | 1.98 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000933 | 神火股份 | 9,587,397.43 | 4.83 |
| 2 | 600015 | 华夏银行 | 8,191,951.46 | 4.13 |
| 3 | 601601 | 中国太保 | 7,822,853.00 | 3.94 |
| 4 | 600166 | 福田汽车 | 6,417,722.37 | 3.23 |
| 5 | 002129 | 中环股份 | 6,231,195.60 | 3.14 |
| 6 | 000423 | 东阿阿胶 | 5,955,492.91 | 3.00 |
| 7 | 000762 | 西藏矿业 | 5,806,732.92 | 2.93 |
| 8 | 000060 | 中金岭南 | 5,184,244.22 | 2.61 |
| 9 | 002204 | 华锐铸钢 | 5,119,317.74 | 2.58 |
| 10 | 600808 | 马钢股份 | 5,053,930.00 | 2.55 |
| 11 | 600559 | 老白干酒 | 4,985,302.25 | 2.51 |
| 12 | 600809 | 山西汾酒 | 4,898,383.37 | 2.47 |
| 13 | 600395 | 盘江股份 | 4,584,171.30 | 2.31 |
| 14 | 600674 | 川投能源 | 4,562,620.00 | 2.30 |
| 15 | 601318 | 中国平安 | 4,523,417.78 | 2.28 |
| 16 | 002155 | 辰州矿业 | 4,489,895.09 | 2.26 |
| 17 | 000778 | 新兴铸管 | 4,461,362.35 | 2.25 |
| 18 | 000968 | 煤 气 化 | 4,426,919.13 | 2.23 |
| 19 | 000407 | 胜利股份 | 4,079,216.60 | 2.06 |
| 20 | 601009 | 南京银行 | 4,027,952.00 | 2.03 |
| 21 | 000550 | 江铃汽车 | 3,998,212.78 | 2.01 |
| 22 | 000983 | 西山煤电 | 3,980,138.00 | 2.01 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600089 | 特变电工 | 12,248,055.19 | 6.17 |
| 2 | 600166 | 福田汽车 | 10,810,352.00 | 5.45 |
| 3 | 600312 | 平高电气 | 10,735,598.35 | 5.41 |
| 4 | 600550 | 天威保变 | 10,520,595.58 | 5.30 |
| 5 | 600425 | 青松建化 | 10,176,138.59 | 5.13 |
| 6 | 000877 | 天山股份 | 9,502,429.23 | 4.79 |
| 7 | 000933 | 神火股份 | 8,392,801.42 | 4.23 |
| 8 | 000400 | 许继电气 | 8,181,060.49 | 4.12 |
| 9 | 000762 | 西藏矿业 | 7,475,093.50 | 3.77 |
| 10 | 600720 | 祁连山 | 7,395,699.00 | 3.73 |
| 11 | 600498 | 烽火通信 | 7,278,187.82 | 3.67 |
| 12 | 000983 | 西山煤电 | 6,804,127.60 | 3.43 |
| 13 | 600015 | 华夏银行 | 6,609,031.00 | 3.33 |
| 14 | 002129 | 中环股份 | 6,571,672.65 | 3.31 |
| 15 | 000423 | 东阿阿胶 | 5,962,051.22 | 3.00 |
| 16 | 600518 | 康美药业 | 5,958,041.40 | 3.00 |
| 17 | 002204 | 华锐铸钢 | 5,677,212.36 | 2.86 |
| 18 | 000060 | 中金岭南 | 5,475,237.56 | 2.76 |
| 19 | 601601 | 中国太保 | 5,328,195.17 | 2.69 |
| 20 | 000968 | 煤 气 化 | 4,991,423.66 | 2.52 |
| 21 | 600559 | 老白干酒 | 4,982,927.10 | 2.51 |
| 22 | 002028 | 思源电气 | 4,969,824.00 | 2.50 |
| 23 | 600590 | 泰豪科技 | 4,959,970.68 | 2.50 |
| 24 | 000028 | 一致药业 | 4,935,733.64 | 2.49 |
| 25 | 600809 | 山西汾酒 | 4,906,024.20 | 2.47 |
| 26 | 000778 | 新兴铸管 | 4,887,576.72 | 2.46 |
| 27 | 600997 | 开滦股份 | 4,744,113.22 | 2.39 |
| 28 | 600496 | 精工钢构 | 4,729,549.80 | 2.38 |
| 29 | 600475 | 华光股份 | 4,420,981.60 | 2.23 |
| 30 | 002073 | 青岛软控 | 4,295,311.60 | 2.16 |
| 31 | 000425 | 徐工科技 | 4,274,262.90 | 2.15 |
| 32 | 000407 | 胜利股份 | 4,271,726.11 | 2.15 |
| 33 | 600068 | 葛洲坝 | 4,177,929.44 | 2.11 |
| 34 | 000401 | 冀东水泥 | 4,176,853.86 | 2.11 |
| 35 | 600521 | 华海药业 | 4,108,820.83 | 2.07 |
| 36 | 600549 | 厦门钨业 | 4,107,942.87 | 2.07 |
| 37 | 600478 | 科力远 | 4,077,153.10 | 2.05 |
| 38 | 600268 | 国电南自 | 4,048,162.10 | 2.04 |
| 39 | 600415 | 小商品城 | 4,031,285.51 | 2.03 |
| 40 | 600331 | 宏达股份 | 4,005,089.92 | 2.02 |
| 41 | 600674 | 川投能源 | 4,001,419.62 | 2.02 |
| 42 | 002155 | 辰州矿业 | 3,971,137.09 | 2.00 |
| 买入股票的成本（成交）总额 | 388,452,325.01 |
| 卖出股票的收入（成交）总额 | 470,171,830.89 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 5,017,881.00 | 3.87 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 13,651,816.50 | 10.53 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | 2,364,480.00 | 1.82 |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 21,034,177.50 | 16.22 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 112006 | 08万科G2 | 92,338 | 9,986,354.70 | 7.70 |
| 2 | 009908 | 99国债⑻ | 49,830 | 5,017,881.00 | 3.87 |
| 3 | 126018 | 08江铜债 | 50,260 | 3,665,461.80 | 2.83 |
| 4 | 110598 | 大荒转债 | 16,000 | 2,364,480.00 | 1.82 |
| 5 | - | - | - | - | - |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 2,007,907.15 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 596,669.18 |
| 5 | 应收申购款 | 15,411.45 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 2,869,987.78 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110598 | 大荒转债 | 2,364,480.00 | 1.82 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额 比例 | ||
| 4,476 | 23,097.66 | 66,386,411.31 | 64.21% | 36,998,706.34 | 35.79% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 696,189.88 | 0.67% |
| 基金合同生效日（2008年7月25日）基金份额总额 | 325,208,837.54 |
| 报告期期初基金份额总额 | 201,746,611.23 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 19,619,510.46 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 117,981,004.04 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 103,385,117.65 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 债券交易 | ||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例 | ||
| 平安证券 | 1 | 50,543,053.83 | 5.89% | ||
| 国都证券 | 1 | 138,429,373.98 | 16.12% | 2,206,983.55 | 38.34% |
| 联合证券 | 1 | 58,104,527.80 | 6.77% | - | - |
| 华弘证券 | 1 | 85,295,070.14 | 9.93% | 393,000.00 | 6.83% |
| 中信证券 | 1 | 88,602,623.29 | 10.32% | 3,156,952.00 | 54.84% |
| 海通证券 | 1 | 88,248,861.07 | 10.28% | - | - |
| 兴业证券 | 1 | 53,987,950.75 | 6.29% | - | - |
| 高华证券 | 1 | 82,051,678.82 | 9.56% | - | - |
| 安信证券 | 1 | 129,531,655.84 | 15.09% | - | - |
| 国金证券 | 1 | 83,829,360.38 | 9.76% | - | - |
| 券商名称 | 回购交易 | 权证交易 | 应支付该券商的佣金 | |||
| 成交金额 | 占当期回购成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期权证成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金总量的比例 | |
| 平安证券 | - | - | - | - | 42,961.34 | 5.99% |
| 国都证券 | - | - | - | - | 112,475.41 | 15.69% |
| 联合证券 | - | - | - | - | 49,388.08 | 6.89% |
| 华弘证券 | - | - | - | - | 72,500.38 | 10.12% |
| 中信证券 | - | - | - | - | 75,311.60 | 10.51% |
| 海通证券 | - | - | - | - | 75,011.40 | 10.47% |
| 兴业证券 | - | - | - | - | 45,889.85 | 6.40% |
| 高华证券 | - | - | - | - | 66,667.69 | 9.30% |
| 安信证券 | - | - | - | - | 105,245.74 | 14.68% |
| 国金证券 | - | - | - | - | 71,254.28 | 9.94% |
| 4、 2009年5月26日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书； 5、 2009年8月2日，本基金托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任中国建设银行股份有限公司执行董事。 |