银华-道琼斯88精选证券投资基金2009年半年度报告摘要

2009年08月26日来源：上海证券报作者：

　　银华-道琼斯88精选证券投资基金

　　2009年半年度报告摘要

　　2009年6月30日

　　基金管理人：银华基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：二零零九年八月二十六日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、根据《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》的规定：本基金将不高于75%的资产投资于股票，将不低于20%的资产投资于国债，且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。鉴于现行法规已经没有对基金投资于债券的限制性规定，本基金股票资产投资比例上限调整为95%。

2、本基金按合同规定在合同生效后3个月内已达到上述规定的投资比例。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份有限公司（出资比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

截止到2009年6月30日，本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金－－天华证券投资基金和十一只开放式证券投资基金（含一只QDII基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、因工作需要，经银华基金管理有限公司研究决定增聘路志刚先生担任本基金基金经理，与现任基金经理许翔先生共同管理本基金。该事项于2009年6月9日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站公开披露。

2、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

2009年上半年A股市场的表现无疑是最抢眼的,上证综指在半年中以62%的涨幅远远领先于世界市场。2009年全年的流动性会比较充裕, 在积极的财政政策和适度宽松的货币政策刺激下，中国经济呈现出明显的复苏势头。我们在投资策略上非常积极，2009年本基金满仓并重点投资受益于流动性充裕并且基本面有明显改善的银行、保险、房地产, 本基金2009年上半年业绩和排名较好。

截至报告期末，本基金份额净值为1.0422元，本报告期份额净值增长率为66.78% ，同期业绩比较基准增长率为69.56%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2008年经过崩盘式的暴跌和债市的大涨后，Ａ股市场的估值风险得到了充分的释放，股票资产的吸引力无疑大大提升。在积极的财政政策和适度宽松的货币政策刺激下，中国经济呈现出明显的复苏势头。今年上半年宏观经济的复苏和股市的走暖之迅速的确出乎大多数人的意料。二季度GDP接近8%，中国采购经理人指数、M1、发电量等领先指标均显著改善，固定资产投资增速加快，消费稳健增长为经济增长保驾护航，支柱产业房地产业的明显复苏使经济复苏的步伐加快，这些数据都表明中国经济已经开始见底回升，呈现出较为明显的止跌回升之势。

虽然全球经济不景气仍将持续，但美国、欧洲、日本以及新兴国家的政府均在采取大规模、空前的经济刺激政策。这些措施将在一定程度上缓解经济下行的压力。欧美的制造业指数开始回升，美国的新房和二手房销售指数回暖，电子、汽车和家具的消费情况也开始畅旺。美联储决定购买美国的长期国债，拉开了“定量宽松”的序幕。这个事件给了市场两个重要的预期，一个是美国开始印钞，美元贬值预期上升；另一个是货币供应上升，未来通胀将卷土重来。

2009年国内A股正处在经济刚刚开始复苏但是盈利尚未回升的阶段，在经济复苏和流动性充裕的背景下，股市将继续震荡上行。低利率和较低的资产价格使股票投资吸引力大为增加，如果企业利润见底反弹和经济刺激政策的效果显著，下半年股市仍将有稳健表现。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，估值委员会通过定期会议与临时会议结合的方式，综合考虑基金估值流程各关联方意见，审议公司旗下基金估值政策、程序及方法的科学合理性，保证了基金估值的公允、合理。

4.6.1 参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

4.6.1.1参与估值流程各方及人员的职责分工

运作保障部分管高管与运作保障部总监分别担任估值委员会主任与副主任，估值委员会其他成员包括监察稽核部副总监、投资管理部副总监、研究部金融工程分析师、运作保障部估值主管、投资管理部合规控制员组成。以上人员均为公司各核心部门直接领导及主要业务负责人，具备多年从业经验与扎实专业技能。涉及境外投资的估值业务由境外投资部相关人员参与。

估值委员会主任职责：负责召开估值委员会工作会议，就估值参与各方提交的估值问题组织讨论，进行决议并组织实施。

投资管理部、境外投资部职责：负责对不存在活跃市场投资品种的估值方法建立相关模型进行跟踪，并在该投资品种存在活跃市场后比较估值价格和市价，判断检测估值方法的公允性。负责对无法按照估值方法取得公允价值投资品种的估值方法、托管行提出异议的投资品种的公允价值确定方法提出建议并提交估值委员会审议。

运作保障部职责：负责将无法按照《基金估值制度》估值方法取得公允价值的投资品种、托管行提出估值异议的投资品种提交估值委员会召开临时会议进行决议，负责执行估值会议决议。

监察稽核部：负责对投资管理部提交的估值方法合规性进行评价和判断，对估值程序进行监督和检查。

4.6.1.2参与估值流程各方人员的专业胜任能力和相关工作经历

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4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度

基金经理代表参与估值委员会会议，并就具体的估值问题提出建议和意见，估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部保证估值委员会制定的估值政策、程序及方法得到严格有效执行。

4.6.3 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突

4.6.4 管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满足利润分配条件，故未进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金

报告截止日：2009年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值1.0422元，基金份额总额14,605,973,459.17份。

6.2 利润表

会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

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6.4 报表附注

6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

本半年度财务报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。

6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.2.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。

6.4.2.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期不涉及会计估计变更事项。

6.4.2.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.3 关联方关系

6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.4.2 关联方报酬

6.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：(1)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.2%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上年应付管理费。

6.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

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注：(1)基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。

(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上年应付托管费。

6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于2009年6月30日及2008年6月30日均未持有本基金份额。

6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.5 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1 期末持有的暂时停牌股票

金额单位：人民币元

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注:盐湖钾肥于停牌期间按每股派发现金红利1.672元(含税)进行一次分红派息,扣税后每股现金红利1.5048元，除息日为2009年6月26日。

除此之外,本基金无因其他原因导致期末持有的证券流通受限的情况。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的指数投资部分的股票投资组合金额单位：人民币元

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7.2.2报告期末按行业分类的积极投资部分的股票投资组合

金额单位：人民币元

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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票信息，应阅读登载于http://www.yhfund.com.cn网站的半年度报告正文。

7.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的积极投资前五名股票明细

金额单位：人民币元

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7.3.2报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前五名股票明细

金额单位：人民币元

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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

7.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

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7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末积极投资和指数投资前五名股票中流通受限情况的说明

7.9.5.1期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

7.9.5.2期末指数投资前五名股票中不存在流通受限情况。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§9 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1 经本公司2008年度股东会批准，徐志光先生不再担任公司董事，胡奕钿先生不再担任公司独立董事，增补李兆会先生为公司董事，汪贻祥先生为公司独立董事；该变更事项已向相关监管部门备案。

10.2.2经公司第四届董事会第一次会议审议批准，鲁颂宾先生、魏瑛女士担任公司副总经理；该事项已获得监管部门核准，于2009年6月9日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。

10.2.3报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

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注 1、本基金本报告期内未通过交易单元进行债券回购交易及权证交易。

2、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

3、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司董事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。

4、报告期内基金租用券商交易单元无变更。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 2009年1月16日，基金托管人公告中国建设银行股份有限公司聘请胡哲一先生担任该行副行长；

11.2 2009年5月14日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

11.3 2009年5月26日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

11.4 2009年5月26日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

11.5 2009年8月2日，基金托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任中国建设银行股份有限公司执行董事。

基金名称银华-道琼斯88精选证券投资基金
基金简称银华-道琼斯88指数
交易代码 180003
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2004年8月11日
报告期末基金份额总额 14,605,973,459.17份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资产的长期增值。
投资策略本基金为增强型指数基金，以道琼斯中国88指数为基金投资组合跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票，增强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控制与标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益率。
业绩比较基准道琼斯中国88指数
风险收益特征 2、基金价格变动风险提示：本基金因股票资产投资比例较大，当所追踪之标的指数因市场原因出现大幅下跌时，会造成基金资产净值的相应下跌，产生跌破基金发行价的风险。
3、更换标的指数风险提示：本基金管理人在本招募说明书规定的特定情况下有权更换标的指数，由此可能产生风险。

项目基金管理人基金托管人
名称银华基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名凌宇翔尹东
联系电话 (010)58163000 （010）67595003
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话（010）85186558
4006783333
(010)67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点基金管理人及基金托管人办公地址

3.1.1 期间数据和指标报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
本期已实现收益 -194,922,971.04
本期利润 5,473,583,857.87
加权平均基金份额本期利润 0.4222
本期加权平均净值利润率 51.44%
本期基金份额净值增长率 66.78%
3.1.2 期末数据和指标报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
期末可供分配利润 -1,738,278,475.69
期末可供分配基金份额利润 -0.1190
期末基金资产净值 15,222,980,563.21
期末基金份额净值 1.0422
3.1.3 累计期末指标报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
基金份额累计净值增长率 337.27%

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 17.72% 1.28% 16.63% 1.25% 1.09% 0.03%
过去三个月 28.03% 1.51% 27.06% 1.54% 0.97% -0.03%
过去六个月 66.78% 1.85% 69.56% 1.94% -2.78% -0.09%
过去一年 23.54% 1.99% 12.40% 2.58% 11.14% -0.59%
过去三年 134.55% 1.97% 126.87% 2.43% 7.68% -0.46%
自基金合同生效起至今 337.27% 1.69% 130.13% 2.08% 207.14% -0.39%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
许翔先生本基金的基金经理、首席分析师。 2005年3月15日 _ 11年会计学硕士。 1981年至2002年曾先后在四川雅安化肥厂、深圳粤宝电子公司、招商银行、深圳高新技术工业村、国信证券公司等单位工作；2002年至2004年，在中融基金管理公司任研究总监、投资总监等职务；2004年10月进入银华基金管理有限公司，自2005年8月19日起至2009年6月30日止兼任“天华证券投资基金”基金经理。具有从业资格。
路志刚先生本基金的基金经理 2009年6月8日 — 12年博士学位，曾任广东建设实业集团公司财务主管，广州证券有限公司发行部、营业部经理，金鹰基金管理有限公司研究发展部副总监，万家基金管理有限公司投资总监、基金经理等职。自2006年4月29日至 2008年9月27日任万家增强收益债券型证券投资基金基金经理，自2006年11月30日至2008年9月27日任万家和谐增长混合型证券投资基金基金经理。2009年1月加盟银华基金管理有限公司。具有从业资格。

姓名职务估值委员会职责专业胜任能力相关工作经历
陈建军
总经理助理
估值委员会主任 22年金融证券行业从业经历、8年基金行业从业经历；硕士学位，经济师曾在中国农业银行内蒙古自治区分行从事工商信贷工作；曾任深圳经济特区证券公司沈阳管理总部副总经理、总经理；首创资产管理公司成都分公司总经理；银华基金管理有限公司北京办事处主任。目前任银华基金管理有限公司总经理助理。
龚飒运作保障部总监估值委员会副主任；运作保障部代表 11年证券行业从业经历、6年基金行业从业经历；硕士学位；注册会计师、高级会计师曾在湘财证券有限责任公司从事财务管理、稽核工作；在泰达荷银基金管理有限公司、交银施罗德基金管理有限公司从事基金营运管理工作。目前任银华基金管理有限公司运作保障部总监。
张树峰基金会计主管运作保障部代表 12年证券行业从业经历、2年基金行业从业经历；经济学学士；会计师曾在南京保利实业有限公司从事财务工作；曾任华泰证券有限责任公司财务经理；巨田证券有限责任公司财务经理；目前任银华基金管理有限公司运作保障部基金会计主管。
王莹倩监察稽核部副总监监察稽核部代表 16年证券行业从业经历、5年基金行业从业经历；硕士学位；英国标准协会ISO9001：2000内审员证书曾在海南港澳国际信托有限公司从事投资研究工作；曾任国信证券有限责任公司研究员。目前任银华基金管理有限公司监察稽核部副总监。
陆文俊投资管理部副总监、基金经理投资管理部代表 11年证券行业从业经历、4年基金行业从业经历；学士学位曾在君安证券任行政主管、交易部经理；曾为上海华创创投管理事务所合伙人；曾任富国基金管理有限责任公司交易员；东吴证券投资经理、部门副总经理；长信基金管理有限责任公司研究员、基金经理。目前任银华基金管理有限公司投资管理部副总监、基金经理。
俞世典金融工程分析师研究部代表 5年金融工程研究分析工作经历；数量经济学硕士学位曾在上海博弘投资公司先后担任投资研究部经理和公司副总经理。目前任银华基金管理有限公司金融工程分析师。
卞玺云投资管理风险合规控制员投资管理部代表 4年审计工作经历，1年风险控制工作经历；学士学位，注册会计师曾任毕马威会计师事务所助理经理，从事审计工作；目前任银华基金管理有限公司投资管理部风险合规控制员。

资产附注号本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 821,127,385.81 233,197,822.00
结算备付金 11,309,613.07 2,665,504.15
存出保证金 834,135.58 655,257.28
交易性金融资产 6.4.7.2 14,395,317,903.25 7,648,897,822.47
其中：股票投资 14,395,317,903.25 6,225,891,569.67
基金投资 - -
债券投资 - 1,423,006,252.80
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 26,214,864.34
应收利息 6.4.7.5 202,674.29 13,428,360.22
应收股利 821,700.00 -
应收申购款 50,951,645.50 2,310,265.16
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 15,280,565,057.50 7,927,369,895.62
负债和所有者权益附注号本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 33,973,317.43
应付赎回款 36,803,232.71 2,621,044.63
应付管理人报酬 6.4.10.2.1 13,742,020.27 8,398,982.30
应付托管费 6.4.10.2.2 2,862,920.90 1,749,787.97
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 2,674,752.66 1,915,253.63
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 -
其他负债 6.4.7.8 1,501,567.75 1,360,607.87
负债合计 57,584,494.29 50,018,993.83
所有者权益：　
实收基金 6.4.7.9 14,605,973,459.17 12,605,566,818.45
未分配利润 6.4.7.10 617,007,104.04 -4,728,215,916.66
所有者权益合计 15,222,980,563.21 7,877,350,901.79
负债和所有者权益总计 15,280,565,057.50 7,927,369,895.62

项目附注号本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
一、收入 5,556,135,105.68 -6,810,093,343.81
1.利息收入 3,914,962.83 18,454,253.48
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,242,988.92 9,750,175.95
债券利息收入 1,671,973.91 8,704,077.53
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”号填列） -116,887,904.67 -881,842,480.53
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -238,097,839.87 -921,244,466.95
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 31,766,898.46 -255,345.53
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - 525,731.70
股利收益 6.4.7.15 89,443,036.74 39,131,600.25
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 5,668,506,828.91 -5,950,960,409.75
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 601,218.61 4,255,292.99
二、费用（以“-”号填列） -82,551,247.81 -148,564,742.82
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 -62,698,947.39 -88,423,329.25
2．托管费 6.4.10.2.2 -13,062,280.67 -18,421,526.95
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 -6,566,969.51 -41,501,798.49
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 -223,050.24 -218,088.13
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 5,473,583,857.87 -6,958,658,086.63
所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,473,583,857.87 -6,958,658,086.63

项目附注号本期
2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 12,605,566,818.45 -4,728,215,916.66 7,877,350,901.79
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 5,473,583,857.87 5,473,583,857.87
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 2,000,406,640.72 -128,360,837.17 1,872,045,803.55
其中：1.基金申购款 2,931,291,003.65 -256,781,138.84 2,674,509,864.81
2.基金赎回款（以“-”号填列） -930,884,362.93 128,420,301.67 -802,464,061.26
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 6.4.11 - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 14,605,973,459.17 617,007,104.04 15,222,980,563.21
项目附注号上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 14,583,298,020.67 5,235,799,865.15 19,819,097,885.82
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本年利润） - -6,958,658,086.63 -6,958,658,086.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -1,533,416,966.46 -318,328,183.59 -1,851,745,150.05
其中：1.基金申购款 1,402,396,277.13 246,208,529.29 1,648,604,806.42
2.基金赎回款（以“-”号填列） -2,935,813,243.59 -564,536,712.88 -3,500,349,956.47
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 13,049,881,054.21 -2,041,186,405.07 11,008,694,649.14

关联方名称与本基金的关系
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人、基金销售机构
银华基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

项目本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
本期应支付的管理费 62,698,947.39 88,423,329.25
其中：本期已支付 48,956,927.12 76,811,443.89
期末未支付 13,742,020.27 11,611,885.36

项目本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
本期应支付的托管费 13,062,280.67 18,421,526.95
其中：本期已支付 10,199,359.77 16,002,384.15
期末未支付 2,862,920.90 2,419,142.80

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行 821,127,385.81 2,054,440.28 1,843,798,560.87 9,596,592.69

股票
代码
股票名称停牌日期停牌原因期末估
值单价
复牌日期复牌开
盘单价
数量（股）期末成本总额期末估值总额
000792 盐湖钾肥 2009-6-26 重大资
产重组
55.14 2009-7-27 60.65 3,500,000 193,897,721.60 192,990,000.00

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 14,395,317,903.25 94.21
其中：股票 14,395,317,903.25 94.21
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 832,436,998.88 5.45
6 其他资产 52,810,155.37 0.35
7 合计 15,280,565,057.50 100.00

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,273,000.00 0.01
B 采掘业 1,666,154,239.30 10.94
C 制造业 2,385,378,248.94 15.67
C0 食品、饮料 563,851,096.22 3.70
C1 纺织、服装、皮毛 1,379,000.00 0.01
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 366,460,094.62 2.41
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 591,838,873.73 3.89
C7 机械、设备、仪表 780,909,508.13 5.13
C8 医药、生物制品 80,939,676.24 0.53
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 230,043,000.00 1.51
E 建筑业 145,021,759.13 0.95
F 交通运输、仓储业 313,750,033.74 2.06
G 信息技术业 199,896,890.90 1.31
H 批发和零售贸易 481,962,246.53 3.17
I 金融、保险业 6,812,721,320.65 44.75
J 房地产业 1,019,156,824.49 6.69
K 社会服务业 376,201,839.20 2.47
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 37,412,628.81 0.25
合计 13,668,972,031.69 89.79

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 586,210,871.56 3.85
C0 食品、饮料 93,066,675.17 0.61
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 203,389,889.06 1.34
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 31,348,035.40 0.21
C8 医药、生物制品 258,406,271.93 1.70
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 68,080,000.00 0.45
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 66,300,000.00 0.44
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 5,755,000.00 0.04
M 综合类 - -
合计 726,345,871.56 4.77

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 600000 浦发银行 54,600,000 1,256,892,000.00 8.26
2 601318 中国平安 25,276,554 1,250,178,360.84 8.21
3 600036 招商银行 48,350,032 1,083,524,217.12 7.12
4 600016 民生银行 95,000,500 752,403,960.00 4.94
5 601088 中国神华 21,500,249 643,072,447.59 4.22
6 600030 中信证券 20,000,063 565,201,780.38 3.71
7 000002 万科Ａ 40,000,000 510,000,000.00 3.35
8 601628 中国人寿 17,999,966 495,899,063.30 3.26
9 601166 兴业银行 11,999,902 445,316,363.22 2.93
10 600519 贵州茅台 3,000,000 444,030,000.00 2.92

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例％）
1 600596 新安股份 5,499,997 203,389,889.06 1.34
2 600276 恒瑞医药 5,160,553 180,154,905.23 1.18
3 600600 青岛啤酒 3,500,063 93,066,675.17 0.61
4 600266 北京城建 4,000,000 68,080,000.00 0.45
5 600859 王府井 2,500,000 66,300,000.00 0.44

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601088 中国神华 510,685,270.64 6.48
2 601318 中国平安 356,862,533.18 4.53
3 601898 中煤能源 241,605,172.50 3.07
4 600036 招商银行 215,620,719.37 2.74
5 601628 中国人寿 206,594,778.12 2.62
6 601398 工商银行 188,508,388.18 2.39
7 600000 浦发银行 139,371,308.54 1.77
8 000002 万科Ａ 125,604,747.20 1.59
9 600015 华夏银行 121,738,233.85 1.55
10 600016 民生银行 105,362,045.52 1.34
11 000898 鞍钢股份 96,313,782.31 1.22
12 601111 中国国航 96,219,828.46 1.22
13 600030 中信证券 94,545,126.54 1.20
14 601166 兴业银行 94,061,027.64 1.19
15 600150 中国船舶 85,123,238.23 1.08
16 600309 烟台万华 82,704,478.41 1.05
17 000069 华侨城Ａ 77,398,011.89 0.98
18 600048 保利地产 77,385,624.25 0.98
19 601857 中国石油 69,880,710.10 0.89
20 000063 中兴通讯 64,025,100.27 0.81

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600900 长江电力 189,332,478.31 2.40
2 000792 盐湖钾肥 139,921,410.06 1.78
3 600583 海油工程 124,052,825.79 1.57
4 000768 西飞国际 106,203,677.86 1.35
5 600519 贵州茅台 93,423,122.64 1.19
6 601899 紫金矿业 53,347,745.11 0.68
7 000538 云南白药 51,044,893.13 0.65
8 600859 王府井 50,461,043.25 0.64
9 600096 云天化 43,467,485.99 0.55
10 600019 宝钢股份 39,854,602.55 0.51
11 600729 重庆百货 26,237,303.59 0.33
12 600000 浦发银行 23,864,288.84 0.30
13 601166 兴业银行 23,049,057.26 0.29
14 000157 中联重科 21,706,359.36 0.28
15 600026 中海发展 21,602,912.19 0.27
16 600118 中国卫星 20,552,719.49 0.26
17 601186 中国铁建 18,519,985.20 0.24
18 600717 天津港 17,040,419.03 0.22
19 000002 万科Ａ 16,872,651.53 0.21
20 601808 中海油服 14,979,819.45 0.19

买入股票成本（成交）总额 3,935,321,976.36
卖出股票收入（成交）总额 1,229,272,715.28

序号名称金额
1 存出保证金 834,135.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 821,700.00
4 应收利息 202,674.29
5 应收申购款 50,951,645.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 52,810,155.37

持有人户数(户) 户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额
比例
持有份额占总份额
比例
720,768 20,264.46 2,089,038,964.15 14.30% 12,516,934,495.02 85.70%

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 115,697.45 0.00%
合计 115,697.45 0.00%

基金合同生效日（2004年8月11日）基金份额总额 1,085,604,444.01
报告期期初基金份额总额 12,605,566,818.45
报告期期间基金总申购份额 2,931,291,003.65
报告期期间基金总赎回份额 -930,884,362.93
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 14,605,973,459.17

券商名称交易单元数量股票交易债券交易
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期债券成
交总额的比例
首创证券有限责任公司 2 152,165,889.31 2.95% - -
中信万通证券有限责任公司 1 16,780,509.30 0.32% - -
长城证券有限责任公司 1 917,980,415.20 17.77% - -
国泰君安证券股份有限公司 1 818,279,838.92 15.84% 412,963,125.30 29.04%
光大证券股份有限公司 1 29,245,745.02 0.57% - -
联合证券有限责任公司 1 9,745,620.10 0.19% - -
国信证券股份有限公司 1 506,493,611.44 9.81% - -
兴业证券股份有限公司 1 320,535,945.64 6.21% - -
长江证券有限责任公司 1 22,232,688.05 0.43% - -
德邦证券有限责任公司 1 903,284,014.04 17.49% 606,105,938.30 42.63%
新时代证券有限责任公司 1 176,640,017.52 3.42% 301,936,004.20 21.24%
东莞证券有限责任公司 1 1,137,340,868.31 22.02% - -
上海证券有限责任公司 1 44,998,440.96 0.87% - -
山西证券股份有限公司 1 108,871,087.83 2.11% 100,800,000.00 7.09%
东吴证券有限责任公司 1 - - - -
合计 16 5,164,594,691.64 100.00% 1,421,805,067.80 100.00%
券商名称应支付该券商的佣金备注
佣金占当期佣金
总量的比例

首创证券有限责任公司 2 128,048.70 2.94%
中信万通证券有限责任公司 1 13,634.35 0.31%
长城证券有限责任公司 1 780,279.81 17.92%
国泰君安证券股份有限公司 1 695,530.05 15.97%
光大证券股份有限公司 1 23,762.14 0.55%
联合证券有限责任公司 1 7,918.23 0.18%
国信证券股份有限公司 1 411,533.55 9.45%
兴业证券股份有限公司 1 260,437.83 5.98%
长江证券有限责任公司 1 18,064.11 0.41%
德邦证券有限责任公司 1 767,782.61 17.63%
新时代证券有限责任公司 1 150,144.43 3.45%
东莞证券有限责任公司 1 966,735.05 22.20%
上海证券有限责任公司 1 38,248.25 0.88%
山西证券股份有限公司 1 92,540.22 2.13%
东吴证券有限责任公司 1 - -
合计 16 4,354,659.33 100.00%

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