东方精选混合型开放式证券投资基金2009年半年度报告摘要

2009年08月27日来源：上海证券报作者：

　　东方精选混合型开放式证券投资基金

　　2009年半年度报告摘要

　　2009年6月30日

　　基金管理人：东方基金管理有限责任公司基金托管人：中国民生银行股份有限公司报告送出日期：二〇〇九年八月二十七日

1重要提示及目录

1.1重要提示

一、基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

二、基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

四、基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

五、本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

六、本报告中财务资料未经审计。

七、本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。

2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

东方精选混合型开放式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2006年1月11日至2009年6月30日）

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注：①根据《东方精选混合型开放式证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票30%～95%、债券0%～65%、货币市场工具5%～70%，基金的投资组合应在基金合同生效之日起6个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了《东方精选混合型开放式证券投资基金基金合同》的相关规定。

②本基金基金合同于2006年1月11日生效，截止2009年6月30日，本基金基金合同生效不满四年。

③所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为东方基金管理有限责任公司。东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公司”）经中国证监会批准（证监基金字【2004】80号）于2004年6月11日成立，是《中华人民共和国证券投资基金法》施行后成立的第一家基金管理公司。本公司注册资本1亿元人民币。本公司股东为东北证券有限责任公司，持有股份46%；上海城投控股股份有限公司，持有股份18%；中辉国华实业（集团）有限公司，持有股份18%；河北省国有资产控股运营有限公司，持有股份18%。截止2009年6月30日，本公司管理六只开放式证券投资基金——东方龙混合型开放式证券投资基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、东方金账簿货币市场证券投资基金、东方策略成长股票型开放式证券投资基金、东方稳健回报债券型证券投资基金、东方核心动力股票型开放式证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：①此处的任职日期和离任日期均指在法定信息披露媒体正式公告之日。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方精选混合型开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内本基金运作符合公平交易制度，未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

截至本报告期末，本公司管理的混合型开放式证券投资基金共有两只：本基金和东方龙混合型开放式证券投资基金（以下简称“东方龙基金”）。本基金上半年度净值增长率高于东方龙基金36.98%。现将业绩差异的原因说明如下：

（1）两只基金基金仓位不同导致了业绩差异。2009年上半年度，截至2009年6月30日，本基金股票资产占基金净值比例为92.55%，东方龙基金股票资产占基金净值比例为37.21%，差距较大，而2009年二季度对市场具有代表意义的沪深300指数收益率为26.27%；

（2）前十大重仓股不同导致了业绩差异。2009年上半年度，截至2009年6月30日，本基金前十大重仓股对基金净值影响为14.29%，东方龙基金前十大重仓股对基金净值影响为7.50%。

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4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内不存在异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2009年上半年，沪深A股市场展开了强劲反弹，沪深300指数涨幅达到26.27%，市场前期巨幅下跌所积累的做多动能得到了报复性的宣泄。我们认为，投资者对经济危机见底的预期以及市场估值水平明显偏低需要修正应该是反弹的初期动因，而经济基本面的回升则在随后的行情发展中扮演了主要角色。虽然一季度时市场还有一定程度的犹疑和反复，但在政府的巨额投资计划和一连串区域、行业振兴措施刺激下，国内各项宏观经济指标逐渐开始改善。到二季度时，经济复苏的趋势基本得到确认，市场也随之一路上扬，各板块普涨，行情几乎有些逼空意味。

上半年本基金净值增长率60.70%，业绩比较基准收益率为41.92%，超越业绩比较基准18.78%，在银河证券分类体系的72只混合偏股型基金中名列第5。

在经济危机的打击下，年初证券市场走势疲弱，但我们相信有利因素将逐渐增多，市场走出低迷将是大概率事件，因而采取了较为积极的投资策略，保持了较高仓位的权益类资产，在行业配置基本均衡的同时，精选个股进行重仓，取得了较好的收益。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们总体上认为国内经济的复苏趋势将延续。中央政府力保经济增速的方针十分明确，强调将坚持积极的财政政策和适度宽松的货币政策。在此背景下，信贷增速虽可能下降但流动性依然充裕，政府主导的投资计划将继续推进，而且，政府还可能出台政策引导民间投资的积极性，下半年全社会固定资产投资增速仍将维持高位，未来国内居民消费增速也将稳中有升。另外，随着欧美国家经济见底，我国的对外贸易也将止跌并有所恢复。我们相信，年内各项经济指标将继续好转，GDP年度保8%的目标有望完成。

下半年的行情我们认为依然可以谨慎看好。其一，宏观经济形势仍然是左右市场情绪的阶段性关键因素，而投资者对此仍抱有乐观预期；其二，中报业绩在预期之内，市场整体动态估值水平处于上升过程之中；其三，股市扩容、大小非减持等因素短期内尚未上升为市场担忧的焦点。不过，虽然我们对年内经济回升持乐观态度，但我们同时认为，未来国内经济复苏的持续性有赖于经济增长模式的转变，而这种转变是难以一蹴而就的，我们对未来经济复苏水平低于预期从而打击市场情绪的可能性保持警惕。

一切的开始都意味着结束，唯有忠诚会永远继续。短短的上半年很快就过去了，下半年的考验又接踵而至。回首本基金成立以来三年多的运作，往事并不如烟，有欢乐，也有痛苦，有成绩，也有不足。截止2009年6月30日，本基金基金合同生效以来的累计净值增长率为280.47%，在所有可比基金中名列前茅。然而，在为我们的持有人带来回报的同时，我们也深深的知道：我们的成就，只因一路有你。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证券监督管理委员会公告【2008】38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，本公司成立估值委员会，成员由总经理、副总经理、督察长、基金经理和金融工程部、交易部、登记清算部、监察稽核部部门经理或部门指定人员组成，上述人员均具备相关领域专业知识，两年以上基金行业工作经历，熟悉基金投资品种及基金估值法律法规，具备较强的专业胜任能力。职责分工分别如下：

总经理、副总经理、督察长：参与估值小组的日常工作，主要负责决议基金投资组合中“长期停牌”等没有市价的股票所属行业和重估方法；基金经理：参与估值小组的日常工作，对采纳的估值方法和估值模型等发表意见和建议。交易部：提请估值委员会就相关估值事宜召开会议，并将适用重估方法的股票明细提供给金融工程部；金融工程部：负责制定估值模型、假设及参数、确定参考行业指数并采集行业指数，据其计算估值公允价；登记清算部：负责估值事宜的内外部协调，依据金融工程部提供的公允价格对投资品种进行估值，计算基金资产净值及基金份额净值，并按照监管部门要求作好相关信息披露工作。监察稽核部：对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改。

在估值程序中，基金经理参与估值小组对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。

除基金经理外，参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。

截止本报告期期末，本公司没有已签约的与估值有关的任何定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配。

5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

中国民生银行根据《东方精选混合型开放式证券投资基金基金合同》和《东方精选混合型开放式证券投资基金托管协议》，托管东方精选混合型开放式证券投资基金（以下简称东方精选基金）。

本半年度，中国民生银行在东方精选基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本半年度，按照国家相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人——东方基金管理有限责任公司在东方精选基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本半年度，基金管理人——东方基金管理有限责任公司严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由东方精选基金管理人——东方基金管理有限责任公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：东方精选混合型开放式证券投资基金

报告截止日：2009年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值0.8538元，基金总份额8,690,910,826.88份。

6.2利润表

会计主体：东方精选混合型开放式证券投资基金

本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日

单位：人民币元

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6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：东方精选混合型开放式证券投资基金

本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日

单位：人民币元

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6.4报表附注

6.4.1 基金基本情况

本基金根据2005年9月7日中国证券监督管理委员会《关于同意东方精选混合型开放式证券投资基金募集的批复》（证监基金字【2005】153号）和《关于募集东方精选混合型开放式证券投资基金的确认函》（基金部函【2006】4号）的核准，进行募集。本基金合同于2006年1月11日正式生效，首次设立募集规模为345,758,456.53份基金单位，本基金为混合型开放式基金。本基金的基金管理人为东方基金管理有限责任公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

《东方精选混合型开放式证券投资基金基金合同》、《东方精选混合型开放式证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的会计报表按照中国财政部2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”）及应用指南、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》（以下简称“指引”）、中国证监会颁布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号—半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号---年度报告和半年度报告（试行）》、《证券投资基金信息披露编报规则第3号—会计报表附注的编制及披露》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金编制的财务报表符合新会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况以及2009年1月1日至2009年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期本基金会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表保持一致。

6.4.5 税项

（1）印花税

对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据自2007年5月30日起至2008年4月23日按3％。的税率缴纳证券（股票）交易印花税，经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行3％。调整为1％。。从2008年9月19日起，调整证券(股票)交易印花税征收方式为单边征税，即对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据的出让方按千分之一的税率征收证券(股票)交易印花税，对受让方不再征税。

（2）营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税【2004】78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，继续免征营业税和企业所得税。

（3）个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字【2002】128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。根据国务院第502号令《国务院关于修改<对储蓄存款利息所得征收个人所得税的实施办法>的决定》，储蓄存款在2007年8月15日后孳生的利息所得，按照5%的比例税率征收个人所得税。根据财税【2008】132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，储蓄存款在2008年10月9日后（含10月9日）孳生的利息所得，暂免征收个人所得税。根据《财政部国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》（财税【2005】102号）和《财政部国家税务总局关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》（财税【2005】107号）的规定，自2005年6月13日起对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。

6.4.6关联方关系

6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.7.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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6.4.7.1.2 权证交易

本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.7.1.3 债券交易

本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.7.1.4 债券回购交易

本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：①上述佣金按照市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.7.2关联方报酬

6.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：①计提标准：基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法为：每日应计提的基金管理费＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。

②计提方式与支付方式：基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送上月基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

6.4.7.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：①计提标准：基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法为：每日应计提的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%÷当年天数。

②计提方式与支付方式：基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送上月基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次日起2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.7.4各关联方投资本基金的情况

6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

单位：份

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注:上述关联方投资本基金时，按照本基金对外公告的费率标准收取相应的手续费。

6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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6.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期及上年度可比期间内，本基金未在承销期内参与关联方承销的证券。

6.4.8 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期内未持有因认购/增发证券而于期末流通受限的证券。

6.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。

6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有在银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有在交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半年度报告正文。

7.2报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。

②“买入股票成本”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

②“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

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注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

②“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9投资组合报告附注

7.9.1本基金所持有的中兴通讯（000063）于2008年10月7日对外公告了被处罚的事宜。财政部驻深圳市财政监察专员办事处向中兴通讯送达了《行政处罚决定书》（财驻深监【2008】119号），对中兴通讯行政处罚人民币16万元整，及要求公司补缴企业所得税人民币380万元。中兴通讯已在报告期内缴纳上述行政处罚款和企业所得税补缴款。

决策依据及投资程序：

(1)研究部对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。

(2)投资决策委员会定期召开会议，讨论形成本基金的资产配置比例指导意见。

(3)基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。

(4)交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。

(5)投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、金融工程部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。

本基金经过研究认为中兴通讯具有投资价值，在投资过程中严格遵守了上述投资程序。

除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

7.9.2 本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.9.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

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7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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9 开放式基金份额变动

单位：份

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注：基金总申购份额含红利再投、基金转换转入的份额，基金总赎回份额含基金转换转出的份额。

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，经本公司董事会决议并经中国证券监督管理委员会核准，吕日先生自2009年2月11日起担任本公司督察长，孙晔伟先生不再担任公司督察长职务；根据股东提案、并经本公司股东会2009年3月13日决议，聘任邱建武先生担任本公司第二届董事会非独立董事，石运兴先生不再担任本公司非独立董事；2009年3月13日本公司董事会批准了程红女士的辞职申请，同意程红女士辞去公司总经理职务，决定由公司董事长李维雄先生代为履行公司总经理职务，上述事项已经中国证券监督管理委员会核准；经本公司董事会决议并经中国证券监督管理委员会核准，单宇先生自2009年8月11日起担任本公司总经理。

本公司已分别于2009年2月12日、2009年3月28日、2009年8月18日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站披露了上述高级管理人员变更的相关情况，并在本基金及本公司管理的其他基金的招募说明书-基金管理人部分及时更新了上述董事变更情况。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略未发生改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内本基金审计机构未发生变更。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注：交易单元的选择标准和程序：

本基金管理人选择代理所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下7个方面：①资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；②财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；③经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证券监督管理委员会和中国人民银行处罚；④内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；⑤具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务；⑥研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；⑦收取的佣金率。

本基金管理人选择代理所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤：①券商服务评价；②拟定租用对象：由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；③上报批准：研究部将拟定租用对象按程序报公司总经理办公会研究通过后，基金的主交易单元报董事会批准租用；其他交易单元报公司董事长，由董事长根据董事会授权批准租用；④签约：在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。签约时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式六份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案，报中国证券监督管理委员会备案并按照规定在基金的年度报告和半年度报告中公告相关内容。

本报告期内，交易单元的选择标准和程序、基金租用券商交易单元情况未发生变更。

11影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

东方基金管理有限责任公司

二〇〇九年八月二十七日

基金简称东方精选混合
交易代码 400003
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2006年1月11日
报告期末基金份额总额 8,690,910,826.88
基金合同存续期不定期

投资目标深入研究中国经济高速增长的根本动力，重点投资于高速成长的优质上市公司，努力使基金份额持有人最大限度的分享中国经济的高速增长。
投资策略本基金的投资管理由自上而下的大类资产配置和自下而上的精选个股、行业优化组成。在大类资产配置环节，本基金在综合宏观因素分析、资本市场、品种分析的基础上，应用本基金管理人的大盘趋势预测模型，结合本基金资产配置限制，制定最优的资产配置策略。
业绩比较基准对于权重配置，作为一只混合型基金，股票最低仓位为30％，最高为95％，一般情况下为60％，因此本基金的业绩比较基准为：本基金业绩比较基准=中信标普300成长指数*60% + 中信标普全债指数*40%
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金可以变更业绩比较基准。
风险收益特征本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，其风险收益特征介于单纯的股票型基金、单纯的债券型基金与单纯的货币市场基金之间，同时其股票组合部分的风险收益特征也介于完全成长型股票组合与完全价值型股票组合之间。

项目基金管理人基金托管人
名称东方基金管理有限责任公司中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人姓名吕日辛洁
联系电话 010-66295888 010-58560666
电子邮箱 xxpl@orient-fund.com xinjie@cmbc.com.cn
客户服务电话 010-66578578 95568
传真 010-66578700 010-58560794

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.orient-fund.com
基金半年度报告备置地点本基金管理人及本基金托管人住所

3.1.1 期间数据和指标 2009年1月1日 - 2009年6月30日
本期已实现收益 -452,928,262.13
本期利润 2,848,004,229.36
加权平均基金份额本期利润 0.3277
本期基金份额净值增长率 60.70%
3.1.2 期末数据和指标 2009年1月1日 - 2009年6月30日
期末可供分配基金份额利润 0.1749
期末基金资产净值 7,419,902,224.24
期末基金份额净值 0.8538

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去一个月 10.61% 0.80% 8.79% 0.81% 1.82% -0.01%
过去三个月 22.64% 1.30% 15.72% 1.00% 6.92% 0.30%
过去六个月 60.70% 1.72% 41.92% 1.24% 18.78% 0.48%
过去一年 20.39% 2.23% 12.97% 1.58% 7.42% 0.65%
过去三年 147.63% 2.08% 63.36% 1.45% 84.27% 0.63%
自基金合同生效至今 280.47% 1.98% 107.02% 1.39% 173.45% 0.59%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
付勇（先生）本基金基金经理、本公司副总经理、投资决策委员会主任委员 2006-1-11 - 10余年北京大学金融学博士，会计学硕士，数学学士。曾在中国建设银行总行、华龙证券有限责任公司、东北证券有限责任公司工作；2004年加盟东方基金管理有限责任公司，曾任发展规划部经理、投资总监助理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理助理、总经理助理；现任本公司副总经理，公司投资决策委员会主任委员；2008年6月3日起担任东方策略成长股票型开放式证券投资基金基金经理。
王瑞（先生）本基金基金经理助理 2009-5-13 - 6年北京大学理学硕士，6年证券从业经历。曾在中国林科院等科研机构从事研究工作。2000年11月起，先后就职于华泰证券有限责任公司、民生证券有限责任公司，任行业研究员。2007年4月加盟东方基金管理有限责任公司，任研究员；2009年5月起任本基金基金经理助理。

项目本基金指标值（%）公平指标值（%）
上半年份额净值增长率 60.70 23.72
同期业绩比较基准增长率 41.92 50.35

资产本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资产：
银行存款 186,998,251.36 122,627,620.65
结算备付金 3,503,539.79 2,676,166.12
存出保证金 2,500,000.00 2,500,000.00
交易性金融资产 7,222,728,450.40 4,571,108,465.92
其中：股票投资 6,903,003,450.40 4,374,888,465.92
债券投资 319,725,000.00 196,220,000.00
资产支持证券投资　　-
衍生金融资产　
买入返售金融资产　　-
应收证券清算款 26,377,540.74 3,890,874.03
应收利息 9,420,129.13 2,292,103.95
应收股利 502,186.07 　
应收申购款 6,356,553.86 937,701.27
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 7,458,386,651.35 4,706,032,931.94
负债和所有者权益本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 23,268,014.48 4,557,709.11
应付管理人报酬 8,872,106.38 6,193,570.37
应付托管费 1,478,684.38 1,032,261.75
应付销售服务费　- -　
应付交易费用 3,013,404.22 2,136,903.42
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,852,217.65 1,360,432.06
负债合计 38,484,427.11 15,280,876.71
所有者权益：
实收基金 3,190,932,282.87 3,241,560,105.21
未分配利润 4,228,969,941.37 1,449,191,950.02
所有者权益合计 7,419,902,224.24 4,690,752,055.23
负债和所有者权益总计 7,458,386,651.35 4,706,032,931.94

项目本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
一、收入 2,913,634,522.89 -4,819,461,039.51
1.利息收入 5,979,336.37 9,887,060.81
其中：存款利息收入 702,045.95 2,275,721.42
债券利息收入 5,277,290.42 7,611,339.39
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -394,209,037.33 -225,766,232.54
其中：股票投资收益 -437,431,500.35 -274,153,084.57
债券投资收益 - -556,274.32
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -14,350,520.31
股利收益 43,222,463.02 63,293,646.66
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 3,300,932,491.49 -4,606,447,159.53
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 931,732.36 2,865,291.75
二、费用（以“-”号填列） -65,630,293.53 -108,279,072.56
1．管理人报酬 -46,342,568.43 -69,969,893.15
2．托管费 -7,723,761.44 -11,661,648.83
3．销售服务费 - -
4．交易费用 -11,360,225.34 -26,193,219.48
5．利息支出 - -326,426.05
其中：卖出回购金融资产支出 - -326,426.05
6．其他费用 -203,738.32 -127,885.05
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,848,004,229.36 -4,927,740,112.07
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列 2,848,004,229.36 -4,927,740,112.07

项目本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,241,560,105.21 1,449,191,950.02 4,690,752,055.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 2,848,004,229.36 2,848,004,229.36
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -50,627,822.34 -68,226,238.01 -118,854,060.35
其中：1.基金申购款 428,203,448.19 393,850,331.20 822,053,779.39
2.基金赎回款（以“-”号填列） -478,831,270.53 -462,076,569.21 -940,907,839.74
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,190,932,282.87 4,228,969,941.37 7,419,902,224.24
项目上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,333,109,106.17 7,849,384,290.84 11,182,493,397.01
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -4,927,740,112.07 -4,927,740,112.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 21,232,421.91 203,585,940.38 224,818,362.29
其中：1.基金申购款 813,516,831.45 1,736,052,420.30 2,549,569,251.75
2.基金赎回款（以“-”号填列） -792,284,409.54 -1,532,466,479.92 -2,324,750,889.46
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,354,341,528.08 3,125,230,119.15 6,479,571,647.23

关联方名称与本基金的关系
东北证券股份有限公司本基金管理人股东、代销机构
东方基金管理有限责任公司本基金管理人、注册登记机构、直销机构
中国民生银行股份有限公司本基金托管人、代销机构

关联方名称本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
东北证券股份有限公司 1,694,024,522.28 23.10% - -

关联方名称本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
东北证券股份有限公司 1,410,354.13 23.02% 854,517.86 28.36%
关联方名称上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
东北证券股份有限公司 - - - -

项目本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期应支付的管理费 46,342,568.43 69,969,893.15
其中：当期已支付 37,470,462.05 61,016,817.61
期末未支付 8,872,106.38 8,953,075.54

项目本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期应支付的托管费 7,723,761.44 11,661,648.83
其中：当期已支付 6,245,077.06 10,169,469.60
期末未支付 1,478,684.38 1,492,179.23

项目本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
期初持有的基金份额 46,302,424.23 46,302,424.23
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 46,000,000.00 -
期末持有的基金份额 302,424.23 46,302,424.23
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.00% 1.38%

关联方
名称
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国民生银行股份有限公司 186,998,251.36 634,983.49 154,331,442.14 2,086,771.14

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 6,903,003,450.40 92.55
其中：股票 6,903,003,450.40 92.55
2 固定收益投资 319,725,000.00 4.29
其中：债券 319,725,000.00 4.29
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 190,501,791.15 2.55
6 其他资产 45,156,409.80 0.61
7 合计 7,458,386,651.35 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
1 农、林、牧、渔业 - -
2 采掘业 563,044,123.50 7.59
3 制造业 4,486,296,716.63 60.46
4 食品、饮料 863,297,641.97 11.63
5 纺织、服装、皮毛 182,033,272.86 2.45
6 木材、家具 - -
7 造纸、印刷 87,959,171.58 1.19
8 石油、化学、塑胶、塑料 959,914,286.19 12.94
9 电子 40,188,400.00 0.54
10 金属、非金属 1,403,546,471.94 18.92
11 机械、设备、仪表 557,139,486.92 7.51
12 医药、生物制品 392,217,985.17 5.28
13 其他制造业 - -
14 电力、煤气及水的生产和供应业 111,817,300.14 1.51
15 建筑业 89,372,584.20 1.20
16 交通运输、仓储业 92,131,909.23 1.24
17 信息技术业 393,136,834.42 5.30
18 批发和零售贸易 120,374,003.50 1.62
19 金融、保险业 296,775,997.81 4.00
20 房地产业 347,500,584.99 4.68
21 社会服务业 91,285,295.76 1.23
22 传播与文化产业 186,069,514.59 2.51
23 综合类 125,198,585.63 1.69
24 合计 6,903,003,450.40 93.03

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 000959 首钢股份 115,000,000 692,300,000.00 9.33
2 600688 S上石化 82,182,297 684,578,534.01 9.23
3 000568 泸州老窖 14,599,769 419,013,370.30 5.65
4 600519 贵州茅台 942,289 139,468,194.89 1.88
5 600790 轻纺城 17,412,877 125,198,585.63 1.69
6 000402 金融街 8,813,680 121,276,236.80 1.63
7 600511 国药股份 6,781,634 120,374,003.50 1.62
8 600276 恒瑞医药 3,412,550 119,132,120.50 1.61
9 000063 中兴通讯 4,239,563 119,131,720.30 1.61
10 000983 西山煤电 3,951,716 118,156,308.40 1.59

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000568 泸州老窖 328,472,980.01 7.00
2 002029 七匹狼 137,274,173.59 2.93
3 600690 青岛海尔 124,015,257.01 2.64
4 000527 美的电器 106,628,684.31 2.27
5 600718 东软集团 100,094,536.62 2.13
6 600439 瑞贝卡 94,138,103.06 2.01
7 000898 鞍钢股份 94,055,368.34 2.01
8 600308 XD华泰股 92,789,315.34 1.98
9 600054 黄山旅游 89,933,649.88 1.92
10 600269 赣粤高速 88,714,651.62 1.89
11 601398 工商银行 87,055,565.85 1.86
12 600790 轻纺城 86,629,177.71 1.85
13 600031 三一重工 86,505,411.92 1.84
14 000895 双汇发展 82,832,935.70 1.77
15 600801 华新水泥 81,206,736.63 1.73
16 600123 兰花科创 80,972,444.25 1.73
17 601318 中国平安 79,168,383.13 1.69
18 000825 太钢不锈 78,641,470.27 1.68
19 600497 驰宏锌锗 77,677,714.34 1.66
20 600631 百联股份 77,149,072.77 1.64

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000800 一汽轿车 449,297,101.82 9.58
2 600635 大众公用 249,100,330.71 5.31
3 000527 美的电器 139,583,741.04 2.98
4 600312 平高电气 122,299,793.52 2.61
5 600166 福田汽车 118,127,577.26 2.52
6 600005 武钢股份 115,180,048.36 2.46
7 600328 兰太实业 114,206,858.22 2.43
8 600806 昆明机床 112,173,999.53 2.39
9 600686 金龙汽车 111,749,119.57 2.38
10 600690 青岛海尔 108,782,193.71 2.32
11 000629 攀钢钢钒 107,399,684.26 2.29
12 000024 招商地产 98,482,015.15 2.10
13 600000 浦发银行 96,334,989.67 2.05
14 600631 百联股份 94,397,864.83 2.01
15 600547 山东黄金 93,984,512.41 2.00
16 000488 晨鸣纸业 90,832,303.22 1.94
17 002029 七匹狼 85,967,288.25 1.83
18 600269 赣粤高速 85,214,721.30 1.82
19 000951 中国重汽 84,809,622.83 1.81
20 000970 中科三环 82,781,641.19 1.76

买入股票的成本（成交）总额 3,498,076,304.18
卖出股票的收入（成交）总额 3,835,206,860.06

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 319,725,000.00 4.31
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 319,725,000.00 4.31

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 0801106 08央票106 2,000,000 193,440,000.00 2.61
2 0801114 08央行票据114 500,000 48,660,000.00 0.66
3 0801110 08央票110 500,000 48,480,000.00 0.65
4 0801112 08央行票据112 300,000 29,145,000.00 0.39

序号名称金额
1 存出保证金 2,500,000.00
2 应收证券清算款 26,377,540.74
3 应收股利 502,186.07
4 应收利息 9,420,129.13
5 应收申购款 6,356,553.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 45,156,409.80

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
365,191 23,798.26 39,256,343.30 0.45% 8,651,654,483.58 99.55%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 292,218.87 0.00%

基金合同生效日(2006年1月11日)基金份额总额 345,758,456,53
报告期期初基金份额总额 8,828,792,620.43
报告期期间基金总申购份额 1,166,264,181.42
报告期期间基金总赎回份额 1,304,145,974.97
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 8,690,910,826.88

券商名称交易单元数量股票交易债券交易
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例
东北证券股份有限公司 2 1,694,024,522.28 23.10% - -
中信证券股份有限公司 1 1,076,447,462.04 14.68% - -
申银万国证券股份有限 1 1,053,970,804.50 14.37% - -
中银国际证券有限责任 1 1,010,397,386.86 13.78% - -
中国国际金融有限公司 2 963,741,954.60 13.14% - -
光大证券股份有限公司 1 521,898,185.21 7.12% - -
招商证券股份有限公司 1 460,360,747.04 6.28% - -
山西证券股份有限公司 1 390,725,881.92 5.33% - -
联合证券股份有限公司 1 161,716,219.79 2.21% - -
安信证券股份有限公司 1 - - - -
银河证券股份有限公司 1 - - - -
海通证券股份有限公司 1 - - - -
回购交易权证交易应支付该券商的佣金
券商名称成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
东北证券股份有限公司 - - - - 1,410,354.13 23.02%
中信证券股份有限公司 - - - - 914,970.51 14.93%
申银万国证券股份有限 - - - - 895,868.62 14.62%
中银国际证券有限责任 - - - - 858,832.59 14.02%
中国国际金融有限公司 - - - - 783,046.67 12.78%
光大证券股份有限公司 - - - - 424,046.93 6.92%
招商证券股份有限公司 - - - - 391,304.49 6.39%
山西证券股份有限公司 - - - - 317,469.19 5.18%
联合证券股份有限公司 - - - - 131,395.57 2.14%
安信证券股份有限公司 - - - - - -
银河证券股份有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -

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