2009年半年度报告摘要

　　2009年6月30日

　　基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年八月二十七日

1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年8月20日复核了本报告中的财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。

2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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3 主要财务指标、基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动

鸿阳证券投资基金

累计份额净值增长率历史走势图

（2001年12月10日至2009年6月30日）

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注册地在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、宝盈增强收益、宝盈资源优选、宝盈核心优势七只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各项配套法规、《鸿阳证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况良好。本报告期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

本报告期内，本基金与管理人旗下的资源优选发生过同向交易，但是交易价差较小，符合投决会的限制要求。

在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。

在相邻的5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差源于不同基金交易指令下达时间的不同。

在报告期，本基金不存在其他异常交易行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为封闭式基金，本基金的投资风格与管理人旗下的其他基金和投资组合的风格存在较大差异。由于投资风格的差异，本基金的投资组合业绩与管理人旗下其他组合的投资业绩不具有可比性。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

借披露半年报的机会，在此我们向基金持有人及广大关心和爱护鸿阳基金的朋友们表示感谢，并就基金鸿阳2009年上半年的投资情况汇报如下：

由于我们在2008年底对今年的经济形势以及A股市场的展望提出了明确的谨慎态度，因此上半年在大多时间保持了中等偏低的仓位的基础上，采取了积极的寸头管理以及仓位配置调整策略，总体来看，一季度把握的较为理想，在保持基金净值增长同步于基准增长的同时，回避了2月下旬的市场调整；但是二季度积极的仓位配置使得本基金大多时间处于偏低仓位从而落后于基准的增长。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为在一季度指数大幅上涨的基础上，整体市场估值已经处于合理的上限，同时A股的估值水平也远高于其他主要的新兴市场，市场压力会越来越大，但是市场充裕的流动性、经济反弹的显现和市场对后续政策的预期会在下半年继续给A股市场带来一定的支撑。

在此背景下，需要密切关注以下几个指标：首先，宽松的货币政策是否能够持续？何时调整？其次，代表终端需求的出口和消费的是否已经改善？改善到何种程度？

鉴于我们对市场的以上看法，我们认为目前在整体策略上应顺势而为，资产配置以防御为主，密切关注经济数据的变化趋势，资产配置择时依然重要。因此，我们的投资策略是保持灵活，绝不追高，整体上会采取中等仓位进行组合配置力求用仓位来控制系统性风险；在基本配置上强调自下而上精选个股来控制风险，保持较多的现金头寸等待时机，在资产配置上更加注重自上而下的行业机会。其基本配置更加注重把握确定性增长，更加关注结构性机会。关注估值合理成长性确定的消费、服务、医药、新能源、新技术等行业。　　

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人设立估值工作小组，负责估值政策的合理制定和估值流程的监督。本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，当基金的估值方法发生变更，并导致基金资产净值的变化在0.25%以上时，聘请会计师事务所进行审核。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值及净值计算进行复核。

估值工作小组由本基金管理人的分管投资副总经理、督察长、投资部执行总监、研究部执行总监、金融工程部副总监、基金运营部副总监、基金会计主管组成。其中副总经理于志先生拥有6年的基金公司高级管理人员经验。督察长刘传葵先生拥有15年证券、基金行业从业经验，其中11年证券投资研究管理经验、4年基金合规管理经验。投资部执行总监陆万山先生拥有3年的基金公司从事证券研究和投资管理经验。研究部执行总监余述胜先生拥有11年的基金公司从业经验。金融工程部副总监杨宏亮先生拥有2年的基金风险管理经验。基金运营部副总监陈戈拥有2年的基金公司运营管理经验。基金会计主管何瑜女士拥有6年的基金会计经验。

上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不存在任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定：

1、基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%；

2、基金收益分配采取现金方式，每年至少分配一次，分配在基金公布中期报告后三个月或会计年度结束后的四个月内完成；

3、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；

4、基金投资当年亏损，则不进行收益分配；

5、每一基金单位享有同等分配权。

本报告期末可供分配利润-491,881,777.95元，基金份额净值0.7958元，不符合利润分配条件。

最近三年利润分配情况：

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5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管鸿阳证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《鸿阳证券投资基金基金合同》、《鸿阳证券投资基金托管协议》的约定，对鸿阳证券投资基金管理人—宝盈基金管理有限公司2009年1月1日至2009年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在鸿阳证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鸿阳证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：鸿阳证券投资基金

报告截止日：2009年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值0.7958元，基金份额总额20亿份。

6.2 利润表

会计主体：鸿阳证券投资基金

本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鸿阳证券投资基金

本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日

单位：人民币元

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6.4 报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。

6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.2.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

6.4.2.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

6.4.2.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

6.4.3 税项

本基金在本报告期间无税项变更。

6.4.4 关联方关系

6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金报告期内未通过关联方交易单元进行交易（上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行交易）。

6.4.5.2关联方报酬

6.4.5.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数

6.4.5.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数

6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本报告期内以及上年度可比期间本基金均未与基金托管人中国农业银行通过银行间同业市场进行债券交易。

6.4.5.4各关联方投资本基金的情况

6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

单位：份

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6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

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注：本基金以上各关联方投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。

6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在承销期内未参与关联方承销的证券。

6.4.6 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而不能自由转让的基金资产。

6.4.6.2 期末持有的暂时停牌股票

金额单位：人民币元

■

6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末无债券正回购交易余额。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2 期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元

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7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于宝盈基金管理有限公司http://www.byfunds.com网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：①买入包括基金二级市场上主动的买入新股、 配股、债转股、换股及行权等获得的股票。

②“买入股票成本”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

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注： ①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

②“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

■

注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9投资组合报告附注

7.9.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

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7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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8.2 期末上市基金前十名持有人

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注：上述本基金前十名持有人相关资料由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。

9 重大事件揭示

9.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2009年1月15日，宝盈基金管理有限公司发布公告，经宝盈基金管理有限公司董事会审议通过，聘任胡东良先生担任公司副总经理职务。

9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

9.4 基金投资策略的改变

本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发生显著改变。

9.5 报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。

9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

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■

注： 1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。

（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席位租用协议。

2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：

（Ⅰ）租用交易单元情况

本报告期内未租用券商交易单元。

（Ⅱ）退租交易单元情况

本报告期内未退租券商交易单元。

宝盈基金管理有限公司

二〇〇九年八月二十七日

基金简称	宝盈鸿阳封闭
交易代码	184728
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	2001年12月10日
报告期末基金份额总额	2,000,000,000份
基金合同存续期	15年
基金份额上市的证券交易所	深圳证券交易所
上市日期	2001-12-18

投资目标	本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩优良而稳定的价值型上市公司，利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好地分散和控制风险，在保持基金资产良好的流动性的基础上，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长期最佳利益。
投资策略	作为成长价值复合型基金，本基金股票投资包括两部分：一部分为成长型投资，另一部分为价值型投资。成长型和价值型投资的比例关系根据市场情况的变化进行调整，但对成长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股票投资总额的30%，最高均不得高于股票投资总额的70%。本基金将遵循流动性、安全性、收益性的原则，在综合分析宏观经济、行业、企业以及影响证券市场的各种因素的基础上确定投资组合，分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定的收益。
业绩比较基准	-
风险收益特征	风险水平和期望收益适中。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		宝盈基金管理有限公司	中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	刘传葵	李芳菲
	联系电话	0755-83275886	010-68424199
	电子邮箱	liuck@byfunds.com	lifangfei@abchina.com
客户服务电话		400-8888-300	95599
传真		0755-83515119	010-68424181

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	www.byfunds.com
基金半年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人处

3.1.1 期间数据和指标	2009年1月1日 - 2009年6月30日
本期已实现收益	24,543,092.65
本期利润	382,772,130.89
加权平均基金份额本期利润	0.1914
本期基金份额净值增长率	31.67%
3.1.2 期末数据和指标	2009年1月1日 - 2009年6月30日
期末可供分配基金份额利润	-0.2459
期末基金资产净值	1,591,646,147.40
期末基金份额净值	0.7958

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	3.22%	1.23%	-	-	-	-
过去三个月	5.29%	1.29%	-	-	-	-
过去六个月	31.67%	1.90%	-	-	-	-
过去一年	6.46%	3.20%	-	-	-	-
过去三年	56.73%	3.45%	-	-	-	-
自基金成立至今	124.00%	2.83%	-	-	-	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陈茂仁	本基金基金经理	2007-11-26	-	9年	男，1967年生，医学博士，9年基金从业经历。曾在平安证券综合研究所工作，2000年11月加入宝盈基金管理有限公司，历任行业研究员、鸿飞证券投资基金基金经理助理、鸿飞证券投资基金基金经理、投研系统风险控制执行官。2007年11月26日起担任鸿阳证券投资基金基金经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。

	利润分配次数	每10份累计分配金额（元）
2007年	2	4.60
2008年	2	9.90
2009年上半年	0	0

资 产	附注号	本期末 2009年6月30日	上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款		160,151,639.48	164,113,536.87
结算备付金		-	1,219,748.14
存出保证金		1,844,225.74	1,660,000.00
交易性金融资产		1,542,248,218.72	1,044,196,920.42
其中：股票投资		986,674,156.72	476,661,645.42
债券投资		555,574,062.00	567,535,275.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产		-	-
买入返售金融资产		-	-
应收证券清算款		-	-
应收利息		12,886,341.74	7,999,165.83
应收股利		-	-
应收申购款		-	-
递延所得税资产		-	-
其他资产		-	-
资产总计		1,717,130,425.68	1,219,189,371.26
负债和所有者权益		本期末 2009年6月30日	上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		118,490,895.72	4,906,966.18
应付赎回款		-	-
应付管理人报酬		1,943,255.44	1,567,841.96
应付托管费		323,875.91	261,306.99
应付销售服务费		-	-
应付交易费用		1,682,528.40	663,625.68
应交税费		-	-
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债		3,043,722.81	2,915,613.94
负债合计		125,484,278.28	10,315,354.75
所有者权益：
实收基金		2,000,000,000.00	2,000,000,000.00
未分配利润		-408,353,852.60	-791,125,983.49
所有者权益合计		1,591,646,147.40	1,208,874,016.51
负债和所有者权益总计		1,717,130,425.68	1,219,189,371.26

项 目	附注号	本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日	上年度可比期间 2008年1月1日 - 2008年6月30日
一、收入		403,605,079.94	-1,570,219,879.93
1.利息收入		10,547,896.65	16,401,667.84
其中：存款利息收入		627,558.35	1,593,832.80
债券利息收入		9,920,338.30	14,807,835.04
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		34,825,441.55	-205,346,802.71
其中：股票投资收益		31,212,579.44	-194,825,093.83
债券投资收益		-1,102,957.72	-8,951,392.61
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益		-	-2,380,171.54
股利收益		4,715,819.83	809,855.27
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		358,229,038.24	-1,381,275,246.06
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）		2,703.50	501.00
二、费用（以“-”号填列）		-20,832,949.05	-51,545,706.03
1．管理人报酬		-10,764,549.65	-26,019,380.27
2．托管费		-1,794,091.63	-4,336,590.58
3．销售服务费		-	-
4．交易费用		-8,030,668.25	-17,863,180.07
5．利息支出		-	-1,956,957.75
其中：卖出回购金融资产支出		-	-1,956,957.75
6．其他费用		-243,639.52	-1,369,597.36
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		382,772,130.89	-1,621,765,585.96
所得税费用（以“-”号填列）		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列		382,772,130.89	-1,621,765,585.96

项目	本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,000,000,000.00	-791,125,983.49	1,208,874,016.51
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	382,772,130.89	382,772,130.89
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
其中：1.基金申购款	-	-	-
2.基金赎回款（以“-”号填列）	-	-	-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	2,000,000,000.00	-408,353,852.60	1,591,646,147.40
项目	上年度可比期间 2008年1月1日 - 2008年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,000,000,000.00	3,096,863,320.12	5,096,863,320.12
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-1,621,765,585.96	-1,621,765,585.96
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
其中：1.基金申购款	-	-	-
2.基金赎回款（以“-”号填列）	-	-	-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-1,980,000,000.00	-1,980,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值）	2,000,000,000.00	-504,902,265.84	1,495,097,734.16

关联方名称	与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司	基金发起人、基金管理人
中国农业银行股份有限公司	基金托管人
重庆国际信托有限公司	基金发起人
中国对外经济贸易信托有限公司	基金发起人、基金管理人的股东
天津信托投资有限责任公司	基金发起人
山东省国际信托有限公司	基金发起人
联合证券有限责任公司	基金发起人
中铁信托有限责任公司	基金管理人的股东
成都工业投资集团有限公司	基金管理人的股东

项目	本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日	上年度可比期间 2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期应支付的管理费	10,764,549.65	26,019,380.27
其中：当期已支付	8,821,294.21	24,077,940.26
期末未支付	1,943,255.44	1,941,440.01

项目	本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日	上年度可比期间 2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期应支付的托管费	1,794,091.63	4,336,590.58
其中：当期已支付	1,470,215.72	4,013,017.25
期末未支付	323,875.91	323,573.33

项目	本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日	上年度可比期间 2008年1月1日 - 2008年6月30日
期初持有的基金份额	5,000,000.00	5,000,000.00
期间认购总份额	-	-
期间申购/买入总份额	-	-
期间因拆分增加的份额	-	-
期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	5,000,000.00	5,000,000.00
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	0.25%	0.25%

关联方名称	本期末 2009年6月30日		上年度末 2008年12月31日
	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例
中国对外经济贸易信托有限公司	3,000,000.00	0.15%	3,000,000.00	0.15%
联合证券有限责任公司	3,000,000.00	0.15%	3,000,000.00	0.15%
重庆国际信托有限公司	3,000,000.00	0.15%	3,000,000.00	0.15%
天津信托投资有限责任公司	3,000,000.00	0.15%	3,000,000.00	0.15%
山东省国际信托有限公司	3,000,000.00	0.15%	3,000,000.00	0.15%

关联方名称	本期 2009年1月1日 - 2009年6月30日		上年度可比期间 2008年1月1日 - 2008年6月30日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国农业银行股份有限公司	160,151,639.48	595,461.71	23,890,054.20	1,526,147.05

股票 代码	股票 名称	停牌日期	停牌 原因	估值 单价	复牌 日期	开盘 单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额
000400	许继电气	2009-6-5	筹划重大资产重组事宜	18.28	2009-7-6	20.11	1,677,099	25,884,359.20	30,657,369.72

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	986,674,156.72	57.46
	其中：股票	986,674,156.72	57.46
2	固定收益投资	555,574,062.00	32.35
	其中：债券	555,574,062.00	32.35
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	160,151,639.48	9.33
6	其他资产	14,730,567.48	0.86
7	合计	1,717,130,425.68	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	28,959,826.24	1.82
C	制造业	349,347,135.95	21.95
C0	食品、饮料	48,775,668.30	3.06
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	27,567,025.75	1.73
C4	石油、化学、塑胶、塑料	18,490,000.00	1.16
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	126,482,844.12	7.95
C7	机械、设备、仪表	67,949,923.62	4.27
C8	医药、生物制品	60,081,674.16	3.77
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	57,893,196.90	3.64
E	建筑业	20,580,000.00	1.29
F	交通运输、仓储业	51,900,000.00	3.26
G	信息技术业	20,580,000.00	1.29
H	批发和零售贸易	-	-
I	金融、保险业	438,476,554.63	27.55
J	房地产业	18,937,443.00	1.19
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	986,674,156.72	61.99

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600030	中信证券	2,499,956	70,648,756.56	4.44
2	000012	南 玻Ａ	4,197,537	65,775,404.79	4.13
3	600000	浦发银行	2,799,930	64,454,388.60	4.05
4	601628	中国人寿	2,000,000	55,100,000.00	3.46
5	000001	深发展Ａ	2,499,966	54,549,258.12	3.43
6	601318	中国平安	1,019,207	50,409,978.22	3.17
7	600837	海通证券	2,899,970	47,704,506.50	3.00
8	600036	招商银行	2,000,000	44,820,000.00	2.82
9	000423	东阿阿胶	2,420,974	43,432,273.56	2.73
10	600900	长江电力	3,045,977	41,973,563.06	2.64

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	151,172,297.35	12.51
2	601318	中国平安	112,499,299.52	9.31
3	600837	海通证券	109,546,850.37	9.06
4	601628	中国人寿	108,855,511.43	9.00
5	601088	中国神华	91,923,307.55	7.60
6	600030	中信证券	88,875,955.79	7.35
7	000002	万 科Ａ	83,426,619.31	6.90
8	000012	南 玻Ａ	77,385,410.68	6.40
9	601166	兴业银行	74,165,521.60	6.14
10	000423	东阿阿胶	71,572,725.23	5.92
11	000568	泸州老窖	69,098,204.60	5.72
12	000001	深发展Ａ	67,522,731.68	5.59
13	600048	保利地产	62,418,257.50	5.16
14	601169	北京银行	60,572,303.12	5.01
15	601328	交通银行	56,041,264.76	4.64
16	600005	武钢股份	50,096,845.55	4.14
17	601919	中国远洋	47,530,940.21	3.93
18	600102	莱钢股份	47,519,724.08	3.93
19	000060	中金岭南	47,433,554.95	3.92
20	600028	中国石化	45,451,616.94	3.76
21	600016	民生银行	44,632,307.00	3.69
22	601939	建设银行	44,283,945.86	3.66
23	000024	招商地产	43,613,441.49	3.61
24	000063	中兴通讯	42,563,627.75	3.52
25	600362	江西铜业	41,699,043.72	3.45
26	601398	工商银行	40,206,025.50	3.33
27	600141	兴发集团	39,168,852.21	3.24
28	600000	浦发银行	38,824,303.50	3.21
29	601009	南京银行	36,456,326.94	3.02
30	600309	烟台万华	36,356,161.11	3.01
31	000983	西山煤电	35,750,426.54	2.96
32	600050	中国联通	35,541,003.91	2.94
33	600383	金地集团	34,463,559.22	2.85
34	600058	五矿发展	31,597,609.00	2.61
35	600009	上海机场	31,373,516.53	2.60
36	600428	中远航运	31,289,686.14	2.59
37	600111	包钢稀土	28,411,940.19	2.35
38	000400	许继电气	25,884,359.20	2.14

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	112,578,589.73	9.31
2	601088	中国神华	100,273,771.67	8.29
3	000951	中国重汽	98,335,762.85	8.13
4	601628	中国人寿	90,459,499.90	7.48
5	601166	兴业银行	83,269,940.54	6.89
6	000002	万 科Ａ	82,320,947.77	6.81
7	601318	中国平安	80,720,864.21	6.68
8	000063	中兴通讯	79,749,181.35	6.60
9	600837	海通证券	67,046,908.62	5.55
10	601169	北京银行	64,080,532.26	5.30
11	600048	保利地产	61,107,279.22	5.05
12	600089	特变电工	60,161,807.64	4.98

13	600085	同仁堂	54,325,375.69	4.49
14	000858	五 粮 液	52,458,755.56	4.34
15	000060	中金岭南	52,247,206.00	4.32
16	601919	中国远洋	49,499,447.10	4.09
17	600102	莱钢股份	47,439,378.14	3.92
18	600132	重庆啤酒	46,928,271.09	3.88
19	000024	招商地产	44,366,574.87	3.67
20	601939	建设银行	43,883,993.90	3.63
21	601601	中国太保	43,572,701.48	3.60
22	600141	兴发集团	42,712,491.21	3.53
23	600028	中国石化	42,241,712.58	3.49
24	000568	泸州老窖	41,738,309.55	3.45
25	600309	烟台万华	41,581,368.79	3.44
26	000983	西山煤电	41,559,993.61	3.44
27	600900	长江电力	39,917,429.81	3.30
28	601398	工商银行	39,879,293.48	3.30
29	601009	南京银行	39,461,933.20	3.26
30	600362	江西铜业	38,903,328.10	3.22
31	000001	深发展Ａ	38,641,765.18	3.20
32	600428	中远航运	37,777,665.40	3.13
33	600030	中信证券	37,143,464.00	3.07
34	600058	五矿发展	35,792,571.97	2.96
35	601328	交通银行	35,720,076.41	2.95
36	600000	浦发银行	34,630,394.34	2.86
37	000423	东阿阿胶	34,400,603.28	2.85
38	600111	包钢稀土	32,677,459.71	2.70
39	000012	南 玻Ａ	32,236,093.51	2.67
40	600383	金地集团	32,222,954.19	2.67
41	600550	天威保变	25,407,591.96	2.10

买入股票的成本（成交）总额	2,690,714,082.34
卖出股票的收入（成交）总额	2,576,492,600.60

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	372,698,062.00	23.42
2	央行票据	102,460,000.00	6.44
3	金融债券	80,416,000.00	5.05
	其中：政策性金融债	80,416,000.00	5.05
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	555,574,062.00	34.91

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	010210	02国债⑽	1,158,200	116,248,534.00	7.30
2	0701082	07央票82	1,000,000	102,460,000.00	6.44
3	010004	20国债⑷	1,000,000	101,800,000.00	6.40
4	009908	99国债⑻	1,000,010	100,701,007.00	6.33
5	040214	04国开14	800,000	80,416,000.00	5.05

序号	名称	金额
1	存出保证金	1,844,225.74
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	12,886,341.74
5	应收申购款	-
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	14,730,567.48

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额 比例
60,760	32,916.39	628,709,923	31.44%	1,371,290,077	68.56%

序号	持有人名称	持有份额（份）	占上市总份额比例
1	中国人寿保险股份有限公司	164,893,419	8.24%
2	中国人寿保险（集团）公司	161,576,736	8.08%
3	中信信托有限责任公司－蓝筹2号	56,173,617	2.81%
4	太平人寿保险有限公司	43,179,775	2.16%
5	安邦财产保险股份有限公司－传统保险产品	35,700,000	1.79%
6	钟月军	34,077,914	1.70%
7	民生人寿保险股份有限公司	16,201,780	0.81%
8	中粮集团有限公司	16,000,000	0.80%
9	白琳娜	12,930,000	0.65%
10	华安财产保险股份有限公司－投资型保险产品	12,643,508	0.63%

券商名称	交易单元数量	股票交易		债券交易
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例
渤海证券	1	1,350,796,974.95	25.65%	1,305,176,578.40	55.30%
长江证券	1	237,762,261.25	4.51%	-	-
第一创业	1	348,106,877.76	6.61%	91,504,104.20	3.88%
申银万国	2	64,441,525.35	1.22%	-	-
兴业证券	1	1,304,739,485.52	24.77%	-	-
中金公司	1	1,168,843,937.25	22.19%	437,130,816.90	18.52%
中信万通证券	1	792,515,620.86	15.05%	526,376,129.10	22.30%
联合证券	1	-	-	-	-
国泰君安	2	-	-	-	-
国信证券	1	-	-	-	-
长城证券	1	-	-	-	-
中信建投证券	1	-	-	-	-
海通证券	1	-	-	-	-
光大证券	1	-	-	-	-
金元证券	1	-	-	-	-
合计	17	5,267,206,682.94	100.00%	2,360,187,628.60	100.00%

	回购交易		权证交易		应支付该券商的佣金
券商名称	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
渤海证券	-	-	-	-	1,148,169.38	25.94%
长江证券	-	-	-	-	202,097.16	4.57%
第一创业	-	-	-	-	295,891.11	6.69%
申银万国	-	-	-	-	52,359.07	1.18%
兴业证券	-	-	-	-	1,060,107.92	23.95%
中金公司	-	-	-	-	993,514.73	22.45%
中信万通证券	-	-	-	-	673,635.55	15.22%
联合证券	-	-	-	-	-	-
国泰君安	-	-	-	-	-	-
国信证券	-	-	-	-	-	-
长城证券	-	-	-	-	-	-
中信建投证券	-	-	-	-	-	-
海通证券	-	-	-	-	-	-
光大证券	-	-	-	-	-	-
金元证券	-	-	-	-	-	-
合计	-	-	-	-	4,425,774.92	100.00%