景福证券投资基金2009年半年度报告摘要_中国证券网·上海证券报主办

景福证券投资基金2009年半年度报告摘要

2009年08月27日来源：上海证券报作者：

　　景福证券投资基金

　　2009年半年度报告摘要

　　2009年6月30日

　　基金管理人：大成基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司送出日期：2009年8月27日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金合同规定，于2009年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2009年1月1日至2009年6月30日

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现

3.1 主要财务指标和基金净值表现

单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：按基金合同规定，本基金应在合同生效后三个月内达到规定的投资比例。截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同第七条之(七)投资限制中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理简介

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2009年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，12只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金。

4.1.2基金经理及基金经理助理简介

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注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《景福证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金景福的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2009年上半年，中国宏观经济拐点出现，国内股票指数展开了一轮波澜壮阔的持续反弹行情，沪深300指数在6个月内从1817点上涨到了3166点，指数涨幅高达74%。市场围绕着“四万亿”、“产业振兴规划”、“新能源”、“经济复苏”以及“通胀预期”等多种投资线索轮番表现，交易量持续放大，市场活跃度有了大幅提高。

回顾09年上半年，为了应对经济危机，各国政府都大量投放货币并实施财政刺激政策，全球各国经济普遍呈现触底复苏迹象。

由于我国在本次金融危机中受损不大，实体经济在宽松货币政策和积极财政政策双重作用下，一季度开始率先复苏，而在二季度更是出现明显加速。2009年1-2月份工业增加值可比的增速为5.2%，2009年4月份和5月份的工业增加值分别为8.3%和7.3%。其中固定资产投资的数据屡超预期，也表明了政府投资项目对于国内经济的刺激作用。从微观层面来看，2009年上半年以来，汽车的销量屡超预期，房价在北京、上海、深圳等主要城市更是创出新高，发电量负增长的幅度逐渐收窄，煤炭、钢材、水泥的产量则逐步回升。但从出口来看，2009年1-5月份出口负增长20%以上，总体呈现“内需外需冰火两重天”的局面。

与此同时，美国等发达国家经济体也开始止跌企稳，虽然还难言复苏，但底部应该是已经基本探明。随着外围经济的止跌回稳，海外资本市场也展开强劲反弹，投资者预期明显改善。

在内外环境同时趋暖的条件下，投资者对国内经济复苏寄予了较大希望。在经济回暖预期以及充裕的流动性的推动下，国内市场股票指数反弹强劲。从行业上来看，从行业低谷回暖的强周期性行业表现良好，有色、汽车、贸易、原器件、建材、航运、房地产、机械、煤炭等行业涨幅居前，在上半年均由上佳表现，而一些相对稳定的行业表现落后，如铁路运输、医药、建筑、石油、食品、商业、电力等行业，表现相对较弱。在进入2季度后，国内A股市场在宏观经济数据向好以及资金持续流入下，继续震荡上行，成交量逐步放大，市场整体表现为强势上涨特征。从行业来看，煤炭、有色、地产等和商品价格相关的行业涨幅最大，而石化、电力等行业涨幅相对较小。

本基金在年初紧密地跟踪了国内宏观经济的变化情况，对经济谷底的正面变化保持了较高的敏感。在年初，本基金及时提高了整体股票仓位，分享了市场上涨的收益。在行业配置上，主要在化工、房地产、建材、保险、证券、汽车等一些强周期性行业上加重了配置，并适当减持了一些防御性行业，提升了基金组合的进攻性。同时，本基金也结合市场情况，把握了航运、有色、家电等一些交易性机会，在“新能源 ”、“创投”等主题热点方面也做了一定的投资，也获得了不错的收益。

截至报告期末，本基金份额净值为1.4539元，本报告期份额净值增长率为45.56%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在扩张性货币政策和财政政策的刺激下，目前全球一系列的先行指标都预示着全球经济已经触底，开始进入复苏阶段，预计2009年下半年世界主要发达经济体都将依次复苏，美国与日本将于今年3-4季度步入复苏，而欧洲则在明年进入复苏。就国内经济而言，基于PMI指数、发电量等先行指标的指示，工业生产缓慢恢复回升的态势，已确立我国经济运行正处在企稳回升阶段，未来中国经济有望呈现温和复苏的格局。

国内A股市场在经过上半年的大幅上涨后，2009年下半年股票市场面临着趋势与估值的困境，预计下半年市场的震荡会有所加大，但趋势不会改变。在上市公司业绩趋好以及流动性充裕下，本基金经理小组依然对下半年的市场持相对乐观态度。毕竟目前低利率低通胀的环境下最有利于投资，当前的宏观环境对A股市场而言也是最好的时机。

在行业配置上，本基金经理小组看好那些与内需和财富积累相关的行业，如地产、高档消费品；同时，随着价格水平的逐步回升，金融业特别是银行业也是良好的投资标的；另外，在未来通胀的预期下，本基金经理小组也看好资源类等供给受限行业的投资机会。对于下半年可能存在的一些主题性投资机会，如军工、新能源、低碳经济等，本基金经理小组也将根据市场情况适当参与。个股方面，主要是通过前瞻性的研究挖掘被低估的行业龙头以及成长性确定的个股。本基金仍将坚持稳健的投资风格，用勤勉和理性，克服盲从和懈怠，为基金份额持有人带来稳定合理的回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具有备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会6名成员中包括两名基金经理。

股票投资部、研究部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同规定的收益分配原则为：

（1）每一基金份额享有同等分配权；

（2）基金收益分配采取现金方式；

（3）基金当期收益在弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配；

（4）在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年至少分配一次,年度收益分配比例不低于基金可分配收益的90%；

（5）法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。

本基金管理人将严格按照基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管景福证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《景福证券投资基金基金合同》、《景福证券投资基金托管协议》的约定，对景福证券投资基金管理人—大成基金管理有限公司2009年1月1日至2009年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，大成基金管理有限公司在景福证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的景福证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：景福证券投资基金

报告截止日： 2009年6月30日

单位：人民币元

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注：1、报告截止日2009年6月30日，基金份额净值1.4539元，基金份额总额3,000,000,000.00份。

6.2 利润表

会计主体：景福证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：景福证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

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6.4 报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致。

6.4.2 关联方关系

6.4.2.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.2.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：(1) 中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券作为本基金发起人的权利义务及持有的基金份额的继承机构尚待明确。

(2) 深圳市中级人民法院于2006年1月24日裁定大鹏证券破产，大鹏证券作为本基金发起人的权利义务及持有的基金份额的继承机构尚待明确。

6.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.3.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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6.4.3.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

■

6.4.3.1.3债券回购交易

金额单位：人民币元

■

6.4.3.1.4 权证交易

金额单位：人民币元

■

6.4.3.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。

2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.3.2 关联方报酬

6.4.3.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.25% / 当年天数。若由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提管理人报酬。

6.4.3.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

6.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

6.4.3.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

6.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：人民币元

■

6.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

6.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内本基金未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.4 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

2.上述股票认购价格及数量与2008年年度报告相比发生变动的原因是该股票于报告期内进行了利润分配。

6.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票

金额单位：人民币元

■

6.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本报告期末本基金无债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金应付利润中应付关联方余额列示如下：

单位：人民币元

■

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1指数投资部分

金额单位：人民币元

■

7.2.2 积极投资部分

金额单位：人民币元

■

7.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

7.3.1指数投资部分

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网站(http://www.dcfund.com.cn)的半年度报告正文.

7.3.2 积极投资部分

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网站(http://www.dcfund.com.cn)的半年度报告正文.

7.4 报告期内权益投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的中兴通讯股票（股票代码000063）于2008年10月7日发布《关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》，中兴通讯因其2007年度会计信息质量问题被处以行政罚款金额计人民币16万元整并补缴企业所得税人民币380万元。

本基金认为，该处罚不会对中兴通讯的投资价值构成实质性负面影响。

本基金对中兴通讯投资决策说明：本公司的投研团队经过充分调研，认为中兴通讯符合本基金价值投资的理念，本基金投资中兴通讯的全部流程符合公司投资制度的规定。

7.9.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前五名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末上市基金前十名持有人

■

注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。

§9 重大事件揭示

9.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人大成基金管理有限公司法定代表人工商行政变更登记手续已完成，本公司法定代表人变更为张树忠先生，张树忠先生的任职资格已获中国证券监督管理委员会核准（证监许可[2008]1287号）。该变更事项已于2009年5月11日公开披露。

9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

9.4 基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。

9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司公司，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

9.7.1交易量及佣金情况

金额单位：人民币元

■

9.7.2本报告期内租用交易单元变更情况。

本基金本报告期内租用交易单元未发生变更。

9.7.3租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。

租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等四个方面。

租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。

大成基金管理有限公司

二○○九年八月二十七日

基金简称：大成景福封闭
交易代码： 184701
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日： 1999年12月30日
报告期末基金份额总额： 3,000,000,000.00份
基金合同存续期： 15年
基金份额上市的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期： 2000年1月10日

投资目标：通过指数化投资和积极投资的有机组合，实现投资风险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略：本基金的指数投资部分采用分层抽样法，选择代表上证A股市场整体特征的股票构建投资组合；积极投资部分则投资于高成长行业或价值低估行业的股票。整体投资力求超越基准指数表现。

项目基金管理人基金托管人
名称大成基金管理有限公司中国农业银行
信息披露负责人姓名杜鹏李芳菲
联系电话 0755-83183388 010-68435588
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-888-5558 95599
传真 0755-83199588 010-68424181

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
大成基金管理有限公司
北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
中国农业银行股份有限公司托管业务部

3.1.1 期间数据和指标报告期（2009年1月1 日-2009年6月30日）
本期已实现收益 260,173,346.59
本期利润 1,365,439,124.73
加权平均基金份额本期利润 0.4551
本期基金份额净值增长率 45.56%
3.1.2 期末数据和指标报告期（2009年1月1 日-2009年6月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.2035
期末基金资产净值 4,361,849,580.96
期末基金份额净值 1.4539

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 10.83% 2.59% - - - -
过去三个月 16.61% 2.31% - - - -
过去六个月 45.56% 3.15% - - - -
过去一年 17.80% 3.79% - - - -
过去三年 124.71% 3.80% - - - -
自基金合同生效起至今 208.91% 2.81% - - - -

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
杨丹先生本基金基金经理 2008年8月23日 -- 8年理学硕士，2001年加入大成基金管理有限公司，先后任职于基金经理部、研究部、金融工程部，长期从事指数化投资及金融工程研究工作。现兼任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。
林贤苏先生本基金基金经理助理 2008年8月23日 -- 11年经济学硕士，先后任职于中国银河证券、中银国际证券、平安证券综合研究所。2001年加入大成基金管理有限公司，历任市场部产品专员、监察稽核部副总监、景福证券投资基金基金经理。现任景福证券投资基金基金经理助理，具有基金从业资格。国籍：中国。

资产本期期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资产：
银行存款 35,973,739.20 106,006,114.19
结算备付金 5,252,391.73 2,457,669.43
存出保证金 3,490,201.39 1,410,000.00
交易性金融资产 4,280,960,615.99 2,857,535,475.66
其中：股票投资 3,404,278,885.79 2,107,395,713.67
债券投资 876,681,730.20 750,139,761.99
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 59,192,580.68 25,591,732.49
应收利息 15,611,337.79 20,313,379.88
应收股利 301,316.61 -
应收申购款 - -
其他资产 - -
资产总计 4,400,782,183.39 3,013,314,371.65
负债和所有者权益本期期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 16,836,051.72 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 4,297,908.59 3,268,258.71
应付托管费 859,581.72 653,651.75
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6,335,619.11 2,506,672.54
应交税费 1,698,624.04 1,698,624.04
应付利息 - -
应付利润 7,425,000.00 7,425,000.00
其他负债 1,479,817.25 1,351,708.38
负债合计 38,932,602.43 16,903,915.42
所有者权益：
实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 1,361,849,580.96 -3,589,543.77
所有者权益合计 4,361,849,580.96 2,996,410,456.23
负债和所有者权益总计 4,400,782,183.39 3,013,314,371.65

项目本期2009年1月1日至2009年6月30日上年度可比期间2008年1月1日至2008年6月30日
一、收入 1,410,026,576.04 -3,157,108,293.69
1.利息收入 14,261,291.33 27,248,768.14
其中：存款利息收入 321,338.20 2,773,688.32
债券利息收入 13,939,953.13 24,475,079.82
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 290,498,638.98 737,134,433.95
其中：股票投资收益 245,069,935.24 716,359,374.37
债券投资收益 26,722,090.76 409,615.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - 7,836,450.38
股利收益 18,706,612.98 12,528,994.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 1,105,265,778.14 -3,921,491,495.78
4.其他收入（损失以“-”号填列） 867.59 -
二、费用（以“一”号填列） -44,587,451.31 -72,330,328.01
1．管理人报酬 -22,770,780.03 -40,870,074.55
2．托管费 -4,554,156.03 -8,183,099.17
3．销售服务费 - -
4．交易费用 -16,978,846.29 -15,396,963.48
5．利息支出 -37,340.93 -4,634,066.23
其中：卖出回购金融资产支出 -37,340.93 -4,634,066.23
6．其他费用 -246,328.03 -3,246,124.58
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,365,439,124.73 -3,229,438,621.70

项目本期2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -3,589,543.77 2,996,410,456.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 1,365,439,124.73 1,365,439,124.73
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款（以“-”号填列） - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 1,361,849,580.96 4,361,849,580.96
项目上年度可比期间2008年1月1日至2008年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 6,212,143,775.12 9,212,143,775.12
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -3,229,438,621.70 -3,229,438,621.70
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款（以“-”号填列） - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -2,280,000,000.00 -2,280,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 702,705,153.42 3,702,705,153.42

关联方名称与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金发起人、基金管理人
中国农业银行基金托管人
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金发起人、基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) (1) 基金发起人、基金管理人的股东
大鹏证券有限责任公司(“大鹏证券”) (2) 基金发起人
中泰信托投资有限责任公司基金管理人的股东
中国银河投资管理有限公司基金管理人的股东

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
成交金额占当期股票
成交总额的比例
光大证券 675,067,745.31 6.09% 788,183,663.98 20.42%

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
成交金额占当期回购债券成交总额的比例成交金额占当期回购债券成交总额的比例
光大证券 30,343,000.00 12.84% 334,560,318.90 47.68%

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
回购成交金额占当期债券
成交总额的比例
回购成交金额占当期债券
成交总额的比例
光大证券 - - 2,380,000,000.00 75.20%

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
成交金额占当期权证
成交总额的比例
成交金额占当期权证
成交总额的比例
光大证券 - - 4,328,655.42 19.58%

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
光大证券 573,801.76 6.19% 414,239.99 6.54%
关联方名称上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
光大证券 669,953.39 20.61% 84,348.44 5.50%

项目本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
当期应支付的管理费 22,770,780.03 40,870,074.55
其中：当期已支付 18,472,871.44 36,832,944.60
期末未支付 4,297,908.59 4,037,129.95

项目本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
当期应支付的托管费 4,554,156.03 8,183,099.17
其中：当期已支付 3,694,574.31 7,375,673.18
期末未支付 859,581.72 807,425.99

本期2009年1月1日至2009年6月30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
中国农业银行 - - - - 150,000,000.00 16,438.36
上年度可比期间2008年1月1日至2008年6月30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
- - - - - - -

项目本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
期初持有的基金份额 7,500,000 7,500,000
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 7,500,000 7,500,000
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.25% 0.25%

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例持有的基金份额持有的基金份额
占基金总份额的比例
大鹏证券 3,750,000 0.13% 7,500,000 0.25%
光大证券 3,750,300 0.13% 3,750,300 0.13%
广东证券 3,750,000 0.13% 3,750,000 0.13%

关联方
名称
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国农业银行 35,973,739.20 265,895.56 400,546,026.58 2,687,346.37

6.4.4.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600583 海油工程 2008/12/31 2009/12/31 非公开发行 7.70 9.68 4,500,000 34,650,000.00 43,560,000.00

股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末
估值单价
复牌日期复牌
开盘单价
数量（股）期末
成本总额
期末
估值总额
000792 盐湖钾肥 2009/6/26 重大事项 55.14 2009/7/27 60.65 1,170,369 47,827,063.83 64,534,146.66

项目本期末2009年6月30日本期末2008年12月31日
广东证券 4,575,000.00 4,575,000.00
大鹏证券 2,850,000.00 2,850,000.00
光大证券 - -
合计 7,425,000.00 7,425,000.00

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,404,278,885.79 77.36
其中：股票 3,404,278,885.79 77.36
2 固定收益投资 876,681,730.20 19.92
其中：债券 876,681,730.20 19.92
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 41,226,130.93 0.94
6 其他资产 78,595,436.47 1.79
7 合计 4,400,782,183.39 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 625,265,215.39 14.33
C0 食品、饮料 134,784,326.60 3.09
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - 0.00
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 490,480,888.79 11.24
C7 机械、设备、仪表 - 0.00
C8 医药、生物制品 - 0.00
C99 其它制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 133,329,694.90 3.06
H 批发和零售贸易 70,157,731.80 1.61
I 金融、保险业 465,979,088.54 10.68
J 房地产业 354,074,765.02 8.12
K 社会服务业 104,497,032.20 2.40
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 1,548,055.11 0.04
合计 1,754,851,582.96 40.23

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 55,389,929.02 1.27
C 制造业 573,073,211.48 13.14
C0 食品、饮料 94,056,472.48 2.16
C1 纺织、服装、皮毛 42,188,167.84 0.97
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 152,252,559.57 3.49
C5 电子 116,743,218.48 2.68
C6 金属、非金属 118,286,129.11 2.71
C7 机械、设备、仪表 21,217,664.00 0.49
C8 医药、生物制品 28,329,000.00 0.65
C99 其它制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 61,926,700.82 1.42
H 批发和零售贸易 274,700,854.41 6.30
I 金融、保险业 548,347,596.00 12.57
J 房地产业 89,646,324.36 2.06
K 社会服务业 17,493,374.00 0.40
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 28,849,312.74 0.66
合计 1,649,427,302.83 37.81

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 4,500,000.00 222,570,000.00 5.10
2 600048 保利地产 7,666,718.00 213,824,765.02 4.90
3 600585 海螺水泥 3,647,419.00 153,702,236.66 3.52
4 000001 深发展A 6,799,721.00 148,369,912.22 3.40
5 000786 北新建材 12,193,209.00 140,709,631.86 3.23

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 7,409,999.00 166,058,077.59 3.81
2 600983 合肥三洋 8,533,861.00 116,743,218.48 2.68
3 002024 苏宁电器 7,249,755.00 116,503,562.85 2.67
4 600739 辽宁成大 3,499,876.00 115,915,893.12 2.66
5 601601 中国太保 5,049,855.00 113,015,754.90 2.59

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000792 盐湖钾肥 178,144,716.92 5.95
2 600585 海螺水泥 172,813,266.91 5.77
3 000568 泸州老窖 137,097,989.84 4.58
4 600036 招商银行 135,714,798.38 4.53
5 000063 中兴通讯 132,296,791.96 4.42
6 000786 北新建材 128,598,725.89 4.29
7 600030 中信证券 120,971,457.24 4.04
8 000898 鞍钢股份 119,841,674.81 4.00
9 000001 深发展Ａ 112,892,681.36 3.77
10 002024 苏宁电器 107,750,439.66 3.60
11 000800 一汽轿车 102,747,476.59 3.43
12 601169 北京银行 102,451,959.14 3.42
13 000825 太钢不锈 101,185,169.71 3.38
14 600029 南方航空 95,560,058.72 3.19
15 600331 宏达股份 87,375,959.67 2.92
16 601919 中国远洋 84,669,084.49 2.83
17 600100 同方股份 82,828,434.11 2.76
18 600739 辽宁成大 79,930,699.88 2.67
19 601166 兴业银行 79,533,749.00 2.65
20 000060 中金岭南 77,842,370.34 2.60
21 600019 宝钢股份 75,543,654.18 2.52
22 601866 中海集运 74,930,187.34 2.50
23 600005 武钢股份 74,776,848.57 2.50

24 601601 中国太保 74,498,332.39 2.49
25 600016 民生银行 69,283,738.08 2.31
26 600132 重庆啤酒 68,161,284.37 2.27
27 600550 天威保变 66,831,173.89 2.23
28 000002 万科Ａ 64,574,958.86 2.16
29 000059 辽通化工 63,187,914.68 2.11
30 600859 王府井 62,976,982.83 2.10
31 600703 三安光电 62,163,649.90 2.07
32 000338 潍柴动力 61,676,547.25 2.06
33 600887 *ST伊利 60,729,741.54 2.03

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 205,240,020.43 6.85
2 000792 盐湖钾肥 165,663,034.51 5.53
3 000800 一汽轿车 148,470,899.33 4.95
4 600583 海油工程 130,333,575.49 4.35
5 600875 东方电气 127,389,134.95 4.25
6 600029 南方航空 105,447,961.89 3.52
7 600331 宏达股份 102,682,299.29 3.43
8 600005 武钢股份 101,788,705.60 3.40
9 600000 浦发银行 100,190,022.53 3.34
10 002007 华兰生物 99,867,622.52 3.33
11 600036 招商银行 99,172,063.95 3.31
12 600550 天威保变 98,702,708.20 3.29
13 601919 中国远洋 94,834,811.29 3.16
14 600585 海螺水泥 92,566,234.02 3.09
15 000060 中金岭南 90,780,345.20 3.03
16 601628 中国人寿 87,270,546.97 2.91
17 600276 恒瑞医药 86,341,854.29 2.88
18 600100 同方股份 84,517,006.72 2.82
19 601766 中国南车 76,684,353.92 2.56
20 600104 上海汽车 76,288,659.53 2.55
21 000568 泸州老窖 74,789,821.13 2.50
22 600050 中国联通 73,418,591.77 2.45
23 600887 *ST伊利 72,173,870.92 2.41
24 600089 特变电工 72,081,428.62 2.41
25 601866 中海集运 71,858,032.47 2.40
26 000024 招商地产 69,475,754.58 2.32
27 601088 中国神华 68,927,888.97 2.30
28 601186 中国铁建 67,550,112.00 2.25
29 000338 潍柴动力 67,483,795.54 2.25
30 601168 西部矿业 65,748,947.66 2.19
31 000401 冀东水泥 63,443,402.87 2.12
32 600718 东软集团 63,347,378.00 2.11
33 601006 大秦铁路 62,037,336.61 2.07
34 601390 中国中铁 60,730,464.68 2.03

买入股票成本（成交）总额 5,486,100,765.97
卖出股票收入（成交）总额 5,590,518,210.22

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 188,038,530.20 4.31
2 央行票据 470,522,200.00 10.79
3 金融债券 218,121,000.00 5.00
其中：政策性金融债 218,121,000.00 5.00
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 - 0.00
7 其它 - 0.00
8 合计 876,681,730.20 20.10

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 0801104 08央行票据104 1,500,000 144,975,000.00 3.32
2 0901011 09央行票据11 1,300,000 129,688,000.00 2.97
3 080404 08农发04 1,100,000 110,781,000.00 2.54
4 080405 08农发05 1,000,000 107,340,000.00 2.46
5 0801035 08央行票据35 1,000,000 104,830,000.00 2.40

序号名称金额
1 存出保证金 3,490,201.39
2 应收证券清算款 59,192,580.68
3 应收股利 301,316.61
4 应收利息 15,611,337.79
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 78,595,436.47

持有人户数
(户)
户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例（％）持有份额占总份额比例（％）
52,142 57,535.19 1,579,188,063 52.64 1,420,811,937 47.36

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（％）
1 中国人寿保险股份有限公司 252,091,513.00 8.45
2 中国人寿保险（集团）公司 235,929,519.00 7.90
3 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 116,684,107.00 3.91
4 中国平安保险（集团）股份有限公司 76,528,065.00 2.56
5 中信信托有限责任公司－蓝筹2号 45,410,735.00 1.52
6 安邦财产保险股份有限公司－传统保险产品 44,200,000.00 1.48
7 兵器财务有限责任公司 43,724,847.00 1.46
8 幸福人寿保险股份有限公司－自有资金 40,499,860.00 1.36
9 都邦财产保险股份有限公司－传统保险产品 30,500,000.00 1.02
10 中国对外经济贸易信托有限公司－同赢五号二信托计划 30,499,940.00 1.02

券商名称交易单元数量股票交易债券交易债券回购交易权证交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
中投证券 1 2,721,692,634.50 24.57% 182,774,684.40 77.32% - 0.00 - 0.00 2,313,419.86 24.97% -
广发证券 1 1,639,214,792.17 14.80% - 0.00 - 0.00 - 0.00 1,393,328.06 15.04% -
国信证券 1 1,301,770,274.53 11.75% - 0.00 - 0.00 - 0.00 1,057,699.93 11.42% -
中信证券 1 1,124,040,922.29 10.15% - 0.00 - 0.00 - 0.00 913,290.25 9.86% -
齐鲁证券 1 814,856,381.81 7.36% 3,018,900.00 1.28% - 0.00 - 0.00 692,624.43 7.48% -
长江证券 1 736,910,004.26 6.65% - 0.00 - 0.00 - 0.00 598,743.23 6.46% -
光大证券 1 675,067,745.31 6.09% 30,343,000.00 12.84% - 0.00 - 0.00 573,801.76 6.19% -
海通证券 1 626,629,809.23 5.66% - 0.00 - 0.00 - 0.00 532,629.58 5.75% -
联合证券 1 568,818,451.45 5.14% - 0.00 - 0.00 - 0.00 462,170.08 4.99% -
国泰君安 2 546,069,561.55 4.93% 20,246,500.00 8.57% - 0.00 - 0.00 464,155.37 5.01% -
平安证券 1 309,461,978.53 2.79% - 0.00 - 0.00 - 0.00 251,439.98 2.71% -
招商证券 1 12,086,420.56 0.11% - 0.00 - 0.00 - 0.00 9,820.43 0.11% -
天一证券 1 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 -
银河证券 2 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 -
英大证券 1 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 -
合计 17 11,076,618,976.19 100.00% 236,383,084.40 100.00% - 0.00 - 0.00 9,263,122.96 100.00%

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