2009年半年度报告摘要

　　2009年6月30日

　　基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2009年8月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2009年1月1日起至2009年6月30日止。

§2 基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图：

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1、本基金合同于2008年8月6日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理简介

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2009年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，12只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金。

4.1.2基金经理简介

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注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成强化收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成强化收益债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

2009年上半年，PMI、固定资产投资等主要经济指标逐月反弹，主要物价指标部分月份出现环比正增长，通缩压力消退，信贷始终保持超预期增长，宏观经济复苏势头不可逆转。国际主要经济体PMI和消费者信心指数等重要指标均出现触底反弹走势，美国房地产数据在底部有所好转，美欧日等主要经济体宏观经济触底反弹的迹象越来越明显。

受宏观面、政策面、资金面等多重因素影响，上半年中债指数大幅下跌，收益率曲线明显上行。伴随着宏观经济的复苏形势确立，债券市场遭受重挫，其中中长期债券利率下跌幅度尤为剧烈，而受资金面宽松影响，短期债券品种利率仅小幅上行，收益率曲线极度陡峭化。一季度信用类品种由于收益率较高，防守性突出，且受强力财政货币政策的刺激和经济的逐步复苏的影响，商业信用逐步好转，信用类债券收益率与无风险国债之间的信用利差逐步收窄。但受新股发行影响，二季度交易所信用债跌幅较大。

权益类资产市场方面，伴随着经济复苏的预期不断提高并且基本明确，在持续宽松货币政策带来的宽裕金融市场流动性推动下，上半年股票市场表现相当强劲。

上半年我们继续严格执行本基金投资策略，即“在严格控制组合风险的前提下，基于收益的要求，在资产配置、个券选择和交易策略层面上实施积极管理策略，以期在承担有限风险的前提下获得较高投资收益。”本基金在上半年继续在资产配置层面进行积极管理，即战术性资产配置策略（TAA）成为上半年的主要策略。

考虑到利率类债券资产、信用类债券资产和权益类资产的收益预期和风险特征，结合本基金较低波动较高收益的特征要求，上半年本基金主要在权益类资产方面进行重点配置，并根据市场环境变化积极管理该类资产的波动率。

上半年本基金债券组合充分重视组合的收益性和流动性，在具体债券类别资产选择中，重点投资流动性较好的中央银行票据、金融债等品种。基于对宏观经济环境和债券收益率曲线变动预期，我们对债券组合进行了主动管理和调整：及时缩短债券组合久期，减持较长久期的债券品种，以规避利率风险和减少投资损失；增加久期较短的中央银行票据和政策性金融债的投资，保持组合的高流动性；减少交易所公司债投资比例，规避新股发行启动的冲击。

基于权益类资产风险收益特征优于利率类资产的逻辑，上半年本基金对该类资产进行了重点配置，并且取得了较好的收益。由于经济复苏的复杂性和权益类资产的自身特征，该类资产波动率比较高，管理此类资产的波动需要严格的投资策略。基于此，本基金管理权益类资产时采用宏观驱动、自上而下的行业选择、以行业龙头公司为主的个股选择以及严格执行基于本基金风险收益特征的低波动率要求下的交易策略。

以上资产配置和积极的低久期策略使得本基金在上半年债券市场下跌过程中减少了投资损失；同时重点配置权益类资产有效提高了本基金的投资收益。

截至报告期末，本基金份额净值为1.0791元，本报告期份额净值增长率为6.31%。同期业绩比较基准增长率为-0.46%，高于业绩比较基准的表现。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，中国经济将在上半年基础上进一步复苏，房地产投资有望在下半年成为拉动经济增长的新龙头，随着世界经济的见底，中国出口反弹将成为大概率事件，各项主要物价指标在四季度转正。虽然经济有一定的过热风险，但宏观调控政策转向的可能性较小，政府将继续执行上半年的刺激性政策以确保经济不会出现二次探底，存款准备金率、基准利率、人民币对美元汇率等重要指标将保持稳定。

综合宏观面、政策面、资金面等因素，我们判断下半年债券收益率震荡向上，债市呈现小熊市特征。受一年期央票重启、大盘新股发行等影响，导致短期资金面压力增加，下半年短期债券利率运行的上行压力将继续增大。由于债券市场在上半年已经出现一定的调整，长期债券收益率已经脱离低点，缓解了中长期债券收益率进一步上升的压力。短期债券收益率上升压力大于中长期债券。

权益类资产市场方面， 随着市场对宏观经济复苏的预期明确并逐渐步入经济繁荣甚至过热预期，在宽裕的流动性推动下，预计市场将从合理预期逐步走向泡沫，市场风险也步入累积过程之中，该类市场的波动率进一步提高，因此，本阶段本基金的主要工作是在管理好该类资产收益的同时积极管理该类资产组合的风险。本基金将从以下方面进行：进一步提高宏观、行业的预测把握能力控制组合风险、对该类资产组合结构进行动态调整降低组合风险等。

对于固定收益类产品投资于权益类资产，本基金经理认为在当前中国金融市场处于基准利率管制、债券市场发展的广度和深度与经济体系严重不匹配，特别是信用市场发展非常滞后、以及宏观经济周期特征明显的环境下，债券类资产市场表现了绝对收益率低、波动率大的特征，因此通过宏观驱动和资产配置适当参与权益类资产可以为固定收益类基金持有人获取一定的收益。但是作为风险承受能力相对较低的并追求相对稳定收益的固定收益类产品，在配置和管理权益类资产组合时，本人认为，积极管理该类资产的收益率和波动率，使之与固定收益类产品持有人的风险收益要求相匹配是非常重要的。

下半年我们将继续严格执行本基金投资策略，即“在严格控制组合风险的前提下，基于收益的要求，在资产配置、个券选择和交易策略层面上实施积极管理策略，以期在承担有限风险的前提下获得较高投资收益。”本基金在下半年主要会在资产配置层面进行积极管理，即战术性资产配置策略（TAA）成为下半年的主要策略。

考虑到利率类债券资产、信用类债券资产、权益类资产和新股投资的收益预期和风险特征，结合本基金较低波动较高收益的特征要求，下半年本基金将在权益类资产和新股投资进行重点配置，并根据市场环境变化积极管理这两类资产的波动率。其中权益类资产投资采用宏观驱动、自上而下的行业选择为主和积极的组合风险管理策略。债券投资组合将充分重视组合的收益性和流动性，重点投资流动性较好的中央银行票据、金融债和浮动利率品种，保持低的债券组合久期。

我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将继续按照本基金合同和风险收益特征的要求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具有备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会6名成员中包括两名基金经理。

股票投资部、研究部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同中收益分配有关原则的规定：基金在符合有关分红条件的前提下，收益每年最多分配12次，每次收益分配比例不低于可分配收益的40%。本报告期内已实现收益93,720,542.43元，本基金于2009年6月18日进行了2009年第一次收益分配，每10份基金份额派发红利0.50元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为人民币46,191,181.02元。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：大成强化收益债券型证券投资基金

报告截止日：2009年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值1.0791元，基金份额总额1,030,456,822.14份。

6.2利润表

会计主体：大成强化收益债券型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

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注：本基金成立日期为2008年8月6日，故无上年度可比期间数据。

6.3所有者权益(基金净值)变动表

会计主体：大成强化收益债券型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

■

注：本基金成立日期为2008年8月6日，故无上年度可比期间数据。

6.4报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.2 关联方关系

6.4.2.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.2.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：(1) 中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券所属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构的资格亦由安信证券股份有限公司承担。

6.4.3本报告期的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.3.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.3.1.1股票交易

金额单位：人民币元

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6.4.3.1.2权证交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.3.1.3应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

6.4.3.2关联方报酬

6.4.3.2.1基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。

6.4.3.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。

6.4.3.3与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

6.4.3.4各关联方投资本基金的情况

6.4.3.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：基金管理人认购本基金的费率与本基金法律文件规定一致。

6.4.3.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.3.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

6.4.3.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期内未参与关联方承销证券。

6.4.4期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有流通受限的股票。

6.4.4.2期末持有的暂时停牌股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。

6.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末未有在正回购交易中作为抵押的债券。

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网站(http://www.dcfund.com.cn)的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项中“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项中“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本项中“买入股票的成本(成交)总额”及“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9投资组合报告附注

■

7.9.3 其他资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§9 开放式基金份额变动

单位：份

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§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人大成基金管理有限公司法定代表人工商行政变更登记手续已完成，本公司法定代表人变更为张树忠先生，张树忠先生的任职资格已获中国证券监督管理委员会核准（证监许可[2008]1287号）。该变更事项已于2009年5月11日公开披露。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用席位的选择标准和程序。

租用证券公司专用席位的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面。

租用证券公司专用席位的程序：首先根据租用证券公司专用席位的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：

1、2009年1月16日，本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；

2、2009年5月14日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

3、2009年5月26日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

4、2009年5月26日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

5、2009年8月2日，本托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任本行执行董事。

大成基金管理有限公司

二○○九年八月二十七日

基金简称	大成强化收益债券
交易代码	090008
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2008年8月6日
报告期末基金份额总额	1,030,456,822.14份

投资目标	在保持资产流动性基础上通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争获取超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略	本基金将在严格控制组合风险的前提下，基于收益的要求，在资产配置、个券选择和交易策略层面上实施积极管理策略，以期在承担有限风险的前提下获得较高投资收益。
业绩比较基准	中债综合指数
风险收益特征	本基金定位于满足追求较高稳定回报的基金持有人的投资需求，风险收益水平高于货币市场基金，低于混合基金和股票基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		大成基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	杜鹏	尹东
	联系电话	0755-83183388	010-67595003
	电子邮箱	dupeng@dcfund.com.cn	yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话		4008885558	010-67595096
传真		0755-83199588	010-66275256

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点	深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司 北京市西城区金融大街25号中国建设银行股份有限公司投资托管服务部

3.1.1期间数据和指标	2009年1月1日-2009年6月30日
本期已实现收益	93,720,542.43
本期利润	57,218,159.86
加权平均基金份额本期利润	0.0573
本期基金份额净值增长率	6.31%
3.1.2期末数据和指标	2009年1月1日-2009年6月30日
期末可供分配基金份额利润	0.0614
期末基金资产净值	1,111,977,599.22
期末基金份额净值	1.0791

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	4.26%	0.31%	-0.15%	0.02%	4.41%	0.29%
过去三个月	4.78%	0.27%	0.29%	0.03%	4.49%	0.24%
过去六个月	6.31%	0.25%	-0.46%	0.09%	6.77%	0.16%
自基金合同生效起至今	12.95%	0.24%	8.81%	0.17%	4.14%	0.07%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陈尚前先生	本基金基金经理、固定收益部总监。	2008年8月6日	--	11年	经济学博士，曾任中国平安保险公司投资管理中心债券投资室主任、招商证券公司研究发展中心策略部经理。2002年加入大成基金管理有限公司，现负责公司固定收益证券投资业务。具有基金从业资格。国籍：中国。

资产	本期末 2009年6月30日	上年度末 2008年12月31日
资产:
银行存款	18,639,697.29	35,431,428.49
结算备付金	767,396.93	-
存出保证金	250,000.00	250,000.00
交易性金融资产	1,083,558,485.90	1,352,741,861.50
其中：股票投资	191,280,810.90	-
债券投资	892,277,675.00	1,352,741,861.50
资产支持证券投资	-	-
衍生金融资产	-	-
买入返售金融资产	-	-
应收证券清算款	-	-
应收利息	23,410,143.59	18,534,042.03
应收股利	-	-
应收申购款	897,463.43	222,329.03
其他资产	-	-
资产总计	1,127,523,187.14	1,407,179,661.05
负债和所有者权益	本期末 2009年6月30日	上年度末 2008年12月31日
负债：
交易性金融负债	-	-
衍生金融负债	-	-
卖出回购金融资产款	-	-
应付证券清算款	13,527,753.24	-
应付赎回款	450,439.69	1,751,970.05
应付管理人报酬	543,239.72	874,245.08
应付托管费	155,211.35	249,784.32
应付销售服务费	-	-
应付交易费用	327,426.25	19,433.36
应付税费	78,600.00	-
应付利息	-	-
应付利润	-	-
其他负债	462,917.67	374,013.50
负债合计	15,545,587.92	3,269,446.31
所有者权益：
实收基金	1,030,456,822.14	1,321,437,592.96
未分配利润	81,520,777.08	82,472,621.78
所有者权益合计	1,111,977,599.22	1,403,910,214.74
负债和所有者权益总计	1,127,523,187.14	1,407,179,661.05

项目	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
一、收入	63,358,802.23
1.利息收入	16,009,637.09
其中：存款利息收入	238,253.91
债券利息收入	15,771,383.18
资产支持证券利息收入	-
买入返售金融资产收入	-
其他利息收入	-
2.投资收益(损失以“-”号填列)	83,587,351.79
其中：股票投资收益	31,569,234.89
债券投资收益	50,660,126.10
资产支持证券投资收益	-
衍生工具收益	-
股利收益	1,357,990.80
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)	-36,502,382.57
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)	-
5.其他收入(损失以“-”号填列)	264,195.92
二、费用(损失以“-”号填列)	-6,140,642.37
1.管理人报酬	-3,759,271.54
2.托管费	-1,074,077.57
3.销售服务费	-
4.交易费用	-1,030,575.08
5.利息支出	-68,831.16
其中:卖出回购金融资产支出	-68,831.16
6.其他费用	-207,887.02
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)	57,218,159.86

项目	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	1,321,437,592.96	82,472,621.78	1,403,910,214.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)	-	57,218,159.86	57,218,159.86
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	-290,980,770.82	-11,978,823.54	-302,959,594.36
其中：1.基金申购款	693,110,326.08	60,588,094.39	753,698,420.47
2.基金赎回款（以“-”号填列）	-984,091,096.9	-72,566,917.93	-1,056,658,014.83
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-46,191,181.02	-46,191,181.02
五、期末所有者权益(基金净值)	1,030,456,822.14	81,520,777.08	1,111,977,599.22

关联方名称	与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”)	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)	基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”)	基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司	基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”)(1)	基金管理人的股东
中泰信托投资有限责任公司	基金管理人的股东

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例
光大证券	225,194,012.39	32.28%

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例(%)	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
光大证券	182,971.64	31.30%	90,837.41	28.50%

项目	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
当期应支付的管理费	3,759,271.54
其中：当期已支付	3,216,031.82
期末未支付	543,239.72

项目	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
当期应支付的托管费	1,074,077.57
其中：当期已支付	918,866.22
期末未支付	155,211.35

本期 2009年1月1日至2009年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	-	-	-	-	1,824,200,000.00	48,841.02

项目	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
期初持有的基金份额	80,000,000.00
期间认购总份额	-
期间申购/买入总份额	-
期间因拆分增加的份额	-
期间赎回/卖出总份额	-80,000,000.00
期末持有的基金份额	-
期末持有的基金份额占基金总份额比例	0.00

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年6月30日
	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	18,639,697.29	228,948.95

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	191,280,810.90	16.96
	其中：股票	191,280,810.90	16.96
2	固定收益投资	892,277,675.00	79.14
	其中：债券	892,277,675.00	79.14
	资产支持证券	-	0.00
3	金融衍生品投资	-	0.00
4	买入返售金融资产	-	0.00
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	0.00
5	银行存款和结算备付金合计	19,407,094.22	1.72
6	其他资产	24,557,607.02	2.18
7	合计	1,127,523,187.14	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	-	0.00
B	采掘业	4,732,000.00	0.43
C	制造业	22,955,637.60	2.06
C0	食品、饮料	22,955,637.60	2.06
C1	纺织、服装、皮毛	-	0.00
C2	木材、家具	-	0.00
C3	造纸、印刷	-	0.00
C4	石油、化学、塑胶、塑料	-	0.00
C5	电子	-	0.00
C6	金属、非金属	-	0.00
C7	机械、设备、仪表	-	0.00
C8	医药、生物制品	-	0.00
C99	其他制造业	-	0.00
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	0.00
E	建筑业	-	0.00
F	交通运输、仓储业	-	0.00
G	信息技术业	11,237,752.00	1.01
H	批发和零售贸易	-	0.00
I	金融、保险业	139,605,421.30	12.55
J	房地产业	12,750,000.00	1.15
K	社会服务业	-	0.00
L	传播与文化产业	-	0.00
M	综合类	-	0.00
	合计	191,280,810.90	17.20

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	2,600,000	58,266,000.00	5.24
2	600030	中信证券	1,500,000	42,390,000.00	3.81
3	601169	北京银行	2,000,000	32,520,000.00	2.92
4	000568	泸州老窖	799,848	22,955,637.60	2.06
5	000002	万 科Ａ	1,000,000	12,750,000.00	1.15
6	000063	中兴通讯	399,920	11,237,752.00	1.01
7	002142	宁波银行	499,955	6,429,421.30	0.58
8	600583	海油工程	400,000	4,732,000.00	0.43

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值的比例(%)
1	600036	招商银行	68,951,556.07	4.91
2	600030	中信证券	46,909,107.57	3.34
3	600019	宝钢股份	42,483,534.50	3.03
4	000002	万 科Ａ	33,925,544.13	2.42
5	601398	工商银行	25,500,482.10	1.82
6	601169	北京银行	25,176,880.72	1.79
7	600583	海油工程	21,547,729.42	1.53
8	000792	盐湖钾肥	19,762,686.49	1.41
9	000568	泸州老窖	18,137,778.27	1.29
10	601006	大秦铁路	17,223,989.00	1.23
11	000898	鞍钢股份	16,356,590.38	1.17
12	000063	中兴通讯	11,496,577.37	0.82
13	600900	长江电力	8,181,801.14	0.58
14	601328	交通银行	6,873,528.20	0.49
15	000932	华菱钢铁	6,654,255.99	0.47
16	000538	云南白药	6,133,519.20	0.44
17	000422	湖北宜化	5,999,204.64	0.43
18	601318	中国平安	5,774,036.93	0.41
19	002142	宁波银行	5,443,486.97	0.39
20	600519	贵州茅台	4,750,196.00	0.34

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值的比例(%)
1	600019	宝钢股份	44,882,118.70	3.20
2	000792	盐湖钾肥	29,260,838.19	2.08
3	000002	万 科Ａ	28,882,576.90	2.06
4	600036	招商银行	28,448,393.19	2.03
5	601398	工商银行	26,532,103.13	1.89
6	000898	鞍钢股份	20,222,364.65	1.44
7	600583	海油工程	19,160,964.94	1.36
8	601006	大秦铁路	18,244,074.93	1.30
9	600900	长江电力	8,065,161.09	0.57
10	000422	湖北宜化	7,615,668.13	0.54
11	601318	中国平安	7,396,846.60	0.53
12	601328	交通银行	7,331,098.78	0.52
13	000932	华菱钢铁	6,591,045.03	0.47
14	000538	云南白药	5,958,869.50	0.42
15	600030	中信证券	5,702,222.21	0.41
16	600519	贵州茅台	4,701,730.34	0.33
17	600269	赣粤高速	4,679,945.66	0.33
18	600741	华域汽车	4,132,288.10	0.29
19	600276	恒瑞医药	3,868,723.70	0.28
20	000568	泸州老窖	2,753,006.55	0.20

买入股票的成本(成交)总额	411,078,262.86
卖出股票的收入(成交)总额	286,616,017.32

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	69,508,175.00	6.25
2	央行票据	429,738,000.00	38.65
3	金融债券	393,031,500.00	35.35
	其中：政策性金融债	393,031,500.00	35.35
4	企业债券	-	0.00
5	企业短期融资券	-	0.00
6	可转债	-	0.00
7	其他	-	0.00
8	合计	892,277,675.00	80.24

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	080221	08国开21	1,500,000	150,375,000.00	13.52
2	0801101	08央行票据101	1,500,000	144,885,000.00	13.03
3	080306	08进出06	1,100,000	116,039,000.00	10.44
4	009908	99国债⑻	690,250	69,508,175.00	6.25
5	0801112	08央行票据112	700,000	68,005,000.00	6.12

本基金认为，该处罚不会对中兴通讯的投资价值构成实质性负面影响。 本基金对中兴通讯投资决策说明：本公司的投研团队经过充分调研，认为中兴通讯符合本基金价值投资的理念，本基金投资中兴通讯的全部流程符合公司投资制度的规定。

7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

序号	名称	金额
1	存出保证金	250,000.00
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	23,410,143.59
5	应收申购款	897,463.43
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	24,557,607.02

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例(%)	持有份额	占总份额比例(%)
7,326	140,657.50	855,803,167.83	83.05	174,653,654.31	16.95

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例(%)
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	5,233.65	0.0005

基金合同生效日（2008年8月6日）基金份额总额	2,763,714,275.74
报告期期初基金份额总额	1,321,437,592.96
报告期期间基金总申购份额	693,110,326.08
报告期期间基金总赎回份额	-984,091,096.90
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）	-
报告期期末基金份额总额	1,030,456,822.14

券商名称	交易单元数量(个)	股票交易		债券交易		债券回鈠交易		权证交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购交易成交总额的比例	成交金额	占当期权证总量的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信证券	1	472,500,267.79	67.72	170,806,214.83	72.15	-	-	-	-	401,623.12	68.70
光大证券	1	225,194,012.39	32.28	65,927,220.39	27.85	-	-	-	-	182,971.64	31.30