淮南矿业目前的资产构成、收入和利润主要来源于煤炭行业。
淮南矿区位于华东腹地，是我国黄河以南最大的整装煤田，煤炭资源量占安徽省的74%，占华东地区的50%以上。矿区内主要以气煤和焦煤为主，煤质优良，是优质的动力用煤和炼焦用煤。矿区紧靠经济发达但能源相对缺乏的“长三角”地区，区位好、运距近、运费低，淮南煤矿已经确立了在华东煤炭市场的龙头地位。
根据2004年10月经国家发改委批准的《淮南潘谢矿区总体开发规划》，淮南潘谢矿区获准资源量285亿吨，被列为全国13个大型煤炭生产基地和6个煤电基地之一。按照规划，淮南矿业2012年将成为煤炭产量达到1亿吨、电厂装机容量达千万级千瓦的特大型能源集团，在全国同行业中居领先地位。
截至2008年12月31日，淮南矿业拥有生产矿井13对，核定生产能力8,000万吨/年；在建和筹建的矿井5对，设计生产能力1,640万吨/年。现有选煤厂12座，核定生产能力4,880万吨/年。
最近三年，淮南矿业主要经营数据如下：
■
四、淮南矿业主要财务指标及财务数据
（一）淮南矿业最近三年主要财务指标
单位：元
■
（二）淮南矿业最近一年简要财务报表
华普天健对淮南矿业2008年度的财务报告进行审计并出具了审计报告（会审字[2009]3492号）。
1、2008年12月31日简要合并资产负债表
单位：元
■
2、2008年度简要合并利润表
单位：元
■
3、2008年度简要合并现金流量表
单位：元
■
五、淮南矿业产权及控制关系
淮南矿业为国有独资有限责任公司，控股股东和实际控制人为安徽省国资委，产权及控制关系如下：
■
六、淮南矿业按产业分类的下属企业名录
截至本报告书签署日，淮南矿业按产业分类的一级控股子公司及合营公司名录如下：
■
注：淮沪煤电有限公司和淮浙煤电有限责任公司为本公司合营公司
七、淮南矿业与上市公司的关联关系
本次交易前，淮南矿业不持有本公司股票。本次交易完成后，淮南矿业将持有本公司167,602,585股股票，占总股本的32.02%，为本公司的第一大股东。
八、淮南矿业向上市公司推荐的董事、监事和高级管理人员的情况
截至本报告书签署日，不存在淮南矿业向芜湖港推荐董事、监事和高级管理人员的情况。本次交易完成后，淮南矿业将成为公司控股股东，根据港口公司、淮南矿业与本公司高层代表于2009年7月27日签署的《补充协议》，重组完成后淮南矿业将向本公司推荐6名董事（含2名独立董事）、2名监事、4名副总经理、1名财务总监及1名董事会秘书，目前尚未有具体人选。具体情况详见“第七节 与本次交易有关的协议和安排”第二部分“港口公司、淮南矿业与本公司管理层代表签署的《补充协议》的主要内容”。
九、淮南矿业及主要管理人员最近五年受处罚情况
淮南矿业及其董事、监事、高级管理人员声明，最近五年内未受到过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，亦不涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
第六节 交易标的情况
本次交易的交易标的主要为淮南矿业所持有的铁运公司和物流公司100%股权。
一、行业分析
（一）我国物流行业发展现状1
进入新世纪以来，我国物流业总体规模快速增长，服务水平显著提高，发展的环境和条件不断改善，为进一步加快发展奠定了坚实基础。
1、物流业规模快速增长
2008年，全国社会物流总额达89.9万亿元，比2000年增长4.2倍，年均增长23%；物流业实现增加值2.0万亿元，比2000年增长1.9倍，年均增长14%。2008年，物流业增加值占全部服务业增加值的比重为16.5%，占GDP的比重为6.6%。
2、物流业发展水平显著提高
一些制造企业、商贸企业开始采用现代物流管理理念、方法和技术，实施流程再造和服务外包；传统运输、仓储、货代企业实行功能整合和服务延伸，加快向现代物流企业转型；一批新型的物流企业迅速成长，形成了多种所有制、多种服务模式、多层次的物流企业群体。全社会物流总费用与GDP的比率，由2000年的19.4%下降到2008年的18.3%，物流费用成本呈下降趋势，促进了经济运行质量的提高。
3、物流基础设施条件逐步完善
交通设施规模迅速扩大，为物流业发展提供了良好的设施条件。截至2008年底，全国铁路营业里程8.0万公里，高速公路通车里程6.03万公里，港口泊位3.64万个，其中沿海万吨级以上泊位1167个，拥有民用机场160个。物流园区建设开始起步，仓储、配送设施现代化水平不断提高，一批区域性物流中心正在形成。物流技术设备加快更新换代，物流信息化建设有了突破性进展。
4、物流业发展环境明显好转
国家“十一五”规划纲要明确提出“大力发展现代物流业”，中央和地方政府相继建立了推进现代物流业发展的综合协调机制，出台了支持现代物流业发展的规划和政策。物流统计核算和标准化工作，以及人才培养和技术创新等行业基础性工作取得明显成效。
但是，我国物流业的总体水平仍然偏低，还存在一些突出问题。一是全社会物流运行效率偏低，社会物流总费用与GDP的比率高出发达国家一倍左右；二是社会化物流需求不足和专业化物流供给能力不足的问题同时存在，“大而全”、“小而全”的企业物流运作模式还相当普遍；三是物流基础设施能力不足，尚未建立布局合理、衔接顺畅、能力充分、高效便捷的综合交通运输体系，物流园区、物流技术装备等能力有待加强；四是地方封锁和行业垄断对资源整合和一体化运作形成障碍，物流市场还不够规范；五是物流技术、人才培养和物流标准还不能完全满足需要，物流服务的组织化和集约化程度不高。
2008年下半年以来，随着国际金融危机对我国实体经济的影响逐步加深，物流业作为重要的服务产业也受到了严重冲击。物流市场需求急剧萎缩，运输和仓储等收费价格及利润大幅度下跌，一大批中小物流企业经营出现困难，提供运输、仓储等单一服务的传统物流企业受到严重冲击。整体来看，国际金融危机不但造成物流产业自身发展的剧烈波动，而且对其他产业的物流服务供给也产生了不利影响。
（二）我国物流行业政策情况
物流业是融合运输业、仓储业、货代业和信息业等的复合型服务产业，是国民经济的重要组成部分，涉及领域广，吸纳就业人数多，促进生产、拉动消费作用大，在促进产业结构调整、转变经济发展方式和增强国民经济竞争力等方面发挥着重要作用。
物流行业发展前期，主要受到包括交通部、铁道部、航空总局、海关总署、工商总局、发改委、商务部、税务总局等在内的国家众多部门在行业准入方面的监督管理。2004年7月1日，新的行政许可法实施后，物流行业监管所涉及的各部门放宽了行业监管限制，行业监管由审批制转变为报备制，逐渐取消了行业壁垒，激发了物流行业的快速发展。2005年，全国现代物流工作联席会议制度的初步建立，加强了对全国现代物流工作的综合组织协调。
“十一五”规划明确了现代物流的产业地位。交通部编制并经国务院批准发布了《全国沿海港口布局规划》，与沿江七省二市共同签署了《“十一五”时期长江黄金水道建设总体推进方案》，铁道部制定了《关于促进铁路现代物流发展的指导意见》等。
国家税务总局出台国税函[2006]270号文，规定物流企业在同一省、自治区、直辖市范围内设立的跨区域机构（包括场所、网点），符合条件的，可以不就地缴纳企业所得税，由总部统一缴纳。优惠的税收政策有利于在目前物流行业利润率下降的情况下，改善其财务状况。
2007年3月，国务院出台《关于加快发展服务业的若干意见》，指出要提升物流的专业化、社会化水平，大力发展第三方物流。为了缓解国际金融危机对我国实体经济的冲击， 2009年3月10日，国务院发布《物流业调整和振兴规划》，对2009－2011年全国物流行业的发展进行了规划。
（三）我国物流行业发展的趋势
1、物流业发展的总体规模将继续扩大
我国经济的迅速发展，必将带动与物流业相关的经济指标，如工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额、生产资料销售额和进出口总额等进一步增长。
2、物流业发展的结构将进一步调整优化
从行业物流发展来看，钢铁、粮食、煤炭、石化、汽车、建材等基础性原材料行业以及重点生产制造行业的物流运作模式的转型将开始加速。区域物流合作开始从物流基础设施、道路交通等基础性物流资源整合向更具实际价值的物流资源联动发展方向延伸；枢纽港口和产业集群的辐射和带动作用更加明显；随着产业梯度转移，物流服务由东向西、由城入乡的趋势开始出现；跨国、跨境的物流合作，如东盟—中国、新亚欧大陆桥等物流合作进一步加强，适应区域经济协调发展的物流新格局逐步形成。
3、物流业发展的速度、质量和效益将趋于协调
随着物流市场的不断发展，国内物流企业加快了资源整合和业务创新，物流企业的集中度将进一步提高。从物流运作环节来看，物流业更多地进入供应物流、生产物流和回收物流，加紧向制造业渗透，一体化的物流服务将有较快发展。从物流功能环节来看，配送、包装、加工、信息服务等发展速度快于运输和仓储等传统服务。从物流企业的运作模式来看，有明确市场定位、有自身经营特色、能够提供一体化服务的企业，将获得更大市场份额，业务创新和增值服务成为物流企业主要的竞争手段。
4、第三方物流市场形成新的格局
一方面，制造业物流作为社会物流的主体，外包速度逐步加快，目前制造业物流总额占社会物流总额的比重为70%左右，且在不断上升。另一方面，第三方物流市场逐步细分，形成了专业化的物流市场和专门化的物流公司，如超市物流、家电物流、汽车物流、钢铁物流、粮食物流等等。随着国际新一轮的产业转移，一批资金和技术密集型产业开始向我国转移，需要更高水平的专业化物流服务，这对物流企业提出了新的要求。
（四）我国现代港口物流业现状2
港口物流是指中心港口城市利用其自身的口岸优势，以先进的软硬件环境为依托，强化其对港口周边物流活动的辐射能力，突出港口集货、存货、配货特长，以临港产业为基础，以信息技术为支撑，以优化港口资源整合为目标，发展具有涵盖物流产业链所有环节特点的港口综合服务体系。
现代港口功能在不断地以港口为中心向内陆扩展，如批发、配送、仓储业及自由贸易区等，为船舶、汽车、火车及仓储提供综合物流服务，以提高联运效率，成为连续不断的运输链中的综合物流中心；同时，港口又具有商务中心的功能，为客户提供方便的运输、商业和金融服务，如代理、保险、银行等，成为商品流、资金流、技术流、信息流与人才流的汇集中心。港口功能的拓展不仅是现代物流发展的要求，而且是港口推动现代物流发展的作用的体现。
国家“十一五”规划明确提出“十一五”期间将加强沿海主枢纽港口的建设，调整码头布局结构；通过新建、技术改造和资源整合，使沿海港口适应货物的结构性变化和专业化、大型化、集约化的运输发展要求，推动部分老港区的功能调整；相应发展地区性重要港口。按照“十一五”规划，我国将建设164个深水泊位，新增吞吐能力3.4万吨。为确保我国港口物流产业的健康发展，更好地参与国际分工，亟待构筑我国现代物流产业发展的政策框架，建立开放、有序、自由、畅通的现代港口物流新格局。
受国家产业政策的影响，我国港口物流业近年来获得了较快的增长速度，但是形成现代港口物流体系，仍然需要在以下几个方面进一步完善：
1、现代港口物流要树立全新的服务理念
我国港口物流业大多还处于利润理念阶段，服务意识淡薄。一般而言港口物流的发展过程就是由成本理念到利润理念再到综合物流服务理念的过程。成本理念追求的是降低物流总成本，利润理念追求的是获取最大利润。物流服务理念除追求商品自然流通的效率和费用外还要强化客户本位服务意识，切实转换经营和管理方式。
2、现代港口物流需要加大其传统优势与现代物流整合的力度
现代港口业发展过程中普遍运用高新技术，体现在运营管理、装卸工艺等诸多方面。港口为了提高运作效率将广泛运用电子数据交换技术和信息自动集成技术，信息交换能力的强弱将成为未来港口间的竞争焦点和日常管理的重要关键。 同时，充分发挥港口传统运输业的优势，利用其设施、网络、技术等资源，促使港口物流服务活动的柔性化、集约化和现代化。从根本上实现由传统港口物流的“港对港”服务向现代物流要求“门对门”服务的转变，这就要求构筑与港口物流业发展配套的现代综合运输网络体系，进一步拓展港口物流业务，提高港口物流的综合协调能力。
3、推动以临港工业服务的社会化物流组织与港口物流相结合，为物流产业发展培育坚实的市场需求基础
港口物流要进一步推动港区联动发展的进程，以港口物流带动临港制造和加工业的发展，特别是与社会物流组织的分工与协作。随着全球综合物流时代的到来，现代港口已从纯粹的运输中心（运输+转运+储存），发展成为配送中心（运输+转运+储存+装拆箱+仓储管理+加工），再发展为如今的综合物流中心（运输+转运+储存+装拆箱+仓储管理+加工+信息处理）。
港口物流与临港的社会物流的行业内合理分工，不仅有利于全社会综合物流体系和物流服务网络的形成，而且由此而产生以港口为中心的产业集群，涵盖港口物流、社会物流、临港制造加工、服务等产业组织集群，并呈现出由客户到供应商的垂直供应关系，是供应链网络在一定地域空间的集中，从而推动了港口物流与社会物流的同步发展。
（五）我国煤炭铁路运输业现状
铁路是与公路、水运、航空和管道并列的五种现代化运输方式之一。铁路行业凭借其运输能力大、安全性能高、低耗环保、全天候运输等优势，在中长距离的大宗货物内陆运输优势明显，在世界各国工业化发展过程中，为支持各国经济发展和社会进步发挥了重要作用。
我国的经营性铁路可分为国家铁路、地方铁路，以及铁路专用线、专用铁路，其中，国家铁路占绝大多数。铁路专用线是指由企业或者其他单位管理的与国家铁路或者其他铁路线路接轨的岔线，与专用铁路同样都是企业或者其他单位为本企业运输服务而修建的。根据《铁路专用线、专用铁路管理办法（试行）》，企业新建专用线的铁路运量，一般不低于每年30万吨。新建铁路时，企业修建专用线，其前期可行性研究报告应报铁道部，接轨方案由铁道部批准。既有线上，新建、改扩建专用线，年运量超过50万吨时，其可行性研究报告应报铁道部。年运量50万吨及以下按铁路局有关规定办理。
根据《铁路专用线与国铁接轨审批办法》（中华人民共和国铁道部令第21号），铁路专用线与国铁接轨必须经铁道部批准，铁道部运输局负责铁路专用线与国铁接轨的审查。验收合格，专用线所有权人凭专用线与国铁“接轨许可证”与铁路局签订有关安全协议、运输协议，制定相关的运输作业细则。
我国铁路是世界上最繁忙的铁路系统之一，煤运比重也一直居铁路货物运输之首。我国经济目前正处于重化工业时期，对能源的需求将继续加大，所以今后若干年内，煤炭运输市场还将保持稳定增长。同时由于近年来燃油价格上涨导致公路运输成本大幅度增加，铁路煤炭运输的规模经济进一步体现出来。
目前，我国正在扩大铁路建设的投资规模，同时适当建设矿区铁路，使铁路运输能力扩张速度与煤炭产量和运输需求量的增幅相匹配，降低铁路运输对煤炭运输发展的制约；同时，拓宽物流畅通渠道，发展现代煤炭物流，在煤炭产地将继续整合优化铁路煤炭运销资源，加快重点大型集运站的标准化建设，构建包括铁路、公路、水路协调联动的煤炭物流配送体系，提高直达终点用户的经销量，从货源基地、发运基地、销售市场和经营管理四个方面提升煤炭物流配送体系。
二、铁运公司基本情况
（一）基本情况
公司名称：淮南矿业集团铁路运输有限责任公司
注册地址：淮南市潘集区袁庄
办公地址：淮南市潘集区袁庄十字路东
成立日期：1999年5月10日
法定代表人：彭广月
注册资本：50,000万元
实收资本：50,000万元
企业性质：有限责任公司
营业执照注册号：340400000023320
税务登记证号码：340402850221459
经营范围：铁路运输，铁路、公路、桥涵工程，房屋建筑与安装，铁路车辆维修，汽车运输（有效期至2010年8月22日）。
（二）历史沿革
1、公司设立
根据淮南矿业《关于铁路运输处建立现代企业制度有关问题的批复》（董发[1999]1号），淮南矿业将所属的原铁路运输处改建为淮南矿业集团铁路运输有限责任公司。铁运公司于1999年5月10日在淮南市工商行政管理局登记注册。淮南永信会计师事务所于1999年4月13日出具《验资报告》（淮永验字[1999]06号），截至1999年3月31日，铁运公司收到股东投入的资本50,055,585.95元。其中固定资产作价49,998,299.56元，货币资金57,286.39元。铁运公司设立后淮南矿业持有其100%股权。
2、2009年增资
2009年7月，淮南矿业以货币资金15,000万元、相关实物资产作价44,496.96万元、土地使用权作价45,126.69万元对铁运公司增资。上述实物资产已经安徽国信资产评估有限责任公司评估，并出具《资产评估报告书》（皖国信评报字[2009]第163号），土地使用权已经北京中锋评估，并出具《土地估价报告》（北京中锋[2009]（估）字第042号），本次土地评估和资产评估的基准日均为2009年3月31日，安徽省国资委已经对上述评估结果予以备案。本次增资后，铁运公司增加注册资本44,999.50万元，其余部分计入资本公积，铁运公司注册资本变更为50,000万元。2009年7月27日，华普天健出具《验资报告》（会验字[2009]3836号）。2009年7月28日，铁运公司完成工商变更登记。本次增资后，淮南矿业仍持有铁运公司100%股权。
（三）产权及控制关系
■
铁运公司章程中不存在可能对本次交易产生重大影响的内容，不存在让渡经营管理权和收益权等影响铁运公司独立性的相关协议或者其他安排。
（四）下属子公司情况
铁运公司无下属子公司。
（五）主要资产权属状况、对外担保及负债情况
1、主要生产设备、房屋建筑物、无形资产
铁运公司的主要生产设备、房屋建筑物、无形资产的权属状况具体情况详见“第五节 交易标的情况 五、与交易标的有关的主要固定资产、无形资产及特许经营权情况”。
2、对外担保情况
截至2009年7月31日，铁运公司不存在对外提供担保的事项。
3、负债情况
截至2009年7月31日，铁运公司经审计的资产总额为172,104.41万元，负债总额为28,835.55 万元，资产负债率为16.75%，负债的主要构成如下：
单位：元
■
铁运公司短期借款2.3亿元，主要为向淮南矿业下属财务公司贷款，贷款用途为生产经营周转。
（六）最近三年主营业务发展情况
1、铁运公司煤炭铁路运输服务概况
铁运公司主营业务为煤炭铁路运输，拥有《道路运输经营许可证》（皖交运管许可淮南字340400200281）等经营许可证书。
铁运公司自营铁路跨越淮南市一区一县（潘集区、凤台县）、阜阳市（颍上县），铁路专用线以顾桥集配站为中心，分别于国铁潘淮西站、国铁谢桥站两个交接口与国铁实现运输交接。公司经营服务对象为淮南矿业潘谢矿区各矿井、田集电厂、凤台电厂、平圩电厂和矿区外部购煤客户；外运煤炭主要通过国铁阜淮、淮南线、宣杭线、京九线销往华东地区。
为满足淮南矿区亿吨级煤电基地的运输需要，近几年矿区自营铁路进行了大规模改造，打通国铁谢桥交接口，先后建设了顾桥至田集段复线、潘集疏解线、自营铁路车辆维护保养及存放基地、平圩直运等重点工程，总设计运输能力达到7,000万吨/年，总铁路营运里程达到216.23公里。
2、运输服务业务流程图
铁运公司煤炭铁路运输服务流程图如下：
■
3、主要经营模式
铁运公司提供的煤炭铁路专用线运输服务主要是采取始发的运输方式，根据客户委托，向客户提供铁路专用线承运、装车、编组、运输等相关服务（含承运前取送车、站台、装车及其他密切相关的服务）。
铁运公司根据委托方的不同，煤炭铁路运输可以分为煤炭买方委托和煤炭卖方委托，所谓煤炭卖方委托即是接受淮南矿业委托提供铁路运输服务，目前铁运公司主要是根据煤碳买方委托提供铁路运输服务。铁运公司和接轨国铁部门一般于每年12月底以前，签订下一年度专用线运输协议。铁路运输的自然垄断特性和淮南矿业作为本公司的投资方，决定了本公司是淮南矿区煤炭铁路运输服务主要提供商的地位。
铁运公司的经营收入为铁路运输收费收入，主要是对过轨的运量按周转量向运输委托客户收取过轨费，铁运公司直接与客户结算，即由发送站向客户一次性核收铁路专用线全程货物运输费用。
铁路运输收费主要包括运价和杂费。根据中华人民共和国铁道部《铁路货物运价规则》（铁运[2005]46号）规定，铁路货物运输费用是对铁路运输企业所提供的各项生产服务消耗的补偿，包括车站费用、运行费用、服务费用和额外占用铁路设备的费用等，由铁路运输企业使用货票和运费杂费收据核收。根据《铁路专用线、专用铁路管理办法（试行）》有关规定，矿区铁路专用线的运费标准是由运输距离、运输方式及经营成本综合确定并报地方政府物价部门批准。
目前，铁运公司拥有提供铁路运输服务所需的铁路专用线路、车站、信号设备、机车和车辆等主要生产设备及其土地使用权。铁运公司的运营成本主要是土建折旧成本、机车折旧成本、铁路专用设施折旧成本、机车运转成本和维护费用，以及铁路专用线设备设施的维护和维修。
4、铁运公司的竞争优劣势
（1）受外部环境影响小，业绩稳定
铁运公司作为淮南矿业矿区内部铁路运营单位，运输的煤炭全部来源于淮南矿业生产。近年来，随着淮南矿业煤炭产量的稳步增加，铁运公司煤炭运量也随之稳步增长。
同时，由于煤炭运输价格由安徽省物价局直接定价，运输价格相对稳定，因此，在目前我国煤炭资源紧缺，淮南矿业产煤供不应求的大环境下，保证了铁运公司经营业绩稳定，受外部经济环境影响较小。
（2）具有天然垄断性
目前，铁运公司经过十年的发展，已经在淮南矿业各个矿区形成了完备的铁路运输网络，具有天然的不可替代性，基本不存在竞争情况，也保证了铁运公司长期可持续的盈利水平。
（3）一次投资、长期受益
铁运公司的经营成本主要为固定资产投资以及后续每年折旧费用。考虑到铁路轨道可使用时间较长，且后续费用支出十分有限，因此，铁路一旦建成，铁运公司将可以获得长期稳定的投资收益。
（4）业务依赖于淮南矿业
铁运公司主要从事淮南矿业所产煤炭的铁路运输业务，因此与淮南矿业煤炭业务发展息息相关。未来几年内，淮南矿业有望成为原煤年产量突破亿吨规模的大型煤炭基地，为铁运公司经营业绩的快速发展提供了有力保证。但是，如果淮南矿业未来煤炭产量出现下滑或者由于受国内经济环境以及煤炭价格波动影响而导致淮南矿业客户对煤炭需求减少，则铁运公司的煤炭运输业务将会受到较大影响。
5、主营业务情况
（1）货物运量最近三年及一期，铁运公司货物运量情况如下：
单位：万吨
■
（2）主营业务收入情况
最近三年及一期铁运公司主营业务收入构成情况如下：
单位：万元
■
（3）运输价格
根据安徽省物价局《关于重新核定淮南矿业集团潘谢矿区煤炭铁路专用线价格的批复》（皖价服[2005]286号），潘谢矿区煤炭铁路专用线核定运价为14.80元/吨。
目前公司的煤炭及其他材料运输均按照核定价格14.80元/吨执行。
6、前五大销售客户、供应商情况
单位：万元
■
最近三年及一期，铁运公司前5大服务客户不存在向单个客户收取运费超过年度运费收入总额50%的情况；铁运公司的供应商主要为淮南矿业，不存在前5大供应商情况。
7、运输能力、主要设备和能源消耗情况
铁运公司目前总设计运输能力为7,000万吨/年，建成了行业领先的行车调度指挥系统，实现了数据、语音交换程控化，并率先在全煤铁路系统开启了“路企直通”业务，规模效益、装备水平处于同行业领先地位。
目前，铁运公司平均日开行列车40对，每列列车平均牵引重量3,000吨、牵引车辆50辆。铁运公司主要运输设备包括线路、车站、信号设备、机车和车辆等。目前，铁运公司拥有自营铁路专用线总里程216.23公里，车站19座，内燃机车19台，大型线路捣固车1台，重型轨道车5台。
铁运公司消耗的能源为柴油，由淮南矿业采购供应。2006年、2007年、2008年和2009年1－7月柴油平均采购单价分别为5,773.09元/吨、6,264.33元/吨、8,283.19元/吨和6,534.19元/吨。本次重组完成后，根据《关联交易框架协议》，铁运公司所需柴油将改由物流公司统一采购供应。
8、服务质量控制和安全生产情况
铁运公司严格执行铁道部关于质量控制和安全生产的标准，铁路专用线的铁路运输设备符合《铁路技术管理规程》及有关设计规范要求，铁路专用线的运营管理按《铁路专用线、专用铁路管理办法》（铁运[1995]107号）规定执行，设有安全技术部，专门负责运输生产的安全监督和质量保障工作。铁运公司办理运输的人员），经铁路局的专业培训合格后持证上岗，并保持人员相对稳定。铁运公司强化岗位作业标准的落实和检查制度，强化学习铁路规章，制定了《铁运公司安全事故处理暨“三违”处理细则（暂行）》、《铁运公司安全自保互保联保管理办法》、《2009年安全质量标准化工作暂行办法》等规章制度，确保铁路运输的安全生产和质量控制。
铁运公司通信线路全部为光缆传输系统，信号使用先进的危机监测系统，实现数据、语音交换程控化，建成先进的行车调度指挥系统，主要车站增加了先进的平面调车系统，装备水平达到国铁的水平。2006年以来，铁运公司保持了较高的列车运行正点率，平均正点率在90%以上。
（七）最近两年及一期经审计的主要财务指标
单位：元
■
三、物流公司基本情况
（一）基本情况
公司名称：淮矿现代物流有限责任公司
注册地址：淮南市谢家集区望峰岗（铁路新村）
办公地址：淮南市谢家集区望峰岗（铁路新村）
成立日期：2008年10月13日
法定代表人：苏南滨
注册资本：30,000万元
实收资本：30,000万元
企业性质：有限责任公司
营业执照注册号：340400000029242
税务登记证号码：340404680823296
经营范围：仓储、配送、装卸、搬运、包装、加工，物流方案规划设计、物流专业一体化服务和信息化咨询与服务，工矿、洗选煤、电力和铁路运输设备及配件，机电机械产品、电子电器产品、量具和仪器仪表、五金交电、金属材料、钢材、有色金属、电线、电缆、保温材料、炉料、化氢、火攻产品、润滑油、橡塑制品、轻纺制品、建筑材料、竹产品、土产品、水泥、消防救护、劳动保护和作业工具产品的贸易，煤炭批发经营（有效期至2011年12月31日），日用百货、文化用品和办公自动化零售，国际货物和技术进出口贸易和海关保税库，汽车（不包括品牌汽车）销售代理，计算软硬件开发、销售，废旧物资（不含危险废物）回收、销售，计算机及信息技术服务、培训，计算机信息系统网络工程设计，房地产租赁。（国家法律法规禁止经营的除外）。
（二）历史沿革
1、公司设立
物流公司系经淮南矿业第二届董事会第四十三次会议审议通过，以货币资金20,000万元出资设立的有限责任公司。物流公司于2008年10月13日在淮南市工商行政管理局登记注册。安徽众信会计师事务所于2008年10月10日出具《验资报告》（皖众验字[2008]246号），截至2008年10月10日，物流公司收到股东投入的资本20,000万元，均以货币资金出资。设立后淮南矿业持有物流公司100%股权。
2、历次注册资本变更
2009年7月，淮南矿业以6,500万元货币资金、相关实物资产作价3,013.34万元、土地使用权作价5,323.27万元对物流公司增资。上述实物资产已经安徽国信资产评估有限责任公司评估，并出具《资产评估报告书》（皖国信评报字[2009]第164号），土地使用权已经北京中锋评估，并出具《土地估价报告》（北京中锋[2009]（估）字第044号），本次土地评估和资产评估的基准日均为2009年3月31日，安徽省国资委已经对上述评估结果予以备案。本次增资后，物流公司增加注册资本10,000万元，其余部分计入资本公积，物流公司注册资本变更为30,000万元。2009年7月27日，华普天健出具《验资报告》（会验字[2009]3837号）。2009年7月28日，物流公司完成工商变更登记。本次增资后，淮南矿业仍持有物流公司100%股权。
（三）产权及控制关系
■
物流公司章程中不存在可能对本次交易产生重大影响的内容，不存在让渡经营管理权和收益权等影响物流公司独立性的相关协议或者其他安排。
（四）下属子公司情况
淮矿现代物流（上海）有限公司，成立于2008年11月27日，注册资本10,000万元，物流公司持有其100%股权。
淮矿现代物流（上海）有限公司经营范围为普通道路货物运输代理，仓储服务，装卸、搬运、包装服务，物流方案策划，第三方物流（不得从事运输）；国内贸易，商用车及九座以上乘用车的销售；从事货物及技术的进出口业务；计算机软硬件、网络工程领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；生产性废旧金属收购。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营）。
（五）主要资产权属状况、对外担保及负债情况
1、主要生产设备、房屋建筑物、无形资产
物流公司的主要生产设备、房屋建筑物、无形资产的权属状况具体情况详见“第五节 交易标的情况 四、与交易标的有关的主要固定资产、无形资产及特许经营权情况”。
2、对外担保情况
截至2009年7月31日，物流公司不存在对外提供担保的事项。
3、负债情况
截至2009年7月31日，物流公司经审计的资产总额为111,872.64万元，负债总额为72,603.09万元，资产负债率为64.90%，负债的主要构成如下：
单位：元
■
物流公司的短期借款为向淮南矿业下属财务公司贷款，借款期限为2009年5月20日至2010年5月19日，物流公司以其在财务公司存款账户的未来现金流作为质押。
截至2009年7月31日，物流公司的应付账款余额较大，主要为随着采购规模的不断扩大，应付供应商的货款相应增加。其中应付淮南矿业的款项为178,361,908.65元，上述款项已于2009年8月14日偿还。
（六）最近三年主营业务发展情况
1、物流公司物流业务概况
物流公司经营范围包括：仓储、配送、装卸、搬运、包装、加工、物流方案规划设计、物流专业一体化服务和信息化咨询与服务。目前主营业务为从事商贸物流结合第三方物流整体外包业务，主营钢材、铜材、建材、机电产品、燃料等。
物流公司目前仓储总面积达250多亩，在淮南市周边地区拥有22个物流网点，拥有物流设施、设备包括：2座自动化高架立体仓库、1座半自动化立体仓库、100多辆自备运输车辆和500台（辆）装卸搬运设备。物流公司目前拥有180多人的专业化物流员工，其中大专以上学历110人，有专业职称50多人，下设有金属材料、化工线缆、机电产品、燃料建材、国际贸易等5个贸易部，在上海、南京、合肥、阜阳等地设有分、子公司，拥有望峰岗仓储部、大通仓储部、配货中心3个业务单位及综合管理部、财务部2个职能部门。
物流公司目前是安徽省主要的钢材经销商和建材集成供应商，立足淮南、面向华东，沿长江水道开展商贸物流，并计划进一步拓展中西部市场。物流公司在全国物流行业中有一定知名度，为“全国物流园区（基地、中心）协作联盟成员单位”、“中国物流与采购联合会会员单位”，力争在两年时间内发展成为淮南市的物流核心企业，五年时间内发展成为皖北地区的物流支柱企业。
2、物流业务流程图
■
第三方物流业务流程图
■
商品经销业务流程图
3、物流业务的经营模式
物流公司的经营模式为：集合客户的物资需求信息，向供应商集中采购，再分销至各下游客户并提供物流服务；物流公司亦根据市场行情自主选择采购、销售商品；业务涉及物资包括钢材、铜材、机电产品、燃料等。物流公司的经营定位是采购服务商、物流服务商等第三方物流服务和商品经销商。
采购服务商主要提供代理采购，其核心是订单管理和产品质量管理。目前，提供该项服务的国内专业企业不多，代表企业包括香港利丰集团、怡亚通等。采购执行服务是物流公司提供的供应链服务中的重要内容，在提供多项专业采购服务的同时提供综合配套服务，包括采购后供应商管理以及产品分销服务等。
物流服务商主要提供物流运输、仓储和配送服务，这是构成第三方物流的传统基础性服务。目前，提供该项服务的企业众多，它们依靠庞大的运输设施占据某种运输市场。物流公司自身并不追求大量投资购建运输设施，而是将第三方物流服务中的物流运输业务，根据实际需要再分包给专业的物流服务商。
与传统的采购服务商、物流服务商相比，物流公司在为客户提供商品采购、仓储、配送服务的同时，还会选择钢材板材等具有明显经营优势的主要产品经营领域，根据年度客户需求估计，考虑宏观经济、季节、气候等因素，事先与上游供应商钢厂签订框架协议，确定采购量。然后，利用商品进销价格优势和商品仓储、配送等物流配套服务优势，通过自身销售机构，与重要客户主动沟通，签订产品销售合同，从事商品经销活动。
物流公司的盈利模式由此也分为两类，一是根据业务量、采购额的一定比例收取服务费，即为客户提供包括商品采购、仓储和配送在内的第三方物流服务而收取服务费，通常按实际配送的物资总额（采购额加一次运费）乘以综合服务费率，据实按月结算；二是传统经销商或采购商所采用的买卖差价模式(即售价-买价-其他成本=利润)。
在市场开拓和经营规模增长方面，物流公司充分利用煤炭企业采购规模快速增长的战略契机以及大型煤炭企业与周边大型钢厂、电厂的煤炭供应业务协作关系，采用与大型生产企业、区域经销商合作的基本经营模式和经营战略，积极开拓物流商贸市场，快速形成在钢材、建材集成供应等产品领域的经营特色和优势，并向综合服务的第三方物流业务方向发展。
4、物流公司的竞争优劣势
（1）价格优势
一方面，物流公司利用与周边大型钢铁企业良好的合作关系，可以以优惠的价格，团购到价低质优的各种型号钢材，保证了物流公司的价格优势，使其钢材贸易发展十分迅速。另一方面，物流公司与多家生产企业、地区大型经销商达成合作协议，可以低于市场价格一定幅度取得产品代理权，利用地区大型经销商的成熟经销网络和客户资源，不断实现经营规模的扩大和经营业绩的显著上升。
（2）渠道优势
物流公司采用现代化的管理模式，形成贸易－运输－仓储为一体的业务模式，以安徽省淮南市、合肥市为中心，不断向周边省市扩展，将逐步形成规模优势和品牌效应，不断增加客户的数量和范围，保证业绩的快速增长。
（3）多种业务组合的现代物流模式
商品在产业链各个环节的流通需要货运、仓储等物流服务来提供支持，及时、有效的物流配送成为贸易是否达成的关键，在钢材、建材贸易过程中辅以物流服务的有力支持，可以明显增强公司在交易中的地位和竞争实力。物流公司致力于加强钢材营销网络及增值服务功能建设，并向客户提供原材料采购、仓储、配送等一系列增值服务。通过采购代理、物流配送和商品经销等多业务的组合，物流公司分散了经营风险，保证了公司盈利的相对稳定，也是公司相对其他钢材贸易商、分销商所具备的竞争优势之一。
（4）业务规模增长存在诸多制约因素
物流公司经营业务是在承继原淮南矿业对外物资采购供应业务的基础上快速发展而来，但同时也面临制约业务规模大幅增长的诸多不利因素。从上游供应资源组织到庞大的物流、配送服务能力，以及专业人员素质、经营资金规模和经营风险管理等方面，都需要进一步提升，以适应公司经营规模的增长需要。
5、商品经销业务的风险控制情况
商品经销业务的主要风险有商品供应保障、商品价格波动风险和货款催收风险等。物流公司在与上游供应商一般在年初签订年度供应合同时，约定按质、按量、按时优先供货，在出厂价格基础上加成一定比例约定合同价格；并约定，当市场价格高于合同价格时，执行合同价格，当市场价格低于合同价格时，执行市场价格。
物流公司在与客户签订的销售合同中一般约定，商品销售价格以市场价格为准，随行就市；在货款结算方面，一般遵循款到发货的原则，对于战略合作客户，则约定货到30天内付款或转账结算等模式，并约定支付违约金和逾期货款利息。
6、主营业务收入和主要经营产品构成
2008年及2009年1－7月，物流公司主营业务收入构成如下：
单位：万元
■
2008年度，物流公司主要经营产品构成情况如下：
单位：万元
■
2009年1－7月，物流公司主要经营产品构成情况如下：
单位：万元
■
7、物流公司前五大客户及供应商
（1）物流公司主要客户
2008年及2009年1－7月，物流公司来自前5名客户合计销售额为20,430.16万元、146,919.90万元，占当期主营业务收入88.63%、38.91%。
2008年度物流公司前5名客户情况如下：
单位：万元
■
2008年，中建四局六公司安徽分公司是物流公司的最大客户，物流公司向其销售额超过当年主营业务收入50%。
2009年1－7月，物流公司前5名销售客户情况如下：
单位：万元
■
上述客户中，上海西本钢铁贸易发展有限公司、西本新干线股份有限公司为受同一控制人控制的公司。
（2）物流公司主要供应商
2008年及2009年1－7月，物流公司向前5名供应商合计采购额分别为19,611.27万元、132,224.24万元，分别占当期采购总额的83.69%、33.85%。
2008年度物流公司前5名供应商明细如下：
单位：万元
■
2008年，物流公司不存在任一单个供应商采购额超过当年采购总额50%的情形，淮南矿业是物流公司第3大供应商。
2009年1-7月，物流公司前5名供应商明细如下：
单位：万元
■
2009年1-7月，物流公司不存在任一单个供应商采购额超过当年采购总额50%的情形，淮南矿业是物流公司第一大供应商。
（七）自设立以来的主要财务指标
单位：元
■
注：物流公司于2008年10月成立，因此2008年数据仅包括10-12月的经营数据
四、标的资产评估结果汇总
（一）铁运公司资产评估结果及说明
1、评估结果及说明
本公司委托具有证券从业资格的北京天健对铁运公司进行了评估，并出具了“天兴评报字（2009）第193-1号”资产评估报告书，本次评估以2009年7月31日为评估基准日，选取资产基础法评估结果作为本次评估的定价依据。其中，无形资产评估价值以具有证券从业资格的北京中锋出具的“（北京）中锋[2009]（估）字第051号”土地估价报告为参考依据。
在持续经营前提下，截至评估基准日2009年7月31日，铁运公司净资产账面价值为143,268.86万元，净资产评估价值为146,217.49万元，增值额为2,948.63万元，增值率为2.06%。该资产评估结果已经安徽省国资委以《关于对淮南矿业以铁运公司和物流公司全部股权认购芜湖港股份公司拟非公开发行股份资产评估项目予以核准的批复》（皖国资产权函[2009]385号）文件核准。评估结果详见下列评估结果汇总表：
单位：万元
■
铁运公司评估价值不存在较账面值大幅增值情形。
2、标的资产最近三年资产评估情况
2009年7月，淮南矿业以15,000万元现金、实物资产作价44,496.96万元、土地使用权作价45,126.69万元对铁运公司增资。
根据安徽国信资产评估有限责任公司出具的“皖国信评报字[2009]第163号”资产评估报告书和北京中锋出具的“（北京）中锋[2009]（估）字第042号”土地估价报告，上述实物资产及土地使用权评估情况如下：
单位：万元
■
（1）固定资产评估减值3,759.89万元，主要原因是：部分固定资产实际成新率低于账面成新率，发生评估减值。
（2）无形资产评估增值26,934.44万元，主要原因是：①随着国民经济的增长，近年来各种用途的土地价格增长较为明显，导致按现行市场价格评估的土地价值较高；②同时，上述土地取得的时间较早，初始入账成本较低，而近年来土地取得过程中的税费增长幅度较快，导致上述土地账面价值低于目前情况下的土地取得成本。
由此可见，铁运公司两次评估结果均反映了真实的资产价值，铁运公司截至评估基准日的评估价值与2009年增资资产的评估价值不存在较大差异。
（二）物流公司资产评估结果及说明
1、评估结果及说明
本公司委托具有证券从业资格的北京天健对物流公司进行了评估，并出具了“天兴评报字（2009）第193-2号”资产评估报告书，本次评估以2009年7月31日为评估基准日，选取资产基准法评估结果作为本次评估的定价依据。其中，无形资产评估价值以具有证券从业资格的北京中锋出具的“（北京）中锋[2009]（估）字第052号”土地估价报告为参考依据。
在持续经营前提下，截至评估基准日2009年7月31日，物流公司净资产账面价值为39,075.43万元，净资产评估价值为39,988.98万元，增值额为913.55万元，增值率为2.34%。该《资产评估报告书》已经安徽省国资委以《关于对淮南矿业以铁运公司和物流公司全部股权认购芜湖港股份公司拟非公开发行股份资产评估项目予以核准的批复》（皖国资产权函[2009]385号）文件核准。评估结果详见下列评估结果汇总表：
单位：万元
■
物流公司评估价值不存在较账面值大幅增值情形。
2、标的资产最近三年资产评估情况
2009年7月，淮南矿业以6,500万元货币资金、相关实物资产作价3,013.34万元、土地使用权作价5,323.27万元对物流公司增资。
根据安徽国信资产评估有限责任公司出具的“皖国信评报字[2009]第164号”资产评估报告书和北京中锋出具的“（北京）中锋[2009]（估）字第044号”土地估价报告，上述实物资产及土地使用权评估情况如下：
单位：万元
■
（1）固定资产评估增值112.22万元，主要原因是：长期股权投资增值。
（2）无形资产评估增值2,801.79万元，主要原因是：①随着国民经济的增长，近年来各种用途的土地价格增长较为明显，导致按现行市场价格评估的土地价值较高；②同时，上述土地取得的时间较早，初始入账成本较低，而近年来土地取得过程中的税费增长幅度较快，导致上述土地账面价值低于目前情况下的土地取得成本。
由此可见，物流公司两次评估结果均反映了真实的资产价值，物流公司截至评估基准日的评估价值与2009年增资资产的评估价值不存在较大差异。
五、与标的资产有关的主要固定资产、无形资产及特许经营权情况
（一）铁运公司
（1）固定资产情况
截至2009年7月31日，铁运公司的固定资产情况如下：
单位：元
■
其中，截至本报告书签署日，铁运公司自有房屋共计126项，总建筑面积51,983.27平方米，已全部取得房屋所有权证，明细如下：
■
（2）无形资产情况
铁运公司除土地使用权之外，无其他无形资产。
截至本报告书签署日，铁运公司自有土地共计45宗，总面积3,670,308.30平方米，已全部依法获得土地使用权。其中，铁运公司以出让或国家作价出资方式取得土地15宗，面积2,900,885.19平方米；以保留划拨方式取得土地30宗（经安徽省国土资源厅以“皖国土资函[2009]1306号”文件批准），面积769,423.11平方米。(下转C164版)
| 项 目 | 原煤产量(万吨) | 商品煤销量(万吨) | 营业收入(万元) |
| 2006年 | 3,334 | 3,121 | 1,296,749.09 |
| 2007年 | 3,631 | 3,532 | 1,810,312.37 |
| 2008年 | 5,666 | 4,484 | 2,767,789.10 |
| 项 目 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 总资产 | 55,916,602,477.49 | 42,001,809,551.10 | 27,358,959,770.62 |
| 归属于母公司所有者权益 | 8,734,462,342.24 | 7,440,897,434.87 | 5,991,910,405.96 |
| 资产负债率 | 83.95% | 82.12% | 78.06% |
| 项 目 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 |
| 营业收入 | 27,677,891,014.97 | 18,103,123,665.33 | 12,967,490,897.24 |
| 利润总额 | 941,985,796.99 | 850,528,284.24 | 152,062,433.42 |
| 归属于母公司所有者净利润 | 693,775,140.33 | 752,307,672.06 | 105,411,210.91 |
| 净资产收益率 | 7.94% | 10.11% | 1.76% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 6,615,773,711.00 | 3,185,148,056.45 | -675,085,477.68 |
| 项 目 | 2008年12月31日 |
| 流动资产 | 14,672,930,013.51 |
| 非流动资产 | 41,243,672,463.98 |
| 资产总计 | 55,916,602,477.49 |
| 流动负债 | 22,330,859,164.62 |
| 非流动负债 | 24,613,688,876.08 |
| 负债总计 | 46,944,548,040.70 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 8,734,462,342.24 |
| 所有者权益合计 | 8,972,054,436.79 |
| 项 目 | 2008年度 |
| 营业收入 | 27,677,891,014.97 |
| 营业利润 | 1,108,510,752.83 |
| 利润总额 | 941,985,796.99 |
| 净利润 | 690,598,031.46 |
| 归属母公司所有者净利润 | 693,775,140.33 |
| 项 目 | 2008年度 |
| 经营活动产生现金流量净额 | 6,615,773,711.00 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -13,143,479,975.71 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 9,150,744,004.26 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - |
| 期末现金及现金等价物余额 | 5,114,998,948.66 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本（万元） | 持股比例 | 主营业务 |
| 电力 | ||||
| 1 | 淮南矿业集团电力有限责任公司 | 30,456.65 | 100% | 火力发电与低热值煤、煤泥、煤矸石发电的基本建设和生产经营，炉渣、炉灰销售等。 |
| 2 | 淮沪煤电有限公司 | 40,000.00 | 50.00% | 火力发电；煤炭开采的基本建设。 |
| 3 | 淮浙煤电有限责任公司 | 190,228.00 | 50.00% | 火力发电的开发、建设和运营，煤炭开采。 |
| 科学研究、技术服务 | ||||
| 4 | 淮南煤矿勘察设计院 | 200.00 | 100% | 矿山工程、土木建筑勘察设计、工程地质、水文地质勘查、工程测量、工程设计技术开发及项目承包。 |
| 5 | 淮南矿业集团商品检测检验有限公司 | 180.00 | 100% | 矿用设备、产品的检测检验，技术咨询及服务。 |
| 6 | 平安煤矿瓦斯治理国家工程研究中心有限责任公司 | 10,000.00 | 90.00% | 煤矿瓦斯治理与利用，煤矿地质勘探及水文地质、采矿、矿山建设、矿山安全、环保、地下工程方面的技术开发、咨询、转让、技术工程承包及培训等。 |
| 交通运输、物流 | ||||
| 7 | 淮南矿业集团铁路运输有限责任公司 | 50,000.00 | 100% | 铁路运输，铁路、公路、桥涵工程，房屋建筑与安装，汽车运输。 |
| 8 | 淮矿现代物流有限责任公司 | 30,000.00 | 100% | 仓储、配送、装卸、搬运、包装、加工、物流方案规划设计、物流专业一体化服务和信息化咨询与服务等。 |
| 批发和零售 | ||||
| 9 | 宁波大榭开发区诚信贸易有限公司 | 500.00 | 100% | 煤炭（凭许可证经营）、化工原料及产品（除危险品）、建筑材料 、五金交电、办公用品、日用百货、纺织品的批发、零售、代购、代销。 |
| 10 | 上海诚麟煤炭销售公司 | 800.00 | 100% | 煤炭批发经营；国内贸易（除专控）。 |
| 金融、投资 | ||||
| 11 | 上海淮矿资产管理公司 | 30,000.00 | 100% | 资产管理、实业投资，企业资产并购与重组策划等，财务咨询、投资咨询、企业管理咨询。 |
| 12 | 淮南矿业集团财务有限公司 | 100,000.00 | 91.50% | 对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；经批准的保险代理业务；从事同业拆借等。 |
| 房地产 | ||||
| 13 | 淮南矿业新地产投资发展有限责任公司 | 100,000.00 | 100% | 项目投资及开发，房地产开发（凭资质证经营）、销售、租赁、展览服务，物业管理等。 |
| 14 | 淮南矿业集团生态环境开发有限责任公司 | 50,000.00 | 100% | 生态环境开发、房地产开发、土地开发、房地产租赁、房地产中介服务、物业管理。 |
| 项 目 | 金 额 | 占 比 |
| 负债合计 | 288,355,523.17 | 100% |
| 其中：短期借款 | 230,000,000.00 | 79.76% |
| 应付账款 | 17,782,422.32 | 6.17% |
| 预收款项 | 76,401.20 | 0.03% |
| 应付职工薪酬 | 4,146,620.70 | 1.44% |
| 应交税费 | 34,712,920.54 | 12.04% |
| 应付利息 | 962,550.00 | 0.33% |
| 其他应付款 | 674,608.41 | 0.23% |
| 项 目 | 2009年1－7月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | ||||
| 运量 | 比重 | 运量 | 比重 | 运量 | 比重 | 运量 | 比重 | |
| 煤炭运量 | 2,333.21 | 97.54% | 3,372.53 | 97.20% | 2,284.84 | 99.20% | 1,912.31 | 99.60% |
| 其中： 外运煤炭量 | 2,008.52 | 83.97% | 2,677.65 | 77.20% | 2,000.38 | 86.80% | 1,583.08 | 82.50% |
| 矿区电厂周转量 | 324.79 | 13.58% | 694.88 | 20.00% | 284.46 | 12.40% | 329.23 | 17.10% |
| 其他货物运量 | 58.71 | 2.45% | 96.90 | 2.80% | 18.50 | 0.80% | 7.40 | 0.40% |
| 合 计 | 2,392.02 | 100% | 3,469.43 | 100% | 2,303.34 | 100% | 1,919.71 | 100% |
| 项 目 | 2009年1-7月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | ||||
| 金额 | 比重 | 金额 | 比重 | 金额 | 比重 | 金额 | 比重 | |
| 煤炭运输 | 34,531.51 | 97.90% | 49,708.62 | 97.20% | 33,512.49 | 99.27% | 25,732.27 | 98.01% |
| 其他货物运输 | 742.47 | 2.10% | 1,434.62 | 2.80% | 245.98 | 0.73% | 521.94 | 1.99% |
| 合 计 | 35,273.98 | 100% | 51,142.74 | 100% | 33,758.47 | 100% | 26,245.11 | 100% |
| 项 目 | 2009年1-7月 | 2008年度 | 2007年度 | 2006年度 | |
| 前5名销售客户情况 | 收费额 | 13,667.92 | 26,663.94 | 20,669.29 | 16,671.11 |
| 占主营业务收入比例 | 38.58% | 51.75% | 60.04.% | 64.81% | |
| 前5名供应商情况 | 采购额 | 2,438.54 | 8,613.84 | 7,919.41 | 3,426.11 |
| 占采购总额比例 | 100％ | 100％ | 100％ | 100％ | |
| 其中：向淮南矿业采购额 | 2,396.35 | 8,164.20 | 7,721.42 | 3,364.78 | |
| 其中：向淮南矿业采购额占采购总额比例 | 98.27% | 94.78% | 97.50% | 98.21% | |
| 项 目 | 2009年7月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
| 总资产 | 1,721,044,105.84 | 629,327,852.90 | 725,732,584.57 |
| 归属于母公司所有者权益 | 1,432,688,582.67 | 260,457,847.78 | 119,562,548.78 |
| 资产负债率 | 16.75% | 58.61% | 83.53% |
| 项 目 | 2009年1-7月 | 2008年度 | 2007年度 |
| 营业收入 | 354,297,286.83 | 515,238,265.66 | 344,254,533.56 |
| 利润总额 | 168,039,533.80 | 188,013,820.09 | 90,183,590.32 |
| 归属于母公司所有者净利润 | 125,994,230.82 | 140,895,299.00 | 60,135,563.70 |
| 净资产收益率 | 8.79% | 54.10% | 50.30% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 184,685,316.50 | 163,868,823.88 | 92,513,445.73 |
| 项 目 | 金 额 | 占 比 |
| 负债合计 | 726,030,860.53 | 100% |
| 其中：短期借款 | 50,000,000.00 | 6.89% |
| 应付票据 | 83,000,000.00 | 11.43% |
| 应付账款 | 477,841,989.89 | 65.82% |
| 预收款项 | 108,732,803.44 | 14.98% |
| 应付职工薪酬 | 160,870.69 | 0.02% |
| 应交税费 | 5,778,011.82 | 0.80% |
| 应付利息 | 302,375.00 | 0.04% |
| 其他应付款 | 214,809.69 | 0.03% |
| 项 目 | 2009年1-7月 | 比重 | 2008年度 | 比重 |
| 贸易收入 | 376,947.21 | 99.87% | 23,052.05 | 100% |
| 运输收入 | 299.43 | 0.08% | - | - |
| 仓储收入 | 204.63 | 0.05% | - | - |
| 合 计 | 377,451.27 | 100% | 23,052.05 | 100% |
| 项 目 | 采购额 | 占采购总额 比重 | 销售额 | 占主营业务收入比重 |
| 钢 材 | 14,748.89 | 62.56% | 14,220.43 | 61.69% |
| 铜 材 | 8,004.29 | 33.95% | 8,154.47 | 35.37% |
| 机电产品 | 383.17 | 1.63% | 206.53 | 0.90% |
| 燃 料 | 198.32 | 0.85% | 226.60 | 0.98% |
| 其 他 | 236.91 | 1.01% | 244.02 | 1.06% |
| 合 计 | 23,571.58 | 100.00% | 23,052.05 | 100.00% |
| 项 目 | 采购额 | 占采购总额 比重 | 销售额 | 占主营业务收入比重 |
| 钢 材 | 288,173.86 | 73.77% | 277,722.89 | 73.57% |
| 铜 材 | 55,229.59 | 14.59% | 54,890.06 | 14.54% |
| 机电产品 | 7,316.40 | 1.85% | 7,204.84 | 1.91% |
| 燃 料 | 4,056.56 | 0.25% | 1,892.54 | 0.51% |
| 其 他 | 35,900.11 | 9.27% | 35,740.94 | 9.47% |
| 合 计 | 390,676.52 | 100% | 377,451.27 | 100% |
| 单位名称 | 销售金额 | 占主营业务收入比例 |
| 中建四局六公司安徽分公司 | 12,480.79 | 54.14% |
| 无锡江南电缆有限公司 | 3,530.77 | 15.32% |
| 江苏上上电缆集团有限公司 | 2,352.06 | 10.2% |
| 郑州煤矿机械集团股份有限公司 | 1,124.45 | 4.88% |
| 长江精工安徽分公司 | 942.09 | 4.09% |
| 前五名合计 | 20,430.16 | 88.63% |
| 单位名称 | 销售金额 | 占主营业务收入比例 |
| 上海西本钢铁贸易发展有限公司 | 60,398.75 | 16.10% |
| 西本新干线股份有限公司 | 37,845.11 | 10.09% |
| 徐州中地物资贸易有限公司 | 19,972.82 | 5.07% |
| 淮南矿业 | 15,998.96 | 4.26% |
| 淮沪煤电丁集煤矿有限公司 | 12,704.26 | 3.39% |
| 前五名合计 | 146,919.90 | 38.91% |
| 单位名称 | 采购金额 | 占采购总额比例 |
| 中钢钢铁有限公司南京分公司 | 10,256.41 | 43.51% |
| 宜兴市恒鑫铜业有限公司 | 3,461.54 | 14.68% |
| 淮南矿业 | 2,465.54 | 10.52% |
| 南京华新有色金属有限公司 | 2,314.53 | 9.82% |
| 郑州煤矿机械集团物资供销有限公司 | 1,113.25 | 4.72% |
| 前五名合计 | 19,611.27 | 83.69% |
| 单位名称 | 采购金额 | 占采购总额比例 |
| 淮南矿业 | 71,912.08 | 18.41% |
| 南京华新有色金属有限公司 | 19,607.97 | 5.01% |
| 合肥三洋钢材有限公司 | 18,667.96 | 4.78% |
| 西本新干线股份有限公司 | 13,001.17 | 3.33% |
| 本溪北营钢铁（集团）股份有限公司 | 9,035.06 | 2.32% |
| 前五名合计 | 132,224.24 | 33.85% |
| 项 目 | 2009年7月31日 | 2008年12月31日 |
| 总资产 | 1,118,726,374.65 | 294,804,315.20 |
| 归属于母公司所有者权益 | 392,695,514.12 | 200,152,668.36 |
| 资产负债率 | 64.90% | 32.11% |
| 项 目 | 2009年1-7月 | 2008年度 |
| 营业收入 | 3,775,811,824.83 | 230,520,503.57 |
| 利润总额 | 58,959,097.86 | 213,913.18 |
| 归属于母公司所有者净利润 | 44,176,719.21 | 152,668.36 |
| 净资产收益率 | 11.25% | 0.08% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 36,490,347.04 | -56,120,202.07 |
| 项 目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率 |
| A | B | C=B－A | D=C / A*100% | |
| 流动资产 | 16,395.79 | 16,480.91 | 85.12 | 0.52% |
| 非流动资产 | 155,708.62 | 158,572.13 | 2,863.52 | 1.84% |
| 其中：长期股权投资 | - | - | - | - |
| 固定资产 | 100,944.48 | 103,837.01 | 2,892.53 | 2.87% |
| 在建工程 | 1,473.60 | 1,473.60 | - | - |
| 无形资产 | 51,946.89 | 51,917.88 | -29.01 | -0.06% |
| 递延所得税资产 | 255.13 | 255.13 | - | - |
| 资产总计 | 172,104.41 | 175,053.04 | 2,948.63 | 1.71% |
| 流动负债 | 28,835.55 | 28,835.55 | - | - |
| 非流动负债 | - | - | - | - |
| 负债合计 | 28,835.55 | 28,835.55 | - | - |
| 净资产 | 143,268.86 | 146,217.49 | 2,948.63 | 2.06% |
| 项 目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率（%） |
| 固定资产 | 48,256.85 | 44,496.96 | -3,759.89 | -7.79 |
| 无形资产(土地使用权) | 18,192.25 | 45,126.69 | 26,934.44 | 148.05 |
| 资产总计 | 66,449.10 | 89,623.65 | 23,174.55 | 34.88 |
| 项 目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率 |
| A | B | C=B－A | D=C / A*100% | |
| 流动资产 | 92,921.46 | 93,351.78 | 430.32 | 0.46% |
| 非流动资产 | 18,643.46 | 19,126.69 | 483.23 | 2.59% |
| 其中：长期股权投资 | 10,000.00 | 10,431.19 | 431.19 | 4.31% |
| 投资性房地产 | 406.94 | 408.27 | 1.33 | 0.33% |
| 固定资产 | 2,646.74 | 2,625.22 | -21.52 | -0.81% |
| 在建工程 | - | - | - | - |
| 无形资产 | 5,282.87 | 5,355.09 | 72.22 | 1.37% |
| 递延所得税资产 | 306.92 | 306.92 | - | - |
| 资产总计 | 111,564.92 | 112,478.47 | 913.55 | 0.82% |
| 流动负债 | 72,489.48 | 72,489.48 | - | - |
| 非流动负债 | - | - | - | - |
| 负债合计 | 72,489.48 | 72,489.48 | - | - |
| 净资产 | 39,075.43 | 39,988.98 | 913.55 | 2.34% |
| 项 目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率(%) |
| 固定资产 | 2,901.12 | 3,013.34 | 112.22 | 3.87 |
| 无形资产（土地使用权） | 2,521.48 | 5,323.27 | 2,801.79 | 111.12 |
| 资产总计 | 5,422.59 | 8,336.61 | 2,914.02 | 53.74 |
| 项 目 | 原 价 | 累计折旧 | 减值准备 | 净 值 |
| 房屋及建筑物 | 1,103,955,501.62 | 269,988,818.34 | - | 833,966,683.28 |
| 运输设备 | 107,967,037.00 | 46,956,075.79 | - | 61,010,961.21 |
| 通用设备 | 123,162,122.62 | 40,164,111.33 | - | 82,998,011.29 |
| 电子设备 | 34,448,599.88 | 2,979,430.26 | - | 31,469,169.62 |
| 合 计 | 1,369,533,261.12 | 360,088,435.72 | - | 1,009,444,825.40 |
| 序号 | 证书编号 | 面积 （平方米） | 序号 | 证书编号 | 面积 （平方米） |
| 1 | 房地权凤台字第009407号 | 656.69 | 64 | 淮房地权证淮潘字第09023079号 | 15.85 |
| 2 | 房地权凤台字第009408号 | 584.56 | 65 | 淮房地权证淮潘字第09023080号 | 194.79 |
| 3 | 房地权凤台字第009409号 | 386.55 | 66 | 淮房地权证淮潘字第09023081号 | 51.83 |
| 4 | 房地权凤台字第009410号 | 26.03 | 67 | 淮房地权证淮潘字第09023082号 | 21.47 |
| 5 | 房地权凤台字第009411号 | 1,199.78 | 68 | 淮房地权证淮潘字第09023084号 | 15.41 |
| 6 | 房地权凤台字第009412号 | 16.33 | 69 | 淮房地权证淮潘字第09023085号 | 463.94 |
| 7 | 房地权凤台字第009413号 | 20.51 | 70 | 淮房地权证淮潘字第09023086号 | 42.88 |
| 8 | 房地权凤台字第009414号 | 20.51 | 71 | 淮房地权证淮潘字第09023087号 | 108.92 |
| 9 | 房地权凤台字第009415号 | 422.28 | 72 | 淮房地权证淮潘字第09023088号 | 305.34 |
| 10 | 房地权凤台字第009417号 | 33.61 | 73 | 淮房地权证淮潘字第09023090号 | 82.94 |
| 11 | 房地权凤台字第009418号 | 42.67 | 74 | 淮房地权证淮潘字第09023092号 | 308.12 |
| 12 | 房地权凤台字第009419号 | 20.51 | 75 | 淮房地权证淮潘字第09023094号 | 128.79 |
| 13 | 房地权凤台字第009421号 | 20.33 | 76 | 淮房地权证淮潘字第09023095号 | 8.88 |
| 14 | 房地权凤台字第009422号 | 721.09 | 77 | 淮房地权证淮潘字第09023096号 | 394.62 |
| 15 | 房地权凤台字第009423号 | 11.47 | 78 | 淮房地权证淮潘字第09023097号 | 538.72 |
| 16 | 房地权凤台字第009424号 | 42.88 | 79 | 淮房地权证淮潘字第09023098号 | 18.03 |
| 17 | 房地权凤台字第009425号 | 21.03 | 80 | 淮房地权证淮潘字第09023099号 | 192.24 |
| 18 | 房地权凤台字第009426号 | 68.07 | 81 | 淮房地权证淮潘字第09023101号 | 641.96 |
| 19 | 房地权凤台字第009427号 | 11.46 | 82 | 淮房地权证淮潘字第09023102号 | 30.87 |
| 20 | 房地权凤台字第009428号 | 66.96 | 83 | 淮房地权证淮潘字第09023103号 | 367.14 |
| 21 | 房地权凤台字第009429号 | 241.14 | 84 | 淮房地权证淮潘字第09023105号 | 226.14 |
| 22 | 房地权凤台字第009430号 | 634.69 | 85 | 淮房地权证淮潘字第09023106号 | 20.22 |
| 23 | 房地权凤台字第009431号 | 118.07 | 86 | 淮房地权证淮潘字第09023107号 | 997.6 |
| 24 | 淮房地权证淮潘字第09023019号 | 22.00 | 87 | 淮房地权证淮潘字第09023108号 | 1,182.36 |
| 25 | 淮房地权证淮潘字第09023020号 | 20.00 | 88 | 淮房地权证淮潘字第09023109号 | 334.20 |
| 26 | 淮房地权证淮潘字第09023021号 | 2,755.38 | 89 | 淮房地权证淮潘字第09023110号 | 27.48 |
| 27 | 淮房地权证淮潘字第09023025号 | 206.19 | 90 | 淮房地权证淮潘字第09023112号 | 17.24 |
| 28 | 淮房地权证淮潘字第09023028号 | 262.43 | 91 | 淮房地权证淮潘字第09023113号 | 491.04 |
| 29 | 淮房地权证淮潘字第09023029号 | 500.62 | 92 | 淮房地权证淮潘字第09023115号 | 187.43 |
| 30 | 淮房地权证淮潘字第09023030号 | 35.84 | 93 | 淮房地权证淮潘字第09023116号 | 225.14 |
| 31 | 淮房地权证淮潘字第09023032号 | 45.02 | 94 | 淮房地权证淮潘字第09023117号 | 41.15 |
| 32 | 淮房地权证淮潘字第09023033号 | 20.51 | 95 | 淮房地权证淮潘字第09023118号 | 24.21 |
| 33 | 淮房地权证淮潘字第09023034号 | 13.74 | 96 | 淮房地权证淮潘字第09023119号 | 1,320.24 |
| 34 | 淮房地权证淮潘字第09023035号 | 963.04 | 97 | 淮房地权证淮潘字第09023121号 | 6,890.58 |
| 35 | 淮房地权证淮潘字第09023036号 | 509.73 | 98 | 淮房地权证淮潘字第09023122号 | 62.27 |
| 36 | 淮房地权证淮潘字第09023038号 | 472.46 | 99 | 淮房地权证淮潘字第09023123号 | 108.92 |
| 37 | 淮房地权证淮潘字第09023040号 | 181.17 | 100 | 淮房地权证淮潘字第09023124号 | 612.24 |
| 38 | 淮房地权证淮潘字第09023043号 | 476.62 | 101 | 淮房地权证淮潘字第09023125号 | 16.10 |
| 39 | 淮房地权证淮潘字第09023044号 | 100.14 | 102 | 淮房地权证淮潘字第09023126号 | 1,020.00 |
| 40 | 淮房地权证淮潘字第09023046号 | 25.60 | 103 | 淮房地权证淮潘字第09023127号 | 27.88 |
| 41 | 淮房地权证淮潘字第09023047号 | 180.65 | 104 | 淮房地权证淮潘字第09023128号 | 1,348.73 |
| 42 | 淮房地权证淮潘字第09023048号 | 1,770.00 | 105 | 淮房地权证淮潘字第09023129号 | 15.41 |
| 43 | 淮房地权证淮潘字第09023049号 | 443.92 | 106 | 淮房地权证淮潘字第09023130号 | 38.02 |
| 44 | 淮房地权证淮潘字第09023050号 | 334.86 | 107 | 淮房地权证淮潘字第09023131号 | 77.63 |
| 45 | 淮房地权证淮潘字第09023051号 | 43.99 | 108 | 淮房地权证淮潘字第09023188号 | 432.82 |
| 46 | 淮房地权证淮潘字第09023052号 | 2,341.83 | 109 | 房地权颖房字第99027198号 | 206.27 |
| 47 | 淮房地权证淮潘字第09023053号 | 3,037.31 | 110 | 房地权颖房字第99027199号 | 511.9 |
| 48 | 淮房地权证淮潘字第09023056号 | 417.60 | 111 | 房地权颖房字第99027202号 | 86.31 |
| 49 | 淮房地权证淮潘字第09023057号 | 207.90 | 112 | 房地权颖房字第99027204号 | 940.55 |
| 50 | 淮房地权证淮潘字第09023058号 | 372.42 | 113 | 房地权颖房字第99027205号 | 741.44 |
| 51 | 淮房地权证淮潘字第09023059号 | 1,149.45 | 114 | 房地权颖房字第99027206号 | 651.45 |
| 52 | 淮房地权证淮潘字第09023060号 | 13.74 | 115 | 房地权颖房字第99027207号 | 18.61 |
| 53 | 淮房地权证淮潘字第09023061号 | 188.12 | 116 | 房地权颖房字第99027208号 | 52.7 |
| 54 | 淮房地权证淮潘字第09023062号 | 31.6 | 117 | 房地权颖房字第99027209号 | 66.03 |
| 55 | 淮房地权证淮潘字第09023063号 | 499.27 | 118 | 房地权颖房字第99027210号 | 72.91 |
| 56 | 淮房地权证淮潘字第09023065号 | 22.16 | 119 | 房地权颖房字第99027211号 | 465.56 |
| 57 | 淮房地权证淮潘字第09023067号 | 12.17 | 120 | 房地权颖房字第99027212号 | 1,062.6 |
| 58 | 淮房地权证淮潘字第09023072号 | 385.83 | 121 | 房地权颖房字第99027213号 | 12.00 |
| 59 | 淮房地权证淮潘字第09023073号 | 1,841.44 | 122 | 房地权颖房字第99027214号 | 120.88 |
| 60 | 淮房地权证淮潘字第09023074号 | 573.91 | 123 | 房地权颖房字第99027215号 | 15.60 |
| 61 | 淮房地权证淮潘字第09023075号 | 74.49 | 124 | 房地权颖房字第99027216号 | 15.41 |
| 62 | 淮房地权证淮潘字第09023076号 | 120.63 | 125 | 房地权颖房字第99027217号 | 26.82 |
| 63 | 淮房地权证淮潘字第09023078号 | 1,149.12 | 126 | 房地权颖房字第99027222号 | 28.32 |