工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金2009年半年度报告摘要

2009年08月28日来源：上海证券报作者：

　　工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金

　　2009年半年度报告摘要

　　2009年6月30日

　　基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：二○○九年八月二十八日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

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注：自2009年2月23日起，瑞士信贷资产管理有限公司不再担任本基金的境外投资顾问。

2.5信息披露方式

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、本基金基金合同生效日为2008年2月14日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：1、本基金的业绩比较基准为40%×MSCI中国指数收益率＋60%×MSCI全球股票指数收益率，每日进行再平衡过程；

2、本基金基金合同生效日为2008年2月14日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2008年2月14日至2009年6月30日）

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注：本基金基金合同于2008年2月14日生效。按照工银全球基金的基金合同规定，本基金的建仓期为6个月，截至报告期末本基金的各项投资比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、（七）投资限制的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月21日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格。

截至2009年6月30日，公司旗下管理10只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞信增强收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深300指数基金，证券投资基金管理规模达487亿元人民币。同时，公司还管理多个专户组合和企业年金组合。资产管理总规模约700亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：1、任职日期说明：

1）郝康的任职日期为基金合同生效的日期；

2）曹冠业的任职日期为基金合同生效的日期。

2、离任日期说明：无。

3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

4、本基金无基金经理助理。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

■

注：自2009年2月23日起，瑞士信贷资产管理有限公司不再担任本基金的境外投资顾问。

4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

4.4.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内无异常交易行为。

4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

全球股市在第一季度触底之后强劲上扬。一方面美国实体经济出现了非常积极的企稳迹象，如新房开工，二手房成交量均出现超预期的增长，消费者信心也在逐渐恢复。同时美联储的定量宽松货币政策刺激了全球大宗原材料的上扬。在中国经济方面，尽管出口持续下滑，但居民消费保持了旺盛的增长态势。房地产市场的回暖则增大了市场对中国政府经济刺激计划的信心。随着大量资金涌入新兴市场，海外中国股票成为明显的受益对象。

在报告期内，在保持相对较高仓位的同时，我们积极调整投资组合，逐步增加了对能源，原材料以及房地产等周期类股票的配置。进入二季度末期，我们则增加了对银行保险股的投资。我们的这一策略在报告期内取得了不错的回报。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

中国经济已逐渐由依靠出口拉动转向为内需为主。在此过程中，将会产生大量的投资机会。随着全球各个经济体基本面的明显改善，股票市场还将会有进一步的机会。而伴随着美元的走弱，我们预期香港市场的流动性将会持续得到改善，国企股将会是主要受益对象。

经过此轮上涨，MSCI中国指数2009年预期市盈率已经接近15倍的历史平均值。但是企业赢利的改善和充足的流动性使得市场还有进一步的提升空间。在此背景下，我们希望维持灵活仓位的同时保持适当的进取性，以争取一些交易性机会。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.7.1参与估值流程各方及人员或小组的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

4.7.1.1职责分工

4.7.1.1.1参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

4.7.1.1.2各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

4.7.1.2专业胜任能力及相关工作经历

小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

4.7.2基金经理参与或决定估值的程度

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

4.7.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期内，本基金未实施利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据核对无误。（注：财务会计报告中的“金融工具风险管理”部分未在托管人复核范围内。）

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金

报告截止日：2009年6月30日

单位：人民币元

■

注：1、报告截止日2009年6月30日，基金份额净值0.736元，基金份额总额2,268,137,152.18份。

2、上述股票投资主要指普通股的投资。

6.2 利润表

会计主体：工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

■

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

■

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2007]325号文《关于同意工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》于2008年1月3日至2008年2月1日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2008）验字第60438506_A01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》于2008年2月14日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币3,154,809,691.49元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币1,006,944.51元，以上实收基金（本息）合计为人民币3,155,816,636.00元，折合3,155,816,636.00份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，注册登记机构为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为美国花旗银行有限公司（Citibank N.A），境外投资顾问为瑞士信贷资产管理有限公司（Credit Suisse Asset Management Limited）。自2009年2月23日起，瑞士信贷资产管理有限公司不再担任本基金的境外投资顾问。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括：在香港等境外证券市场上市的中国公司股票，全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票，以及政府债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外汇互换及其他用于组合避险或有效管理的金融衍生工具。其中，投资于香港等境外证券市场上市的中国公司股票的资产为中国公司组合,投资于全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票的资产为全球公司组合，中国公司组合占基金资产的比例为30%-50%，全球公司组合占基金资产的比例为50%-70%。本基金持有的股票资产占基金资产的比例不低于60%，政府债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外汇互换及其他用于组合避险或有效管理的金融衍生工具占基金资产的比例不高于40%。本基金的业绩比较基准为40%×MSCI中国指数收益率+ 60%×MSCI全球股票指数收益率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009年6月30日的财务状况以及2009年上半年度的经营成果和净值变动情况。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税；

（2）基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税；

（3）基金取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。

6.4.6 关联方关系

6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期，因本基金管理人与原境外投资顾问瑞士信贷资产管理有限公司已解除《投资顾问协议》，瑞士信贷资产管理有限公司不再是本基金的关联方。

6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.7.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

6.4.7.1.2权证交易

金额单位：人民币元

■

6.4.7.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注: (1) 上述佣金按市场佣金率计算。

(2) 该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.7.2 关联方报酬

6.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注: 1、基金管理费按前一估值日基金资产净值的1.8%的年费率计提，计算方法如下：

H=E×1.8%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一估值日基金资产净值

2、基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。

6.4.7.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注: 1、基金托管费按前一估值日基金资产净值的0.3%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.3%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一估值日的基金资产净值

2、基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。

6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金2009年1月1日至2009年6月30日止会计期间及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未投资本基金。

6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期2009年1月1日至2009年6月30日及上年度可比期间未在承销期内参与上述各关联方及托管人股东承销的证券。

6.4.8 利润分配情况

本基金在2009年1月1日至2009年6月30日止会计期间未进行利润分配。

6.4.9 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券

本基金截至2009年6月30日未持有流通受限的证券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元

■

注： 1、股票的国家类别根据其所在证券交易所确定；

2、由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

7.3 期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

■

注: 1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）；

2、由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位：人民币元

■

注：1、上表所用证券代码采用ISIN代码；

2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的半年度报告正文。

7.5 报告期内权益投资组合的重大变动

7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

■

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

■

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

金额单位：人民币元

■

7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

7.11 投资组合报告附注

7.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

■

7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

注： 1、总申购份额含红利再投、转换入份额。

2、总赎回份额含转换出份额。

§10重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1基金管理人

本报告期本基金管理人无重大人事变动。

10.2.2基金托管人托管部门

本报告期本基金托管人托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

无

10.4 基金投资策略的改变

无

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

无

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注：1、上表数据依照期末汇率折算为人民币，而“7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额”中的数据依照发生日汇率折算为人民币，两者统计口径不同；

2、券商的选择标准：

a) 券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

b) 券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

c) 与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率；

3、以上交易单元中，CLSA Ltd.、Nomura international、Merrill Lynch、Eden Group、ING Bank N.V.、Redburn Partners 、SG Securities (London) Limited为本报告期内基金新增服务券商。在本报告期，ABG Sundal Collier Norge ASA、Barnard Jacobs Melet (UK) Limited、HSBC Investment Bank、Liquidnet Europe Limited、Morgan Stanley International、NYFIX International Limited、Renaissance Capital Limited未担任本基金的服务券商。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人与瑞士信贷资产管理有限公司已就解除本基金的《投资顾问协议》达成协议，自2009年2月23日起，瑞士信贷资产管理有限公司不再担任本基金的境外投资顾问。具体详见2009年2月23日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站《关于工银瑞信中国机会全球配置股票型基金解除境外投资顾问协议的公告》。

基金简称工银全球股票（QDII）
交易代码 486001
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2008年2月14日
报告期末基金份额总额 2,268,137,152.18份
基金合同存续期不定期

投资目标全球范围内受益于中国经济持续增长的公司
投资策略通过在全球范围内分散投资，围绕着控制投资组合风险，追求基金长期资产增值并战胜业绩基准。
业绩比较基准 40%×MSCI中国指数收益率＋60%×MSCI全球股票指数收益率
风险收益特征本基金属于全球股票型基金，在一般情况下，其风险与预期收益高于债券型基金，亦高于混合型基金。

项目基金管理人基金托管人
名称工银瑞信基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露负责人姓名朱碧艳宁敏
联系电话 010-58698918 010－66594977
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 010-58698918 95566
传真 010-66583158 010－66594942

项目境外投资顾问境外资产托管人
名称英文 Credit Suisse Asset Management Limited Citibank N.A.
中文瑞士信贷资产管理有限公司美国花旗银行有限公司
注册地址 One Cabot Place, London, E14 4QJ, United Kingdom 3900 Paradise Road, Suite 127, Las Vegas, Nevada 89109, USA
办公地址 One Cabot Place, London, E14 4QJ, United Kingdom 399 Park Avenue, New York, NY10022, USA
邮政编码 E14 4QJ 10022

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所

3.1.1 期间数据和指标报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
本期已实现收益 -133,821,367.01
本期利润 416,581,736.88
加权平均基金份额本期利润 0.1821
本期基金份额净值增长率 32.37%
3.1.2 期末数据和指标 2009年6月30日
期末可供分配基金份额利润 -0.3176
期末基金资产净值 1,668,329,436.95
期末基金份额净值 0.736

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 2.65% 1.83% 3.49% 1.63% -0.84% 0.20%
过去三个月 30.27% 1.70% 26.82% 1.61% 3.45% 0.09%
过去六个月 32.37% 1.71% 18.66% 1.90% 13.71% -0.19%
过去一年 -20.60% 2.21% -19.99% 2.52% -0.61% -0.31%
自基金合同生效起至今 -26.40% 1.93% -27.15% 2.25% 0.75% -0.32%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
郝康本基金的基金经理 2008-2-14 --- 14 澳大利亚籍，毕业于澳大利亚莫纳西大学，获哲学博士学位。超过12年海外金融从业经历。1995年5月至1997年8月，任职于美洲银行，担任高级经理。1997年9月至2000年8月，任职于首源投资管理公司，担任基金经理。2001年2月至2004年6月，任职于联和运通投资顾问管理公司，担任执行董事。2004年7月至2007年2月，任职于北京博动科技有限责任公司，担任执行董事和财务总监。2007年8月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司权益投资部。2008年2月14日至今，担任工银全球基金基金经理。
曹冠业本基金的基金经理，工银成长的基金经理 2008-2-14 --- 8 中国籍，毕业于上海交通大学，获材料科学和技术经济双学士学位；2001年毕业于法国马赛经济科技法律大学，获工商管理硕士和法学硕士学位；并获注册金融分析师（CFA）和金融风险管理师（FRM）资格。1998年4月至1998年9月，任职于中海信托，担任证券投资部分析员。2001年5月至2001年9月，任职于法国雷诺机车集团从事投资研究工作。2001年9月至2006年10月，任职于法国东方汇理资产管理公司巴黎总部和香港公司。2001年9月至2002年8月，担任国际协调发展部亚太区主管；2002年8月至2004年11月，担任结构基金部基金经理；2004年11月至2005年12月，担任亚太结构基金投资主管；2005年12月至2006年10月，担任亚太股票投资部投资经理。2006年10月25日至2007年8月28日，任职于香港恒生投资管理公司，担任香港中国股票和QFII基金投资经理。2007年8月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司。2007年11月29日至2009年5月17日，担任工银瑞信核心价值基金基金经理。2008年2月14日至今，担任工银全球基金基金经理。2009年5月18日至今，担任工银成长基金基金经理。

姓名在境外投资顾问所任职务证券从业年限说明
Boon Hong Yeo 瑞士信贷资产管理亚洲区（日本除外）总裁 22 Boon Hong Yeo先生，新加坡籍，瑞士信贷资产管理亚洲区（日本除外）总裁，拥有20多年投资管理经验。Boon先生曾任职于Indosuez资产管理公司，并于1994年加入Credit Lyonnais 资产管理公司（Nicholas Applegate及CMG First State的前身），担任投资总监；AIB Bovett投资总监。Boon拥有管理亚洲地区及国家基金的丰富经验，其管理的新加坡/马来西亚基金的1年至5年投资业绩在同类基金中排名第一。1984年，Boon先生获得温莎大学商业学士学位；1986年，获英国哥伦比亚大学工学（工商管理）学位。
Patrick Kolb 助理副总裁,瑞士信贷担任全球股票投资基金经理 7 Patrick Kolb博士，瑞士籍，助理副总裁，目前在瑞士信贷担任全球股票投资基金经理。Patrick先生于2001年毕业于苏黎世大学，获经济学硕士学位（专业：金融学），此后在苏黎世大学瑞士银行学院担任研究助理和博士研究生。Patrick先生于2005年获得博士学位。

资产附注号本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资产：
银行存款 130,595,194.48 395,386,200.44
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 1,552,278,948.59 848,256,074.30
其中：股票投资 1,552,278,948.59 848,256,074.30
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 344,582.77 68,646.32
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 23,644,979.45 17,092,150.47
应收利息 15,810.79 51,930.37
应收股利 4,778,804.99 916,165.14
应收申购款 1,295,107.68 151,581.04
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,712,953,428.75 1,261,922,748.08
负债和所有者权益附注号本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 27,408,393.62 20,535,956.54
应付赎回款 14,010,584.13 1,106,549.68
应付管理人报酬 6.4.9.2.1 2,547,730.67 1,847,407.61
应付托管费 6.4.9.2.2 424,621.75 307,901.28
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 232,661.63 203,023.53
负债合计 44,623,991.80 24,000,838.64
所有者权益：
实收基金 2,268,137,152.18 2,226,632,516.02
未分配利润 -599,807,715.23 -988,710,606.58
所有者权益合计 1,668,329,436.95 1,237,921,909.44
负债和所有者权益总计 1,712,953,428.75 1,261,922,748.08

项目附注号本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年02月14日（基金合同生效日）至2008年6月30日
一、收入 436,811,340.74 -133,758,483.70
1.利息收入 134,520.76 9,384,244.06
其中：存款利息收入 134,520.76 9,384,244.06
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -116,162,432.90 -13,397,515.19
其中：股票投资收益 -134,161,305.99 -29,178,737.56
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 319,333.30 -
股利收益 17,679,539.79 15,781,222.37
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 550,403,103.89 -108,847,260.65
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） 2,274,772.83 -21,856,113.68
5.其他收入（损失以“-”号填列） 161,376.16 958,161.76
二、费用（以“-”号填列） -20,229,603.86 -28,028,209.51
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 -12,418,250.41 -19,762,925.21
2．托管费 6.4.9.2.2 -2,069,708.40 -3,293,820.86
3．销售服务费 - -
4．交易费用 -5,544,147.17 -4,485,211.56
5．利息支出 - -168,247.99
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 -197,497.88 -318,003.89
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 416,581,736.88 -161,786,693.21
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 416,581,736.88 -161,786,693.21

项目本期
2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,226,632,516.02 -988,710,606.58 1,237,921,909.44
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 416,581,736.88 416,581,736.88
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
41,504,636.16 -27,678,845.53 13,825,790.63
其中：1.基金申购款 267,000,652.99 -102,262,600.73 164,738,052.26
2.基金赎回款（以“-”号填列） -225,496,016.83 74,583,755.20 -150,912,261.63
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,268,137,152.18 -599,807,715.23 1,668,329,436.95
项目上年度可比期间
2008年2月14日（基金合同生效日）至2008年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,155,816,636.00 - 3,155,816,636.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - -161,786,693.21 -161,786,693.21
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-719,354,904.17 -15,300,155.45 -734,655,059.62
其中：1.基金申购款 31,636,696.69 165,667.55 31,802,364.24
2.基金赎回款（以“-”号填列） -750,991,600.86 -15,465,823.00 -766,457,423.86
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,436,461,731.83 -177,086,848.66 2,259,374,883.17

关联方名称与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构
瑞士信贷（香港）有限公司基金管理人股东的子公司
中国银行（香港）有限公司基金托管人的子公司

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年02月14日（基金合同生效日）至2008年6月30日
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
瑞士信贷(香港)有限公司 290,091,927.93 9.42% 441,189,617.76 14.15%

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年02月14日（基金合同生效日）至2008年6月30日
成交金额占当期权证成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
瑞士信贷(香港)有限公司 242,773.36 100% - -

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
瑞士信贷(香港)有限公司 229,175.40 7.50% - -
关联方名称上年度可比期间
2008年2月14日（基金合同生效日）至2008年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
瑞士信贷(香港)有限公司 291,340.87 12.37% - -

项目本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年02月14日（基金合同生效日）至2008年6月30日
当期应支付的管理费 12,418,250.41 19,762,925.21
其中：当期已支付 9,870,519.74 16,183,673.11
期末未支付 2,547,730.67 3,579,252.10

项目本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年02月14日（基金合同生效日）至2008年6月30日
当期应支付的托管费 2,069,708.40 3,293,820.86
其中：当期已支付 1,645,086.65 2,697,278.84
期末未支付 424,621.75 596,542.02

关联方名称本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年02月14日（基金合同生效日）至2008年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行股份有限公司 17,121,515.77 130,468.65 38,174,940.89 1,634,021.69
中国银行（香港）有限公司 - 15,911.40 - -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,552,278,948.59 90.62
其中：普通股 1,428,249,206.38 83.38
存托凭证 124,029,742.21 7.24
2 基金投资 -　 -　
3 固定收益投资 -　 -　
其中：债券 -　 -　
资产支持证券 -　 -　
4 金融衍生品投资 344,582.77 0.02
其中：远期 -　 -　
期货 -　 -　
期权 -　 -　
权证 344,582.77 0.02
5 买入返售金融资产 -　 -　
其中：买断式回购的买入返售金融资产 -　 -　
6 货币市场工具 -　 -　
7 银行存款和结算备付金合计 130,595,194.48 7.62
8 其他资产 29,734,702.91 1.74
9 合计 1,712,953,428.75 100.00

国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（％）
中国香港 845,574,145.52 50.68
美国 332,153,495.25 19.91
韩国 38,164,902.48 2.29
瑞士 45,280,480.91 2.71
新加坡 31,707,431.24 1.90
德国 19,522,350.06 1.17
澳大利亚 67,782,200.46 4.06
英国 42,698,885.93 2.56
法国 65,099,378.60 3.90
挪威 8,375,067.47 0.50
日本 44,101,642.98 2.64
加拿大 7,604,411.06 0.46
泰国 4,214,556.63 0.25
合计 1,552,278,948.59 93.04

行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
能源 188,890,584.91 11.32
金融 400,752,340.38 24.02
基础材料 170,033,526.96 10.19
信息技术 187,708,165.74 11.25
工业 211,850,163.42 12.70
消费者非必需品 126,198,501.27 7.56
消费者常用品 121,135,697.28 7.26
卫生保健 95,475,717.25 5.72
电信服务 39,809,453.91 2.39
公用事业 10,424,797.47 0.62
合计 1,552,278,948.59 93.04

序号证券代码公司名称（英文）公司名称（中文）所在证券市场所属国家（地区）数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 CNE1000002H1 CHINA CONSTRUCTION BANK 中国建设银行股份有限公司香港证券交易所中国 13800000 73112335.14 4.38
2 CNE1000002L3 CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 中国人寿保险股份有限公司香港证券交易所中国 2000000 50247210 3.01
3 KYG875721220 TENCENT HLDGS LTD 腾讯控股有限公司香港证券交易所中国 500000 39867194.25 2.39
4 AU000000BHP4 BHP BILLITON LTD 必和必拓澳大利亚证券交易所澳大利亚 180000 34665403.77 2.08
5 CNE100000205 BANK OF COMMUNICATIONS LTD 交通银行股份有限公司香港证券交易所中国 3800000 29109883.66 1.74
6 CNE1000002M1 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD 招商银行香港证券交易所中国 1820000 28461782.8 1.71
7 CNE1000001Q4 CHINA CITIC BANK 中信银行股份有限公司香港证券交易所中国 6400000 28378213.76 1.70
8 US71654V1017 PETROLEO BRASILEIRO SA PETRO 巴西油气公司纽约证券交易所美国 120000 27349462.08 1.64
9 HK0883013259 CNOOC LTD 中国海洋石油有限公司香港证券交易所中国 3100000 26261660.23 1.57
10 CNE1000002R0 CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD 中国神华能源香港证券交易所中国 900000 22650913.35 1.36

序号证券代码公司名称（英文）本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 CNE1000002H1 CHINA CONSTRUCTION BANK 70,248,880.89 5.67
2 CNE1000003W8 PETROCHINA CO LTD 36,195,561.51 2.92
3 HK0000049939 CHINA UNICOM HONG KONG LTD 34,892,565.81 2.82
4 AU000000BHP4 BHP BILLITON LTD 30,313,757.58 2.45
5 HK0023000190 BANK OF EAST ASIA LTD 28,169,604.49 2.28
6 CNE100000205 BANK OF COMMUNICATIONS LTD 27,135,101.14 2.19
7 CNE1000002L3 CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 23,218,364.92 1.88
8 FR0000120321 L'OREAL 20,701,260.58 1.67
9 CNE1000002R0 CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD 20,610,578.53 1.66
10 CNE1000001Q4 CHINA CITIC BANK 20,055,823.67 1.62
11 HK0883013259 CNOOC LTD 19,945,079.54 1.61
12 HK0388045442 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING 19,937,336.85 1.61
13 CNE100000536 CHINA SHIPPING CONTAINER LINES CO LTD 18,046,953.15 1.46
14 CNE1000002Q2 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 18,007,940.72 1.45
15 CNE1000002V2 CHINA TELECOM CORP LTD 17,922,926.13 1.45
16 AU000000SGX4 SINO GOLD MINING LTD 15,824,962.90 1.28
17 CNE1000003X6 PING AN INSURANCE (GRP) CO OF CHINA 15,353,387.57 1.24
18 FR0004275832 AREVA 15,157,848.50 1.22
19 US7802592060 ROYAL DUTCH SHELL PLC 14,865,041.93 1.20
20 HK0267001375 CITIC PACIFIC LTD 14,067,221.18 1.14

序号证券代码公司名称（英文）本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 HK0941009539 CHINA MOBILE LTD 52,507,129.29 4.24
2 CNE1000002H1 CHINA CONSTRUCTION BANK 45,454,224.62 3.67
3 CNE1000003W8 PETROCHINA CO LTD 39,264,924.70 3.17
4 HK0000049939 CHINA UNICOM HONG KONG LTD 30,601,589.32 2.47
5 CNE1000002Q2 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 23,960,609.21 1.94
6 HK0388045442 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING 22,063,000.37 1.78
7 HK0883013259 CNOOC LTD 21,963,878.64 1.77
8 CNE1000002V2 CHINA TELECOM CORP LTD 21,825,202.18 1.76
9 KYG875721220 TENCENT HLDGS LTD 16,688,324.78 1.35
10 CNE100000205 BANK OF COMMUNICATIONS LTD 16,369,508.03 1.32
11 US9130171096 UNITED TECHNOLOGIES CORP 16,192,525.90 1.31
12 HK0023000190 BANK OF EAST ASIA LTD 15,948,274.80 1.29
13 KR7005930003 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 15,451,579.53 1.25
14 CNE1000001W2 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD 14,824,154.77 1.20
15 DE0005003404 ADIDAS AG 14,502,068.45 1.17
16 CNE1000003R8 MAANSHAN IRON & STEEL CO LTD 13,762,772.87 1.11
17 CNE1000002R0 CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD 13,290,186.09 1.07
18 HK3377040226 SINO-OCEAN LAND HOLDINGS LTD 12,348,787.80 1.00
19 US7802592060 ROYAL DUTCH SHELL PLC 11,977,586.01 0.97
20 SG1F60858221 SINGAPORE TECHNOLOGIES ENGINEERING LTD 11,859,218.55 0.96

买入成本（成交）总额 1,566,822,731.13
卖出收入（成交）总额 1,278,599,323.15

序号衍生品类别衍生品名称公允价值占基金资产净值比例(%)
1 认股权证华润电力认股权 87,271.47 0.01
2 认股权证太阳能硅晶圆大厂认股权 257,311.30 0.02

序号名称金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 23,644,979.45
3 应收股利 4,778,804.99
4 应收利息 15,810.79
5 应收申购款 1,295,107.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 29,734,702.91

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
109,959 20,627.12 175,354,218.17 7.73% 2,092,782,934.01 92.27%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,448,696.37 0.06%

基金合同生效日（2008年2月14日）基金份额总额 3,155,816,636.00
报告期期初基金份额总额 2,226,632,516.02
报告期期间基金总申购份额 267,000,652.99
报告期期间基金总赎回份额 -225,496,016.83
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 2,268,137,152.18

券商名称交易单元数量股票交易权证交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
BNP Paribas 1 262,563,875.80 8.53% - - 284,296.33 9.30% -
Citibank NA 1 6,151,155.82 0.20% - - 5,281.06 0.17% -
Goldman Sachs International 1 776,094,737.32 25.21% - - 885,650.01 28.97% -
ITG Limited 1 7,207,811.63 0.23% - - 14,442.64 0.47% -
J P Morgan Securities Limited 1 255,880,637.97 8.31% - - 235,234.48 7.70% -
Macquarie Bank Limited 1 3,609,531.89 0.12% - - 7,207.65 0.24% -
Deutsche Bank 1 101,249,402.00 3.29% - - 113,787.18 3.72% -
Citigroup Global Markets Limited 1 62,451,287.16 2.03% - - 67,160.92 2.20% -
Sanford Bernstein 1 11,791,333.34 0.38% - - 13,417.85 0.44% -
UBS Investment Bank 1 466,617,325.04 15.16% - - 376,206.09 12.31% -
State Street Bank & Trust Company 1 13,980,759.17 0.45% - - 20,960.27 0.69% -
China International Capital Corporation 1 221,276,014.12 7.19% - - 259,086.62 8.48% -
Credit Suisse (Hong Kong) Limited 1 290,091,927.93 9.42% 242,773.36 100.00% 229,175.40 7.50% -
CLSA Ltd. 1 133,731,636.65 4.34% - - 129,977.09 4.25% -
Nomura international 1 231,846,966.36 7.53% - - 165,523.93 5.41% -
Merrill Lynch 1 185,279,370.61 6.02% - - 216,837.43 7.09% -
Eden Group 1 1,955,740.69 0.06% - - 1,175.09 0.04% -
ING Bank N.V. 1 18,194,579.44 0.59% - - 14,818.39 0.48% -
Redburn Partners 1 6,646,912.64 0.22% - - 9,988.24 0.33% -
SG Securities (London) Limited 1 22,056,700.34 0.72% - - 6,613.28 0.22% -

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