2009年半年度报告摘要

　　2009年6月30日

　　基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二○○九年八月二十八日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年08月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年01月01日起至06月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本基金收益分配是按日结转份额；

2、上述主要财务指标根据中国证监会2005年3月25日颁布的《证券投资基金信息披露编报规则第5号<货币市场基金信息披露特别规定>》及证监会2008年2月27日颁布的《关于2007年证券投资基金年度报告编制及披露相关问题的通知》中的要求计算及披露；

3、本基金基金合同生效日为2006年3月20日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注： 本基金基金合同生效日为2006年3月20日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

工银瑞信货币市场基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2006年3月20日至2009年06月30日）

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注：本基金基金合同于2006年3月20日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（三）投资范围、（八）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天；本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%；除发生巨额赎回的情形外，本基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20％；法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月21日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格。

截至2009年6月30日，公司旗下管理10只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞信增强收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深300指数基金，证券投资基金管理规模达487亿元人民币。同时，公司还管理多个专户组合和企业年金组合。资产管理总规模约700亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、任职日期说明：杜海涛的任职日期为公司公告日期。

2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

3、本基金无基金经理助理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内无异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

09年上半年货币市场利率呈现以下几个特征：首先，在适度宽松货币政策指引下，银行间市场流动性异常宽松，各期限货币市场利率长期徘徊在历史低位水平；其次，在经济复苏以及资金追求收益的驱动下，短期品种的信用利差大幅下降，而且信用评级越低的品种利率下降幅度越大。

具体表现如下：以一年期央票为代表的货币市场利率年初即在资金的推动下降至1.1%左右的历史低位；随后在股票基金等配置型机构的资产配置调整的打压下，利率有所抬升，一度反弹至1.25%左右；后又在债券类基金等避险资金的推动下收益率有所回落，但是总体上维持低位。信用产品被资金追捧，评级为“AA”的一年期信用产品年初利率为3.6%水平，一度下降至1季度末的1.9%左右；之后利率有所回升，尤其是在银行资金大幅向信贷倾斜以及IPO开闸的影响下，利率逐步回升至6月底的2.2%左右。以7天回购利率为代表的短期利率在上半年的绝大部分时间里维持在0.95%附近，6月下旬在IPO的影响下，利率有所回升。

工银货币在08年4季报和年报中一再强调历史低位的货币市场利率对于货币市场基金持有人来说意味着更低的收益水平；尤其是在经济逐步复苏，股票市场大幅走强的背景下，越低的货币市场利率对于货币市场基金管理人而言就意味着越大的流动性风险和利率风险。

正是基于这个判断，上半年工银货币始终坚持短久期的投资策略；在信用风险和流动性风险可控的情况下，基金年初开始积极参与信用评级为“AAA”的大型央企的CP投资并于5月初果断减持信用产品。从操作结果来看，工银货币在基金规模持续下降的过程中没有出现流动性风险，并为基金持有人创造了超越活期存款利率的收益水平，真正实现了货币市场基金现金管理工具的职能，以及公司客户的资金的“避风港”和“蓄水池”的作用。

上半年共181天，每万份工银瑞信货币市场基金累计实现收益68.0972元，收益率为0.6832%，期间业绩比较基准为0.9819%。期间基金年化收益率为1.3749%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

影响货币市场利率长期走势的关键在于货币政策的变化；影响货币市场利率短期波动的主要是市场资金阶段性供求尤其是大盘股发行等因素。

下面主要围绕货币政策以及市场短期供求对下半年货币市场进行展望。

08年4季度以来中央即开始实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。从过去三个季度的经济数据来看，宏观经济已经走出衰退而且开始复苏，2季度数据显示复苏正呈现加速趋势。在适度宽松货币政策引导下，银行信贷呈现“天量”增长；市场流动性投放过多，正推升房价和股市估值水平。为防止潜在的经济“过热”和资产 “泡沫”需要对适度宽松的货币政策进行微调。央行已经释放出明确信号：首先，暂停了8个月之久的1年期央票重新恢复发行；其次，公开市场各期限利率均呈现连续小幅上扬的态势；再次，传闻央行再次启用定向央票发行的货币政策以调控信贷的过快增长。

在当前宏观经济复苏还存在一定的外部不确定性的情况下，目前央行货币政策还不会大幅转折，近期的公开市场操作也仅仅是一种“表态”。但是实体经济逐步复苏对于资金有着刚性需求，同时在信贷利率的驱动下，商业银行仍有很强的放贷冲动。双方博弈的结果就是央行采取更加严厉的紧缩，这种可能性未来会逐步增加。不排除为了平衡商业银行利益，央行需要将货币市场利率提高到较高水平以分流银行信贷资金。就当前来看，1年期央票发行利率将会持续上升，但短期超越1年定存的可能性较小；短期融资券的利率上行压力大于央票。

就短期因素来看，最大的不确定性来源于IPO尤其是大盘股发行，这将会加剧货币市场利率的波动。尤其是前期持续宽松货币政策，商业银行为了加大信贷投放力度，大幅度压缩超储率，这直接加大了短期利率波动的可能性。

总体来看，下半年货币市场利率无论是从长期因素还是从短期因素来看，均将会呈现上行攀升态势。利率上行必然导致价格下跌，但从长期来看对于货币市场基金来说是利好，较高的货币市场利率意味着持有人能够获取较高的收益。但在利率上行过程中，基金仍然需要严控组合久期，以规避利率风险。在市场利率稳定后可适当加大组合久期，以获取较好的收益水平。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

4.6.1.1职责分工

参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历

小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

4.6.2基金经理参与或决定估值的程度

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、本基金自基金合同生效之日起每个开放日将实现的基金净收益（或净损失）分配给基金份额持有人，参与下一日基金收益分配，并按月结转到投资者基金账户，使基金份额净值始终保持1.0000元。收益分配的方式约定为红利再投资。

2、本基金于本报告期间累计应分配利润98,012,133.98元，实际分配收益98,012,133.98元，其中以红利再投资方式结转入实收基金93,574,016.80元，计入应付利润4,438,117.18元。2008年1月1日至2008年6月30日累计分配收益90,796,137.02元，其中以红利再投资方式结转入实收基金90,085,172.84元，计入应付利润710,964.18元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为98,012,133.98元。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：工银瑞信货币市场基金

报告截止日：2009年06月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日为2009年06月30日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额8,127,659,061.11份。

6.2 利润表

会计主体：工银瑞信货币市场基金

本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：工银瑞信货币市场基金

本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日

单位：人民币元

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6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

工银瑞信货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006] 22号文《关于同意工银瑞信货币市场基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2006年3月20日正式生效，首次设立募集规模为8,839,895,811.44份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，注册登记机构为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《货币市场基金管理暂行规定》和《工银瑞信货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金；通知存款；1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券；期限在1年以内（含1年）的债券回购；期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为税后6个月银行定期储蓄存款利率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009年06月30日的财务状况以及2009年上半年度的经营成果和净值变动情况。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 税项

营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注: 1、基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提，计算方法如下：

H=E×0.33%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理人的管理费每日计提，按月支付。

2、上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付管理费。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注: 1、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.10%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。

2、上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付托管费。

6.4.8.2.3 销售服务费

单位：人民币元

■

注： 1、基金销售服务费按前一日的基金资产净值的0.25％的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应计提的基金销售服务费

E为前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。

2、上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付销售服务费。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：1、本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率 。2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；

期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。

3、基金管理人于2006年4月17日通过代销机构申购本基金5000万元人民币，申购费率为零；基金管理人于2006年12月15日通过代销机构赎回本基金5000万元人民币，赎回费率为零；截止2009年6月30日基金管理人持有本基金653,826.73份。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与上述各关联方及托管人股东承销的证券。

6.4.9 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有流通受限证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2009年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额1,139,999,310.00元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

■

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未发生交易所市场债券正回购。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 债券回购融资情况

金额单位：人民币元

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

7.3 基金投资组合平均剩余期限

7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

注：由于四舍五入的原因摊余成本占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

注：上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 投资组合报告附注

■

■

■

7.8.4 其他资产构成

单位：人民币元

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§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§9 开放式基金份额变动

单位：份

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注： 1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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10.4 基金投资策略的改变

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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

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注：券商的选择标准

1. 券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

2. 券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况

无。

10.9 其他重大事件

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注：三大报包括中国证券报、证券时报、上海证券报。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

1、 2009年1月16日，基金托管人公告中国建设银行股份有限公司聘请胡哲一先生担任中国建设银行股份有限公司副行长；

2、 2009年5月14日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

3、 2009年5月26日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

4、 2009年5月26日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；

5、 2009年8月2日，基金托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任中国建设银行股份有限公司执行董事。

基金简称	工银货币
交易代码	482002
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2006年3月20日
报告期末基金份额总额	8,127,659,061.11份
基金合同存续期	不定期

投资目标	力求保证基金资产安全和良好流动性的前提下，获得超过业绩比较基准的收益。
投资策略	在确定的利率策略和期限结构、类属配置策略下，通过短期货币市场工具的投资来获取稳定的收益。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为税后6个月银行定期储蓄存款利率，即（1－利息税率）×6个月银行定期储蓄存款利率。
风险收益特征	本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		工银瑞信基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	朱碧艳	尹东
	联系电话	010-58698918	010-67595003
	电子邮箱	customerservice@icbccs.com.cn	yindong@ccb.cn
客户服务电话		010-58698918	010-67595096
传真		010-66583158	010-66275853

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点	基金管理人和基金托管人的办公场所

3.1.1 期间数据和指标	报告期（2009年01月01日-2009年06月30日）
本期已实现收益	98,012,133.98
本期利润	98,012,133.98
本期净值收益率	0.6832%
3.1.2 期末数据和指标	2009年06月30日
期末基金资产净值	8,127,659,061.11
期末基金份额净值	1.0000

阶段	份额净值收益率①	份额净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	0.2327%	0.0134%	0.1627%	0.0000%	0.0700%	0.0134%
过去三个月	0.4381%	0.0082%	0.4936%	0.0000%	-0.0555%	0.0082%
过去六个月	0.6832%	0.0068%	0.9819%	0.0000%	-0.2987%	0.0068%
过去一年	3.2087%	0.0141%	2.6253%	0.0020%	0.5834%	0.0121%
过去三年	9.5250%	0.0099%	7.7480%	0.0021%	1.7770%	0.0078%
自基金合同生效起至今	10.0422%	0.0095%	8.2153%	0.0022%	1.8269%	0.0073%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
杜海涛	本基金的基金经理；工银增强收益基金经理；固定收益部副总监	2006-9-21	---	12	中国籍，毕业于复旦大学，获工商管理硕士学位。1997年7月至2002年10月，任职于长城证券有限责任公司，担任债券与金融工程研究员。2002年10月至2003年6月，任职于宝盈基金管理有限公司，担任基金经理助理。2003年6月至2006年5月，任职于招商基金管理有限公司。2003年6月至2005年5月，担任债券研究员；2005年5月13日至2006年5月26日，担任招商现金增值基金基金经理。2006年9月21日至今，担任工银瑞信货币市场基金基金经理。2007年5月11日至今，担任工银瑞信增强收益债券型基金基金经理。2008年6月起担任固定收益部副总监。

资 产	附注号	本期末 2009年06月30日	上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款		1,032,925,460.60	968,046,442.23
结算备付金		-	-
存出保证金		-	-
交易性金融资产		7,220,768,844.96	30,753,269,602.00
其中：股票投资		-	-
基金投资		-	-
债券投资		7,220,768,844.96	30,753,269,602.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产		-	-
买入返售金融资产		-	2,139,004,568.50
应收证券清算款		690,673,958.52	-
应收利息		65,131,436.26	75,173,972.00
应收股利		-	-
应收申购款		270,246,582.92	3,669,788,256.91
递延所得税资产		-	-
其他资产		-	-
资产总计		9,279,746,283.26	37,605,282,841.64
负债和所有者权益	附注号	本期末 2009年06月30日	上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		1,139,999,310.00	-
应付证券清算款		-	-
应付赎回款		1,228,172.66	1,072,655.74
应付管理人报酬		2,962,440.76	6,379,276.95
应付托管费		897,709.32	1,933,114.24
应付销售服务费		2,244,273.28	4,832,785.58
应付交易费用		79,610.83	313,849.88
应交税费		-	-
应付利息		34,733.84	-
应付利润		4,438,117.18	5,747,096.85
递延所得税负债		-	-
其他负债		202,854.28	204,500.00
负债合计		1,152,087,222.15	20,483,279.24
所有者权益：
实收基金		8,127,659,061.11	37,584,799,562.40
未分配利润		-	-
所有者权益合计		8,127,659,061.11	37,584,799,562.40
负债和所有者权益总计		9,279,746,283.26	37,605,282,841.64

项 目	附注号	本期 2009年01月01日至2009年06月30日	上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日
一、收入		163,553,279.08	116,625,068.20
1.利息收入		118,609,693.11	113,885,584.41
其中：存款利息收入		2,883,014.26	564,197.05
债券利息收入		114,152,552.09	93,336,694.04
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		1,574,126.76	19,984,693.32
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		44,943,585.97	2,714,483.79
其中：股票投资收益		-	-
基金投资收益		-	-
债券投资收益		44,943,585.97	2,714,483.79
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益		-	-
股利收益		-	-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		-	-
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）		-	25,000.00
二、费用（以“-”号填列）		-65,541,145.10	-25,828,931.18
1．管理人报酬		-29,350,110.78	-9,816,807.42
2．托管费		-8,893,973.00	-2,974,790.24
3．销售服务费		-22,234,932.38	-7,436,975.43
4．交易费用		-	-570.00
5．利息支出		-4,806,083.55	-5,332,092.39
其中：卖出回购金融资产支出		-4,806,083.55	-5,332,092.39
6．其他费用		-256,045.39	-267,695.70
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		98,012,133.98	90,796,137.02
所得税费用（以“-”号填列）		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		98,012,133.98	90,796,137.02

项目	本期 2009年01月01日至2009年06月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	37,584,799,562.40	-	37,584,799,562.40
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	98,012,133.98	98,012,133.98
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-29,457,140,501.29	-	-29,457,140,501.29
其中：1.基金申购款	69,344,759,497.48	-	69,344,759,497.48
2.基金赎回款（以“-”号填列）	-98,801,899,998.77	-	-98,801,899,998.77
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-98,012,133.98	-98,012,133.98
五、期末所有者权益（基金净值）	8,127,659,061.11	-	8,127,659,061.11
项目	上年度可比期间金额 2008年01月01日至2008年06月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	6,173,175,596.46	-	6,173,175,596.46
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	90,796,137.02	90,796,137.02
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列）	2,070,290,042.55	-	2,070,290,042.55
其中：1.基金申购款	51,828,174,883.14	-	51,828,174,883.14
2.基金赎回款	-49,757,884,840.59	-	-49,757,884,840.59
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-90,796,137.02	-90,796,137.02
五、期末所有者权益（基金净值）	8,243,465,639.01	-	8,243,465,639.01

关联方名称	与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司	基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司	基金管理人股东、基金代销机构

项目	本期 2009年01月01日至2009年06月30日	上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日
当期应支付的管理费	29,350,110.78	9,816,807.42
其中：当期已支付	26,387,670.02	7,420,985.28
期末未支付	2,962,440.76	2,395,822.14

项目	本期 2009年01月01日至2009年06月30日	上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日
当期应支付的托管费	8,893,973.00	2,974,790.24
其中：当期已支付	7,996,263.68	2,248,783.52
期末未支付	897,709.32	726,006.72

获得销售服务费的 各关联方名称	本期 2009年01月01日至2009年06月30日
	当期应支付的销售服务费
	当期已支付	期末未支付	合计
工银瑞信基金管理有限公司	4,764,999.11	510,782.82	5,275,781.93
中国工商银行股份有限公司	12,085,872.00	1,367,388.65	13,453,260.65
中国建设银行股份有限公司	1,460,687.02	200,315.40	1,661,002.42
合计	18,311,558.13	2,078,486.87	20,390,045.00
获得销售服务费的 各关联方名称	上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日
	当期应支付的销售服务费
	当期已支付	期末未支付	合计
工银瑞信基金管理有限公司	970,457.53	517,384.95	1,487,842.48
中国工商银行股份有限公司	4,095,356.73	1,103,721.03	5,199,077.76
中国建设银行股份有限公司	307,177.75	115,648.05	422,825.80
合计	5,372,992.01	1,736,754.03	7,109,746.04

本期 2009年01月01日至2009年06月30日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行 股份有限公司	-	479,848,337.26	-	-	-	-
上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行 股份有限公司	494,325,274.02	-	-	-	3,974,200,000.00	261,450.08

项目	本期 2009年01月01日至2009年06月30日	上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日
期初持有的基金份额	649,644.56	623,990.58
期间认购总份额	-	-
期间申购/买入总份额	4,182.17	9,799.85
期间因拆分增加的份额	-	-
期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	653,826.73	633,790.43
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	0.00%	0.01%

关联方 名称	本期 2009年01月01日至2009年06月30日		上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行股份有限公司	32,925,460.60	459,280.12	9,427,466.94	445,845.21

债券代码	债券名称	回购到期日	期末估值单价	数量（张）	期末估值总额
0801106	08央票106	2009-07-01	99.67	12,000,000	1,196,040,000.00

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	固定收益投资	7,220,768,844.96	77.81
	其中：债券	7,220,768,844.96	77.81
	资产支持证券	-	-
2	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
3	银行存款和结算备付金合计	1,032,925,460.60	11.13
4	其他资产	1,026,051,977.70	11.06
5	合计	9,279,746,283.26	100.00

序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
1	报告期内债券回购融资余额	130,751,069,385.67	6.89
	其中：买断式回购融资	-	-
2	报告期末债券回购融资余额	1,139,999,310.00	14.03
	其中：买断式回购融资	-	-

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	80
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	155
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	80

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（%）	各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1	30天以内	21.21	14.03
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
2	30天(含)—60天	36.15	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
3	60天(含)—90天	24.19	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
4	90天(含)—180天	16.39	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
5	180天(含)—397天（含）	12.11	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
合计		110.05	14.03

序号	债券品种	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	3,288,971,072.48	40.47
3	金融债券	1,424,494,909.74	17.53
	其中：政策性金融债	1,424,494,909.74	17.53
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	2,507,302,862.74	30.85
6	其他	-	-
7	合计	7,220,768,844.96	88.84

序号	债券代码	债券名称	债券数量(张)	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
1	0801106	08央行票据106	15,400,000	1,534,909,863.97	18.89
2	0801092	08央行票据92	11,470,000	1,145,312,010.63	14.09
3	0801095	08央行票据95	6,000,000	598,785,430.35	7.37
4	0881210	08网通CP01	5,000,000	501,197,716.43	6.17
5	040214	04国开14	4,900,000	492,565,753.79	6.06
6	0881249	08电网CP03	4,800,000	478,955,894.07	5.89
7	0981026	09华能CP01	4,700,000	471,242,544.05	5.80
8	070309	07进出09	4,300,000	430,142,728.36	5.29
9	040220	04国开20	3,900,000	391,262,550.57	4.81
10	0981042	09京投CP01	3,000,000	300,172,182.47	3.69

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数	90
报告期内偏离度的最高值	0.4139%
报告期内偏离度的最低值	0.0963%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值	0.2883%

本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.0000元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益或损失。

7.8.2本报告期内，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计在每个交易日均未超过日基金资产净值20％。

7.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

序号	名称	金额
1	存出保证金	-
2	应收证券清算款	690,673,958.52
3	应收利息	65,131,436.26
4	应收申购款	270,246,582.92
5	其他应收款	-
6	待摊费用	-
7	其他	-
8	合计	1,026,051,977.70

7.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 无。

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
55,967	145,222.35	3,351,168,970.12	41.23%	4,776,490,090.99	58.77%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	171,320.92	0.00%

基金合同生效日（2006年3月20日）基金份额总额	8,839,895,811.44
报告期期初基金份额总额	37,584,799,562.40
报告期期间基金总申购份额	69,344,759,497.48
报告期期间基金总赎回份额	-98,801,899,998.77
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	8,127,659,061.11

本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2.2 基金托管人托管部门： 无

无

无

报告期内本基金继续聘用安永华明会计师事务所为基金提供审计服务。

无

券商名称	交易单元数量	债券回购交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期回购 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
申银万国	1	6,028,900,000.00	100%	-	-	-

序号	公告事项	法定披露方式	法定披露日期
1	关于工银瑞信货币市场基金2009春节假期暂停申购、转换入业务的公告	三大报、公司网站	2009－1－17
2	工银瑞信货币市场基金2008年第四季度报告	三大报、公司网站	2009－1－21
3	工银瑞信货币市场基金2008年度报告	三大报、公司网站	2009－3－31
4	工银瑞信货币市场基金2009年第一季度报告	三大报、公司网站	2009－4－20
5	关于工银瑞信货币市场基金2009年“五一劳动节”假期暂停申购、转换入业务的公告	三大报、公司网站	2009－4－25
6	工银瑞信货币市场基金更新的招募说明书	三大报、公司网站	2009－4－30
7	关于工银瑞信货币市场基金2009年“端午节”假期暂停申购、转换入业务的公告	三大报、公司网站	2009－5－21